PENGUKURAN KINERJA KEUANGAN PERBANKAN MENGGUNAKAN PENDEKATAN FUNDAMENTAL PADA BANK DEVISA YANG GO PUBLIC
SKRIPSI Untuk Memenuhi Salah Satu Persyaratan Mencapai Derajat Gelar Sarjana Ekonomi
Oleh:
DWIMAS SETYA RAMADHAN 201110180311101
FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS UNIVERSITAS MUHAMMADIYAH MALANG 2015
LEMBAR PENGESAHAN SKRIPSI
PENGUKURAN KINERJA KEUANGAN PERBANKAN MENGGUNAKAN PENDEKATAN FUNDAMENTAL PADA BANK DEVISA YANG GO PUBLIC Yang disiapkan dan disusun oleh : Nama NIM Jurusan Telah
: Dwimas Setya Ramadhan : 201110180311101 : Ilmu Ekonomi Studi Pembangunan dipertahankan
di
depan
penguji
pada
tanggal
……………………………dan dinyatakan telah memenuhi syarat untuk diterima sebagai kelengkapan guna memperoleh gelar Sarjana Ekonomi pada Universitas Muhammadiyah Malang.
Susunan Tim Penguji; Penguji I
:
1 …………………………
Penguji II
:
2 …………………………
Penguji III
:
3 …………………………
Penguji IV
:
4 …………………………
Mengetahui, Dekan Fakultas Ekonomi dan Bisnis,
Dr. Nazaruddin Malik, M.Si
Ketua Jurusan Ilmu Ekonomi StudiPembangunan,
Ida Nuraini, SE, M.Si
KATA PENGANTAR Assalamualaikum Wr. Wb Dengan memanjatkan rasa puji syukur kehadirat Allah SWT, atas limpahan rahmat dan hidayah-Nya sehingga peneliti dapat menyelesaikan skripsi yang berjudul : “Pengukuran Kinerja Keuangan Perbankan Menggunakan Pendekatan Fundamental Pada Bank Devisa Yang Go Public” disusun untuk memenuhi serta melengkapi syarat memperoleh gelar Sarjana Ekonomi, program Ilmu Ekonomi Studi Pembangunan pada Universitas Muhammadiyah Malang tepat pada waktunya. Di dalam Penelitian ini disajikan pokok – pokok bahasan yang meliputi pengaruh Capital Adequacy Ratio, BOPO, Non Performing Loan, Net Interest Margin dan Loan to Deposit Ratio terhadap kinerja keuangan perbankan yang diproksikan dengan Return On Asset, hubungan antara CAR, BOPO, NPL, NIM dan LDR terhadap kinerja keuangan perbankan (ROA), teori tentang kinerja keuangan perbankan, hasil regresi antar variabel bebas dan variabel terikat, dan hasil analisis regresi serta pembahasan menggunakan metode data panel. Selama penyusunan skripsi, peneliti telah banyak mendapat bimbingan, dorongan serta motivasi dari berbagai pihak. Maka dari itu, dengan segala kerendahan hati peneliti secara pribadi mengucapkan terimakasih yang setulusnya dan yang sebesar – besarnya kepada : 1. Bapak Prof. Muhadjir Effendy, MAP, selaku Rektor Universitas Muhammadiyah Malang. 2. Bapak Dr. H. Nazaruddin Malik, SE., M.Si, selaku Dekan Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Muhammadiyah Malang 3. Ibu Ida Nuraini, SE., M.Si dan Bapak Zainal Arifin, SE., M.Si, selaku Kepala Jurusan dan Sekretaris Jurusan IESP Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Muhammadiyah Malang.
4. Bapak Dr. Aris Soelistyo, M.Si dan Bapak Zainal Arifin, SE., M.Si selaku pembimbing skripsi yang telah banyak memberikan bimbingan, saran, motivasi serta petunjuk dengan sabar sehingga penyusunan dan penulisan skripsi ini dapat berjalan lancer dan terselesaikan dengan baik. 5. Keluarga besar di Pasuruan terutama kedua orang tua yang bernama Djoko Sandik Purnomo, SE dan Titik Kuntari yang telah memberikan kasih sayang, doa dan materi yang tiada batas kepada penulis. Terimakasih sebanyak – banyaknya atas semua yang engkau berikan, semoga penulis dapat memahagiakan dan mewujudkan segala harapan ke dua orang tua tercinta. 6. Teman – teman seperjuangan Nadia Tri Yunitasari Putri, Fahmi A.D, Moch. Fatah Fauzi, Kristianto Arisandi, Farid Ixbal, Nanda Tri Kurniawan, Erito Anang, Yulianda Yoga, Kirman Juniar, Nanda Bendol, Roziqin, Faldhey Arwana, Et Barki, dan teman – teman lainnya yang tidak disebut disini terimakasih banyak atas waktu dan bantuan – bantuan kalian. Dan tidak terkecuali terimakasih juga kepada teman – teman jurusan IESP angkatan 2011 yang sudah menemani berjuang hingga mendapat gelar sarjana. Akhir kata, peneliti menyadari bahwa tidak ada manusia yang sempurna di dunia ini. Disadari bahwa dalam penyusunan skripsi ini masih banyak kekurangan dan kelemahan yang disebabkan karena keterbatasan ilmu peneliti, oleh karena itu dengan segala kerendahan hati peneliti mengharapkan kritik dan saran yang dapat membangun agar tulisan ini lebih bermanfaat bagi peneliti dan bagi semua pembaca pada umumnya. Wassalamualaikum Wr, Wb.
Malang, 20 Agustus 2015 Peneliti
DAFTAR ISI Halaman ABSTRAK .................................................................................................... i ABSTRACT .................................................................................................. ii KATA PENGANTAR .................................................................................. iii DAFTAR ISI ................................................................................................. v DAFTAR TABEL ........................................................................................ vii DAFTAR GAMBAR .................................................................................... viii DAFTAR LAMPIRAN ................................................................................ ix BAB I
PENDAHULUAN ......................................................................... A. Latar Belakang ........................................................................ B. Rumusan Masalah .................................................................. C. Batasan Masalah ...................................................................... D. Tujuan Penelitian Dan Kegunaan Penelitian ........................... 1. Tujuan Penelitian …………………………………….... .. 2. Kegunaan Penelitian …………………………………… . TINJAUAN PUSTAKA ................................................................ A. Landasan Penelitian Terdahulu .............................................. B. Landasan Teori ........................................................................ 1. Kinerja Keuangan .............................................................. a. Pengertian Kinerja Keuangan ....................................... b. Tujuan Kinerja Keuangan ............................................. c. Penilaian Kinerja Keuangan.......................................... d. Analisis Fundamental Kinerja Keuangan ..................... 2. Return On Asset (ROA)..................................................... 3. Pengaruh Capital Adequacy Ratio (CAR) Terhadap Return On Asset................................................. 4. Pengaruh Efisiensi Operasi (BOPO) Terhadap Return On Asset (ROA) .................................... 5. Pengaruh Non Performing Loan (NPL) Terhadap Return On Asset……………………………. .. 6. Pengaruh Net Interest Margin (NIM) Terhadap Return On Asset (ROA)……………………. .. 7. Pengaruh Loan to Deposit Ratio (LDR) Terhadap Return On Asset……………………………..... C. Kerangka Pemikiran Teoritis ................................................... D. Hipotesis Penelitian .................................................................
1 1 5 6 6 6 7 8 8 10 10 10 10 11 11 14
BAB III METODE PENELITIAN……………………………………... ... A. Ruang Lingkup Penelitian ...................................................... B. Sifat Penelitian ........................................................................ C. Populasi dan Sampel................................................................ D. Sumber Data Dan Data Yang Dikumpulkan .......................... 1. Sumber Data…………………………………………… ..
28 28 28 28 29 29
BAB II
15 17 18 19 21 23 27
2. Jenis Data………………………………………………... E. Teknik Pengumpulan Data ..................................................... F. Definisi Operasional Variabel ................................................. 1. Variabel Terikat (Y)……………………………………. . 2. Variabel Bebas (X)……………………………………… G. Metode Analisis Data ……………………………………… . 1. Analisis Kinerja Perbankan ……………………………. . 2. Model Regresi Data Panel ……………………………… a. Common Effect ……………………………………. . b. Fixed Effect …………………………………………. c. Random Effect …………………………………….. .. 3. Uji Regresi Data Panel …………………………………. a. Uji Statistik F ……………………………………… .. b. Uji Lagrange Multiplier (LM) ………………………. c. Uji Hausman ……………………………………….. . 4. Pengujian Dengan Uji Statistik …………………………. a. Uji t (Uji Parsial) ……………………………………. b. Uji f (Simultan/Overall Test) ……………………….. 5. Analisis Koefisien Determinasi (R2) ………………………… ....................... BAB IV HASIL PENELITIAN DAN PEMBAHASAN ............................. A. GambaranUmum Bank Devisa Sebagai Objek Penelitian ...... 1. PT. Bank Central Asia, Tbk (BBCA) ............................... 2. PT. Bank Bukopin, Tbk (BBKP) ...................................... 3. PT. Bank CIMB Niaga, Tbk (BNGA) .............................. 4. PT. BII Maybank, Tbk (BNII) .......................................... 5. PT. Bank Permata, Tbk (BNLI) ……………………….. . 6. PT. Bank OCBC NISP, Tbk (NISP) ……………………. B. Deskripsi Data Variabel........................................................... 1. Return On Asset (ROA) ................................................... 2. Capital Adequacy Ratio (CAR) ........................................ 3. Biaya Operasional Terhadap Pendapatan Operasional (BOPO) ............................................................................. 4. Non Performing Loan (NPL) ............................................ 5. Net Interest Margin (NIM) ……………………………. .. 6. Loan to Deposit Ratio (LDR) …………………………. .. C. Teknik Pemilihan Estimasi Model Regresi Data Panel …….. 1. Uji Statistik ……………………………………………. .. 2. Uji LM …………………………………………………. . 3. Uji Hausman …………………………………………… . D. Hasil Analisis Regresi Data ………………………………… 1. Interpretasi Hasil Regresi ……………………………… . 2. Pembahasan Estimasi ………………………………….. . E. Pengujian Hipotesis ………………………………………… 1. Uji t (Parsial) …………………………………………… a. Capital Adequacy Ratio (X1) ……………………. ......
30 30 30 30 31 32 33 34 35 37 38 38 38 40 41 42 42 44 45 47 47 47 47 47 47 48 48 48 48 51 53 55 58 61 65 65 66 67 69 70 70 71 71 74
b. Biaya Operasional Terhadap Pendapatan Operasional (X2) ………………………. . c. Non Performing Loan (X3) ………………………… .. d. Net Interest Margin (X4) …………………………….. e. Loan to Deposit Ratio (X5) …………………………. . 2. Uji F (Simultan) ………………………………………… F. Uji R2 (Koefisien Determinasi) ……………………………… G. Pembahasan Hasil Regresi …………………………………… 1. Pengaruh CAR (X1) Terhadap ROA …………………… 2. Pengaruh BOPO (X2) Terhadap ROA …………………. 3. Pengaruh NPL (X3) Terhadap ROA ……………………. 4. Pengaruh NIM (X4) Terhadap ROA …………………… 5. Pengaruh LDR (X5) Terhadap ROA …………………… BAB V
74 75 76 77 78 81 81 81 83 83 84 85
KESIMPULAN DAN SARAN ………………………………. ... 86 A. Kesimpulan ............................................................................. 86 B. Saran ....................................................................................... 88
DAFTAR PUSTAKA LAMPIRAN
DAFTAR LAMPIRAN
No 1 2 3 4 5
Judul Hasil Regresi Model Common Effect Hasil Regresi Model Fixed Effect Hasil Regresi Model Random Effect Hasil Uji Hausman Data Mentah Sebelum Diolah
Daftar Pustaka Abdullah, M. Faisal. 2004. Teknik Analisis Kinerja Keuangan Bank : Cetakan II. UMM Press. Malang.
Ali, Masyhud, 2004. Asset Liability Management : Menyiasati Risiko Pasar dan Risiko Operasional : PT.Gramedia Jakarta.
Karuniawati, Nur. 2005. Analisa Pengaruh Kinerja Keuangan Terhadap Transaksi Valuta Asing Bank Devisa Yang Go Public Tahun 2002 – 2003, Skripsi : 30.
Mahardian, Pandu. 2008. Analisis Pengaruh Rasio CAR, BOPO, NPL, NIM dan LDR Terhadap Kinerja Keuangan Perbankan (Studi Kasus Perusahaan Perbankan Yang Tercatat Di BEJ Periode Juni 2002 – Juni 2007), Tesis 2008.
Mawardi, Wisnu, 2005. Analisis Faktor Faktor yang Mempengaruhi Kinerja Keuangan Bank Umum di Indonesia (Studi Kasus pada Bank Umum dengan Total Asset Kurang dari 1 Triliun), Jurnal Bisnis Strategi, Vol.14, No.1, Juli, pp.83-94.
Muljono, Teguh Pudjo, 1999. Aplikasi Akuntansi Manajemen Dalam Praktik Perbankan : Edisi 3. BPFE Yogyakarta. Peraturan Bank Indonesia No.5 / 8 / PBI / 2003. Penerapan Manajemen Risiko bagi Bank Umum. Permono, Iswandoro S., 2000. Analisis Efisiensi Industri Perbankan di Indonesia (Studi Kasus Bank-Bank Devisa di Indonesia Tahun 1991-1996 : Jurnal Ekonomi dan Bisnis Indonesia. Vol.15, No.1, pp.1-13.
Sarifudin, Muhammad, 2005. Faktor-faktor yang mempengaruhi Laba pada Perusahaan Perbankan yang Listed di BEJ periode 2000-2002, Tesis Program Pasca Sarjana Magister Manajemen Universitas Diponegoro (tidak dipublikasikan).
Suyono, Agus, 2005. Analisis Rasio-rasio Bank yang Berpengaruh terhadap Return on Asset (ROA) : Tesis Program Pasca Sarjana Magister Manajemen Universitas Diponegoro (tidak dipublikasikan). Usman, Bahtiar, 2003. Analisis Rasio Keuangan dalam Memprediksi Perubahan Laba pada Bank-Bank di Indonesia : Media Riset & Manajemen, Vol.3, No.1, pp.59-74. Werdaningtyas, Hesti, 2002. Faktor yang Mempengaruhi Profitabilitas Bank Take Over Pramerger di Indonesia : Jurnal Manajemen Indonesia, Vol.1, No.2, pp.24-39.
