ANALISIS FAKTOR-FAKTOR YANG MEMPENGARUHI PERMINTAAN DAN PENAWARAN KREDIT UMKM DI INDONESIA
OLEH GERRY DANISTYO H14052749
DEPARTEMEN ILMU EKONOMI FAKULTAS EKONOMI DAN MANAJEMEN INSTITUT PERTANIAN BOGOR 2009
RINGKASAN GERRY DANISTYO. Analisis Faktor-Faktor yang Mempengaruhi Permintaan Dan Penawaran Kredit UMKM Di Indonesia. dibimbing oleh BUNASOR SANIM. Sektor UMKM mempunyai peran yang cukup signifikan dalam perekonomian, terlebih pada negara berkembang seperti Indonesia. Peran tersebut dapat ditinjau dari berbagai indikator makro UMKM. Yang pertama, terdapat dalam setiap sektor ekonomi dengan jumlah industri yang besar. Berdasarkan data tahun 2007 menunjukkan bahwa jumlah populasi UMKM mencapai 49,84 juta unit usaha atau 99,99 persen terhadap total unit usaha di Indonesia. Kedua, potensinya yang besar dalam penyerapan tenaga kerja. Sektor UMKM menyerap 91,75 juta tenaga kerja atau 97,3 persen dari seluruh tenaga kerja di Indonesia. Peran UMKM yang ketiga, yakni kontribusi kegiatan ekonomi UMKM terhadap Gross Domestic Product (GDP) Pada tahun 2007 total nilai GDP Indonesia mencapai Rp 3.957,4 triliun, dimana UMKM memberikan kontribusi sebesar Rp 2.121,3 triliun atau 53,6 persen dari total GDP Indonesia. Keempat, Ekspor hasil produksi UKM selama tahun 2007 mencapai Rp 142,8 triliun atau 20 persen terhadap total ekspor nonmigas nasional sebesar Rp 713,4 triliun. Ketersediaan permodalan adalah salah satu unsur yang sangat vital untuk mendorong pertumbuhan UMKM. Untuk memperbesar akses UMKM terhadap kredit perbankan, perlu adanya upaya-upaya dari sisi permintaan dan juga penawaran. Dari sisi permintaan, selain perbaikan kualitas SDM, permodalan, teknologi, manajemen dan pemasaran, keadaan makroekonomi juga turut berpengaruh terhadap permintaan kredit UMKM. Keadaan perekonomian Indonesia yang tumbuh secara stabil dapat meningkatkan kinerja UMKM sehingga akses mereka terhadap kredit perbankan juga semakin besar. Selain upaya dari sisi permintaan di atas, upaya dari faktor penawaran juga tidak kalah penting. Perbaikan kondisi internal perbankan seperti peningkatan rasio Loan to Deposit Ratio (LDR) dan rendahnya kredit macet dapat meningkatkan penawaran kredit perbankan, termasuk kredit UMKM. Kebijakan pemerintah yang pro UMKM juga dapat meningkatkan akses permodalan UMKM. Selain itu, kebijakan Bank Indonesia melalui instrumen suku bunga SBI yang rendah diharapkan diikuti juga oleh kredit perbankan, karena seperti diketahui tingginya suku bunga menghambat penyaluran kredit, termasuk kredit UMKM. Penelitian ini bertujuan untuk Menganalisis faktor-faktor yang mempengaruhi permintaan dan penawaran kredit UMKM di Indonesia. Jenis data yang digunakan dalam penelitian ini adalah data sekunder time series secara bulanan mulai dari Januari 2005 hingga Desember 2008. Analisis data dalam penelitian ini menggunakan metode Two Stage Least Square (2SLS) sedangkan pengolahan data menggunakan software e-views 4. Hasil penelitian ini menyimpulkan Permintaan kredit UMKM dipengaruhi secara positif dan signifikan oleh GDP dan dipengaruhi secara negatif dan signifikan oleh suku
bunga kredit perbankan dan inflasi. Pengaruh ketiga variabel tersebut sesuai dengan teori yang ada. Namun, variabel nilai tukar yang mempengaruhi permintaan kredit UMKM secara positif dan signifikan tidak sesuai dengan hipotesis karena fluktuasi nilai tukar tidak terlalu berpengaruh pada kinerja UMKM. Kesimpulan yang lain adalah penawaran kredit UMKM dipengaruhi secara positif dan signifikan oleh DPK dan LDR. Penawaran kredit UMKM juga dipengaruhi secara negatif dan signifikan oleh CAR dan NPL. Variabel CAR tak sesuai dengan teori karena CAR mempersempit ruang bank dalam menawarkan kreditnya. Sedangkan suku bunga kredit perbankan pengaruhnya tidak terlalu nyata terhadap penawaran kredit UMKM. Saran dalam penelitian ini adalah 1) Kondisi makroekonomi Indonesia, seperti GDP dan inflasi terbukti ikut mempengaruhi permintaan kredit UMKM. Untuk itu pemerintah berkewajiban menjaga pertumbuhan GDP dan Bank Indonesia selaku otoritas moneter bertugas menjaga inflasi yang rendah dan stabil untuk meningkatkan permintaan kredit UMKM. 2) Mengingat kondisi internal bank seperti DPK, CAR, LDR, dan NPL mempengaruhi penawaran kredit UMKM, maka peningkatan kinerja perbankan akan meningkatkan penawaran kredit UMKM sehingga fungsi intermediasi perbankan akan berjalan lebih baik. 3) Untuk studi lebih lanjut, dapat menggunakan data panel yang meliputi seluruh bank umum di Indonesia agar dapat menganalisis lebih rinci pengaruh satu persatu bank umum terhadap penyaluran kredit UMKM.
ANALISIS FAKTOR-FAKTOR YANG MEMPENGARUHI PERMINTAAN DAN PENAWARAN KREDIT UMKM DI INDONESIA
OLEH GERRY DANISTYO H14052749
Skripsi Sebagai salah satu syarat untuk memperoleh gelar Sarjana Ekonomi pada Departemen Ilmu Ekonomi
DEPARTEMEN ILMU EKONOMI FAKULTAS EKONOMI DAN MANAJEMEN INSTITUT PERTANIAN BOGOR 2009
PERNYATAAN DENGAN INI SAYA MENYATAKAN BAHWA SKRIPSI YANG BERJUDUL “ANALISIS FAKTOR-FAKTOR YANG MEMPENGARUHI PERMINTAAN DAN PENAWARAN KREDIT UMKM DI INDONESIA” BELUM PERNAH DIAJUKAN PADA PERGURUAN TINGGI LAIN ATAU LEMBAGA LAIN MANAPUN UNTUK TUJUAN MEMPEROLEH GELAR
AKADEMIK
TERTENTU. SAYA JUGA MENYATAKAN BAHWA SKRIPSI INI BENARBENAR HASIL KARYA SAYA SENDIRI DAN TIDAK MENGANDUNG BAHAN-BAHAN YANG PERNAH DITULIS ATAU DITERBITKAN OLEH PIHAK
LAIN
KECUALI
SEBAGAI
BAHAN
RUJUKAN
YANG
DINYATAKAN DALAM NASKAH. Bogor, Agustus 2009
Gerry Danistyo H14052749
RIWAYAT HIDUP Penulis dilahirkan di Bogor pada 25 Mei 1987 dari orang tua yang bernama Pujiastomo dan Nina Nurjanah. Penulis menamatkan pendidikan dasar di SDN Semplak 2 tahun 1999, terus dilanjutkan ke SMP Negeri 1 Bogor. Dan akhirnya tamat SMA di SMA Negeri 1 Bogor tahun 2005. Setelah itu, penulis langsung melanjutkan studi di Institut Pertanian Bogor dan diterima di Departemen Ilmu Ekonomi pada pemilihan mayor-minor di akhir tahun pertama. Selama di Departemen Ilmu Ekonomi, penulis aktif sebagai pengurus Hipotesa dan ikut dalam berbagai kepanitiaan yang diselenggarakan oleh Hipotesa dan BEM FEM.
KATA PENGANTAR Segala puji bagi Allah SWT. yang telah memberikan rahmat-Nya sehingga penulisan skripsi yang berjudul “Analisis Faktor-faktor Yang Mempengaruhi Permintaan dan Penawaran Kredit UMKM di Indonesia” telah selesai dibuat. Penulis mengucapkan terima kasih kepada seluruh pihak yang telah memberikan bantuan, perhatian dan dukungan sehingga penulis dapat menyelesaikan skripsi ini dengan baik. Ucapan terima kasih penulis sampaikan kepada : 1. Prof. Dr. Bunasor Sanim, M.Sc yang telah bersedia meluangkan waktunya untuk membimbing penulis dalam menyelesaikan skripsi dengan baik. 2. Jaenal Effendi, MA selaku dosen penguji utama dan Widyastutik, M.Si selaku dosen penguji komisi pendidikan yang telah memberikan banyak masukan dalam penelitian ini. 3. Pujiastomo dan Nina Nurjanah selaku orang tua penulis, kakak-kakak dan keluarga besar yang senantiasa memberikan dukungan kepada penulis. 4. Om Suparman dan Tante Susilo yang telah membiayai penulis kuliah dari awal hingga selesai kuliah. 5. Fitri atikah, yang telah memberikan doa, dukungan, dan kebersamaan dengan penulis selama ini. 6. Teman-teman penulis di SMA 1 Bogor, TPB, dan IE 42 yang memberikan kenangan tak terlupakan. Special thanks untuk vivi, eja, riza, adori, moron, adit, bayu, cumi, dani, joger, lukman, tara, vagha, max, acun, damar, rajiv. Hardolin fam: arisa, dewinta, inna, tyas. Teman minor, distro 2007, serta pihak lain yang tak bisa saya sebutkan satu per satu. Semoga hasil dari skripsi ini dapat memberikan manfaat bagi penulis maupun semua pihak yang membutuhkan.
Bogor, Agustus 2009
Gerry Danistyo H14052749
DAFTAR ISI Halaman DAFTAR GAMBAR ...........................................................................................iii DAFTAR TABEL ................................................................................................iv DAFTAR LAMPIRAN .........................................................................................v I.
PENDAHULUAN …...……………...…...…...…….........…………….....1
g
1.1 Latar Belakang …......……………...……………………….................1
f
1.2 Perumusan Masalah ……………………………..........……………….4
;
1.3 Tujuan Penelitian …......…………………….....…….……………..….6
g
1.4 Manfaat Penelitian ……………......….….................……………….....7
a
1.5 Ruang Lingkup Penelitian .....................................................................7
II.
TINJAUAN PUSTAKA .....…………...……………………………..…..8
s
2.1 Kredit ................................………………………………………….....8 2.1.1 Pengertian Kredit ....................................................................8 2.1.2 Prinsip-prinsip Kredit .............................................................8
h
2.1.3 Jenis-jenis Kredit ....................................................................9
d
2.2 Bank ....................................................................................................10
d
2.3 Usaha Mikro, Kecil dan Menengah .....................................................11
d
2.4 Permintaan dan Penawaran Kredit perbankan ....................................13
;
2.5 Penelitian Terdahulu ...........................................................................14
III.
KERANGKA PEMIKIRAN....................................................................17
f
3.1 Kerangka Pemikiran ............................................................................17
a
3.2 Hipotesis Penelitian .............................................................................21
IV.
METODE PENELITIAN ........................………….……......…………23
b
4.1 Jenis dan Sumber Data ................................…………………………23
g
4.2 Model Analisis ......................................................................………..23
f
4.3 Evaluasi Model ............................................................………………27
V.
GAMBARAN UMUM ….…….……………….…………………..……31
q
5.1 Perkembangan Volume Kredit UMKM ………...........……....……...31
q
5.2 Perkembangan Variabel Perbankan ....................................................32
ii
1
5.2.1 Suku Bunga Kredit Perbankan .............................................32
.
5.2.2 Dana Pihak Ketiga ................................................................33
k
5.2.3 Capital Adequacy Ratio ........................................................34
k
5.2.4 Loan to Deposit Ratio ...........................................................35
l
5.2.5 Non Performing Loans .........................................................36
f
5.3 Perkembangan Variabel Makroekonomi .............................................37 5.3.1 Gross Domestic Product .......................................................37
l
5.3.2 Inflasi ....................................................................................38 5.3.3 Nilai Tukar ...........................................................................39
VI.
HASIL DAN PEMBAHASAN ...............................................................41
q
6.1 Pendugaan Model Permintaan .............................................................41
d
6.2 Pendugaan Model Penawaran .............................................................43
s
6.3 Hasil Uji Pelanggaran Asumsi Klasik .................................................47
l
6.3.1 Hasil Uji Autokorelasi ..........................................................47
l
6.3.2 Hasil Uji Heteroskedastisitas ................................................48
g
6.3.3 Hasil Uji Normalitas .............................................................48
VII.
KESIMPULAN DAN SARAN ...............................................................49
f
7.1 Kesimpulan ..........................................................................................49
c
7.2 Saran ....................................................................................................49
DAFTAR PUSTAKA ..........................................................................................51 LAMPIRAN .........................................................................................................54
g
DAFTAR GAMBAR Nomor
Halaman
1.1 Grafik total DPK dan kredit perbankan.............................................................1 1.2 Grafik rasio kredit produktif-konsumtif sektor UMKM....................................4 3.1 Kurva Keseimbangan Pasar Kredit UMKM....................................................17 3.2 Kerangka Pemikiran.........................................................................................21 5.1 Perkembangan Kredit UMKM.........................................................................31 5.2 Perkembangan Suku Bunga Kredit Perbankan................................................32 5.3 Perkembangan DPK Perbankan.......................................................................33 5.4 Perkembangan CAR Perbankan.......................................................................34 5.5 Perkembangan LDR Perbankan.......................................................................35 5.6 Perkembangan NPL Perbankan.......................................................................36 5.7 Perkembangan GDP Riil Indonesia.................................................................37 5.8 Perkembangan Inflasi Indonesia......................................................................38 5.9 Perkembangan Nilai Tukar Rupiah Terhadap US$ Dolar................................39 j l
