CONTABILIDAD BASICA E INDICADORES FINANCIEROS
OBJETIVO GENERAL
Comprender la importancia de la información financiera en el proceso de toma de decisiones
BIBLIOGRAFIA ORTIZ ANAYA, Héctor. ANÁLISIS FINANCIERO APLICADO. 14ª ediciones. Universidad Externado de Colombia. 2011. Bogotá Colombia. GARCÍA, OSCAR LEÓN. Administración Financiera. Fundamentos y Aplicaciones. Cuarta Edición 2009. Prensa Moderna Editores
AGENDA 1. VISION GENERAL DE LAS FINANZAS 2. LAS DECISIONES CONTABILIDAD 3. GENERALIDADES FINANCIEROS
FINANCIERAS
DE
LOS
Y
LA
INDICADORES
OBJETIVOS BÁSICOS ORGANIZACIONALES RENTABILIDAD
SUPERVIVENCIA
CRECIMIENTO
OBJETIVO BÁSICO FINANCIERO
OBJETIVO BASICO FINANCIERO Incremento del patrimonio de los accionistas
En armonía con los objetivos asociados con clientes, trabajadores, proveedores, estado, acreedores, el medio ambiente y demás grupos de interés. VALOR ECONOMICO AGREGADO - EVA
IMPLICA RESPONSABILIDAD SOCIAL
Costos Gastos Operacionales
Ventas
Impuesto renta Gastos Financieros
EVA
Expectativas Socios
PRIORIDADES FINANCIERAS Impacto de las áreas básicas EFICIENCIA EN EL USO DE LOS RECURSOS Análisis de Rentabilidad
Garantizar cumplimiento OBJETIVOS BÁSICOS
OBO y OBF MEJORA DE LA PRODUCTIVIDAD REDUCCIÓN DE COSTOS Y GASTOS
Desempeño operativo
GENERACIÓN DE INGRESOS Análisis de liquidez, flujo de caja
CICLO COMERCIAL Cartera
Servicio postventa
Mercadeo
PLAN
Compras
$$$$$$$$ Ventas
Inventario Logística
GESTIÓN FINANCIERA • Consecución de Recursos.
• Manejo y conservación eficiente de los recursos. • Control de riesgo.
• Control Interno.
GESTIÓN FINANCIERA • Políticas de inversión y financiación. • Análisis de las medidas tributarias, contables, cambiarias, entre otras. • Planeación financiera - Control presupuestal. • Análisis de la situación Económica – Financiera.
MEDIR “Medir es la clave, Si se puede medir, …se puede controlar; si se puede controlar, …se puede Gerenciar; si se puede Gerenciar, …se puede mejorar”.
DE LA FUNCIÓN CONTABLE A LA FUNCIÓN FINANCIERA
R O P A
ecopilar organizar
Documentos contables Procesos Gestión Contable PUC - NIIF
resentar
Información financiera Estados Financieros
nalizar
Sistemas de información MEDIR
CONTABILIDAD PROPOSITO BASICO Hacer que la INFORMACIÓN CONTABLE se ajuste a las disposiciones legales y a la técnica contable aplicable en Colombia
CONTABILIDAD
ARTE
Registrar Clasificar Resumir Interpretar
COMPROBANTES DE CONTABILIDAD FACTURA DE COMPRA Y VENTA COMPROBANTE DE INGRESO Y EGRESO COMPROBANTE DE NOMINA NOTAS BANCARIAS NOTAS DEBITO Y CREDITO
COMPROBANTES DE AJUSTES
COMPROMISOS LEGALES 1. RENOVACION MATRICULA MERCANTIL
2. SUPER INTENDENCIA DE SOCIEDADES 3. ESTADOS FINANCIEROS 4. REUNION JUNTA DIRECTIVA 5. ASAMBLEA
COMPROMISOS TRIBUTARIOS 1. RETENCIÓN EN LA FUENTE 2. IMPUESTO AL VALOR AGREGADO IVA 3. PRESENTAR DECLARACIÓN DE RENTA 4. PRESENTAR MEDIOS MAGNÉTICOS 5. PRESENTAR INDUSTRIA Y COMERCIO 6. IMPUESTO AL CREE
DECISIONES FINANCIERAS
Inversión Financiación Operación
ESTADOS FINANCIEROS Para evaluar una compañía es necesario conocer y analizar los estados financieros de la misma. BALANCE GENERAL
ESTADO DE RESULTADOS
FLUJO DE CAJA
• Situación Financiera de la empresa en una determinada fecha. • Resultado (utilidad o pérdida) de la Compañía durante un periodo de tiempo determinado. • Relación de las entradas y salidas de recursos en efectivo de la compañía durante un periodo de tiempo determinado.
ESTADOS FINANCIEROS
BALANCE GENERAL “FOTOGRAFIA”
ESTADO DE RESULTADOS “FILMACION”
BALANCE GENERAL Presenta la situación financiera de la empresa en un momento determinado.
ESTATICO FOTOGRAFIA ACTIVOS: PASIVOS: PATRIMONIO:
BIENES Y DERECHOS OBLIGACIONES – DEUDAS PROPIETARIOS
BALANCE GENERAL: ACTIVOS El activo está compuesto por los bienes y derechos de la compañía, susceptibles de ser valorados económicamente. Los activos se pueden dividir principalmente en Activos Corrientes, Fijos y Otros Activos.
•
Activos Corrientes (Corto Plazo): Bienes o derechos líquidos, es decir se pueden transformar en dinero en un periodo corto de tiempo (menos de un año).
•
Dentro de los activos corrientes más comunes se encuentran: Caja y Bancos, Inversiones Temporales, Cuentas por Cobrar clientes, cuentas por cobrar a otros, inventarios, impuestos Pagados por Anticipados.
Activos Corrientes
BALANCE GENERAL: ACTIVOS • Activos Fijos: Bienes y derechos que están destinados a permanecer en la compañía por un periodo largo de tiempo y tienen un grado de liquidez bajo.
Activos Fijos
• Dentro de los activos fijos se ubican cuentas como: Terrenos, edificios, Maquinaria y Equipo, muebles y enseres, vehículos, intangibles. Depreciación Acumulada (menor valor del activo) y valorizaciones.
BALANCE GENERAL: ACTIVOS • Otros Activos: reúne los bienes y derechos de la compañía que no se clasifican como corrientes y que no son propiamente activos fijos.
Otros Activos
• Aunque esta clasificación depende de cada empresa, dentro de Otros Activos se pueden encontrar los activos que no tienen relación directa con el objeto social de la empresa.
BALANCE GENERAL: PASIVOS El pasivo está compuesto por el conjunto de deudas y obligaciones de la empresa con otras compañías, entidades financieras y personas. Dentro de los pasivos se encuentran los pasivos corrientes, de largo plazo y otros pasivos.
Pasivos Corrientes
•
Pasivos Corrientes: son las obligaciones de la empresa en el corto plazo (menos de un año).
•
Dentro de las cuentas más representativas de los pasivos corrientes se encuentran: Obligaciones financieras, Cuentas por pagar a proveedores, costos y gastos por pagar, impuestos por pagar, obligaciones laborales y otros. (provisiones y anticipos recibidos)
BALANCE GENERAL: PASIVOS • Pasivos Largo Plazo: son obligaciones de la empresa vencimiento mayor a un año. Pasivos Largo Plazo y Otros
las con
• Principalmente, los pasivos de largo plazo están constituidos por las obligaciones financieras. En los otros pasivos se incluyen cuentas como las obligaciones laborales (relacionadas generalmente con el pasivo pensional de la empresa).
BALANCE GENERAL: PATRIMONIO El patrimonio es la diferencia entre los activos y los pasivos de la compañía. Es decir, los activos se financian ya sea con las obligaciones incluidas en el pasivo o con los recursos de los socios –incluidos dentro del patrimonio de la compañía-.
Patrimonio
• Capital aportado por los socios (tanto el suscrito como el pagado), utilidades del periodo, utilidades retenidas y las reservas sobre utilidades que se hagan ya sea por disposición legal., estatutaria o con motivaciones específicas
PASIVO
EXIGIBILIDAD
PATRIMONIO
PERMANENCIA
LIQUIDEZ
LA ECUACIÓN CONTABLE
ACTIVO
DECISIONES DE INVERSIÓN: ACTIVOS Corrientes
Disponible (Caja y Bancos) Inversiones Temporales CXC Clientes Otras CXC Inventarios Otros (diferidos, pagos anticipados, etc)
Operativos
Fijos No operativos
Tangibles
No depreciables Depreciables Agotables
Intangibles
Amortizables No Amortizables
DECISIONES DE FINANCIACIÓN CORRIENTES PASIVOS LARGO PLAZO
PATRIMONIO
•Obligaciones Financieras. •CXP Proveedores. •Otras CXP (Costos y Gastos). •Obligaciones Laborales. •Impuestos y Gravámenes. •Anticipos y Provisiones.
CAPITAL SOCIAL
Autorización, Suscrito y pagado.
CAPITAL GANADO
Utilidades del Período. Utilidades Retenidas. Reservas (LEO)
SUPERAVIT DE CAPITAL
Valorización. Revalorización
ESTADO DE RESULTADOS Presenta las ventas, costos, gastos y… la utilidad o perdida resultante de las operaciones. DINAMICO FILMACION
DECISIONES DE OPERACIÓN ESTADO DE RESULTADOS VENTAS BRUTAS - Devoluciones y rebajas
= VENTAS NETAS - Costo de Ventas = UTILIDAD BRUTA - Gastos Administración - Gastos Mercadeo y Ventas
EFECTOS DE LA ESTRUCTURA OPERATIVA
= UTILIDAD OPERATIVA (UAII) -- Otros egresos + Otros ingresos - Gastos financieros = UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS (UAI)
- Provisión Impuesto de renta = UTILIDAD NETA
EFECTOS DE LA ESTRUCTURA FINANCIERA
ESTADO DE RESULTADOS Ventas
Costo de Ventas
Precio: Puede ser determinado por la oferta y demanda, la regulación o las expectativas de la empresa. Cantidad: Depende de la capacidad de producción , de la participación de mercado y las expectativas de crecimiento.
Costos Fijos: Independientes del nivel de producción. Costos Variables: Asociados al nivel de producción. Principalmente se refieren a los insumos de la producción y a los costos laborales de los empleados directamente relacionados con la misma.
ESTADO DE RESULTADOS •
•
Gastos de operación
•
Gastos administrativos: corresponden a los gastos de funcionamiento: Nómina, servicios públicos, arrendamientos, seguros, papelería, impuestos, entre otros no involucrados en la producción. Gastos de venta: incluyen todos los gastos en que incurre la compañía para vender su producto: vendedores, comisiones por ventas , impulsadores, fletes, publicidad, entre otros.
Depreciación: Pérdida de valor de un activo fijo, debido al desgaste que sufre por su uso en su vida útil. • Amortización: Pérdida de valor de un activo intangible. Refleja el valor de redención del activo.
ESTADO DE RESULTADOS • Otros egresos / ingresos incluyen los egresos e ingresos de la Otros egresos compañía que no se produjeron Otros Ingresos como resultado del negocio principal Gastos financieros de la misma. • Los gastos financieros corresponden al pago de intereses, 4x1000 y comisiones bancarias entre otros.
Provisión impuesto a la renta
• Provisión del pago del impuesto de renta, asumiendo como base gravable la Utilidad Antes de Impuestos.
LAS DECISIONES DE OPERACIÓN ESTADO DE RESULTADOS
Decisiones relacionadas con la rotación
Decisiones relacionadas con la margen
ROTACION
MARGEN
FLUJO DE CAJA
Estructura Operativa
RIESGO FINANCIERO
Ventas Costos
Gastos operativos
Pasivos
Activos corrientes
UAII Gastos financieros Impuesto de renta
Activos fijos RIESGO OPERATIVO
Utilidad Neta
Patrimonio
Estructura Financiera
FLUJO DE CAJA •
El flujo de caja de la compañía refleja las entradas y salidas de efectivo a partir de la operación de la compañía (Flujo de Caja Operativo) y el pago a sus fuentes de financiación (flujo de caja Financiero y para los Accionistas).
Acreedores Flujo de Caja Operativo
Flujo de Caja Financiero
Activos Operativos Accionistas
Flujo de Caja para Accionista
ESTADOS FINANCIEROS CARACTERISTICAS
CONFIABLES
COMPRENSIBLES
REGISTROS CONTABLES
OPORTUNOS
PROCESOS CONTABLES
EQUITATIVOS
JUICIOS PERSONALES
ANÁLISIS FINANCIERO
Metodología que permite… conocer el pasado, visualizar el presente y planear el futuro de las organizaciones en términos económicos y financieros.
PROPOSITO ANÁLISIS FINANCIERO Las cifras solas no nos dicen nada Resumir los Resultados para tomar correctivos
Necesidades de transformar información contable en información financiera
ANÁLISIS FINANCIERO PROCESO
R I interpretar C omparar E studiar ecopilar
Indicadores financieros
Academia Pasado, sector, objetivo
Diagnostico, Plan de Mejora
FUNCIÓN FINANCIERA CIENCIA ECONÓMICA MACROECONOMIA
MICROECONOMIA
ESTADOS FINANCIEROS
Evolución histórica Posición de liquidez Desempeño operativo Riesgo endeudamiento Flujo de caja
ANÁLISIS VERTICAL MUESTRA LA RELACIÓN DE LAS PARTES DE UN ESTADO FINANCIERO CON ALGUNA CIFRA BASE.
ES UN ANÁLISIS ESTATICO
ANÁLISIS HORIZONTAL MUESTRA LA RELACIÓN EN LAS CUENTAS INDIVIDUALES DE UN PERIODO A OTRO.
ES UN ANÁLISIS DINÁMICO
BALANCE GENERAL Activos corrientes
Pasivos corrientes Pasivos a largo plazo
Activos fijos Otros activos
Patrimonio
ANÁLISIS FINANCIERO... Activos corrientes
Activos fijos
Pasivos corrientes
Otros activos
Pasivos largo plazo Patrimonio
SALUD FINANCIERA «SIGNOS VITALES» POSICION DE LIQUIDEZ
Evaluación de la capacidad de la empresa para atender los compromisos de corto plazo.
DESEMPEÑO OPERATIVO
Medida de la capacidad de la empresa para generar UTILIDADES. Medida de la eficiencia en el uso de los recursos.
Medida de la forma como la empresa RIESGO DE ha combinado las fuentes internas y ENDEUDAMIENTO externas de financiamiento.
POSICION DE LIQUIDEZ ALGUNOS INDICADORES FINANCIEROS INDICADOR
FORMULA
IDEAL
DIAS DE ROTACION CARTERA
CARTERA PROMEDIO/VENTAS NETAS A CREDITO*#DIAS
↓
INVENTARIO PROMEDIO/COSTO VENTAS*#DIAS
↓
PROVEEDORES PROMEDIO/COMPRAS*#DIAS
↑
DIAS DE ROTACION INVENTARIO DIAS DE ROTACION PROVEEDORES CICLO OPERATIVO
RAZON CORRIENTE
DIAS CARTERA+DIAS INVENTARIO - DIAS PROVEEDORES ACTIVOS CORRIENTES / PASIVOS CORRIENTES
PRUEBA ACIDA
(ACTIVO CORRINTES – INVENTARIOS)/ PASIVO CORREINTE
EFICIENCIA ACTIVO OPERATIVO
VENTAS NETAS/ACTIVO OPERATIVO PROMEDIO
↓ ↑ ↑
↑
DESEMPEÑO OPERATIVO ALGUNOS INDICADORES FINANCIEROS INDICADOR
FORMULA
IDEAL
RENTABILIDAD PATRIMONIO
UAI/PATRIMONIO PROMEDIO*100
↑
RENTABILIDAD OPERATIVA
UAII/ACTIVOS OPERATIVOS PROMEDIO * 100
↑
MARGEN BRUTO
UTILIDAD BRUTA/VENTAS NETAS *100
↑
MARGEN OPERATIVO
UAII/VENTAS NETAS * 100
↑
MARGEN ANTES IMPUESTOS
UAI/VENTAS NETAS * 100
↑
MARGEN NETO
UTILIDAD NETA/VENTAS NETAS *100
↑
CARGA ADMINISTRATIVA
GASTOS DE ADMINISTRACIÓN/VENTAS NETAS * 100
↓
CARGA DE MERCADEO Y VENTAS
GASTOS DE MERCADEO Y VENTAS/VENTAS NETAS*100
↓
CARGA OPERATIVA
GASTOS OPERATIVOS/VENTAS NETAS * 100
↓
RIESGO DE ENDEUDAMIENTO ALGUNOS INDICADORES FINANCIEROS INDICADOR
FORMULA
IDEAL
NIVEL ENDEUDAMIENTO
PASIVO TOTAL/ACTIVO TOTAL * 100
↓
CONCENTRACIÓN DEL PASIVO
PASIVO CORRIENTE/PASIVO TOTAL * 100
↓
SOLVENCIA FINANCIERA
ACTIVO TOTAL/PASIVO TOTAL
↑
ENDEUDAMIENTO FINANCIERO
DEUDA FINANCIERA TOTAL /VENTAS NETAS * 100%
↓
CARGA FINANCIERA
GASTOS FINANCIEROS/VENTAS NETAS * 100
↓
COBERTURA GASTOS FINANCIEROS
UAII/GASTOS FINANCIEROS
↑
APALANCAMIENTO FINANCIERO
DEUDA FINANCIERA TOTAL /PATRIMONIO
?
APALANCAMIENTO TOTAL
PASIVO TOTAL/PATRIMONIO
?
¡MUCHAS GRACIAS!
