Facultad de Contabilidad y Administración
ANÁLISIS DE LAS NECESIDADES DE FINANCIAMIENTO EN LAS EMPRESAS PEQUEÑAS MANUFACTURERAS DEL MUNICIPIO DE COLIMA
TESIS para obtener el grado de Maestro en Administración
Presenta María Josefina de la Mora Díaz
Asesor M.A. José Luis Neri Torres
Colima, Col., diciembre de 2006
DEDICATORIA A Dios por darme la oportunidad de ser partícipe de este mundo tan maravilloso que él construyo para todos.
Familia Papás, que admiro y respeto por tan aguerrida forma de enfrentar los problemas de la cotidianeidad. Hermanos, por su interés es mis estudios.
AGRADECIMIENTOS Maestros y en especial a mi asesor Por compartir más que sus conocimientos y experiencias, sus consejos de como hacer bien las cosas.
Compañeros de grupo Porque no solo fuimos eso, sino que supimos ser amigos.
ÍNDICE ÍNDICE DE CUADROS ÍNDICE DE GRÁFICAS
RESUMEN .............................................................................................. 7 ABSTRACT............................................................................................. 8 INTRODUCCIÓN .................................................................................... 9 Objetivo de la Investigación ............................................................................... 11
Capítulo 1. Características de las empresas pequeñas .................... 15 1.1 Introducción .................................................................................................. 15 1.2 Referencias internacionales ........................................................................ 15 1.3 Empresas pequeñas de Estados Unidos ................................................... 16 1.4 Empresas pequeñas de México .................................................................. 17 1.4.1 Segmentación por actividad o giro ........................................................... 18 1.4.2 Ubicación de la industria pequeña .......................................................... 20 1.4.3 Problemática de las empresas pequeñas ................................................ 20 1.5 Colima y sus empresas pequeñas ............................................................... 21 1.6 Resumen ........................................................................................................ 25
Capítulo 2. Fuentes de Financiamiento Empresarial ........................ 27 2.1 2.2 2.3 2.5
Introducción .................................................................................................. 27 Estructura del Sistema Financiero Mexicano ............................................. 27 Fuentes de financiamiento externas ........................................................... 28 Resumen........................................................................................................ 39
CAPÍTULO 3. El financiamiento en la empresa pequeña .................. 41 3.1 3.2 3.3 3.4
Introducción .................................................................................................. 41 Evolución delfinanciamiento de la empresa pequeña .............................. 41 Canalización de los recursos ...................................................................... 43 Resumen........................................................................................................ 45
CAPÍTULO 4. Metodología de la investigación.................................. 47 4.1 Introducción .................................................................................................. 47 4.2 Tipo de investigación .................................................................................... 47 4.3 Diseño muestral ............................................................................................ 48 4.3.1 Marco Muestral .................................................................................................................... 48 4.3.2 Método de Muestreo ............................................................................................................ 49 4.3.3 Tamaño de muestra............................................................................................................. 49
4.4 Diseño de la entrevista ................................................................................. 50 4.4.1 Diseño del Cuestionario ...................................................................................................... 51 4.4.2 Fases en la elaboración del cuestionario ............................................................................ 52 4.4.3 Diseño de las preguntas ...................................................................................................... 54
4.5 Resumen........................................................................................................ 57
CAPÍTULO 5. Realización de la investigación ................................... 59 5.1 Introducción .................................................................................................. 59 5.2 Ejecución de la investigación ...................................................................... 59 5.3 Características de las empresas encuestadas. .......................................... 60 5.4 Fuentes de financiamiento, uso del crédito bancario, montos y plazos . 62 5.5 Utilización de instrumentos bancarios ....................................................... 66 5.6 Expectativas de fuentes de financiamiento, montos y canalización de créditos en las empresas pequeñas manufactureras del municipio de Colima ............................................................................................................................... 66 5.7 Motivos por los cuales no solicitarían un crédito bancario ....................... 68 5.8 Resumen........................................................................................................ 70
CAPÍTULO 6. Conclusiones ................................................................ 73 Fuentes actuales de financiamiento .................................................................. 73 Fuentes futuras de financiamiento .................................................................... 74 Destino del financiamiento futuro ...................................................................... 75 Acceso al financiamiento .................................................................................... 75
Anexos ................................................................................................. 79 ANEXO 1. Empresas Entrevistadas ................................................................... 81 ANEXO 2. Cuestionario para Empresarios ........................................................ 83
Bibliografia........................................................................................... 87
Índice de Cuadros Cuadro 1. Empresas manufactureras y tamaño económico relativo de algunos países. ....................................................................................................................... 10 Cuadro 2. Clasificación de empresas según el número de trabajadores. ................. 17 Cuadro 3. Clasificación del sector manufacturero. .................................................... 19 Cuadro 4. Número de unidades económicas y personal ocupado por sector de actividad. ................................................................................................................... 20 Cuadro 5. Número de unidades económicas y personal ........................................... 22 Cuadro 6. Número de unidades económicas y personal empleado por sector de Empresas. ................................................................................................................. 23 Cuadro 7. Distribución de empresas entrevistadas por rama industrial y producto ... 60 Cuadro 8. Empresas de manufactura, año en que nacen y personal empleado ....... 61 Cuadro 9. Fuentes de Financiamiento actuales ........................................................ 63 Cuadro 10. Solicitud de crédito bancario ................................................................... 63 Cuadro 11. Destino del Crédito bancario .................................................................. 63 Cuadro 12. Plazo del pago del crédito bancario ........................................................ 65 Cuadro 13. Expectativas de Fuentes de Financiamiento .......................................... 67 Cuadro 14. Montos de créditos a futuro .................................................................... 67 Cuadro 15. Canalización del crédito bancario a futuro .............................................. 68 Cuadro 16. Motivos por los cuales no solicitarían Crédito Bancario. ......................... 69 Cuadro 17. Opinión para efectos de solicitar un crédito bancario ............................ 69 Cuadro 18. Percepción de la capacitación y disponibilidad del personal bancario.... 70
Índice de Gráficas Gráfica 1. Fuentes de financiamiento en la empresa pequeña. ................................ 40 Gráfica 2. Utilización del crédito bancario………………………………………………..41 Gráfica 3. Destino del crédito bancario. .................................................................... 42 Gráfica 4. No utilización del crédito bancario ............................................................ 42 Gráfica 5. Motivos de no utilizar el crédito bancario .................................................. 43 Gráfica 6. Usos de crédito………………………………………………………………....62 Gráfica 7. Monto del crédito ...................................................................................... 63 Gráfica 8. Instrumentos bancarios utilizados ............................................................. 64
RESUMEN Los recursos financieros en las empresas son una necesidad elemental ya sea para emprender el negocio, crecer o expandirse. La inquietud constante en esta investigación es buscar cuales son las fuentes de financiamiento principales para las pequeñas empresas manufactureras del municipio de Colima, el potencial de créditos que existen, cuales son las entidades financieras que podrían apoyarles y que se debe hacer para obtener mayores beneficios. Por lo anterior, se hizo un estudio documental y de campo; en el segundo se encuestó a un grupo de empresarios industriales manufactureros, respecto a las experiencias de todos ellos sobre las fuentes de financiamiento a las que recurren para cubrir sus necesidades de recursos monetarios, discutiendo alternativas como: recursos propios, proveedores, bancos comerciales, bancos de desarrollo, entre otros; y a la vez los montos, plazos y tasas de interés que ellos necesitan. Como resultado se encontró que actualmente los proveedores son la fuente principal de financiamiento, pero en un futuro las expectativas cambian hacia la adquisición de créditos de la banca, destinados a la innovación de productos derivando como consecuencia en el desarrollo del sector manufactura.
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ABSTRACT Financial support for small businesses are fundamental, whether it is for start up, for growing or for expanding the business. Permanent concerns in this research are: to seek different funding opportunities available for small enterprises in Colima; the size of the credits they can obtain; the financial institutions to which they would have to apply to; and the different strategies needed in order to obtain the greatest benefits possible. That is why a brief study, both in the literature and in the field, was carried on asking different manufacturing entrepreneurs, their experiences regarding the way they have confronted and solved their business financial needs. Several different alternatives were discussed, such as: own resources, suppliers, commercial banks and development banks, among others, as well as amounts, terms and interest rates. As a result, we found that suppliers are the main source of financing, although trends are switching towards bank loans aimed for products innovation, which would accelerate the growth and development of the manufacturing sector.
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INTRODUCCION Uno de los atractivos significativos de los pequeños negocios en la actualidad es su capacidad para generar empleo en un tiempo donde la ocupación se ha visto reducida y ha ocasionado el retorno de altas tasas de desempleo en todo el mundo. Actualmente los pequeños negocios proporcionan una parte importante del empleo en todas las economías. En el caso norteamericano los pequeños negocios proveen el 54% del empleo total, en la Comunidad Económica Europea el 50%, en Canadá emplean al 42% de la fuerza de trabajo y en Japón absorben el 76% del empleo por el sector privado. Una situación similar se observa en México dónde las micros y pequeñas empresas aportan el 95% del empleo privado. Los
países
desarrollados
se
caracterizan
por
transformar
sus
productos
adicionándole así un valor agregado a los mismos. Esta actividad corresponde principalmente al sector manufactura, en el Cuadro 1 muestra la participación en el PIB del sector manufacturero en los países desarrollados. México se muestra con fines de comparación. La relevancia de alentar el sector manufactura radica directamente en su impacto económico mayor comparativamente al sector comercial y de servicios. Esto subraya la importancia de conocer las necesidades financieras del sector manufactura, sus limitaciones y sus perspectivas desde una escala local, regional hasta una escala nacional.
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Cuadro 1. Empresas manufactureras y tamaño económico relativo de algunos países. PAÍS
NUM. DE EMPRESAS
PIB EN RELACIÓN AL DE
MANUFACTURERAS
MÉXICO (México = 1)
Estados Unidos
355,597
17.5
Japón
331,859
7.9
Reino Unido
240,928
2.4
Francia
210,778
2.4
Alemania
70,777
3.2
Canadá
30,254
1.2
Italia
30,122
2.0
334, 118
1.0
México
Fuente: La importancia de las PYMES para el mercado Mexicano. Macias (2003)
El desarrollo económico de un país esta fuertemente ligado a las acciones
de
transformación, y estas a su vez se relacionan potencialmente con las actividades de manufactura. Así pues, es importante conocer las necesidades en este sentido de uno de los sectores más dinámicos de crecimiento como son las pequeñas empresas, información que puede ser útil para la toma de decisiones. De esta manera una de las razones por las cuales se llevó a cabo esta tesis fue por la falta de información que existe en este ámbito y con el propósito de ir contribuyendo en el estudio a profundidad de la empresa pequeña local y que este trabajo pueda usarse como antecedente para posteriores investigaciones dirigidas a este sector. En el estado de Colima el 56.12% de las unidades económicas se dedican al comercio, el 34.86% a los servicios y el 9.02% a la manufactura (Censo Estatal de Unidades Económicas Colima, 2003). De acuerdo a esta fuente, en números absolutos, el sector manufactura en el estado de Colima esta comprendido por 1319 unidades económicas, empleando a 8578 personas en los diferentes subsectores.
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Aunque el sector manufactura solamente genera el 16% de los empleos del estado, a diferencia del 44% del sector comercio y 40% servicios, se consideran que son plazas de trabajo más sólidas y a largo plazo.
Objetivo de la investigación El objetivo general de esta investigación es analizar las necesidades de financiamiento de las empresas pequeñas del sector manufactura en el municipio de Colima, para identificar:
Las fuentes de financiamiento principales de las pequeñas empresas manufactureras
Caracterizar cualitativa y cuantitativamente las exigencias financieras de las empresas pequeñas del sector manufactura del municipio de Colima
Determinar el destino proyectado de los recursos financieros requeridos, en factores como crear una nueva línea de productos, abrir nuevos mercados y abrir sucursales
Las interrogantes a investigar son: ¿Existe ausencia de crédito bancario en la empresa pequeña manufacturera del municipio de Colima para su desarrollo? ¿Cuál es el destino y los montos de los recursos financieros deseados para el crecimiento de las empresas pequeñas manufactureras del municipio de Colima? El beneficio de esta investigación radica en la generación de información de un sector importante como es la manufactura que ayuda en mucho al crecimiento de la economía de cualquier país, sin lugar a dudas para el municipio de Colima traerá mayores ventajas si cuenta con información actualizada
que permita el diseño de
planes mas efectivos para el fortalecimiento de las empresas pequeñas. La investigación se realizó en el municipio de Colima, para un mejor
manejo y
análisis de la información, el estudio estuvo limitado a empresas pequeñas
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manufactureras del municipio de Colima, con la característica de contar con un número de empleados entre 11 y 50, según la clasificación que se usa para este sector. La población objetivo fueron todas las empresas pequeñas del sector manufactura del municipio de Colima, que según el Censo Estatal de Unidades Económicas lo componen 78 empresas pequeñas, de las cuales mediante un análisis estadístico se determino un tamaño de muestra de 30 empresas para realizar la investigación, esta selección se hizo completamente al azar. El cuestionario se aplico en el mes de marzo del año en curso, a los dueños o administradores de las empresas contactándolos de manera particular en sus domicilios para una entrevista en sus compañías. El objetivo del cuestionario fue conocer cuales son las fuentes de financiamiento principales de los empresarios industriales del municipio de Colima, los montos que necesitan para cubrir sus necesidades financieras y en que destinan el financiamiento. El contenido capitular de esta tesis se explica brevemente uno a uno a continuación: En el Capítulo primero se muestran las características generales de las empresas pequeñas, haciendo referencia al porcentaje de empresas pequeñas existentes a nivel internacional, nacional y local. Donde se aprecia la fuerte participación de este estrato en el campo laboral proponiendo un renovado dinamismo empresarial, logrando con ello uno de los principales atractivos de los últimos años que es la capacidad para generar empleo pese a los problemas que se enfrentan por su escala, en un mundo tan competido y donde el multiplicador de ocupación se ha visto reducido y ha ocasionado el retorno de altas tasas de desempleo en todo el mundo, o en su caso, el crecimiento del sector informal en los países en desarrollo.
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El Capítulo segundo tiene como contexto presentar la estructura del sistema financiero mexicano, qué instituciones son la que lo conforman y describir las acciones y el objeto para lo cual fueron creadas, todo esto encaminado a formar parte integral de un conjunto de apoyos para impulsar el desarrollo y crecimiento de los sectores productivos de México. Desde la década de los ochentas y noventas se realizaron progresivamente cambios considerables en los métodos de financiamiento de empresas. Esta evolución, tanto en las esferas mercantiles nacionales como en las internacionales, recibió su impulso básico por obra del crecimiento constante por nuevos programas de gobierno y del acrecentamiento en la intensa competencia entre las instituciones de préstamos para idear nuevas aplicaciones de financiamiento, al esforzarse por poner a trabajar su dinero. El resultado ha sido crear una amplia gama de financiamientos a empresas, cuyo análisis es un requisito previo para todo aquel que busca capital. En el capítulo tercero se hace una análisis de la evolución que ha tenido el financiamiento de la empresa pequeña del país durante el periodo comprendido de 1998 al 2005, utilizando los datos de la encuesta de Evaluación Coyuntural del Mercado Crediticio realizada por el Banco de México a una muestra de por lo menos 500 empresas,
dónde se da a conocer las preferencias por fuentes de
financiamiento, a dónde se canalizan los recursos financieros adquiridos y los motivos por los cuales no utilizan a la banca comercial como fuente de financiamiento. En el capítulo cuarto se fundamenta la metodología que se utilizó para realizar la exploración de las necesidades financieras que tienen las empresas pequeñas del sector manufacturero en el municipio de Colima, se define el enfoque de estudio y el tipo de investigación que se llevó a cabo, así como el diseño de la muestra y el instrumento de recolección de información.
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En el capítulo quinto se describe cómo se llevó a cabo la encuesta a las pequeñas empresas de manufactura del municipio de Colima y se analiza las opiniones de los empresarios industriales, sobre las fuentes de financiamiento que ellos consideran más importantes; si han obtenido algún crédito bancario, a qué lo destinaron, así como los montos futuros de créditos bancarios requeridos para satisfacer sus necesidades financieras vistas hacia el desarrollo de negocios. Y finalmente en el capítulo sexto se presentan las conclusiones a las que se llegaron con la realización de la investigación y en resumen se responden las preguntas de investigación planteadas.
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Capítulo 1. Características de las empresas pequeñas 1.1 Introducción En este capítulo se pretende mostrar un bosquejo de la importante contribución que hacen las pequeñas empresas a la economía de cualquier país. La fuerte participación de este estrato de empresas muestra un renovado dinamismo empresarial, dónde uno de los principales atractivos de las pequeñas empresas de en los últimos años es su capacidad para generar empleo en un mundo donde el multiplicador de ocupación se ha visto reducido y ha ocasionado el retorno de altas tasas de desempleo en todo el mundo, o en su caso, el crecimiento del sector informal en los países en desarrollo. A continuación se describe la proporción de pequeñas empresas que existen a nivel internacional, nacional y local, así como, cuanto empleo generan y como se encuentran segmentadas según su actividad.
1.2 Referencias internacionales Según Ruiz (1994) al finalizar el siglo los pequeños negocios se han convertido en el alma de la economía globalizada por su dinámica y por el creciente papel que desempeñan en la provisión de empleo. En todas las regiones del mundo, su papel es relevante: en la Comunidad Económica Europea de los 15.7 millones de negocios del sector privado, 13.6 millones son microempresas (con un rango de empleo de 0 a 9 empleados), en Estados Unidos de los 20.5 millones de negocios que llenaron sus formas fiscales en 1991, 19.7 millones eras microempresas, en el caso de Japón de los 6.8 millones de establecimientos, el 83% eran microempresas; en el caso de Canadá de los 932,396 mil negocios registrados, el 99% tenían menos de 50 empleados, en el mundo en desarrollo estas cifras son similares: en México de los 2.3 millones de establecimientos comerciales, industriales y de servicios, el 99% eran micros y pequeños; en Chile de los 350,000 mil empresas formales existentes, casi un 95% son pequeños y medianas; en Malasia los establecimientos industriales con 15
empleo de hasta 100 personas representan el 94% del total; en el caso de Corea el 98% de las empresas son pequeñas; en Taiwán el 97%, en Filipinas e Indonesia el 99%, y en Tailandia el 46% (Ruiz, 1994).
1.3 Empresas pequeñas de Estados Unidos Las empresas pequeñas manufactureras de los Estados Unidos son un segmento importante de la economía norteamericana. Duncan (1985) estudió la importancia de las empresas pequeñas en la generación de empleo en ese país. El estudio demuestra que en 1985 el 75% del empleo de todo el país lo generaban las empresas con menos de 500 empleados. En un informe especial de la Pequeña empresa por el Wall Street Journal (1987) estimó que el 76% de los empleos en Estados Unidos provenían de empresas con menos de 500 empleados. A pesar de su importancia, la tasa de fracaso de la empresa pequeña es muy alta. Los factores que posiblemente contribuyen al fracaso de las empresas pequeñas se deben a que no se logran integrar a una economía de escala, a la falta de experiencia en mercadotecnia, a una pobre administración y a la falta de financiamiento adecuado (The Wall Street Journal, 1987). Dickenson (1981) notó que aproximadamente una tercera parte de nuevas empresas pequeñas cerraban en el primer año de operación y aproximadamente otra tercera parte cerraban del segundo al quinto año. El porcentaje de fracaso que se da en los nuevos negocios es extremadamente alto, por ello, llega a ser muy importante que se desarrolle y se logre un ambiente favorable para las empresas pequeñas, un elemento esencial que propicie este ambiente es el suficiente financiamiento para adquirir un local (fábrica) y equipo (propio o rentado) con lo cual se inicien operaciones y posteriormente llevar suficiente capital de trabajo hasta contar con flujo de liquidez, que éstos son adecuados para sostener en operación a la empresa y adquirir deuda (Dickenson, 1981).
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Varios
estudios
indican
que
la
disponibilidad
de
capital
inicial
afecta
significativamente para el éxito de los pequeños negocios. Wucinich (1979) divulgó que la baja capitalización es un problema común y una de las principales causas de fracaso de las pequeñas empresas. Pettit y Singer (1985), describen los tipos de problemas que enfrentan las empresas pequeñas en los siguientes términos: “…estudios realizados sobre los préstamos de bancos y estudios de mercado ambos muestran que las empresas pequeñas son las que se enfrentan a los más altos costos de capital”. En un estudio
de sus miembros The National Federation of
Independent Businesses (1982) se encontró que el „tipo de interés y financiamiento‟, fueron los problemas más importantes que deben de enfrentan las pequeñas empresas.
1.4 Empresas pequeñas de México En México, la Secretaría de Economía clasifica a las empresas según su tamaño, juzgando éste por el número de empleados, a continuación se muestra el cuadro donde se indica la categorización y el tamaño de las empresas. Cuadro 2. Clasificación de empresas según el número de trabajadores. SECTOR / TAMAÑO Microempresa Pequeña empresa Mediana empresa Grande empresa
Industria
Comercio
Servicio
0 - 10 0 -10 0 - 10 11 - 50 11 - 30 11 - 50 51 - 250 31 - 100 51 - 100 251 - en 101 - en 101 - en adelante adelante adelante Fuente: Diario Oficial de la Federación (DOF) del día 30 de diciembre de 2002.
A nivel nacional de acuerdo a lo reportado en el Censo Económico 2004 en México existían en ese año 4.2 millones unidades económicas que daban empleo a 23.2 millones personas. De éstos, 4.8% (aproximadamente 206 mil) estaban empleados por pequeñas y medianas empresas (INEGI, 2004). A pesar de su reducido tamaño en comparación con el 95% de fuerza laboral empleada por la micro empresa la importancia de las empresas pequeñas radica en
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su menor volatilidad, es decir, permacen más tiempo en el mercado, su estructura es más sólida y generan plazas de empleo a largo plazo.
1.4.1 Segmentación por actividad o giro Además de la clasificación anterior, existe una segmentación
por su actividad
económica o giro, que se catalogan según la Secretaria de Economía en tres grandes sectores que se determinan a continuación: Comercio: Es aquella actividad económica en la que se realiza la compra venta de bienes. Servicio: Es el equivalente no material de un bien. La presentación de un servicio no resulta en posesión y así es como un servicio se diferencia de proveer un bien físico. Industria: Toda empresa de producción (manufacturera o de transformación) que ofrezca un producto final o intermedio (a otras empresas) se ubica en este giro. (Secretaría de Economía). El sector industria también llamado sector secundario de la economía. Se divide en dos tipos de industrias; la industria extractiva e industria de transformación. La industria extractiva se integra: Por la extracción de petróleo y minería. La industria de transformación o manufacturera la incluyen: Todas las demás ramas industriales, como envasado de frutas y legumbres, refrescos embotellados, abonos y fertilizantes, vehículos, cemento, aparatos electrodomésticos, etc. Para una mejor apreciación de los subsectores en que se divide la industria de la transformación o manufactura en el país, a continuación se muestra la clasificación que proporciona el Instituto Nacional de Estadística Geografía e Informática (Censo Económico 2004).
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Cuadro 3. Clasificación del sector manufacturero. Clasificación
Subsector
311
Industria alimentaría
312
Industria de las bebidas y del tabaco
314
Confección de productos textiles, excepto prendas de vestir
315
Fabricación de prendas de vestir
316
Fabricación de productos de cuero, piel y materiales sucedáneos, excepto prendas de vestir
321
Industria de la madera
322
Industria del papel
323
Impresión e industrias conexas
324
Fabricación de productos derivados del petróleo y del carbón
325
Industria química
326
Industria del plástico y del hule
327
Fabricación de productos a base de minerales no metálicos
331
Industrias metálicas básicas
332
Fabricación de productos metálicos
333
Fabricación de maquinaria y equipo
335
Fabricación de equipo de generación eléctrica y aparatos y accesorios eléctricos
336
Fabricación de equipos de transporte
337
Fabricación de muebles y productos relacionados
339
Otras industrias manufactureras
Fuente. Elaboración propia, con información extraída del INEGI. Censo económico 2004
Del total de unidades económicas del país en el 2004, correspondían al sector de manufactura 481 mil, al sector comercial 2.1 millones, al sector servicios no financieros 1.6 millones y el resto 99 mil pertenecientes al grupo residual de minería, electricidad, agua y suministro de gas por ductos al consumidor final, construcción, transporte, correos y almacenamiento, servicios financieros y de seguros, pesca y la acuicultura animal (INEGI, 2004). Ver cuadro 4.
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Cuadro 4. Número de unidades económicas y personal ocupado por sector de actividad. SECTOR DE ACTIVIDAD
UNIDADES ECONOMICAS
TOTAL NACIONAL MANUFACTURAS COMERCIO SERVICIOS NO FINANCIEROS RESTO Fuente: INEGI Censo Económico 2004.
PERSONAL OCUPADO
4’290,108
23’197,214
481,084 2‟120,483 1‟588,970 99,571
4’558,419 5‟939,431 10‟551,165 2‟148,469
1.4.2 Ubicación de la industria pequeña En el caso mexicano, la pequeña industria se encuentra ubicada en forma dispar a lo largo del país. De acuerdo con el censo de 1989, alrededor del Distrito Federal se encuentra ubicado el 36% de los establecimientos, el 22% en la costa del Pacífico, 15% en la Frontera Norte, 13% en la zona central, 10% en el Golfo y sólo 4% en la Frontera Sur. El nivel de ocupación promedio es de 7 personas por establecimiento, aunque es mayor en la frontera norte, en donde el promedio es de 10 personas y en el área del Distrito Federal con un promedio de 8 personas. En cambio en el Golfo y en el Pacífico apenas si generan 5 empleos por establecimiento y en la Frontera Sur sólo 4 empleos (Ruiz, 1994).
1.4.3 Problemática de las empresas pequeñas De acuerdo con datos de Nacional Financiera (1996) y del Instituto Nacional de Estadística, Geografía e Informática (1996), el 48.4% de las empresas desaparece antes de cinco años y sólo 30.8% vive más de diez años y se transforma en pequeña empresa (El Financiero, 18/09/1996:26). El hecho de que las pequeñas empresas sean las que presentan los menores aumentos en cuanto a unidades económicas y a personal empleado, puede ser indicativo de las dificultades de las micro para pasar de la informalidad a la 20
formalidad, ligadas a su pequeña escala, a sus debilidades, a la deficiente capacitación técnica y administrativa, pero también a lo complicado de los trámites administrativos y a la insuficiente y deficiente información que reciben de las dependencias públicas encargadas de proporcionarla. Aunque en el país no existe un registro de las empresas que desaparecen, ya que generalmente al dejar de operar se declaran en suspensión de actividades, las cámaras empresariales frecuentemente dan cuenta del fenómeno y señalan que la mortandad afecta mayormente a las micro y pequeñas empresas. Maza (1997) en un estudio sobre las causas de este fenómeno, enfatiza su gran complejidad y señala algunas causas de mortandad, principalmente debidas a la escala y a la falta de especialización, costos mayores de insumos y condiciones de pago más exigentes, inventarios proporcionalmente mayores, mercadotecnia costosa y anticuada, problemas en las operaciones además de una inadecuada sistematización de la producción, capacitación deficiente, mano de obra ineficiente, maquinaria y equipo modernos inaccesibles; escasa innovación y productos con calidad deficiente y/o fuera de moda, escaso poder de negociación con los proveedores en cuanto a plazos de entrega, mercados saturados; problemas relacionados con el entorno como los cambios en las cadenas productivas tradicionales. Entre otras dificultades que enfrenta este tipo de empresas, se resaltan los problemas para obtener financiamiento, ignorancia de los reglamentos fiscales y complejidad de éstos así como de los trámites con el gobierno, entre otros (Maza, 1997).
1.5 Colima y sus empresas pequeñas Colima, a pesar de ser uno de los estados más pequeños de la republica mexicana, es un estado de gran importancia por su ubicación estratégica, infraestructura y capacidad productiva, sus recursos naturales y sus valores histórico-culturales. La entidad cuenta con una extensión total de 5,542.742 km 2 y una población de 543 mil habitantes, de conformidad con los resultados del conteo del 2000 del Instituto
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Nacional de Estadística Geográfica e Informática (INEGI), distribuidos en diez (10) municipios. El estado de Colima muestra un dinamismo económico modesto pero que lo ubica entre las regiones del país que sorteó de manera relativamente exitosa la reorientación del aparato productivo nacional. En los años de la reorientación de la economía hacia el sector exportador, contando a partir de la entrada en vigor del Tratado de Libre Comercio (TLC) en 1994, el país en conjunto logró una tasa de crecimiento de alrededor de 2.5 por ciento. Colima se ubica arriba de este indicador al lograr mantener su participación relativa en el PIB nacional. Aproximadamente la mitad de los Estados de la República bajaron su participación (Plan Estatal de Desarrollo, 2004 – 2009: 8). El Producto Interno Bruto por habitante en el Estado es de 57 mil pesos anuales, cifra que ubica a la entidad en el decimocuarto lugar nacional. El PIB estatal lo compone principalmente la actividad del sector servicios y comercio, que participa con el 65 por ciento; le sigue la industria con un 27 por ciento; mientras que el sector primario aporta el 8 por ciento a la economía (Plan Estatal de Desarrollo, 2004 – 2009: 8). De acuerdo al Censo Estatal de Unidades Económicas de Colima 2003, se tienen registradas 14,619 unidades económicas formalmente establecidas, de las cuales 1,416 pequeñas, que generan empleo privado para 17,660 personas como se aprecia en el cuadro siguiente:
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Cuadro 5. Número de unidades económicas y personal empleado por tamaño de empresas. TAMAÑO
Unidades Personal Económicas Empleado (cantidad) (cantidad)
Extra grande Grandes Medianas Pequeñas Micro TOTAL
1
830
36 38 1,416 13,128 14, 619
8,274 2,567 17,660 25,475 54,806
Personal Empleado % 2 15 5 32 46 100
Fuente: Censo Estatal de Unidades Económicas de Colima 2003.
En el estado de Colima el 56.12% de las unidades económicas se dedican al comercio, el 34.86% a los servicios y el 9.02% a la manufactura (Censo Estatal de Unidades Económicas Colima, 2003). De acuerdo a esta fuente, en números absolutos, el sector manufactura esta comprendido por 1319 unidades económicas, empleando a 8,578 personas (ver Cuadro 6).
Cuadro 6. Número de unidades económicas y personal empleado por sector de Empresas. SECTOR
Comercio Manufactura Servicio TOTAL
Unidades Unidades Personal Personal Económicas Económicas empleado empleado (cantidad) % (cantidad) % 8,204 1,319
56.12 9.02
23,925 8,578
44 16
5,096 14,619
34.86 100
22,303 54,806
40 100
Fuente: Censo Estatal de Unidades Económicas de Colima 2003.
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En el municipio de Colima se ubican 78 empresas pequeñas manufactureras, y es el lugar dónde se llevo a cabo la investigación y se tomó la muestra de éstas. Según el diagnóstico obtenido de la micro, pequeña y mediana empresa para elaborar el Plan Estatal de Desarrollo 2004 – 2009 encontraron que el principal destino de las mercancías es el mercado local, pues la mayoría de ellas no llevan a cabo las prácticas de innovación y mejora de productos que son necesarias para abrirse en nuevos mercados, las cifras indican que solamente una de cada cinco empresas aplican sistemas de control de calidad dentro de sus procesos productivos y muy pocas se encuentran bajo la supervisión de expertos, lo que nos muestra que los sectores en general no se encuentran preparados para poder competir en mercados más fuertes. Las micros, pequeñas y medianas empresas del Estado enfrentan también problemas de infraestructura y equipamiento: el 28 por ciento de los negocios comerciales y el 34 por ciento de las empresas de servicios requieren renovar y/o mejorar sus instalaciones. Por su parte el 56.3 por ciento de las manufactureras necesita primordialmente maquinaria y herramientas de trabajo, ya que cuentan con procesos obsoletos que les acarrean altos costos de operación y baja calidad de los productos. Las cuales si tuvieran suficiente financiamiento podrían mejorar sus procesos productivos. A su vez, el 63 por ciento de las empresas de servicios no cuentan con los instrumentos mínimos de tecnología que les permita hacer frente a los retos que se presentan (Plan Estatal de Desarrollo 2004 – 2009: 89). Entre las fortalezas más importantes con que disponen las micro, pequeñas y medianas empresas se encuentran: la disponibilidad de canales adecuados de comunicación terrestre y marítimo, y la cercanía con mercados importantes como Guadalajara, León y Aguascalientes (Plan Estatal de Desarrollo 2004 – 2009: 90). Por otra parte, el sector se ve afectado por la desintegración empresarial, la cual deriva en desventajas de negociación frente a establecimientos de mayor tamaño. 24
Además, este grupo de empresas carece de los mecanismos o programas adecuados para establecer controles de calidad total, que les podrían permitir una mayor competitividad en los mercados. De igual forma, se distingue como problemática el acceso al financiamiento de la banca comercial, debido al excesivo número de requisitos y a las elevadas tasas de interés (Plan Estatal de Desarrollo 2004 – 2009: 90). Discusión que en esta investigación se desarrollará.
1.6 Resumen Las características antes mencionadas permiten conocer la participación que tienen las empresas pequeñas en la provisión de empleo en algunos bloques comerciales, países o regiones del mundo. Actualmente los pequeños negocios en el caso norteamericano proveen el 54% del empleo total, en la Comunidad Económica Europea el 50%, en Canadá emplean al 42% de la fuerza de trabajo y en Japón absorben el 76% del empleo por el sector privado. Una situación similar se observa en México dónde las micros y pequeñas empresas aportan el 95% del empleo. Esta dinámica de los pequeños negocios y su interrelación con el mercado laboral muestran un nuevo perfil del empleo en la economía globalizada.
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Capítulo 2. Fuentes de Financiamiento Empresarial 2.1 Introducción El presente capítulo tiene por objeto presentar la estructura del sistema financiero mexicano, las instituciones que lo conforman y describir las acciones para lo cual fueron creadas, todo esto encaminado a formar parte integral de un conjunto de apoyos para impulsar el desarrollo y crecimiento de los sectores productivos de México. Desde la década de los ochentas y noventas se han realizado progresivamente cambios considerables en los métodos de financiamiento de empresas. Esta evolución, tanto en las esferas mercantiles nacionales como en las internacionales, se debió principalmente, al impulso por la creación constante de nuevos programas del gobierno y del acrecentamiento en la intensa competencia entre las instituciones de préstamos para idear nuevas aplicaciones de financiamiento, al esforzarse por poner a trabajar su dinero. El resultado ha sido crear una amplia gama de financiamientos a empresas, cuyo análisis es un requisito previo para todo aquel que busca capital. Por ello se consideró relevante incluir en este trabajo una sección dónde se describan algunas de las fuentes de financiamiento externas que sirven de apoyo para hacerse llegar de recursos financieros a la empresa.
2.2 Estructura del Sistema Financiero Mexicano En la actualidad el sistema financiero mexicano está constituido por un conjunto de instituciones que captan, administran y canalizan la inversión, el ahorro tanto de nacionales como de extranjeros, y se integra por: Grupos Financieros, Banca Comercial o Múltiple, Banca de Desarrollo, Casas de Bolsa, Sociedades de Inversión, Aseguradoras, Arrendadoras Financieras, Afianzadoras, Almacenes
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Generales de Depósito, Uniones de Crédito, Casas de Cambio y Empresas de Factoraje. El objetivo central de todas estas instituciones es captar los recursos económicos de algunas personas para ponerlo a disposición de otras empresas o instituciones gubernamentales que lo requieren para invertirlo. Éstas últimas harán negocios y devolverán el dinero que obtuvieron además de una cantidad extra (intereses), como pago, lo cual genera una dinámica en la que el capital es el motor principal del movimiento dentro del sistema. La medida de actuación del sistema es la actividad financiera y la existencia de capital para la inversión. El máximo órgano administrativo para el sistema financiero mexicano es la Secretaría de Hacienda y Crédito Público.
2.3 Fuentes de financiamiento externas Cuando el empresario no cuenta con el suficiente dinero para hacer frente a compromisos de corto plazo o tiene planeado una expansión de su negocio, algunas veces recurre a financiamientos externos que le apoyarán a resolver esos problemas. Existen muchas fuentes de financiamiento, aquí se presenta un pequeño análisis de las más elementales que pueden ser útil a la empresa, basándose en autores como Moreno, Flores, y páginas de Internet por citar un ejemplo la Asociación de Bancos de México. Según Moreno (2002) las fuentes de financiamiento que el estado provee para el soporte de las pequeñas empresas de México son:
Banca de Desarrollo: Su objeto es apoyar el desarrollo integral del país con mecanismos financieros, técnicos y de impulso a sectores, regiones y actividades prioritarias a través de la prestación de servicios de banca y crédito.
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El Gobierno ha creado fondos, programas y convenios para el apoyo y desarrollo de ciertas actividades que por el tamaño de la empresa o por el riesgo que conlleva a la propia actividad, no han sido atendidas por la banca comercial en el financiamiento de actividades prioritarias. Los fondos han sido administrados principalmente por el Banco de México, Bancomext, Banobras, Bansefi, Banjercito, Financiera Rural y Nacional Financiera. Los fondos federales están manejados a través de fideicomisos, como bancos de segundo piso o de redescuento, como los antes mencionados, que apoyando a la banca comercial y de desarrollo en el financiamiento de actividades prioritarias de desarrollo y en la promoción de inversiones temporales en capital de riesgo. Las tasas de interés son preferenciales, además, no se pagan comisiones por apertura de crédito ni se requieren porcentajes de reciprocidad, obteniéndose asistencia técnica y asesoría administrativa en forma adicional. Por lo que se refiere a los plazos para el pago del principal, se determinan atendiendo a las características de cada proyecto y a la capacidad de pago de los acreditados, incluyendo plazos de gracia si lo requieren las necesidades específicas de cada operación en particular.
Banca Comercial: Está integrada por todas las instituciones (por mencionar algunos bancos: Banamex,
BBVA – Bancomer, Santander, Scotiabank,
HSBC, Banorte) encargadas de realizar la intermediación financiera con fines de rentabilidad, constituyen el centro de la actividad financiera, captan los recursos del público sobre los que se constituye su capacidad de financiamiento y haciendo uso de ésta, principalmente en operaciones activas “créditos”, realiza su función de promover la creación y desarrollo de las empresas como un complemento en la inversión de las sociedades industriales, comerciales y de servicios.
Según Moreno (2002: 361) las
operaciones que pueden efectuar entre otras, son las siguientes: 1. Recibir depósitos bancarios de dinero
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2. Emitir bonos bancarios 3. Emitir obligaciones subordinadas 4. Constituir depósitos en instituciones de crédito y entidades financieras del exterior 5. Efectuar descuentos y otorgar préstamos o créditos 6. Expedir tarjetas de crédito con base en contratos de apertura de crédito en cuanta corriente 7. Practicar las operaciones de fideicomiso a que se refiere la Ley General de Títulos y Operaciones de Crédito, y llevar a cabo mandatos y comisiones, y cualquier otra operación prevista en la Ley de Instituciones de Crédito. Así como también compete a los bancos realizar las siguientes funciones esenciales (Flores, 2005):
Colaborar con la ejecución de la política monetaria, cambiaria, crediticia y bancaria de la República.
Procurar la liquidez, solvencia y buen funcionamiento del Sistema Bancario Nacional.
Custodiar y administrar los depósitos de la colectividad
Evitar que haya en el país medios de producción inactivos, buscando al productor para poner a su servicio los medios económicos y técnicos de que dispone el Sistema Financiero.
El negocio bancario se puede considerar como el conjunto de todas aquellas actividades que realizan los bancos para obtener una rentabilidad.
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La función típica de la banca, es la intermediación financiera. La rentabilidad de este negocio se mide por la diferencia entre los intereses que se generan de los créditos colocados, menos los intereses pagados por los recursos que se captan y los costos de administración. Para el otorgamiento de sus financiamientos, deberán estimar la viabilidad económica de los proyectos de inversión respectivos, los plazos de recuperación de éstos, las relaciones que guarden entre si los distintos conceptos de los estados financieros o la situación económica de los acreditados, y la calificación administrativa y moral de estos últimos, sin perjuicio de considerar las garantías que, en su caso, fuere necesarias. Los montos, plazos, regímenes de amortización y, en su caso, periodos de gracia de los financiamientos, deberán tener una relación adecuada con la naturaleza de los proyectos de inversión y con la situación presente y previsible de los acreditados. Las instituciones de crédito en ningún caso podrán dar noticias o información de los depósitos, servicios o cualquier tipo de operaciones, sino al depositante, deudor, titular o beneficiario que corresponda, a sus representantes legales o a quienes tenga otorgado poder para disponer de la cuenta o para intervenir en operación o servicio, y salvo cuando las pidieran a la autoridad judicial y a las autoridades hacendarias federales, por conducto de la Comisión Nacional Bancaria. La banca comercial ofrece entre otros, los siguientes financiamientos: 1. Crédito simple o en cuenta corriente: Son préstamos para ser operados mediante disposiciones para cubrir sobregiros en cuenta de cheques o alguna necesidad temporal. Es revolvente y una derivación de ésta es la tarjeta de crédito, el propósito es proporcionar liquidez al acreditado. 2. Descuento de documentos: Consiste en transferir en propiedad títulos de crédito a una institución de crédito, quien pagará en forma anticipada el valor nominal del título menos el importe de los intereses correspondientes entre la fecha del descuento y la fecha de su vencimiento y una comisión por la
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operación. El propósito es darle a la empresa una recuperación inmediata de los documentos por cobrar a clientes (Moreno, 2002: 362). 3. Préstamos quirografarios o préstamos directos sin garantías: Se otorgan con base en la solvencia y moralidad del solicitante. Se dispone el crédito en forma revolvente pero debe liquidarse a su vencimiento. Los intereses se cobran anticipadamente, de modo que el cliente recibirá únicamente el monto líquido, esto es, el monto autorizado del crédito menos los intereses (Moreno, 2002: 363). 4. Préstamos de habilitación o avío: Se otorga con garantía a corto y mediano plazo, se utiliza para financiar la producción de la actividad industrial, agrícola y ganadera como sigue: Industria: Para adquirir materias primas, materiales, mano de obra y los costos relacionados con la producción en proceso. Agricultura: Compra de semillas, fertilizantes, insecticidas, fungicidas, así como para la compra de refacciones y reparación de la maquinaria agrícola, y costos en general para la preparación de la tierra. Ganadería: Compra de ganado de engorda que requiere un tiempo reducido para su venta, así como para los alimentos, forrajes, cultivo de pastos, extracción de agua, vacunas, mano de obra, en general, para financiar costos relacionados. El máximo del crédito no deberá exceder el 75% de las compras o costos que se adquieran, pudiendo financiar el 100% si se otorgan garantías adicionales para que el crédito represente como máximo el 66% del valor total de las garantías (Moreno, 2002: 363). 5. Préstamos refaccionarios: Se otorga con garantía a mediano y largo plazo, se emplea para financiar básicamente maquinaria y equipo.
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Este crédito tiene un plazo legal de 15 años en la industria y de 5 años en la agricultura y ganadería, pero nunca debe superar la vida útil probable de los activos fijos financiados. El importe no deberá exceder del 75% del valor de la inversión que se ha de realizar, pudiéndose financiar el 100% si se otorgan garantías adicionales para que el crédito represente como máximo el 66% del valor total de las garantías, comprobado su valor mediante su avalúo. (Moreno, 2002: 364). 6. Crédito comercial en cuenta corriente: Para hacer uso de este crédito se requiere primeramente establecer un contrato para que los bancos corresponsales paguen a un beneficiario por cuenta del acreditado, contra documentación, el importe de los bienes específicos que se hayan señalado en el contrato. Puede ser revocable cuando se establezca que puede cancelarse por alguna de las partes y también puede ser irrevocable cuando se requiere para su cancelación el acuerdo de todos los relacionados en la operación. (Moreno, 2002: 365). 7. Créditos hipotecarios: Son a largo plazo de gran flexibilidad para la adquisición, construcción o mejoras de inmuebles destinados al objeto social de la empresa; también para el pago o consolidación de pasivos originados en la operación normal, excluyendo pasivos por financiamientos otorgados por otras instituciones bancarias, puede destinarse también a apoyar el capital de trabajo. La garantía estará constituida con activos fijos tangibles. El valor
del crédito no podrá exceder del 50% del valor de las garantías
otorgadas, comprobado mediante avalúo. El plazo máximo para un crédito hipotecario destinado para la agricultura o ganadería es de 5 años, teniendo un año de periodo de gracia. En los créditos hipotecarios destinados a la industria, el plazo máximo es de 15 años, pudiendo tener hasta 2 años de gracia (Moreno, 2002: 365).
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8. Préstamo hipotecario industrial: Se otorga con garantía hipotecaria de la unidad industrial y se utiliza principalmente para consolidar pasivos y cuando no exista un préstamo específico al cual acudir. 9. Líneas globales: Nacional Financiera, actuando como agente financiero del Gobierno Federal, tiene establecidas líneas de crédito preferenciales con organismos gubernamentales de los principales países del mundo, con el objeto de financiar las importaciones de maquinaria, equipo, refacciones, servicios conexos y, en algunos casos, insumos, provenientes del extranjero, necesarios para la operación de la planta productiva nacional. Las líneas globales de crédito permiten que el proveedor extranjero reciba su pago de contado, lo que permite negociar mejores condiciones de precio, calidad y tiempo de entrega. Para ser sujeto de crédito se requiere ser una empresa dedicada a la actividad industrial, y que el préstamo se destine a la adquisición de bienes nuevos con un contenido de integración acorde con las políticas del país de origen. Es requisito que el importador utilice los bienes en su proceso industrial y tenga derecho a divisas del mercado controlado. El monto del crédito que puede financiarse es hasta el 100% en insumos y refacciones, y hasta el 85% en el caso de maquinaria, equipo y servicios conexos. El plazo varía dependiendo del monto y tipo de producto. Las tasas de interés por lo general son fijas, menores a las prevalecientes en los mercados internacionales (Moreno, 2002: 366). 10. Arrendamiento financiero: El financiamiento se establece por medio de un contrato, a través del cual el arrendador se obliga a entregar el uso del bien al arrendatario, a cambio del pago de una renta durante un cierto periodo, teniendo al final del plazo la opción de recibir la propiedad, volverla a rentar, o enajenarla (Moreno, 2002: 367).
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Además de las fuentes de financiamiento anteriores existen otras organizaciones que apoyan a los sectores productivos de México, las cuales se rigen por la Ley General de Organizaciones y Actividades Auxiliares del Crédito y se nombran como Organizaciones Auxiliares de Crédito a:
Los Almacenes Generales de Depósito
Las Empresas de Factoraje
Las Arrendadoras Financieras
Las Uniones de Crédito
Las tres primeras tienen la característica de poder pertenecer a una agrupación financiera. Además, se señala como actividad auxiliar de crédito a la compra-venta habitual y profesional de divisas (casa de cambio). En general cualquier organización o actividad auxiliar de crédito requiere autorización de la Secretaría de Hacienda y Crédito Público y ser sociedad anónima. Las características principales que definen a cada una de estas organizaciones se describen a continuación: Almacenes Generales de Depósito: Tienen por objeto el almacenamiento, guarda o conservación de bienes o mercancías y la expedición de certificados de depósito y bonos de prenda. También podrán realizar la transformación de las mercancías depositadas con el fin de aumentar el valor de éstas sin variar esencialmente su naturaleza, sólo los Almacenes Generales de Depósito estarán facultados para expedir certificados de depósito y bonos de prenda. Empresas de Factoraje: Mediante contratos convienen con sus clientes el adquirir derechos de crédito que éste tenga a su favor, por un precio determinado en moneda nacional o extranjera.
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La administración y cobranza de los derechos de crédito, objeto de los contratos de factoraje, debe ser realizada por la propia empresa de factoraje financiero. La Secretaría de Hacienda y Crédito Público mediante reglas de carácter general, determina los requisitos, condiciones y límites que las empresas de factoraje deben cumplir para que la citada administración se realice por terceros. Arrendadoras Financieras: Mediante un contrato de arrendamiento se obligan a adquirir determinados bienes y a conceder su uso o goce temporal, a plazo forzoso, a una persona (física o moral), obligándose ésta a realizar pagos parciales por una cantidad que cubra el costo de adquisición de los bienes, los gastos financieros y otros gastos conexos, para adoptar al vencimiento del contrato, cualquiera de las tres opciones siguientes: 1. Comprar el bien a un precio inferior a su valor de adquisición, fijado en el contrato , o inferior al valor de mercado 2. Prorrogar el plazo del uso o goce del bien, pagando una renta menor 3. Participar junto con la arrendadora de los beneficios que deje la venta del bien, de acuerdo con las proporciones y términos establecidos en el contrato Uniones de Crédito: Son organismos constitutitos como sociedades anónimas de capital variable con concesión de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, formadas por un número de socios no menor a veinte, siendo éstos personas físicas o morales. Tienen la característica fundamental de tener personalidad jurídica. Las uniones de crédito pueden operar en el ramo agropecuario, industrial y comercial siempre y cuando sus socios sean del mismo giro o cuando se dedican a dos o más actividades de los ramos señalados y éstas guardan relación directa entre sí. Hay otras instituciones como las Casas de Cambio, Sociedades de ahorro y préstamo, Sociedades financieras de objeto limitado. Casas de Cambio: Su objeto social es exclusivamente la realización de compra, venta y cambio de divisas, billetes y piezas metálicas nacionales o extranjeras, que 36
no tengan curso legal en el país de emisión; piezas de plata conocidas como onzas troy y piezas metálicas conmemorativas acuñadas en forma de moneda. Otra función de mercado financiero que tienen las casas de cambio es la de operar coberturas cambiarias, algo similar a los futuros o los cortos que permite a las empresas cubrirse de cualquier devaluación brusca. La compra de cobertura cambiaria consiste en pagar en la fecha de contratación a un intermediario autorizado un “precio de cobertura” en pesos, adquiriendo el derecho a recibir de éste, si el peso se deprecia, una cantidad en moneda nacional equivalente a la depreciación en dólares controlados, o la obligación de pagar al intermediario el equivalente a una apreciación del peso si fuera el caso. Sociedades de ahorro y préstamo: Son de responsabilidad limitada, con personalidad jurídica y patrimonio propios de capital variable no lucrativas, de duración indefinida en las que la responsabilidad de los socios se limita al pago de sus aportaciones, autorizadas por la SHCP para la captación de recursos, exclusivamente de sus socios mediante actos causantes de pasivos directos o contingentes, quedando la sociedad obligada a cubrir el principal y los accesorios financieros de los recursos captados. La colocación de los recursos captados se hará únicamente en los propios socios o en inversiones en beneficio mayoritario de los mismos. Generalmente su ámbito de operación es regional y sus socios tienen algún vínculo en común. Pueden recibir depósitos a la vista, de ahorro, retirables en días preestablecidos y a plazo fijo, y determinar libremente los montos y saldos mínimos para recibir y mantener los depósitos, mediante políticas de carácter general, así como pactar libremente las tasas de interés que devenguen y la periodicidad de pago de las mismas, con la salvedad de que las tasas de interés deben aplicarse de manera uniforme en igualdad de condiciones.
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2.4 Clasificación de capitales de acuerdo a su fuente y aplicación Según
Diener (1989) en los círculos financieros se clasifican generalmente los
capitales de acuerdo con sus fuentes y sus funciones. En su forma más simplificada, el análisis proviene de dos preguntas que se formulan: ¿de dónde provendrá el dinero? ¿para qué va a usarse?. Por lo tanto, a partir de estas preguntas tenemos que empezar determinando las diferencias en las tres fuentes genéricas de capitales: las de financiamiento público, institucional y privados. El financiamiento público se obtiene mediante la emisión de valores a un grupo pequeño de inversionistas. El financiamiento de instituciones como bancos comerciales, bancos de desarrollo, arrendadoras, empresas de factoraje, entre otras. El financiamiento privado este grupo abarca desde parientes y amigos o un grupo de inversionistas entusiasmados, hasta patrocinadores importantes de nuevas ideas y operaciones. Contestando la segunda pregunta para que va ha usarse el préstamo en la empresa se define tres tipos de funcionalidad de los fondos: 1. Capital Contable: es la base fundamental de la estructura financiera de todas las compañías, generalmente esta representado por la inversión original en un negocio, a la cual se añaden posteriormente utilidades retenidas. En el aspecto técnico, el capital contable es la parte del balance general que refleja los derechos de propiedad de la empresa a favor de sus dueños y otros inversionistas. Para este destino de recursos las instituciones no prestan, su fuente es el financiamiento privado. 2. La necesidad de tener Capital de Trabajo proviene de las operaciones engendradas en los negocios en marcha. Al aumentar las ventas, aumenta la
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cantidad de dinero que deban los clientes de la empresa; y se requieren fondos para llevar las cuentas por cobrar. Para satisfacer estas necesidades es para lo que se necesita al capital de trabajo; y afortunadamente puede obtenerse por regla general sobre préstamos revolventes constantes. El papel desempeñado por el capital de trabajo es aportar el dinero para que la empresa cruce por su periodo anual de mayor necesidad de dinero. 3. El Capital de Desarrollo, aunque frecuentemente lo agrupan muchos financieros con el capital de trabajo, defiere de este, porque no se relaciona directamente con los aspectos cíclicos de los negocios. En vez de eso, el capital de desarrollo generalmente se vincula con un programa proyectado de expansiones o de reducción de costos a través de la compra de instalaciones mejores de producción o de maniobras. Si se basa en la realización de un programa semejante, y si puede demostrarse razonablemente que se espera obtener mayores ganancias, pueden hacerse arreglos de diversos tipos de financiamiento. En lugar de esperar liquidez en estaciones del año para reducir este tipo de préstamos recibidos, las instituciones que facilitan capitales de desarrollo confían en el acrecentamiento de utilidades para que se lleve a efecto la devolución de esos préstamos durante un periodo más largo. La necesidad que existe de los tres tipos de capitales (el contable, el de trabajo y el de desarrollo) sigue en pie en todas las empresas de expansión. Ningún financiero competente espera que el programa de financiamiento sea para una sola vez, ni para sostenerlo en un plazo breve, ni para eliminar todas las necesidades futuras (Diener, 1989).
2.5 Resumen El sistema financiero mexicano a través de los años se ha ido fortaleciendo con una gama de productos financieros para todos aquellos inversionistas o ahorradores que deseen trabajar sus capitales. 39
De la misma manera los servicios bancarios han formado la figura de grupo empresarial, con la finalidad de integrar todos los apoyos que tiene la banca, por esta razón en muy común encontrar grupos que tienen arrendadoras, además operan seguros y fianzas, así como también se desarrollan como intermediarios bursátiles. Finalmente es decisión del empresario informarse de los beneficios que puede recibir de cada uno de los instrumentos antes mencionados y optar por el que le convenga a sus necesidades empresariales.
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CAPÍTULO 3. El financiamiento en la empresa pequeña 3.1 Introducción En este capítulo se pretende mostrar un análisis de la evolución que ha tenido el financiamiento en la empresa pequeña del país, tomando como referencia
la
encuesta de Evaluación Coyuntural del Mercado Crediticio que realiza el Banco de México desde el año 1998 hasta la fecha, esta encuesta es aplicada a una muestra de empresas pequeñas, dónde se obtienen las preferencias que tienen los dueños o administradores de negocios por fuentes de financiamiento externas llámese así a los proveedores, banca comercial, banca de desarrollo, entre otros, el destino que le dan a los recursos financieros adquiridos, así como algunos motivos por los cuales no utilizan a la banca comercial como fuente de financiamiento. Esto con el objeto de más adelante hacer algunas comparaciones con los resultados nacionales y la investigación realizada a las empresas pequeñas locales.
3.2 Evolución del Financiamiento de la Empresa Pequeña El financiamiento es el conjunto de recursos monetarios financieros para llevar a cabo una actividad económica, con la característica de que generalmente se trata de sumas tomadas a préstamo que complementan los recursos propios (Asociación de Bancos de México, 2006). La encuesta Evaluación Coyuntural del Mercado Crediticio tiene una cobertura nacional de por lo menos 500 empresas, quienes responden de manera voluntaria y confidencial, el tamaño de las empresas encuestadas se determina con base en el valor de ventas de 1997, para empresas pequeñas lo delimitan de 1 a 100 millones de pesos. En la búsqueda de información que realiza el Banco de México desde 1998 con la aplicación de la encuesta a empresarios y administradores, se pueden encontrar las preferencias que tienen las empresas pequeñas para financiar sus operaciones, así
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como, el destino que le dan a los recursos financieros recibidos, y a la vez, los motivos por los cuales no utilizaron a la banca comercial como fuente de financiamiento, éstas son algunas de las preguntas que se incluyen y se
hace
referencia en la investigación local. Para las empresas pequeñas el financiamiento es parte esencial en su ciclo de vida, sin embargo, a pesar de que el sistema financiero mexicano, en especial la banca comercial han hecho grandes esfuerzos por recuperar
clientes y ha venido
transformando su estructura para ofrecer mejores productos y servicios, no se ha podido recuperar la confianza en los empresarios de solicitar financiamiento a la banca comercial. A continuación se grafica por año cuales han sido las fuentes de financiamiento que los empresarios han utilizado para sus negocios. Grafica 1. Fuentes de financiamiento en la empresa pequeña
FUENTES DE FINANCIAMIENTO
PORCENTAJE
80 60 40 20 0 1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
AÑOS Proveedores
Bancos comerciales
Bancos de desarrollo
Otros
Fuente: Elaboración propia, con datos extraídos de la Encuesta de Evaluación Coyuntural del Mercado Crediticio. Banco de México
Como se puede notar, para los empresarios pequeños la fuente de financiamiento principal en los últimos años ha sido los proveedores con un aumento del 50 al 68 por ciento, caso contrario le sucede a la banca comercial y a la banca de desarrollo que disminuyeron del 24 al 15 por ciento y del 5 a 2 por ciento respectivamente.
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Puesto que la banca comercial se ubica en la segunda opción como posible fuente de financiamiento, la evolución que ha tenido el crédito bancario en cuanto a la utilización de éste se ha visto afectado con una disminución que se empezó a darse en el año 2000, descendiendo del 24 por ciento al 19 por ciento en el año 2005. Grafica 2. Utilización del crédito bancario
EMPRESAS QUE UTILIZARON CRÉDITO BANCARIO PORCENTAJE
30 25 20 15 10 5 0 1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
AÑOS
Fuente: Elaboración propia, con datos extraídos de la Encuesta de Evaluación Coyuntural del Mercado Crediticio. Banco de México
3.3 Canalización de los recursos Los recursos financieros que adquirieron las empresas pequeñas por algún tipo de crédito bancario que solicitaron durante el periodo 2000 al 2005, lo canalizaron principalmente para capital de trabajo, es decir, gastos operativos, pago a proveedores, pago de sueldos, compra de materias primas y materiales, entre otros, también en la inversión en el negocio y finalmente en la reestructuración de pasivos.
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Grafica 3. Destino del crédito bancario
PORCENTAJE
DESTINO DEL FINANCIAMIENTO 80 60 40 20 0 1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
AÑOS Capital de trabajo
Reestructuración de pasivos
Inversión
Otros propósitos
Fuente: Elaboración propia, con datos extraídos de la Encuesta de Evaluación Coyuntural del Mercado Crediticio. Banco de México
De las pequeñas empresas entrevistadas que no utilizaron el crédito bancario en promedio fue el 77 por ciento debido principalmente a las altas tasa de interés. Grafica 4. No utilización del crédito bancario EMPRESAS QUE NO UTILIZARON CRÉDITO BANCARIO
PORCENTAJE
90 80 70 60 1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
AÑOS
Fuente: Elaboración propia, con datos extraídos de la Encuesta de Evaluación Coyuntural del Mercado Crediticio. Banco de México
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Gráfica 5. Motivos de no utilizar el crédito bancario
PORCENTAJE
MOTIVOS DE NO UTILIZAR CREDITO BANCARIO 40 35 30 25 20 15 10 5 0 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 AÑOS
Altas tasas de interés
Incertidumbre sobre la situación económica Problemas de reestructuraci ón financiera Renuencia de la banca
otros
Fuente: Elaboración propia, con datos extraídos de la Encuesta de Evaluación Coyuntural del Mercado Crediticio. Banco de México
3.4 Resumen Una vez más se confirma el escenario de que la empresa pequeña mexicana depende en gran medida de sus proveedores, por esta razón se les considera una fuente de financiamiento importante, en promedio el 60% de los pequeños negocios no cuentan con la liquidez suficiente para pagar al contado sus compras de insumos o materias primas, esto significa en gran medida,
que
los proveedores están
haciendo el trabajo de financiar a las empresas en sus actividades productivas, cosa que la banca comercial o de desarrollo podrían cumplir. Por esta razón es que en el momento que los empresarios adquieren algún tipo de crédito es destinado especialmente a capital de trabajo, son muy pocos los que al tener un crédito lo canalizan a la expansión de los negocios.
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CAPÍTULO 4. Metodología de la investigación 4.1 Introducción En este capítulo se fundamenta la metodología que se utilizó para realizar la exploración de las necesidades financieras que tienen las empresas pequeñas del sector manufacturero en el municipio de Colima, se definió el enfoque de estudio y el tipo de investigación que se llevó a cabo, así como el método de muestreo y el instrumento que se diseñó para la recolección de la información.
4.2 Tipo de investigación La presente investigación es cualitativa se tomaron referencias del libro Metodología de la Investigación de Hernández Sampieri R., Fernández Collado C. y Baptista Lucio P. (2003) quienes definen el enfoque cualitativo como la recolección de datos sin medición numérica para descubrir o afinar preguntas de investigación y puede o no probar hipótesis en su proceso de interpretación. El considerar este
enfoque para la investigación fue de gran utilidad y el más
atinado, pues permite la obtención vasta de información, que ayuda en gran medida en responder las interrogantes planteadas en el estudio. Hernández Sampieri et al. (2003) encontraron que una de las bondades de la investigación cualitativa es que da profundidad a los datos, la dispersión, la riqueza interpretativa, la contextualización del ambiente o entorno, los detalles y las experiencias únicas. También aporta un punto de vista “fresco, natural y holístico” de los fenómenos, así como flexibilidad. El estudio exploratorio según Danhke (1989) sirven para preparar el terreno y por lo común anteceden a otros tipos de estudios como los descriptivos, correlacionales y explicativos.
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Realizar la investigación orientada hacia un estudio exploratorio fue debido a que el tema necesidades de financiamiento de las empresas pequeñas del sector manufactura en el municipio de Colima no se ha abordado con anterioridad, es decir, solamente se tienen ideas vagas relacionadas con el tema. Hernández Sampieri et al. (2003) encontraron que los estudios exploratorios son como realizar un viaje a un sitio desconocido, del cual no hemos visto ningún documental ni leído algún libro, sino que simplemente alguien nos hizo un breve comentario sobre el lugar, de ahí su valor que sirven para familiarizarnos con fenómenos relativamente desconocidos, obtener información sobre la posibilidad de llevar a cabo una investigación más completa sobre un contexto particular, investigar problemas del comportamiento humano que consideren cruciales los profesionales de determinada área, identificar conceptos o variables promisorias, establecer prioridades para investigaciones futuras, o sugerir afirmaciones y postulados. Esta clase de estudios son comunes en la investigación, sobre todo en situaciones donde existe poca información.
4.3 Diseño muestral Según Hernández Sampieri et al. (2003) para el enfoque cualitativo, la muestra es una unidad de análisis o un grupo de personas, contextos, eventos, sucesos, comunidades, etc., sobre el cual se habrán de recolectar datos. Para este caso la muestra la comprenden las empresas pequeñas que transforman algún producto y que cuenten con un número de trabajadores entre 11 y 50.
4.3.1 Marco Muestral Para esta investigación la población objetivo fueron todas las empresas pequeñas del sector manufactura del municipio de Colima según el Censo Estatal de Unidades Económicas lo componen 78 pequeñas empresas.
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4.3.2 Método de Muestreo Se practicó un esquema de muestreo completamente al azar, debido a que no se tiene bases de datos accesibles o confiables dónde se tenga como indicador de tamaño el número de empleados.
4.3.3 Tamaño de muestra Según Cochran (1996), el tamaño de muestra debe garantizar que las estimaciones que se realicen para cada una de las variables de interés tengan calidad aceptable. En una encuesta de propósitos múltiples, el cálculo de un tamaño de muestra adecuado para cada caso podría ser una tarea compleja debido al número de variables a estudiar, de ahí que para resolver esta situación deben seleccionarse los indicadores fundamentales para el estudio y cuya frecuencia sea baja, para obtener los tamaños de muestra mínimos requeridos cuando los eventos fundamentales son poco frecuentes en la población objetivo, quedando automáticamente cubiertas el resto de las variables . El tamaño de muestra se obtuvo con base en la siguiente expresión: (Cochran, 1996)
n
N ( Z / 2 ) 2 pq Nd 2 ( Z / 2 ) 2 pq
Donde: N Tamaño de la población
n Tamaño de la muestra p Estimación de la proporción q (1 p) d Precisión o error máximo aceptable Z / 2
Valor asentado en las tablas de la distribución normal que garantiza realizar
estimaciones con una confianza prefijada.
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Calculo del Tamaño de la muestra El tamaño de muestra se calculó utilizando los siguientes valores, los cuales se sustituyeron en la expresión
p 0.83 q 0.17 d 0.09 Z 0.05 1.645
( valor de tablas para una confianza del 90%)
Por tanto, el tamaño de la muestra es igual a, N
n
(78)(1.645) 2 (0.83)(0.17) 30 (78)(0.09) 2 (1.645) 2 (0.83)(0.17)
El valor de p 0.83 se estimó con una muestra piloto de 6 empresas utilizando la pregunta ¿si en un futuro la empresa espera adquirir un crédito bancario?, de las cuales 5 dijeron que sí y una que no, por lo que p 0.83 . Las
30 empresas seleccionadas se enlistan en el (Anexo 1) que se refiere al
directorio de empresas.
4.4 Diseño de la entrevista Aguirre B. (2004) define la entrevista como una técnica, dentro de la metodología cualitativa, que se utiliza para obtener información verbal de uno o varios sujetos a partir de un cuestionario o guión. Las características más importantes de la entrevista son:
Basada en la comunicación verbal
Estructurada, metódica y planificada
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Se complementa con un guión o cuestionario
Procedimiento de observación
Fin: recolección de información
Uso: diagnóstico, selección, terapéutico, encuestas, etc.
Se da una relación asimétrica
Influencia bidireccional entrevistado-entrevistador
Interviene un juego de roles
De la misma manera que se definió que información queríamos y cómo la podíamos obtener, es importante también especificar el tipo de entrevista más idóneo que se adapte mejor a la investigación. Para el presente estudio fue preciso obtener información muy concreta de las personas a entrevistar, por lo siguiente, lo ideal fue construir un cuestionario y realizar la entrevista de forma muy estructurada. De ahí se parte, para utilizar los conceptos de Aguirre B. (2004) quién clasifica a la entrevista como estructurada, formal o cuestionario. Las entrevistas pueden dirigirse a uno o varios entrevistados, para esta investigación todas fueron de manera Individual y la describe; Aguirre B. (2004) como entrevista individual la que se lleva a cabo a través de un solo entrevistador con un solo sujeto. Su ventaja primordial es que existe una relación comunicativa entre el sujeto y el entrevistador; por ello resulta más fácil de llevar y de recoger información.
4.4.1 Diseño del Cuestionario Aguirre B. (2004) puntualiza
la definición de cuestionario como: técnica o
instrumento para la obtención de información dentro de una metodología cuantitativa o cualitativa. Consiste en una lista de preguntas que se pasan a una muestra
51
representativa de la población que se quiere estudiar, teniendo en cuenta la calidad de estas preguntas estará directamente relacionada con el alcance del análisis de los resultados. De esta manera, con el fin de obtener mejores resultados se ideó un cuestionario el cual fue diseñado en fases y en función de las preguntas de investigación, ubicándose principalmente en las necesidades financieras de las empresas pequeñas del sector manufactura en el municipio de Colima.
4.4.2 Fases en la elaboración del cuestionario La construcción de un cuestionario es tarea difícil ya que se debe concretizar en preguntas del tema que queremos investigar, teniendo especial cuidado tanto en la forma como en el contenido del mismo. Es decir, además de estar redactado con preguntas claras y comprensibles, debe de destacarse por su fiabilidad y su validez. Las fases que definieron la elaboración del cuestionario para realizar la investigación son las siguientes; tomando de referencia a Aguirre B. (2004). 1.- Contenido del cuestionario: a partir de las preguntas de investigación formuladas, se definió cada pregunta del cuestionario las cuales aspectos de la investigación, asegurando
la nula inclusión de
respondían preguntas
innecesarias que no aportan valor al estudio y que lo hagan más largo. Se centró principalmente en las fuentes de financiamiento, montos, plazos y tasas de interés. 2.- Determinar quienes intervendrán: para esta investigación se tuvo muy bien delimitada la población que son 78 pequeñas empresas que se dedican a la manufactura de productos en el municipio de Colima según el Censo Estatal de Unidades Económicas 2003. De ahí se extra la muestra de 30 empresas para ser entrevistados dueños o administradores de las empresas seleccionadas. 3.- Especificar el tipo de preguntas, forma y aplicación del cuestionario. El cuestionario lo integraban 14 interrogantes (Anexo 2) de las cuales se incluyen
52
preguntas de tipo cerradas o de elección múltiple, dónde se le dan alternativas de respuesta y deben de elegir algunas de ellas. Entre las ventajas, se puede destacar que son más factibles de codificar y analizar. Su fiabilidad es alta, cosa que no ocurre con la validez. Como desventaja, es que obligan a elegir de forma artificial una alternativa, pero para el análisis este tipo de preguntas son las más adecuadas. Dentro de las preguntas cerradas el cuestionario tuvo:
Dicotómicas: si y no
De alternativas de respuesta: éstas son ideales para conocer la opinión, también se puede incluir justificaciones en las alternativas. (1) Muy adecuado, (2) Bien adecuado, (3) Adecuado, (4) Regular adecuado, (5) Poco adecuado, (6) Nada adecuado, (7) Pésimamente adecuado.
De
preferencias:
aportan
más
información,
aunque
no
deben
ser
excesivamente largas, porque los resultados son difíciles de analizar. ¿En los próximos años cuales espera que sean sus tres principales fuentes de financiamiento? (Proveedores, Bancos Comerciales, Bancos de Desarrollo, Cajas de Ahorro, Préstamos de particulares con intereses, Otro) Para la aplicación del cuestionario en las empresas pequeñas del municipio de Colima se llamó por teléfono a cada una de ellas para contactar citas, ya sea con el dueño o administrador, y posteriormente se acudía al negocio. De esta manera se aplicaron los 30 cuestionarios, logrando el número de empresas entrevistadas para cubrir el tamaño de la muestra. 4.- Redactar las preguntas: la calidad y extrapolabilidad de las conclusiones dependen de la calidad del cuestionario. Cuando se redactaron las preguntas se consideraron los siguientes parámetros:
Lenguaje accesible y claro
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Simplicidad en las preguntas. Conteniendo una sola idea
Coherencia global entre todas las preguntas
Concreción en las preguntas, evitando las más abstractas ya que son más difíciles de contestar
5.- Ordenar las preguntas: se cuido el orden cronológico de las preguntas pues la investigación requiere de respuestas actuales, y que necesidades de financiamiento consideran que pudieran tener en un futuro. Cubriendo las fases anteriores se diseñó el cuestionario para el levantamiento de información entre los hombre de negocios del sector manufactura del municipio de Colima. Que dando de la siguiente manera:
4.4.3 Diseño de las preguntas Pregunta 1.- En los últimos 5 años Usted solicitó algún crédito bancario? (Si=1, No=2, Porque). El objetivo de la pregunta fue conocer si actualmente utilizan la banca comercial como fuente de financiamiento. Pregunta 2.- En orden de importancia del 1 al 3, marque usted cuales considera que son sus fuentes de financiamiento? (Proveedores, Bancos Comerciales, Bancos de Desarrollo, Cajas de Ahorro, Préstamos de particulares con intereses, Otro). El objetivo de la pregunta fue conocer en orden de importancia las fuentes de financiamiento que usan hoy en día los empresarios industriales del municipio de Colima para su actividad empresarial. Pregunta 3.- Si usted tiene crédito bancario vigente marque en orden de importancia del 1 al 3 los conceptos principales a los que destina su crédito? (CAPITAL DE TRABAJO: Gastos operativos, Pago a proveedores, Pago de sueldos, Renta de local comercial, Compra de materias primas y materiales. ADQUISICIÓN DE ACTIVO FIJO: Equipo de transporte, Ampliación y modernización de instalaciones, Maquinaria y equipo, Terrenos, Otro). El objetivo de la pregunta fue identificar el destino del 54
crédito bancario obtenido, para clasificar si se utilizó para actividades cotidianas o para desarrollo del negocio. Pregunta 4.- Señale usted que instrumento bancario utiliza? (Tarjeta de crédito personal, Línea de crédito estándar ofrecida por el banco,
Línea de crédito
autorizada conforme a las necesidades de la empresa). El objetivo de la empresa fue identificar en que grado la banca comercial en Colima está ofreciendo productos acorde a las necesidades de los empresarios. Pregunta 5.- Señale usted cual fue el monto original de su crédito bancario? (De 0 a 50 mil pesos, De 50 a 150 mil pesos, De 150 a 500 mil pesos, Más de 500 mil pesos). El objetivo de la pregunta fue determinar los parámetros de financiamiento que requiere el sector manufactura del municipio de Colima. Pregunta 6.- Diga un número del 1 al 7 que opinión tiene del plazo de pago de su crédito bancario. Dónde 1 es muy adecuado y 7 es pésimamente adecuado. (1) Muy adecuado, (2) Bien adecuado, (3) Adecuado, (4) Regular adecuado, (5) Poco adecuado, (6) Nada adecuado, (7) Pésimamente adecuado. El Objetivo de la pregunta fue señalar la apreciación de los plazos de pago del crédito bancario de los empresarios, que la banca comercial ya tiene definidas. En esta parte del cuestionario se preguntó acerca de las expectativas que tienen los empresarios a las siguientes interrogantes, que permitan hacer un comparativo con la situación actual y futura. Pregunta 7.- En los próximos años cuales espera que sean sus tres principales fuentes de financiamiento? (Proveedores, Bancos Comerciales, Bancos de Desarrollo, Cajas de Ahorro, Préstamos de particulares con intereses, Otro). El objetivo de la pregunta fue identificar las perspectivas futuras de fuentes de financiamiento de los empresarios industriales, si la banca comercial figura como una de sus preferencias. Pregunta 8.- Si espera obtener crédito bancario en que lo utilizaría, marque del 1 al 3 las de mayor importancia para Usted? (CAPITAL DE TRABAJO: Gastos operativos, 55
Pago a proveedores, Pago de sueldos, Renta de local comercial, Compra de materias primas y materiales.
ADQUISICIÓN DE ACTIVO FIJO: Equipo de
transporte, Ampliación y modernización de instalaciones, Maquinaria y equipo, Terrenos, Crear una nueva línea de productos, Abrir nuevos mercados, Abrir sucursales). El objetivo de la pregunta fue identificar si el sector manufactura del municipio de Colima tiene planeado crecer o desarrollarse. Así como cuantificar cuantos operarían con crédito bancario. Pregunta 9.- Señale usted cuanto sería el monto del crédito bancario que solicitaría? (De 0 a 50 mil pesos, De 50 a 150 mil pesos, De 150 a 500 mil pesos, Más de 500 mil pesos). El objetivo de la pregunta fue cuantificar el monto de financiamiento que se requerirá para el desarrollo del sector. Pregunta 10.- Desde su punto de vista cual sería una tasa de interés anual considerable? El Objetivo de la pregunta fue conocer el promedio de la tasa de interés que al sector manufacturero le sería prudente que la banca comercial utilizara en sus créditos. Pregunta 11.- Que plazo es el que usted necesita para pagar el crédito? El objetivo de la pregunta fue comparar los plazos de tiempo que ya la banca comercial ya tiene establecido, con los plazos de tiempo que los empresarios necesitan para pagar sus créditos bancarios. Pregunta 12.- Marque usted en orden de importancia los motivos por los cuales no utilizaría un crédito bancario? ( Altas tasas de interés ,
Incertidumbre
sobre
la
situación económica, Demasiados requisitos, Otro). El objetivo de la pregunta fue conocer los motivos que tiene la pequeña empresa para no utilizar la banca comercial como fuente de financiamiento, haciendo un comparativo a nivel nacional. Pregunta 13.- Califique usted del 1 al 7 que opinión tiene actualmente de la banca para efectos de solicitar un crédito.
Dónde 1 es excelente y 7 es pésima. (1)
Excelente, (2) Muy buena, (3) Buena, (4) Regular, (5) Mala, (6) Muy mala, (7)
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Pésima. El objetivo de la pregunta fue tener la percepción actual del sector manufacturero del municipio de Colima para efectos de solicitar un crédito bancario. Pregunta14.- Califique usted del 1 al 7 como considera actualmente la capacitación y disponibilidad del personal bancario para apoyarle a resolver todas las dudas que tiene para la solicitud de un crédito. Dónde 1 es muy buena y 7 es pésima. (1) Excelente, (2) Muy buena, (3) Buena, (4) Regular, (5) Mala, (6) Muy mala, (7) Pésima. El objetivo de la pregunta fue conocer que tanto nivel de respuesta obtienen los empresarios cuando se acerca a pedir información sobre el crédito bancario. Una vez descritos los objetivos de cada pregunta, se presenta a continuación los resultados obtenidos y un análisis de estos.
4.5 Resumen El planear y diseñar la metodología fue pensando en obtener mejores resultados en la investigación, además de que sirviera de guía para no desviarse del objetivo principal el cual consistió concretamente en analizar las necesidades financieras del sector manufactura, de esta manera, el instrumento creado y aplicado apoya a ir compilando información a esta tesis donde se plasme de primera mano la opinión de los empresarios que se dedican a la transformación de productos.
57
58
CAPÍTULO 5. Realización de la investigación 5.1 Introducción En este capítulo se describe como se llevó a cabo el estudio exploratorio de las necesidades de financiamiento en las empresas pequeñas manufactureras del municipio de Colima y de la misma manera se analiza las respuestas que se obtuvieron de los empresarios industriales, acerca de las fuentes de financiamiento que ellos consideran más importantes, así como, si obtuvieron algún crédito bancario en que lo destinaron y los montos futuros de créditos bancarios requeridos para satisfacer sus recursos monetarios vistos hacia el desarrollo de negocios.
5.2 Ejecución de la investigación La investigación de campo se realizó en el municipio de Colima durante el mes de marzo de 2006, primeramente se ubicaron los giros de las empresas a entrevistar posteriormente se habló por teléfono a cada una de ellas para concertar citas y a la vez explicarles el objetivo de dicho estudio, haciendo mención que solamente destinarían 15 minutos de su tiempo y que la información sería utilizada estrictamente para fines académicos, de esta forma se obtuvo una respuesta favorable en cuanto a la recepción para la entrevista. Una vez en las empresas después de identificarme correctamente, la mayoría de los empresarios tuvieron la disponibilidad y el tiempo necesario para contestar cada una de las preguntas planteadas, quienes las respondían con base en sus experiencias empresariales, solamente un empresario no fue posible entrevistar, debido a su carga de trabajo. Posteriormente se capturó y se proceso la información para ser analizada a través de cuadros y gráficas que a continuación se presentan.
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5.3 Características de las empresas encuestadas. El sector manufactura del municipio de Colima esta conformado por diferentes ramas industriales, en el cuadro siguiente se presenta la distribución de las empresas entrevistadas para la investigación así como el producto que transforman. Cuadro 7. Distribución de empresas entrevistadas por rama industrial y producto RAMA 3111 3113 3118 3119 3121 3152 3211 3219 3231
Elaboración de alimentos para animales Elaboración de azúcar, chocolates, dulces y similares Elaboración de productos de panadería y tortillería Otras industrias alimentarías Industria de las bebidas Confección de prendas de vestir
Número de empresas 1
Producto
2
Azúcar y dulces
3
Pasteles y tortillas
3 3 3 1
Lácteos, frituras, sal, aceite esencial Agua purificada, bebidas e hielo Uniforme ejecutivo, ropa para caballero y prendas de vestir Madera
1
Muebles, marcos
2
Serigrafía, offset, impresión de formas continuas Pinturas
Aserrado y conservación de la madera Fabricación de otros productos de madera Impresión e industrias conexas
3255
Forrajes
Fabricación de pinturas, 1 recubrimientos, adhesivos y selladores 3261 Fabricación de productos de plástico 1 Mangueras y tuberías de polietileno 3273 Fabricación de cemento y productos 2 Precolados de concreto 3315 Moldeo por fundición de piezas 1 Torno metálicas 3321 Fabricación de productos metálicos 1 Tanques para transporte de agua forjados y troquelados 3323 Fabricación de estructuras metálicas 3 Cancelería, estructuras, herrería y productos de herrería 3372 Fabricación de muebles de oficina y 2 Mobiliario para oficina estantería Fuente: Encuesta aplicada en marzo de 2006. Utilizando la clasificación por rama industrial del INEGI
Algunas de las particularidades que se encontró al hacer la investigación fue que estos negocios tienen muchos años de existir, de las 30 pequeñas empresas entrevistadas 27 de éstas nacieron entre los años de 1925 y 1999, eso indica que
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han hecho frente a situaciones como: competencia comercial, devaluaciones económicas y ahora a una globalización de mercado. Otro rasgo encontrado fue que en su mayoría los negocios son familiares los cuales han sido administrados por la misma familia generación tras generación. En cuanto a plazas de trabajo se consideran que son a largo plazo y el promedio que estas empresas generan fue de 18 empleos por negocio. Cuadro 8. Empresas de manufactura, año en que nacen y personal empleado Nombre de la empresa 1 Cooperativa de Sal 2 Fábrica de hielo Gómez- Guerra 3 Dulcería Reyes 4 Bloquera Pedro Peralta Rivas 5 Aluminio y Complementos para la Construcción S.A. de C.V. 6 Fierro y lámina de Colima, S.A. de C.V (MACO) 7 Industrias Miranda, S.A. de C.V. 8 Rojas Ingeniería y estructuras 9 Taller industrial Álvarez, S.A. de C.V. 10 Pastelería Delicioso 11 Productos Costeños S.A. de C.V. 12 Pasteles Selectos 13 Amtex S.A. de C.V 14 Comercial Los Volcanes Colima, S.A. 15 Tropy Col 16 Agua Ultrapura 17 Aluminio Acero Álamo 18 Herrería y aluminios Cisneros 19 Grupo Manufacturero Textil Bernil, S.A. 20 Ropa Industrial del Pacífico S. de R.L. de C.V. 21 Impresos Serrano 22 Fábrica de pinturas Avantemex 23 Jasana Elegancia Ejecutiva 24 Diez creatividad empresa 25 Madereria Fray Pedro 26 GAUDI espacios productivos 27 Tortillería Reyes 28 Madereria Camino Real 29 Forrajera Tepames 30 Plásticos de los Altos de Jalisco S.A. de C.V. Fuente: Encuesta aplicada en marzo de 2006.
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Año en Número que de nace la emplea empresa dos 1925 1928 1960 1971 1972 1974 1981 1985 1987 1988 1988 1988 1989 1991 1991 1992 1993 1994 1994 1994 1994 1995 1995 1996 1998 1998 1999 2001 2001 2002
24 22 18 22 40 18 19 20 28 18 25 16 16 12 11 11 12 35 14 13 18 12 23 11 11 20 11 14 24 19
De acuerdo a la ubicación dónde están situadas las pequeñas empresas manufactureras se puede comentar que algunas construcciones eran de uso habitacional las cuales fueron adaptadas para instalar el taller u oficina del negocio. A excepción de las empresas que se encuentran en el parque industrial que están acorde a las necesidades del tipo de empresa, tanto en edificio como en espacio.
5.4 Fuentes de financiamiento, uso del crédito bancario, montos y plazos De acuerdo a la información obtenida de los dueños o administradores se analizaron los datos en cuanto a las necesidades de financiamiento que tienen los pequeños empresarios del sector manufacturero. En el cuadro 9 se detalla
en orden de importancia las principales fuentes de
financiamiento en las que se apoyan las empresas manufactureras del municipio de Colima, los proveedores son el 60%, la banca comercial 17% y otros 17%, que incluye
préstamos familiares, recursos propios y clientes. Si consideramos la
encuesta que el Banco de México realiza cada trimestre se muestra que a nivel nacional los proveedores son la fuente principal de financiamiento con un 60 por ciento, situación que se ve reflejada igualmente en el municipio de Colima y que es preocupante, porque sin el financiamiento de los proveedores las empresas manufactureras se verían en problemas para producir por ser tan dependientes de los que se encargan de llevarles la materia prima, además que se limitan a tener solo proveedores que les den crédito.
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Cuadro 9. Fuentes de Financiamiento actuales FUENTES DE FINANCIAMIENTO ACTUALES 1era. mención Proveedores 60% Banca Comercial 17% Banca de Desarrollo 3% Cajas de Ahorro 3% Particulares con intereses 0% Otro 17% Fuente: Encuesta aplicada en marzo de 2006.
2da. Mención 9% 23% 18% 9% 5% 36%
3era. Mención 18% 18% 9% 0% 18% 37%
De las 30 empresas entrevistada 16 contestaron haber adquirido un crédito bancario en los últimos 5 años, los otros 14 no lo hicieron por motivos de encontrarse en el buró de crédito y a las altas tasas de interés que la banca comercial tiene. Cuadro10. Solicitud de crédito bancario SOLICITUD DE CRÉDITO BANCARIO (2000 -2005) SI 53% NO 47% Fuente: Encuesta aplicada en marzo de 2006.
De las 16 empresas que actualmente tienen crédito bancario, mencionaron que el destino principalmente en que canalizaron los recursos fue a los siguientes usos: 25% pago a proveedores, situación que ratifica la dependencia hacía éstos, 25% ampliación y modernización de instalaciones, pero no destinado al desarrollo del negocio sino a recuperar las instalaciones que se tenían antes del sismo de enero de 2003,
debido a ello algunos empresarios solicitaron crédito bancario, 19% a
gastos operativos que es parte del capital de trabajo, 19% adquisición de equipo de transporte, 6% pago de sueldos y 6% compra de materias primas y materiales. Dicha información se presenta en el cuadro siguiente y graficada.
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Cuadro 11. Destino del Crédito bancario DESTINO DEL CRÉDITO BANCARIO Gastos operativos Pago a proveedores Pago de sueldos Renta de local comercial Compra de materias primas y materiales Equipo de transporte Ampliación y modernización de instalaciones Maquinaria y equipo Terrenos Otro
1era. 2da. 3era. Mención Mención Mención 19% 0% 0% 25% 27% 0% 6% 0% 40% 0% 0% 0% 6% 19%
55% 0%
20% 0%
25% 0% 0% 0%
0% 9% 0% 9%
0% 40% 0% 0%
Fuente: Encuesta aplicada en marzo de 2006.
Grafica 6. Usos del Crédito
USOS DEL CRÉDITO 7 6 5 4 3 2 1 0 1era. Importancia
2 da. Importancia
3era. Importancia
Gastos operativos
Pago a proveedores
Pago de sueldos
Renta de local comercial
Compra de materias primas y materiales
Equipo de transporte
Ampliación y modernización de instalaciones
Maquinaria y equipo
Terrenos
Otro
Fuente: Encuesta aplicada en marzo de 2006.
64
Los montos de los créditos bancarios más solicitados por las empresas manufactureras para cubrir las operaciones de negocios y que se canalizaron a los conceptos antes descritos, fueron menores a los 500 mil pesos, sólo 5 empresas de las 16 que tienen crédito bancario adquirieron montos de arriba de 500 mil pesos. Gráfica 7. Monto del crédito MONTOS DE CRÉDITOS BANCARIOS 7 6 5 4 3 2 1 0 De 0 a 50 mil pesos
De 50 a 150 mil pesos
De 150 a 500 mil pesos
Más de 500 mil pesos
Fuente: Encuesta aplicada en marzo de 2006.
De acuerdo a los plazos de pago que les dio el banco, en el cuadro 12 se indica que el 32% de los empresarios que solicitaron algún tipo de crédito bancario consideraron que el término para cubrir su crédito fue muy adecuado, siguiendo para el 31 % regular de adecuado, para el 25% lo cree poco adecuado, el 6% opina adecuado y finalmente el otro 6 % pésimamente adecuado.
Cuadro 12. Plazo del pago del crédito bancario PLAZO DEL PAGO DEL CRÉDITO BANCARIO Muy adecuado Bien adecuado Adecuado Regular adecuado Poco adecuado Nada adecuado Pésimamente adecuado Fuente: Encuesta aplicada en marzo de 2006.
65
32% 0% 6% 31% 25% 0% 6%
5.5 Utilización de instrumentos bancarios De las 30 empresas entrevistadas 23 cuentan con algún tipo de instrumento bancario, solamente 7 no lo hacen, utilizan la banca para hacer los depósitos a sus proveedores y para el pago de impuestos. La cuenta de cheques es el instrumento más utilizado por los empresarios. El 39% utiliza la cuenta de cheques, el 30% línea de crédito estándar ofrecida por el banco, 22% línea de crédito autorizada conforme a las necesidades de la empresa y el 9% tarjeta de crédito personal. (Grafica 8). Grafica 8. Instrumentos bancarios utilizados
INSTRUMENTOS BANCARIOS UTILIZADOS
9% 39%
30%
22% Tarjeta de crédito personal Línea de crédito estándar ofrecida por el banco Línea de crédito autorizada conforme a las necesidades de la empresa Otro: cuenta de cheques
Fuente: Encuesta aplicada en marzo de 2006.
5.6
Expectativas
de
fuentes
de
financiamiento,
montos
y
canalización de créditos en las empresas pequeñas manufactureras del municipio de Colima En otra vertiente de la investigación se le cuestionó al empresario manufacturero respecto a las expectativas a largo plazo de quienes serían sus principales fuentes de financiamiento para adquirir un crédito.
66
En el cuadro 13 se mencionan las expectativas de fuentes de financiamiento de las 30 empresas entrevistadas, para el 37 por ciento seguirán siendo los proveedores, para el 33 por ciento la banca comercial, pero esperarían un poco porque 2006 es año electoral, el 10 por ciento cajas de ahorro, 7 por ciento bancos de desarrollo y finalmente el 13 por ciento otros. Cuadro 13. Expectativas de Fuentes de Financiamiento EXPECTATIVAS DE FUENTES DE FINANCIAMIENTO 1era. Mención Proveedores 37% Bancos Comerciales 33% Bancos de Desarrollo 7% Cajas de Ahorro 10% Particulares con intereses 0 Otro 13% Fuente: Encuesta aplicada en marzo de 2006.
2da. Mención 14% 27% 36% 0% 0% 23%
3era. Mención 18% 18% 18% 0% 9% 37%
En cuanto a la opinión de los empresarios un 77% espera adquirir un crédito bancario y el resto 23% no creen adquirirlo, preferirán trabajar con recursos propios. Las necesidades financieras futuras que les permitirán tener un flujo de liquidez en las empresas serán para el 61% montos de crédito de 500 mil pesos en adelante para solventar las demandas de recursos, para el 35% necesitaran de 150 a 500 mil pesos y finalmente el 4% de 50 a 150 mil pesos. El 41% de estos empresarios contestaron que requieren de un plazo de cinco años para pagar su crédito. Cuadro 14. Montos de créditos a futuro MONTOS DE CRÉDITOS A FUTURO De 0 a 50 mil pesos 0% De 50 a 150 mil pesos 4% De 150 a 500 mil pesos 35% Más de 500 mil pesos 61% Fuente: Encuesta aplicada en marzo de 2006.
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La canalización de estos recursos los destinaría el 27% a la compra de maquinaria y equipo, eso es alentador pues la mayoría de las empresas no llevan a cabo la innovación y mejora de productos, este indicador nos muestra un desarrollo futuro de la industria manufacturera, le siguen el 17% para la compra de materias primas, el 13% a gastos
operativos, 9% a equipo de transporte, 9 % ampliación y
modernización de instalaciones, 9% a abrir nuevos mercados, 4% abrir sucursales, 4% crear nueva línea de productos, 4% pago a proveedores y finalmente 4% adquisición de terrenos. (Cuadro 15). Cuadro 15. Canalización del crédito bancario a futuro DESTINO DEL CRÉDITO BANCARIO A FUTURO 1era. 2da. 3era. Importancia Importancia Importancia
Gastos operativos 13% 0% Pago a proveedores 4% 17% Pago de sueldos 0% 6% Renta de local comercial 0% 0% Compra de materias primas y materiales 17% 11% Equipo de transporte 9% 0% Ampliación y modernización de instalaciones 9% 11% Maquinaria y equipo 27% 17% Terrenos 4% 6% Crear una nueva línea de productos 4% 11% Abrir nuevos mercados 9% 21% Abrir sucursales 4% 0% Fuente: Encuesta aplicada en marzo de 2006.
0% 0% 0% 0% 33% 0% 17% 17% 0% 8% 0% 25%
5.7 Motivos por los cuales no solicitarían un crédito bancario De las 30 empresas entrevistadas 22 contestaron que el motivo principal es debido a las altas tasas de interés, esta es una constante a nivel nacional, otras 2 empresas dijeron que por la incertidumbre económica, otras 2 por demasiados requisitos, 3 empresas por otros factores y una no tiene motivos para no solicitar crédito. En el cuadro 16 se muestra en porcentaje cada uno de los conceptos antes mencionados.
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Cuadro 16. Motivos por los cuales no solicitarían crédito bancario. PRINCIPAL MOTIVO PARA NO SOLICITAR UN CRÉDITO BANCARIO Altas tasas de interés Incertidumbre sobre la situación económica Demasiados requisitos Otros Fuente: Encuesta aplicada en marzo de 2006.
76% 7% 7% 10%
Como se ve el 76% dijo que las altas tasas de interés son el principal motivo por el cual no solicitaría un crédito bancario, ante tal situación se les pregunto cual tasa sería considerable y estarían dispuestos a pagar para solicitar un crédito, 20 entrevistados dijeron que entre un 5 y 12% anual, tasa que es poco accesible de otorgar para banca comercial debido a que los montos solicitados por los empresarios manufactureros son considerados como créditos caros, pues las cantidades solicitadas son menores a 1 millón de pesos. Adicionalmente en el cuadro 17 se conoce la opinión de los empresarios manufactureros sobre la banca comercial para efectos de solicitar un crédito, respondiendo excelente un 10 %, muy buena el 3 %, buena 3 %, regular 27 %, mala 33 %, muy mala 7 % y pésima 17 %. Haciendo algunos comentarios como: depende mucho del banco, hay algunos que no les interesa prestar a la pequeña empresa, por lo tanto ni dicen todos los servicios que tiene para los sectores empresariales. Cuadro 17. Opinión para efectos de solicitar un crédito bancario OPINIÓN DE LA BANCA COMERCIAL PARA EFECTOS DE SOLICITAR UN CRÉDITO Excelente 10% Muy buena 3% Buena 3% Regular 27% Mala 33% Muy mala 7% Pésima 17% Fuente: Encuesta aplicada en marzo de 2006.
69
En el cuadro 18 se muestra la percepción que tienen los empresarios manufactureros sobre la capacitación y disponibilidad del personal bancario para apoyarles en resolver sus dudas de créditos, del total de entrevistados el 30% lo percibe muy mala, el 17% excelente, 17% pésima, 13% muy buena, 13% regular, y finalmente el 10% mala, la situación que mas mencionaron los empresarios es que los empleados bancarios no tienen delegada autoridad para la toma de decisiones, todo lo deben de reportar a oficinas regionales o centrales, eso hace que los trámites se lleven mas tiempo y se incrementen los gastos administrativos, por lo tanto no existe un buen servicio para los empresarios de la región.
Cuadro 18. Percepción de la capacitación y disponibilidad del personal bancario CAPACITACIÓN Y DISPONIBILIDAD DEL PERSONAL BANCARIO Excelente Muy buena Buena Regular Mala Muy mala Pésima
17% 13% 0% 13% 10% 30% 17% Fuente: Encuesta aplicada en marzo de 2006.
5.8 Resumen En la encuesta realizada al sector industrial del municipio de Colima, se pueden resaltar algunos aspectos importantes, como que está conformado en su mayoría por la manufactura dedicada a las ramas de alimentos, confección de prendas de vestir, herrería y muebles. En promedio las empresas que lo conforman son familiares, con muchos años de haberse constituido – existen unas que datan de 1925 administradas por ellos mismos, generación tras generación.
70
las cuales son
La década de los noventas es cuando nacen más empresas pequeñas del sector el 46.7%. En el diagnostico MIPYMES Colima 2003 muestra que en ese tiempo iniciaron operaciones 49.5% de empresas
manufactureras pero abarcaba
tres
tamaños de empresas, micro, pequeña y mediana El nivel de ocupación promedio por establecimiento es de 18 personas, a diferencia de lo que comenta Ruíz (1994) en su libro Economía de la Pequeña Empresa donde expone por zonas geográficas la generación de empleos y al área del pacífico le atañen 5 empleos por empresa otra comparación es el Censo Estatal de Unidades Económicas de Colima 2003 quienes hacen referencia que el sector manufactura empleaba 16 personas. De las empresas que adquirieron un crédito bancario durante el 2000 – 2005, la mayoría lo utilizó para recuperar instalaciones dañadas por el sismo de enero de 2003, por lo anterior se vio frenado el desarrollo de los negocios. Los montos de los créditos bancarios más solicitados fueron de 150 a 500 mil pesos, con un plazo muy adecuado según la opinión de los empresarios. El instrumento bancario más utilizado por los empresarios manufactureros es la cuenta de cheques, situación que indica que los créditos que solicitan son pequeños, menores a 500 mil por lo tanto tiene que pagar altas tasas de interés, debido a que la banca comercial los tienen catalogados como créditos caros por no ser de mas de 2 millones de pesos donde los plazos y las tasas de interés son menores a los de créditos pequeños.
71
72
CAPÍTULO 6. Conclusiones La presente tesis consiste en un estudio exploratorio cualitativo que se espera sirva como
precedente
para
futuras
investigaciones
que
alguien
realizará
con
metodologías más precisas, pero que alcanzó el objetivo principal de estudio, el cual consistió en el análisis de las necesidades de financiamiento de la empresa pequeña manufacturera del municipio de Colima, y a la vez contestar las preguntas de investigación planteadas. Ante el análisis y los resultados comentados en el capítulo anterior se puede llegar a las siguientes conclusiones:
Fuentes actuales de financiamiento El análisis de las fuentes de financiamiento de las empresas pequeñas manufactureras del municipio de Colima reveló que, en orden de importancia, el 60% de las empresas contestó que su principal fuente de financiamiento son los proveedores, le sigue la banca comercial un 17%, los préstamos familiares, recursos propios y clientes el 17% y, finalmente, la banca de desarrollo y las cajas de ahorro con un 3% cada una. Si comparamos el resultado con la encuesta que el Banco de México realiza cada trimestre se muestra que a nivel nacional también contesta el 60% que los proveedores son la fuente principal de financiamiento, situación que se ve reflejada igualmente en el municipio de Colima y que es preocupante, porque sin el financiamiento de los proveedores las empresas manufactureras se verían en problemas para producir por ser tan dependientes de los que se encargan de llevarles la materia prima, además, se limitan a tener solo proveedores que les den crédito y no se tiene la posibilidad de obtener proveedores que les ofrezcan precio, producto y servicio. Una limitante de esta investigación es que conocemos que los proveedores son su fuente principal de financiamiento pero se desconoce los montos que financian los
73
proveedores a los empresarios manufactureros, como sugerencia a posteriores estudios sería investigar sobre los montos que las principales fuentes de financiamiento aportan para las actividades empresariales.
Fuentes futuras de financiamiento Respecto a las expectativas de fuentes de financiamiento a las cuales recurrirían los empresarios manufactureros a largo plazo, se puntualizo en orden de importancia que el 37% seguirá apoyándose de los créditos de sus proveedores, el 33% piensa en la banca comercial, el 10% recurrirá a cajas de ahorro, el 7% la banca de desarrollo y finalmente el 13% buscará otras fuentes de financiamiento. Como se muestra anteriormente se tiene perspectiva de un cambio cualitativo de las fuentes de financiamiento, para la banca comercial se espera un incremento del uso de crédito del 16% en cambio para los proveedores disminuye en un 23%. Un inconveniente que se visualiza para este cambio es que el 33% de empresarios tienen ahora una mala
los
opinión para efectos de solicitar un crédito
bancario, quizá esto repercuta para tomar la decisión de adquirir un crédito bancario, además asociado a que el 76% de los entrevistados considera que existen altas tasa de interés.
Créditos bancarios futuros En el estudio realizado el porcentaje de empresas que esperan obtener un crédito bancario es el 77%, el resto preferirán trabajar con recursos propios, préstamos familiares y los clientes. Los montos de créditos que solicitarían las empresas manufactureras para cubrir las necesidades de crecimiento o expansión de los negocios tendrían que ser de más de 500 mil pesos, el 61% de ellos así lo respondieron considerando un plazo de cinco años para cubrir el pago total del préstamo.
74
Para ser un comparativo con otros estudios se muestran algunas cifras de una investigación realizada en Arkansas dónde se exploraron las experiencias de financiamiento para expansión de las empresas pequeñas manufactureras de ese lugar, la muestra constó de 128 empresas y señala que aproximadamente el 38% de las pequeñas empresa usaron cerca de $100,000 dólares de deuda para crecer, y el 90% se apoyó en prestamos bancarios para su expansión. Aunque
existe una distante ventaja del 13% entre las empresas pequeñas
colimenses y de Arkansas, todavía se cree que existe un salto importante debido a que actualmente sólo el 53% de las pequeñas empresas colimenses tiene un crédito bancario a diferencia del 77% que espera obtener.
Destino del financiamiento futuro Se podría pensar que debido a los montos que solicitan y a la canalización de los recursos, que ahora sí se tendrá un crecimiento en la industria manufacturera del municipio de Colima, ya que el destino principal de esos créditos seria el 27% para maquinaria y equipo, eso es importante para la innovación y mejora de los productos, le sigue el 17% para la compra de materias primas y materiales, el 13% a gastos operativos, 9% abrir nuevos mercados, 9% ampliación y modernización de instalaciones, 9% a equipo de transporte, 4% abrir sucursales, 4% crear nueva línea de productos, 4% pago a proveedores y finalmente 4% adquisición de terrenos. A diferencia de antes dónde el 25% de los créditos se destinaban a pago de proveedores, ahora los empresarios piensan en créditos para compra de maquinaria y equipo, crear nuevas líneas de productos, abrir sucursales o abrir nuevos negocios.
Acceso al financiamiento Según el Plan Estatal de Desarrollo 2004-2009 la problemática que distingue a las empresas pequeñas en el acceso al financiamiento a la banca comercial, se debe al excesivo número de requisitos y a las elevadas tasas de interés, para el segmento de
75
la manufactura el estudio arrojó que el 76% de las empresas consideran que el principal motivo por el cual no solicitan un crédito bancario es por las altas tasas de interés, después le sigue el 7% por demasiados requisitos, el otro 7% por la incertidumbre sobre la situación económica y finalmente el 10% otros factores. De la misma manera se les cuestionó a los empresarios sobre la tasa de interés que estarían dispuestos a pagar y que consideran razonable el promedio fue de 10% anual. Situación que a la banca comercial no le conviene porque al otorgar créditos a las empresas pequeñas tiene que valorar factores tales como los plazos, montos, destino del crédito y algo muy importan los riesgos que tiene cada proyecto. Respecto a la pregunta de ¿Existe ausencia de crédito bancario en la empresa pequeña manufacturera del municipio de Colima para su desarrollo? De acuerdo a los resultados obtenidos el 60% de las pequeñas empresas manufactureras consideran que su fuente principal de financiamiento son sus proveedores; pero también se encontró que un 53% de las empresas entrevistadas obtuvieron algún crédito bancario, lo cual demuestra que la empresa pequeña si recurre a la banca comercial, aunque algunas de éstas, el 16% lo hayan adquirido para recuperar parte de la infraestructura que se daño por el sismo de 2003. Si bien un porcentaje de empresas que obtuvieron crédito fue por causas de desastre natural se puede sintetizar que en los últimos cinco años el crédito bancario parece que sí jugo un papel importante para financiar sus actividades empresariales aunque no haya sido directamente al desarrollo del sector sino principalmente a pagos de proveedores y ampliación y modernización de instalaciones. Para el crecimiento de las pequeñas empresas del municipio de Colima se encontró que el 61% de los empresarios manufactureros consideran que el monto de recursos financieros que demandan es de más de 500 mil pesos, y lo destinarían en gran medida para la compra de maquinaria y equipo que les permitirá la innovación o creación de nuevos productos, así como abrir nuevos mercados con ello ubicar
76
sucursales, algunos de los empresarios están apostando al Puerto de Manzanillo como una oportunidad para el crecimiento del sector manufactura.
Limitaciones de la investigación Aunque los empresarios están dispuestos a colaborar con proporcionar información de sus empresas, en ocasiones podría no ser muy precisa debido a que no tienen identificado con claridad el tipo de crédito que necesitan para el desarrollo de la empresa.
Sugerencias para futuras investigaciones Sería interesante que se realizaran
otros
estudios en algunos estados de la
república o quizá este mismo dónde se mostrara comparativamente las opiniones de los empresarios acerca de sus necesidades de financiamiento y a la vez se podrían incluir otros sectores como el comercial y de servicios.
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Anexos
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ANEXO 1. Empresas Entrevistadas
Nombre de la empresa
Producto
Número de empleados
1
Rojas Ingeniería y estructuras
Estructuras metálicas, herrería industrial
20
2
Aluminio Acero Álamo
Materiales para construcción
12
3
Tortillería Reyes
Tortillas
11
4
Pastelería Delicioso
Pastelería
18
5
Herrería y aluminios Cisneros
Cancelería
35
6
Grupo Manufacturero Textil Bernil, S.A.
Prendas de vestir
14
7
Fábrica de pinturas Avantemex
Pinturas vinílicas y esmaltes
12
8
Maderería Camino Real
Venta de madera
14
9
Industrias Miranda, S.A. de C.V.
Muebles para oficina
19
10
Diez creatividad empresa
Impresión, serigrafía, offset
11
11
Jasana Elegancia Ejecutiva
Uniformes ejecutivos
23
12
Dulcería Reyes
Dulces
18
13
Fábrica de hielo Gómez-Guerra
Hielo
22
14
Pasteles Selectos
Pastelería
16
15
Comercial Los Volcanes Colima, S.A.
Azúcar
12
16
Maderería Fray Pedro
Maderería y muebles de madera
11
17
Ropa Industrial del Pacífico S. de R.L. de C.V.
Ropa para caballero
13
18
GAUDI espacios productivos
Mobiliario para oficina
20
19
Forrajera Tepames
Forrajes
24
20
Aluminio y Complementos para la Construcción S.A. de C.V.
Cancelería de vidrio
40
21
Productos Costeños S.A. de C.V.
Frituras
25
22
Agua Ultrapura
Agua purificada
11
23
Bloquera Pedro Peralta Rivas
Precolados
22
24
Taller industrial Álvarez, S.A. de C.V.
Transformación del fierro
28
25
Plásticos de los Altos de Jalisco S.A. de C.V.
Mangueras, tuberías de polietileno
19
26
Cooperativa de Sal
Sal
24
27
Impresos Serrano
Impresiones de formas continuas
18
28
Tropy Col
Bebidas y lácteos
11
29
Fierro y lámina de Colima, S.A. de C.V (MACO)
Tanques para transporte de agua, productos metálicos para el sector agropecuario
18
30
Amtex S.A. de C.V
Aceite esencial de "limón mexicano"
16
81
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ANEXO 2. Cuestionario para Empresarios BUEN DIA, ESTE ES UN CUESTIONARIO QUE PERMITE CONOCER LA OPINION DE LOS EMPRESARIOS ACERCA DE SUS NECESIDADES DE FINANCIAMIENTO. LA INFORMACIÓN QUE SE RECABE ES CONFIDENCIAL Y SOLAMENTE SE UTILIZARÁ PARA SU ANÁLISIS CON FINES ACADÉMICOS. PRODUCTO:______________________________________________________________ NÚMERO DE EMPLEADOS_________________________________________________ AÑO EN QUE NACE LA EMPRESA__________________________________________
1.-En los últimos 5 años Usted solicitó algún crédito bancario? Si= 1 No=2
( (
) )
Porque:____________________________________________________________________ ________________________________________________________________________ 2.-En orden de importancia del 1 al 3 marque Usted cuales considera que son sus fuentes de financiamiento? Proveedores Bancos Comerciales Bancos de Desarrollo Cajas de Ahorro Préstamos de particulares con intereses Otro
( ( ( ( ( (
) ) ) ) ) )
3.-Si Usted tiene crédito bancario vigente marque en orden de importancia del 1 al 3 los conceptos principales a los que destina su crédito? CAPITAL DE TRABAJO Gastos operativos Pago a proveedores Pago de sueldos Renta de local comercial Compra de materias primas y materiales ADQUISICIÓN DE ACTIVO FIJO Equipo de transporte Ampliación y modernización de instalaciones Maquinaria y equipo Terrenos Otro
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( ( ( ( (
) ) ) ) )
( ( ( ( (
) ) ) ) )
4.-Señale Usted que instrumento bancario utiliza? Tarjeta de crédito personal ( Línea de crédito estándar ofrecida por el banco ( Línea de crédito autorizada conforme a las necesidades de la empresa ( 5.-Señale Usted cual fue el monto original de su crédito bancario? De 0 a 50 mil pesos De 50 a 150 mil pesos De 150 a 500 mil pesos Más de 500 mil pesos
( ( ( (
) ) )
) ) ) )
6.-Diga un número del 1 al 7 que opinión tiene del plazo de pago de su crédito bancario. Dónde 1 es muy adecuado y 7 es pésimamente adecuado.
Muy Bien Adecuado Regular Poco Nada Pésimamente adecuado adecuado Adecuado Adecuado Adecuado adecuado 1
2
3
4
5
6
7
7.- En los próximos años cuales espera que sean sus tres principales fuentes de financiamiento? Proveedores Bancos Comerciales Bancos de Desarrollo Cajas de Ahorro Préstamos de particulares con intereses Otro
( ( ( ( ( (
) ) ) ) ) )
8.- Si espera obtener crédito bancario en que lo utilizaría, marque del 1 al 3 las de mayor importancia para Usted? CAPITAL DE TRABAJO Gastos operativos Pago a proveedores Pago de sueldos Renta de local comercial Compra de materias primas y materiales ADQUISICIÓN DE ACTIVO FIJO Equipo de transporte Ampliación y modernización de instalaciones Maquinaria y equipo Terrenos Crear una nueva línea de productos Abrir nuevos mercados Abrir sucursales
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( ( ( ( (
) ) ) ) )
( ( ( ( ( ( (
) ) ) ) ) ) )
9.-Señale Usted cuanto sería el monto del crédito bancario que solicitaría? De 0 a 50 mil pesos De 50 a 150 mil pesos De 150 a 500 mil pesos Más de 500 mil pesos
( ( ( (
) ) ) )
10.-Desde su punto de vista cual sería una tasa de interés anual considerable?
11.- Que plazo es el que Usted necesita para pagar el crédito?
12.- Marque Usted en orden de importancia los motivos por los cuales no utilizaría un crédito bancario? Altas tasas de interés Incertidumbre sobre la situación económica Demasiados requisitos Otros
( ( ( (
) ) ) )
13.- Califique Usted del 1 al 7 que opinión tiene actualmente de la banca para efectos de solicitar un crédito. Dónde 1 es excelente y 7 es pésima.
Excelente
Muy buena
Buena
Regular
Mala
Muy mala
Pésima
1
2
3
4
5
6
7
14.- Califique Usted del 1 al 7 como considera actualmente la capacitación y disponibilidad del personal bancario para apoyarle a resolver todas las dudas que tiene para la solicitud de un crédito. Dónde 1 es excelente y 7 es pésima.
Excelente
Muy buena
Buena
Regular
Mala
Muy mala
Pésima
1
2
3
4
5
6
7
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