Il Break Even Point Esercizio 1 Un albergo con 40 camere doppie, aperto tutto l’anno, vende i pernottamenti a un prezzo medio di €.70 per camera con trattamento B&B. Presenta i seguenti costi fissi relativi a un anno: Retribuzione del personale amministrativo e direzionale
74.000
Affitto dei locali
43.000
Utenze varie
59.000
Assicurazioni
18.000
Imposte
12.000
Spese di pubblicità
25.000
Spese amministrative
24.000
Spese commerciali
27.000
Ammortamenti
13.000
Altri costi
28.400
Personale extra
55.000
Personale fisso
127.000
Manutenzione
17.400
Totale
522.800
Considerato che i costi variabili e specifici sono valutati a €.6 per camera occupata, calcolare il numero di camere da riempire mediamente al giorno per ottenere il break even. Soluzione: BEP = CF/(p-cv) CF=522.800 cv = €.6 p = €.70 BEP = 522.800/(70-6) = 8.168,75 BEP giornaliero = 8.168,75/365 = 22,38
Esercizio 2 Un tour operator specializzato in viaggi in Oriente presenta nel proprio catalogo due tipi di prodotto: tour della Cina a €.4.300, del quale può offrire 300 partenze all’anno -
tour del Vietnam a €.2.200, la cui offerta massima è di 500 all’anno.
Presenta i seguenti costi riferiti alla suddetta produzione: Spese per il personale
Costo fisso
146.000
Trasporti tour Cina
Costo variabile
300.000
Trasporti tour Vietnam
Costo variabile
420.000
Alberghi tour Cina
Costo variabile
133.000
Alberghi tour Vietnam
Costo variabile
220.000
Utenze
Costo fisso
Altri servizi turistici in Cina
Costo fisso speciale
165.000
Altri servizi turistici in Vietnam
Costo fisso speciale
98.000
Ammortamenti
Costo fisso
11.300
Spese di amministrazione
Costo fisso
14.200
Assicurazioni
Costo fisso
3.000
Altre spese per servizi comuni
Costo fisso
67.400
Cataloghi e pubblicità
Costo fisso
48.000
Totale
24.000
1.649.900
Calcolare il BEP di ciascuno dei due settori considerati. Il riparto dei costi comuni può essere eseguito con un coefficiente di imputazione basato sui costi di trasporto. Soluzione: costi variabili totali Cina: 433.000 costi variabili totali Vietnam: 640.000 costi fissi speciali Cina: 165.000 costi fissi speciali Vietnam: 98.000 costi fissi totali: 313.900 Per ripartire i costi fissi tra il pacchetto Cina ed il pacchetto Vietnam è necessario prima di tutto calcolare il coefficiente di imputazione. La base scelta è rappresentata dai costi di trasporto. Perciò: totale dei costi di trasporto: 720.000 di cui: Cina = 300.000; Vietnam = 420.000 Coefficiente di imputazione: 313.900/720.000 = 0,435972
quota di costi fissi totali da imputare al pacchetto Cina: 0,435972 * 300.000 = 130.792 quota di costi fissi totali da imputare al pacchetto Vietnam: 0,435972 * 420.000 = 183.108 BEP = (costi fissi + costi fissi speciali)/(p-cv) BEP Cina = (130.792 + 165.000)/(4.300-1.443,3) = 103,54 dove: 130.792 = quota dei costi fissi imputata al viaggio Cina 165.000 = costi fissi speciali Cina 4.300 = prezzo di un viaggio Cina 1.443,3 = costo variabile unitario Cina ottenuto dividendo il costo variabile totale Cina per il numero delle partenze all’anno (433.000/300) BEP Vietnam = (183.108 + 98.000)/(2.200 – 1280) = 305,55 Esercizio 3 L’albergo “Bella Toscana” presenta il seguente conto economico consuntivo 2006, relativo alla vendita di 500 camere: Euro Fatturato lordo Costi variabili Costi fissi di produzione Costi promozionali e pubblicitari Altri costi fissi commerciali Costi amministrativi fissi
75.000 43.200 14.000 5.000 3.000 4.000
Oltre ai valori indicati si consideri che la “Bella Toscana” riconosce ai tour operator con cui collabora un provvigione pari al 6% del fatturato. I costi promozionali e pubblicitari si riferiscono a pubblicità istituzionale e si considerano fissi. 1) determinare il fatturato di pareggio; 2) determinare il fatturato necessario a conseguire un reddito netto obiettivo pari a €.16.200; 3) calcolare quale riduzione di fatturato è tollerabile prima che l’azienda incorra in perdite.
Soluzioni: 1) Fatturato di equilibrio: CF/(1-cv/p) Fatturato di equilibrio = 26.000/(1-0,636) = 26.000/0,364 = 71.428,572 dove: 26.000 = costi fissi dati dalla somma di: 14.000 + 5.000 + 3.000 + 4.000 0,636 = cv/p = 95,4/150 cv si ottiene dividendo i costi variabili totali dati da 43.200 + 4.500 = 47.700 dove 4.500 è la percentuale del 6% sul fatturato di 75.000 destinata alle provvigioni il prezzo si ottiene dividendo il fatturato per il numero di camere vendute: 75.000/500 = 150 2) Fatturato di equilibrio con profitto obiettivo di 16.200 = (26.000 + 16.200)/0,364 = 115.934,06 3) Margine di sicurezza: (Fatturato programmato – Fatturato di equilibrio) Fatturato programmato Margine di sicurezza: (75.000 – 71.428,572)/75.000 = 0,0476 Prima di entrare in perdita è possibile ridurre il fatturato del 4,76% Le Decisioni di Breve Esercizio 4 L’albergo “Camera con Vista” ha realizzato nel 2006 il seguente conto economico: Camere vendute
20.000
Ricavo unitario medio
150
Costi variabili unitari
110
Costi fissi totali
500.000
1) uno studio dimostra la possibilità per l’albergo di incrementare il prezzo di vendita a €.160. In tal caso si potrebbero vendere 18.000 camere. Quale alternativa è più conveniente? 2) Per la pulizia della biancheria di ciascuna camera si potrebbe ricorrere al servizio di lavanderia di una ditta esterna al prezzo di €.16,10. L’albergo per realizzarlo internamente sostiene un costo variabile di €.16 e costi fissi specifici per gli elettrodomestici e personale addetto pari a €.10.000. Supponendo che questi costi includono €.5.000 relativi agli ammortamenti degli elettrodomestici che non potrebbero essere venduti né trovare utile impiego in caso di dismissione del reparto, si valuti la convenienza economica dell’albergo ad esternalizzare il servizio lavanderia.
Soluzione 1) decisione di prezzo ipotesi prezzo €.160: Ricavi emergenti: 2.880.000 Costi emergenti: 1.980.000 Differenziale: 900.000 Ipotesi prezzo €.150: Ricavi cessanti: 3.000.000 Costi cessanti: 2.200.000 Differenziale: 800.000 Conviene accettare l’ipotesi di prezzo €.160 2) decisione di “make” or “buy” Ipotesi di esternalizzazione: costi cessanti: 320.000 + 5.000 = 325.000 dove: 320.000 è dato da 16 * 20.000 (il costo variabile unitario * numero di camere vendute) 5.000 sono i costi fissi eliminabili a fronte dell’alternativa “buy” costi emergenti: 322.000 + 5.000 = 327.000 dove: 322.000 è dato da 16,10 * 20.000 (16,10 è il prezzo di acquisto del servizio all’esterno) 5.000 è la quota di costi fissi non eliminabile
