A) 1. Apuramento dos Resultados Líquidos (Demonstração de Resultados) Quadro de Exploração 1999
2000 800.000 936.000 136.000
2001 920.000 1.076.400 156.400
2002 1.200.000 1.404.000 204.000
300.000
345.000
450.000
20.000 22.400 2.400
310.000 347.200 37.200
350.000 392.000 42.000
445.000 498.400 53.400
31/12/00 200.000 52.759 20.000 32.759
31/12/01 167.241 52.759 16.724 36.035
31/12/02 131.205 52.759 13.121 39.639
31/12/03 91.566 52.759 9.157 43.603
31/12/04 47.963 52.759 4.796 47.963
% 100,0% 37,5% 62,5% 38,0% 24,5% 8,2% 16,3% 1,8% 14,5% 2,9% 11,6%
2002 1.200.000 450.000 750.000 400.000 350.000 75.000 275.000 13.121 261.879 52.376 209.504
(1) Vendas s/ IVA (PMR = Clientes s/IVA / Vendas * 360) (2) Vendas c/ IVA (PMR = Clientes / Vendas c/ IVA * 360) (3) IVA Liquidado (a pagar) = (2) - (1) (4) CMVMC (Vendas - CMVMC = 62,5%* Vendas) (5) Compras s/ IVA (Compras = CMVMC + Ef - Ei) (6) Compras c/ IVA (7) IVA Dedútivel (a receber) = (6)-(5) Nota: Valor s/ IVA * (1+ Taxa IVA ) = Valor c/ IVA Quadro do Financiamento
Capital em Divida no inicio do período Prestação Juro Capital
Prestação = Montante do Empréstimo / a (n,i)
Taxa 10% 31/12/00
Out-Flow (Desembolsável) Capital Juros
Anos 5 31/12/01
Anuidade 3,79079 31/12/02
32.759 0
36.035 36.724
39.639 13.121
2000 800.000 300.000 500.000 200.000 300.000 75.000 225.000 20.000 205.000 41.000 164.000
% 100,0% 37,5% 62,5% 25,0% 37,5% 9,4% 28,1% 2,5% 25,6% 5,1% 20,5%
2001 920.000 345.000 575.000 350.000 225.000 75.000 150.000 16.724 133.276 26.655 106.621
Demonstração de Resultados Previsional Vendas CMVMC Margem Bruta Outros Custos Operacionais RAJIAR (EBITDA) Amortizações do Exercício (ARE) RO = RAJI (EBIT) Custos Financeiros de Financiamento RAI Imposto s/b Rendimento (IRC) Resultado Líquido
% 100,0% 37,5% 62,5% 33,3% 29,2% 6,3% 22,9% 1,1% 21,8% 4,4% 17,5%
2. Apuramento da Tesouraria Cálculo do Fundo de Maneio Necessário (FMN) 1999 Necessidades Stocks/Existências (Ef) Clientes (Ef) EOEP a Receber (30 dias) Disponibilidades Minimas Recursos Fornecedores (PMP = Fornecedores / Compras c/ IVA* 360) EOEP a Pagar (30 dias) FMN = NC - RC ∆ FMN
2000
20.000 2.400 2.000 24.400 22.400 22.400 2.000 2.000
2001
2002
30.000 234.000 3.100 2.000 269.100
35.000 269.100 3.500 2.000 309.600
30.000 234.000 4.450 2.000 270.450
14.467 11.333 25.800 243.300 241.300
32.667 13.033 45.700 263.900 20.600
83.067 17.000 100.067 170.383 -93.517
2000
2001
2002
Cálculo da Tesouraria - Método Directo 1999 Recebimentos de Exploração (+) Vendas c/ IVA (+) Ei Clientes (-) Ef Clientes (+) EOEP - IVA Dedútuvel Recebido (11 meses n + 1 mês n-1)
936.000 0 234.000 36.500 738.500
1.076.400 234.000 269.100 41.600 1.082.900
1.404.000 269.100 234.000 52.450 1.491.550
347.200 22.400 14.467 124.667 200.000
392.000 14.467 32.667 154.700 350.000
498.400 32.667 83.067 200.033 400.000
2.000 2.000 -2.000
679.800 58.700
878.500 204.400
1.048.033 443.517
0 0
0 0
0 0
0 0
0 0 -2.000
0 41.000 41.000 -41.000 17.700
36.724 26.655 63.379 -63.379 141.021
13.121 52.376 65.496 -65.496 378.020
2000 164.000 75.000 -241.300 20.000
2001 106.621 75.000 -20.600 -20.000
2002 209.504 75.000 93.517
17.700
141.021
378.020
0 Pagamentos de Exploração (+) Compras c/ IVA (+) Ei Fornecedores (-) Ef Fornecedores (+) EOPO - IVA Liquidado Pago (11 meses n + 1 mês n-1) (+) Outros Custos Operacionais (+) Disponibilidades Minimas Tesouraria de Exploração
22.400 22.400
Recebimentos Extra-Exploração Pagamentos Extra-Exploração Juros do Empréstimo IRC Tesouraria Extra-Exploração Tesouraria
Cálculo da Tesouraria - Método Indirecto 1999 (+) Resultado Liquído (+) ARE (−) ∆FMN (+/-) Acréscimos e Diferimentos Tesouraria
-2.000
-2.000
0
0
0
B) Plano Financeiro Inicial 1999 Recursos Tesouraria Sócios Empréstimo Necessidades Investimento em Capital Fixo Investimento em FMN (Tesouraria) Reembolso do Empréstimo (Capital) Dividendos Saldo Financeiro Saldo Financeiro Acumulado
2000
400.000 200.000 600.000
2001
2002
17.700
141.021
378.020
17.700
141.021
378.020
32.759
36.035 20.000 56.035 84.985 67.926
39.639 25.000 64.639 313.381 381.307
600.000 2.000
602.000 -2.000 -2.000
32.759 -15.059 -17.059
Plano Financeiro Ajustado 1999 Recursos Tesouraria Sócios Empréstimo Inicial Suprimentos Linha de Crédito Ajustamentos ao RL (∆+ RL) Necessidades Investimento em Capital Fixo Investimento em FMN (Tesouraria) Reembolso do Empréstimo (Capital) Dividendos Reembolsos aos sócios Aplicações de Tesouraria Ajustamentos ao RL (∆- RL)
2000 17.700
2001
2002
141.021
378.020
400.000 200.000 2.000
15.059
602.000
0 32.759
1.600 142.621
11.200 389.220
32.759
39.639 25.000
602.000
0 32.759
36.035 20.000 17.059 50.000 0 123.095
300.000 0 364.639
0 0
0 0
19.526 19.526
24.581 44.107
600.000 2.000
Saldo Financeiro Saldo Financeiro Acumulado Ajustamentos ao RL 1999 Juros Pagos Juros Recebidos RAI antes dos ajustamentos RAI depois dos Ajustamentos Imposto sobre o Rendimento (IRC) - 20% RL depois dos Ajustamentos RL antes dos Ajustamentos ∆ RL
2000 0 0 205.000 205.000 41.000 164.000 164.000 0
2001
2002
0 2.000 133.276 135.276 27.055 108.221 106.621 1.600
0 (5%) 14.000 (4%) 261.879 275.879 55.176 220.704 209.504 11.200
Balanço Previsional 1999 Imobilizado Imobilizado Corpóreo Investimentos Financeiros Amortizações Acumuladas Imobilizado Liquido Existências Clientes EOEP (IVA a Receber) Disponibilidades Total do Activo Liquido Capital Próprio Capital Social Resultados Transitados RL do Exercício Total do Capital Próprio Passivo Empréstimos MLP Empréstimos CP Fornecedores EOEP (IVA a Pagar) Sócios (Suprimentos) Acréscimos e Diferimentos Acréscimo de Custos Total do Passivo Total do Capital Próprio + Passivo
2000
600.000 0
2001
2002
2.400 2.000 624.400
600.000 0 75.000 525.000 30.000 234.000 3.100 2.000 794.100
600.000 50.000 150.000 500.000 35.000 269.100 3.500 21.526 829.126
400.000
400.000
400.000
164.000 564.000
400.000 144.000 108.221 652.221
600.000 20.000
167.241 32.759 22.400
91.566 39.639 32.667 13.033
600.000 350.000 (Aplicações Financeiras) 225.000 725.000 30.000 234.000 4.450 46.107 (Saldo Fin Acumulado + Reserva Seg Tesouraria) 1.039.557
400.000 227.221 (RT + RL - Dividendos) 220.704 (RL Ajustado) 847.924
2.000
131.205 36.035 14.467 11.333 17.059
47.963 43.603 (Prestação do ano seguinte) 83.067 17.000 0
224.400 624.400
20.000 230.100 794.100
176.905 829.126
191.633 1.039.557
0
0
0
0
2000 800.000 300.000 500.000 200.000 300.000 75.000 225.000
% 100,0% 37,5% 62,5% 25,0% 37,5% 9,4% 28,1%
20.000 205.000 41.000 164.000
2,5% 25,6% 5,1% 20,5%
2001 920.000 345.000 575.000 350.000 225.000 75.000 150.000 2.000 16.724 135.276 27.055 108.221
% 100,0% 37,5% 62,5% 38,0% 24,5% 8,2% 16,3% 0,2% 1,8% 14,7% 2,9% 11,8%
Demonstração de Resultados Previsional Ajustada Vendas CMVMC Margem Bruta Outros Custos Operacionais RAJIAR (EBITDA) Amortizações do Exercício (ARE) RO = RAJI (EBIT) Proveitos Financeiros Custos Financeiros de Financiamento RAI Imposto s/b Rendimento (IRC) Resultado Líquido
2002 1.200.000 450.000 750.000 400.000 350.000 75.000 275.000 14.000 13.121 275.879 55.176 220.704
% 100,0% 37,5% 62,5% 33,3% 29,2% 6,3% 22,9% 1,2% 1,1% 23,0% 4,6% 18,4%
