Propuesta de Auditoría de Estados Financieros para

Propuesta de Auditoría de Estados Financieros para Liberty Compañía de Seguros Generales S.A.

10 de abril de 2013

1

Ayudamos a nuestros clientes a construir empresas confiables

2

Ernst & Young Presidente Riesco 5435, Piso 4 Las Condes Santiago Tel: 56 02 676 1000 Fax: 56 02 676 1010 www.eychile.cl

10 de abril de 2013 H-00804/13

Señor Víctor A. Meintjes Presidente del Directorio Liberty Compañía de Seguros Generales S.A. Presente

De nuestra consideración: Agradecemos la oportunidad de presentar nuestra propuesta para efectuar la auditoría a los estados financieros de Liberty Compañía de Seguros Generales S.A. y de Liberty International Chile S.A., todas ellas en adelante “Liberty Chile”. Confiamos plenamente en la capacidad de nuestros profesionales para ofrecerles un servicio de la más alta calidad y acorde a las necesidades de su empresa. Nuestra metodología de auditoría, está diseñada para que el equipo de trabajo funcione de manera integrada y coordinada entre los distintos integrantes y áreas que intervienen en un proceso de esta naturaleza. Hemos sido sus auditores por lo que conocemos la dinámica de sus operaciones, la complejidad de sus sistemas, y esto puede ser capitalizado como un activo valioso que debería ser salvaguardado y aplicado en beneficio de la Compañía. Nuestra propuesta de servicios ha sido confeccionada para dar respuesta a cada uno de sus requerimientos, como también a las normas de la Superintendencia de Valores y Seguros de Chile, a las normas IFRS y USGAAP requeridas por su casa matriz. Como socio de Ernst & Young ,les manifiesto nuestro mayor interés en continuar siendo sus auditores y mi compromiso personal de entregarles un proceso de auditoría eficiente y altamente coordinado. Nos avala nuestra cultura de servir a nuestros clientes de la manera más profesional y eficiente posible, construyendo una relación de confianza y de largo plazo. Desde ya, quedamos a su disposición para analizar cualquier tema incluido en nuestra propuesta de servicios profesionales. Saludamos atentamente a usted,

Ernst & Young Ltda.

Enrique Aceituno A.

3

A member firm of Ernst & Young Global Limited

4

ÍNDICE Resumen ejecutivo

6

Entendemos el negocio de Liberty Chile

18

Conocemos la industria

24

Metodología de Auditoría

38

Programas de trabajo

46

Ernst & Young en Chile y el mundo

68

Equipo profesional

774

Honorarios profesionales

5

82

RESUMEN EJECUTIVO

6

Nuestro portafolio multiservicios nos permite ofrecer a Liberty Chile, desde una visión estratégica, soluciones integrales en auditoría y consultoría, con foco en la construcción de empresas confiables.

Ernst & Young tiene como propósito ayudar a sus clientes a construir empresas confiables, a través de nuestra oferta de servicios de auditoría y consultoría en diversos ámbitos. Por ello, apoyamos a las compañías en sus necesidades de información, gestión de riesgos y mejoramiento continuo, para preservar el negocio y desarrollar al máximo su potencial.

Nuestro trabajo con directores y ejecutivos les permite orientar y dirigir mejor sus empresas. En ese sentido, hemos desarrollado una oferta que otorga una visión integral del mundo de negocios, con profesionales especializados en la industria. Para Ernst & Young, Liberty Chile será considerada una cuenta prioritaria, por lo que los recursos locales y globales de la Firma están comprometidos en un

servicio de primer nivel, considerando para ello los más altos estándares de calidad. Nuestro compromiso con ustedes es ayudarlos a alcanzar su máximo potencial de desarrollo, a través de cada una de nuestras actuaciones. A continuación presentamos nuestra oferta de servicios de auditoría para el grupo Liberty (en adelante “Liberty Chile”) para el período 2013. 7

RESUMEN EJECUTIVO

►El plan de negocios de la compañía debe estar

Conocimiento de Liberty Chile

definido de un modo altamente flexible, Hemos sido sus auditores por 9 años por lo que

considerando las fluctuaciones de las distintas

conocemos la dinámica de sus operaciones, la

variables que influyen en este sector.

complejidad de sus sistemas, y esto puede ser capitalizado como un activo valioso que debería ser

►La compañía debe dar respuesta a los

salvaguardado y aplicado en beneficio de la

requerimientos de su Casa Matriz, presentando

compañía. Un conocimiento acabado de sus

reportes bajo USGAAP

sistemas y operaciones, implicará menores costos, menor distracción de tiempo de su personal y una

Reconocemos a Liberty Chile como un actor

menor probabilidad de errores.

relevante en la industria de seguro. Sin embargo, también entendemos sus particularidades, las

Somos sus auditores a nivel global, lo que ha

cuales las tendremos en todo momento

permitido durante todos estos años, tener una

presentes durante el proceso de la auditoría.

comunicación abierta y directa, eficientando tiempos de coordinación y solicitudes de requerimientos. Contamos con metodologías uniformes y

Nuestro conocimiento adquirido sobre la

herramientas globales que nos permiten estar en

industria de seguros y de Liberty Chile es un

línea con los propósitos de las auditorias del grupo.

valioso activo que puede aportar importantes beneficios.

Conocemos y entendemos los desafíos de Liberty Chile Hemos sido sus auditores por 9 años por lo que conocemos los aspectos significativos de Liberty Chile, sus desafíos como empresa, sabemos dónde están los principales riesgos de procesos y los controles que se deben probar: ►La compañía debe lograr un alto nivel de eficiencia

para competir, con costos muy ajustados con el resto del sector seguro. ►La compañía debe enfrentar un escenario de alto

nivel regulatorio por parte de la Superintendencia de Valores y Seguros.

8

RESUMEN EJECUTIVO

Nuestro compromiso y el valor de Ernst & Young para Liberty Chile

Nuestra visión de negocios para Liberty Chile

Porque Liberty Chile es diferente, queremos

Hemos sido activos en apoyar diversas instancias

desarrollar una auditoría con una mirada integral,

para mejorar nuestro mercado de capitales y aportar

con una relación cercana y alto involucramiento de

al desarrollo del país. También creemos en el

socios y gerentes con directores y ejecutivos de

desarrollo sustentable como pilar estratégico de los

Liberty Chile y con la entrega de apoyo y valor en

negocios.

cada una de nuestras actuaciones. Proponemos

En este sentido, destacamos nuestra alianza con

tener una interacción permanente con el directorio y

Endeavor, donde hemos apoyado en los últimos

administración de las compañías, que nos permita

años a diversos emprendedores mediante asesorías

entender sus preocupaciones y expectativas, dar

en temas de impuestos, finanzas, riesgos, etc.

respuesta adecuada a éstas y ayudarlos finalmente

También, formamos, en conjunto con la Universidad

a preservar el negocio y alcanzar su máximo

Adolfo Ibáñez y la Universidad Diego Portales, el

potencial.

Instituto de Gobierno Corporativo y Estrategia, desde el cual aportamos ideas y prácticas para

Nuestra experiencia nos ha demostrado lo

mejorar el gobierno corporativo de las empresas en

importante que es generar relaciones de confianza

Chile. Finalmente, nuestra estrategia de

de largo plazo. Nuestro principal activo es la

sustentabilidad se basa en el desarrollo de 5 pilares:

confianza y en base a ella construimos nuestras

Personas, Clientes, Comunidad, Ética y Medio

relaciones profesionales. Nuestros principios y

Ambiente. Nuestro compromiso en cada una de

valores se fundamentan en hacer lo correcto. Hemos

estas iniciativas está en aportar desde nuestro

sido los auditores por mas de 20 años de clientes de

ámbito y actuar para el desarrollo de nuestro país.

la envergadura de Banco de Chile y Falabella, entre otros. Queremos ayudarlos en todos sus proyectos

Como se especifica en cada uno de los capítulos de

y, a partir de nuestro ámbito profesional, aportar con

nuestra propuesta, Ernst & Young, y particularmente

ideas que agreguen valor.

el equipo profesional seleccionado, tiene la experiencia y el conocimiento necesario para

Nuestra Firma ha tenido una conducta profesional

atender a Liberty Chile, lo que garantiza una

intachable. Ernst & Young Servicios Profesionales

auditoría eficiente y con entrega de valor en todas

de Auditoría y Asesorías Limitada se encuentra

las instancias.

registrada ante el PCAOB (Public Company Nuestras credenciales en la industria financiera, en

Accounting Oversight Board) y es importante

auditorías de grandes instituciones aseguradoras,

destacar que hemos sido revisados por este

así como nuestra participación en importantes

organismo y el resultado ha sido “Sin Comentarios”,

asesorías de implementación de NIIF, mejoras de

lo cual garantiza que contamos con los mejores

gobiernos corporativos, solvencia I y II, “embedded

profesionales, las mejores políticas, prácticas y

value”, entre otros, son relevantes. Nuestros

estándares de calidad para atender sus

clientes son nuestra mejor carta de presentación.

necesidades. 9

RESUMEN EJECUTIVO

Debido a las complejidades y particularidades,

Aceituno, quien cuenta con más de 20 años de

Liberty Chile requiere una firma de auditoría de

experiencia en la industria de seguros y que ha

primer nivel, que cuente con los recursos y la

tenido la responsabilidad de atender como socio a

capacidad de cubrir las necesidades de la

clientes tales como: Grupo Consorcio, Grupo

institución.

Mapfre, Liberty Compañía de Seguros Generales, Grupo Principal, Grupo Larraín Vial, Grupo Im Trust,

A continuación detallamos algunas características

Banco Central de Chile, etc. Enrique, es el socio a

que consideramos pueden hacer la diferencia:

cargo de la práctica de seguros en el área de auditoría de nuestra Firma. Actualmente, atiende a

importantes compañías, tanto de la industria de

Experiencia del equipo e involucramiento de los niveles ejecutivos en la auditoría

seguros como intermediarios financieros. Es importante también destacar que los estándares de calidad de Ernst & Young establecen que un

Tal como mencionamos anteriormente, cada uno de

socio de auditoría puede administrar como máximo

los profesionales del equipo de trabajo ha sido

30.000 horas, con el objetivo de garantizar un

seleccionado por su experiencia en la industria

adecuado nivel de involucramiento y una atención

financiera y por su competencia en algún área

de calidad para todos nuestros clientes. En un

relevante, lo que garantiza que los riesgos que

proceso de auditoría de estados financieros, quienes

pueden impactar a la auditoría estarán

finalmente hacen la diferencia son las personas.

adecuadamente cubiertos y que el proceso de revisión será eficiente. Un equipo con experiencia y un alto nivel de compromiso puede hacer una gran diferencia en la entrega del servicio, la rapidez en las respuestas y la disponibilidad para resolver los temas que preocupan a la administración. El equipo de trabajo estará liderado por nuestro socio Enrique

10

RESUMEN EJECUTIVO

Consultores expertos en el rubro de servicios financieros

Un equipo de especialistas en Riesgo Financiero

A nivel mundial, nuestra Firma ha creado un área de Nuestra área de Consultoría en Riesgo y Gestión,

servicios especializada en la industria financiera. El

liderada por nuestro socio Rodrigo Leiva, tendrá un

área de Financial Services Organization (FSO) los

rol relevante en el proceso de auditoría de Liberty

puede apoyar en otros temas –distintos a la

Chile, en todo lo relacionado a la evaluación de

auditoría–, a través de profesionales expertos en

riesgo financiero, riesgo operacional y riesgo de

distintas disciplinas. Nuestros servicios abarcan,

crédito. Nuestra labor estará orientada a verificar la

entre otros, los siguientes:

correcta estructura de control para las operaciones

 Supervisión Basada en Riesgos.

de derivados, la revisión de estructuras financieras

 Solvencia.

complejas, coberturas contables, valorizaciones de

 Embedded value.

instrumentos financieros, entre otros.

 Eficiencia operacional.  Estrategia corporativa.

Nuestro equipo tiene una amplia experiencia en la

 Mejoramiento de procesos.

auditoría y consultoría a instituciones del sector

 Servicios actuariales.

financiero. Hemos prestado servicios a entidades tales como: Zurich, ING/Sura, Consorcio, Metlife,

 Tesorería corporativa.

Banco Santander, Banco de Chile, Banco Estado,

 Diseño e implementación de modelos de

Banco Security, Corpbanca, Banco ITAU, etc.

operación.  Finanzas y performance management.  Consultoría en TI.  Administración de riesgo financiero.

11

RESUMEN EJECUTIVO

Profesionales expertos en Asesoramiento en TI Nuestra área Consultoría en Riesgo y Gestión

Nuestro trabajo para la auditoría del área de Impuestos

Contamos con un equipo profesional que tiene

 El enfoque del trabajo del área de Impuestos se

experiencia en la evaluación de plataformas

adecuará a la estructura organizativa que Liberty

tecnológicas complejas.

Chile tiene en relación con el asesoramiento tributario interno.

Hemos desarrollado procesos adecuados de

 Especial relevancia cobra el análisis que

auditoría a nuestros clientes que operan bajo ambientes de IT complejos. También hemos

llevaremos a cabo sobre la revisión y verificación

desarrollado soluciones que aportan valor, siempre

de los controles existentes para la determinación

desde una perspectiva de riesgo tecnológico y su

de los impuestos corrientes y diferidos que

impacto en la integridad de los procesos clave.

tendrán su reflejo en los estados financieros.

Nuestro enfoque es intensivo en temas relevantes para la identificación, entre otros, de controles

 El involucramiento de los expertos tributarios de

automatizados, segregación de funciones y perfiles

Ernst & Young en la auditoría será permanente,

en ambientes integrados. Entre los clientes

participando desde el inicio de la misma hasta el

financieros más importantes que hemos apoyado o

final, incluidas las revisiones periódicas que se

auditado bajo este esquema de ambientes

ejecuten, poniendo en conocimiento de Liberty

complejos de la industria se encuentran: Consorcio,

Chile los temas de relevancia que surjan durante

Principal Financial Group, ING/Sura, Mapfre, Banco

el transcurso de nuestro trabajo en cada una de

de Chile, Banco Security, Banco Central, Depósito

las distintas áreas de interés.

Central de Valores, Rabobank, Bolsa de Comercio de Santiago, Banco Falabella, Larraín Vial, entre otros.

Auditoría - Asesoría de Negocios Impuestos - Fusiones y Adquisiciones - Industria Minera Riesgo - Materias Laborales y de Capital Humano - Sustentabilidad - Gobiernos Corporativos Industria Financiera - Mercados de Crecimiento Estratégicos

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RESUMEN EJECUTIVO

Valor agregado a la auditoría

situaciones que afecten tanto a sus actuales requerimientos de capital, como también, a sus

Hemos incorporado en nuestro proceso de auditoría

actuales prácticas contables respecto de las

algunos aspectos que consideramos de gran valor

prácticas de mercado.

para Liberty Chile y que creemos serán un elemento

 Evaluación de control interno: Nuestra

diferenciador al momento de continuar prefiriendo nuestros servicios:

evaluación considerará la revisión de todos los procesos significativos que soportan los estados

► Nuestro apoyo en la aplicación de las Normas

financieros de Liberty Chile. Como resultado de

Internacionales de Información Financiera

esto, evaluaremos los mapas de riesgo con el

(“NIIF” o “IFRS”): Debido a que estas normas

objetivo de enfocarnos en aquellos riesgos

están en constante cambio y revisión y su

importantes para la alta administración, lograr

aplicación en Chile recién comienza a ser llevada

una mayor eficiencia en la auditoría y sugerir las

a la práctica, es altamente necesario mantenerse

recomendaciones que consideremos pertinentes.

actualizado y contar con una contraparte técnica

Dedicaremos un número significativo de horas,

fuerte que apoye en la resolución de dudas que

en una etapa temprana de la auditoría, para

afectan al negocio y cumplimiento de

revisar procesos críticos, tales como: producción,

requerimientos regulatorios. Nuestro equipo será

inversiones, reservas técnicas, siniestros,

proactivo en la entrega de conocimiento y

reaseguro, custodia y valorización de inversiones

resolución de dudas técnicas y regulatorias a

financieras, control sobre contratos derivados,

Liberty Chile, a través de una serie de recursos

control de contratos de suministro,

tales como: acceso al Centro de Especialistas en

remuneraciones, determinación de provisiones

IFRS (IFRS Desk Chile), reuniones de trabajo

por riesgo de crédito, etc. Nuestras

periódicas con el socio a cargo de la auditoría

recomendaciones no sólo serán en el sentido de

para aclarar consultas, acceso a publicaciones

fortalecer los controles existentes, sino también

especializadas de la firma a nivel local e

desde una óptica de mejorar la eficiencia de los

internacional, entre otros.

procesos evaluados. Asimismo, considerando la coyuntura actual de la industria (“Benchmarking”), daremos especial énfasis a

 Asesoría permanente en temas tributarios, regulatorios y mejores prácticas locales e

cubrir el cumplimiento de los aspectos

internacionales: A través de nuestra interacción

regulatorios y de control en las compañías.

permanente, estaremos disponibles para aclarar diversas dudas de carácter tributario que afecten a los diversos negocios de Liberty Chile. Para esto, hemos dedicado un equipo especialista en

la industria, liderado por Patricia Villarroel, quién estará disponible para apoyar en la resolución de dudas. Adicionalmente, y a raíz de los cambios que serán enfrentados en el futuro cercano, estaremos permanentemente monitoreando 13

RESUMEN EJECUTIVO

Comunicación periódica con el Directorio, Comité de Directores/Auditoría y alta administración

 Reuniones mensuales de los profesionales de Liberty Chile con nuestro equipo multidisciplinario. Así podremos discutir la identificación y detección de asuntos importantes

En forma continua informaremos al Directorio, al

y proponer en conjunto una solución técnica

Comité Ejecutivo y a la alta administración acerca de

adecuada a las necesidades de Liberty Chile.

los avances de la auditoría realizada, los hallazgos

 Discusión anual con el Directorio y la

sustanciales y los temas importantes que surjan en

el transcurso de nuestro trabajo. Todo esto será

administración para evaluar el desempeño de

informado en reportes preliminares y discutido con la

nuestro equipo.

administración. Posteriormente, serán tratados en las reuniones con el Comité Ejecutivo de las compañías. Para cumplir con el objetivo anterior, será necesario establecer las siguientes instancias de interacción:

 Reuniones permanentes con el Comité Ejecutivo y la administración sobre planificación, estrategia de auditoría, status de la auditoría sobre los controles internos, temas de advertencia temprana, informes de cierre (semestral y del ejercicio completo) y cartas a la administración.

14

RESUMEN EJECUTIVO

Independencia profesional Entre las principales actividades que debemos Prestar servicios de auditoría de calidad comienza

cumplir se encuentran:

primero con la independencia; mantenerla aumenta la confianza de los usuarios en la opinión del auditor.

 Proceso de aceptación de clientes.

Independencia significa que los auditores deberían

 Códigos de conducta global.

estar –y parecer estar– libres de intereses que pudieran amenazar o afectar la objetividad,

 Controles de monitoreo.

integridad y el escepticismo profesional. Dado lo

anterior, para participar en esta propuesta, hemos

 Confirmaciones anuales de socios y

sido cuidadosos en no vulnerar las normas que se establecen en la Ley 20.382 sobre Gobiernos

directores, respecto del cumplimiento de las

Corporativos y en las normas profesionales. Al

normas de independencia.

respecto, nuestra Firma no ha prestado ninguno de

 Certificados de cumplimiento.

los servicios prohibidos, como son auditoría interna, desarrollo o implementación de sistemas contables, teneduría de libros, entre otros.

 Políticas sobre Independencia: Las políticas de independencia de Ernst & Young son de obligado cumplimiento para todo el personal de la organización y permiten no sólo que la firma cumpla con la normativa emitida por los diversos organismos reguladores, sino que, a menudo, los requisitos de dichas políticas son más estrictos que la mencionada normativa.

15

RESUMEN EJECUTIVO

Un equipo ejecutivo que responde a la situación actual de Liberty Chile

Cristián Lefevre Socio Principal Ernst & Young Chile

Rodrigo Vera D. Socio Assurance Revisor Independiente

Enrique Aceituno Socio Assurance Líder de la Auditoría

Rodrigo Leiva Socio Consultoría para la industria financiera - Experto en Riesgos de Tesorería

Andrés Acuña Socio Consultoría de riesgo y Gestión Sistemas

Patricia Villarroel Socia Consultoría Tributaria

16 16

Angela Paris Gerente de Assurance Financiera

RESUMEN EJECUTIVO

17

ENTENDEMOS EL NEGOCIO DE Liberty Chile

18

Buscamos construir una relación estrecha con nuestros clientes, sobre la base de un involucramiento y conocimiento de su realidad de negocio.

Liberty Chile ha mostrado una muy buena trayectoria de su negocio en los últimos años, identificándose como una compañía que busca dar soluciones integrales a la necesidad de gestión de patrimonio e inversión/ahorro a sus clientes, llegando con productos y servicios de óptima calidad. A continuación detallamos algunos de los

principales desafíos que visualizamos para Liberty Chile y cómo los mismos son considerados en nuestros servicios.

19


Mejoramiento continuo del gobierno corporativo

Nuestro enfoque de auditoría tiene en consideración el gobierno corporativo

Liberty Chile, al igual que las demás entidades

de las compañías como una variable

financieras en Chile, está sujeta a los requerimientos específicos establecidos por el regulador en lo

relevante a la hora de definir el riesgo

relativo al funcionamiento de su gobierno

de auditoría. Entendemos que, en la

corporativo.

medida que Liberty Chile adopta las mejores practicas de gobierno

Ya hemos visto los primeros pasos dado por la

corporativo, se genera un ambiente de

Superintendencia de Valores y Seguros al requerir

una autoevaluación del Gobierno Corporativo a las

control positivo que se extiende al

Compañías de Seguros .

resto de la organización y estamos convencidos que, desde nuestro rol de

La exigencia de comités de auditoría proactivos, la

auditores, podemos contribuir a un

adopción de códigos de buenas prácticas, creación

buen funcionamiento del gobierno

de áreas de auditoría interna independientes de la administración y otras iniciativas similares,

corporativo. Independencia y

garantizan una gestión con adecuado equilibrio de

proactividad de parte de los auditores

intereses entre administración, Directorio y

externos, canales de comunicación

accionistas de Liberty Chile. Considerando su

abiertos con el comité de auditoría del

posicionamiento y crecimiento como una empresa de servicios financieros “local”, las nuevas

directorio, así como recomendaciones

exigencias impuestas por el mercado y reguladores, constituye un desafío relevante para que Liberty

que permitan agregar valor en los

Chile continúe mejorando en su estructura y

temas de gobierno corporativo, son

prácticas de gobierno corporativo.

elementos que consideramos esenciales que estén presentes en la

Se ha demostrado que el mercado entrega valor a

auditoría que proponemos para Liberty

las compañías líderes en transparencia y ética

Chile. Nuestra Firma tiene un centro de

empresarial.

gobiernos corporativos junto con la Universidad Adolfo Ibáñez y la Universidad Diego Portales, desde donde desarrolla estudios y publicaciones sobre el tema. 20


Normas Internacionales de Información Financiera

Nuestra auditoría destaca la importancia de las nuevas normas

Nuestro equipo será proactivo en la entrega de conocimiento y resolución de dudas técnicas y

contables que afectan a Liberty

regulatorias a Liberty Chile, a través de una serie de

Chile y reconoce que es un tema

recursos tales como, 1) Acceso al Centro de Especialistas en IFRS , 2) reuniones de trabajo

que requiere de atención y

periódicas con el socio a cargo de la auditoría para

respuesta permanente de todas las

aclarar consultas y 3) acceso a publicaciones

interrogantes que se generan.

especializadas de la Firma a nivel local e

Respecto a los cambios que

internacional.

constantemente está teniendo Esta transferencia de conocimiento será facilitada a través de un estilo de trabajo personalizado y cercano

IFRS, las nuevas normas que se

de los socios líderes del equipo de trabajo con los

emitan por parte del regulador

distintos ejecutivos de Liberty Chile.

(SVS) y la necesidad de que el personal contable de Liberty Chile se mantenga actualizado, estamos convencidos que la proactividad es la mejor respuesta y es una oportunidad para disminuir los riesgos de aplicación incorrecta. El acceso a publicaciones sobre

IFRS, los espacios para una discusión oportuna, así como instancias de capacitación que puede entregar nuestro equipo, estarán disponibles para Liberty Chile.

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Aumentar la eficiencia a través de la mejora de procesos

La auditoría que propone nuestra

Firma considera este desafío y Para Liberty Chile, es un tema prioritario mejorar sus

visualiza como un aspecto clave la

actuales niveles de eficiencia.

revisión y el monitoreo de los

Mediante la ejecución de nuestros procedimientos

procesos y sistemas encargados

de 1) revisión y evaluación del diseño de control interno de los procesos asociados a las

de soportar el flujo de ingresos y de

transacciones operativas significativas y 2) pruebas

egresos de Liberty Chile. Nuestros

de los controles manuales y de aplicación asociados

programas de auditoría

a estos procesos, podremos proveerles comentarios

sobre aquellos procesos susceptibles de mejora,

contemplarán los recursos y

tanto para el ambiente de control como también para

procedimientos necesarios para

la eficiencia de los procesos mencionados.

comprender el proceso, identificar tempranamente las debilidades y proponer oportunamente las mejoras necesarias a los procesos y sistemas. Nuestro trabajo tendrá en consideración las mejores prácticas a nivel de industria y nuestro aporte en recomendaciones que tengan como propósito la mayor eficiencia de sus operaciones.

22


23

CONOCEMOS LA INDUSTRIA

24

Gracias a que conocemos la industria de seguros y financiera local y global entendemos su contexto, abordamos con visión estratégica los desafíos de Liberty Chile.

Cada año Ernst & Young realiza un análisis exhaustivo de los riesgos en la industria financiera, determinando así las principales amenazas que afectan a este

sector. De acuerdo a este estudio, los riesgos que enfrentará la industria financiera para el año 2013 y siguientes, serán especialmente desafiantes después de la profunda crisis financiera global que se generó a fines del año 2008. Se avecinan cambios relevantes en regulaciones y en el negocio asegurador y financiero, lo que afectará drásticamente el desempeño de las entidades que operan en la industria. Entendemos que los riesgos que actualmente enfrenta la industria financiera se relacionan con:

 Riesgo de cumplimiento y regulatorio: Diversos cambios en las regulaciones se están discutiendo en los mercados más desarrollados, y que tienen por objetivo restablecer la confianza en el sistema financiero. Es muy probable que

nuevos requerimientos de capital y de impuestos se establezcan para las instituciones financieras. Lo complejo es que todavía no existe total claridad respecto de los cambios que se avecinan. Las entidades deben estar alertas a estos cambios, anticiparse y dar respuesta oportuna a cada uno de éstos. 25


 Shocks macroeconómicos y geopolíticos: La

 Incertidumbre por la débil recuperación

última crisis financiera demostró la directa

financiera: Producto de la crisis financiera

relación e integración de los diversos mercados

global, varias de las economías mas

financieros en el mundo. Una crisis que detonó

desarrolladas del mundo enfrentaron períodos

en Estados Unidos tuvo impactos directos, con

de recesión. Todavía se visualizan riesgos en

diferente nivel de severidad, en todos los

esta recuperación y que podrían traer riesgos

mercados del mundo. Es importante que las

inesperados para las entidades financieras. Por

instituciones tengan claridad respecto de estos

lo anterior, es crítico tener las herramientas para

riesgos, y que puedan afectar tanto sus activos

identificar las señales que los distintos mercados

financieros como sus fuentes de financiamiento.

entregan respecto de cuán fuerte es su

Asimismo, es probable que nuevas

recuperación.

regulaciones, que tengan por objetivo regular el

 Riesgo de capital humano y alineamiento de

riesgo de contagio macro sean definidas en el futuro.

las estructuras de compensación: La retención del talento humano es un factor crítico

 Riesgo reputacional: Las recientes quiebras

para todas las entidades que operan en un

de entidades financieras relevantes en EE.UU. y

mundo de conocimiento como el actual. De ahí,

Europa, han demostrado que el manejo del

la relevancia de tener los sistemas necesarios

riesgo reputacional es clave en el negocio

para gestionar el talento. Asimismo, crucial en

financiero, en donde la confianza lo es todo. Las

este nuevo escenario es alinear las

instituciones financieras deben definir las

compensaciones con la estrategia del negocio,

estructuras apropiadas para poder identificar,

cuidando que dichos incentivos no representen

medir, administrar todos los riesgos relevantes

un riesgo para la operación del negocio.

que puedan afectar no sólo su operación, sino

 Cambio organizacional: Como resultado de

que, más importante aún, su reputación.

los siniestros que enfrentaron diversas entidades

 Riesgo de crédito: Probablemente es el riesgo

financieras y que provocaron la quiebra de

más tradicional de la industria y sigue siendo

algunas de ellas, las entidades están revisando

uno de los riesgos más relevantes del negocio.

sus estructuras, poniendo como eje principal el

Nuevos productos financieros, nuevas

manejo de los riesgos del negocio. Se ve la

estructuraciones financieras y nuevas

necesidad de tener una visión centralizada de

normativas, hacen compleja la medición de la

los riesgos del negocio, en donde exista una

exposición de riesgo de las instituciones

adecuada interacción y comunicación entre los

financieras.

tomadores de riesgo y quienes los manejan y controlan.

26


 Gobierno corporativo y control interno: El gobierno corporativo y el fortalecimiento de las estructuras de control interno también son visualizados como uno de los riesgos relevantes de la industria. Comités de Auditoría independientes y efectivos se ven como un elemento importante en este sentido. También la función de auditoría interna y la visión de manejo de riesgos al interior de la entidad.

 Riesgo de tecnología: Considerando el uso intensivo de la tecnología en la operación de las entidades financieras, se visualiza como un riesgo significativo para la industria. El riesgo de fraude asociado a este componente, es probablemente un factor relevante como riesgo de la industria.

27


La industria financiera ha estado atenta a las lecciones de la crisis financiera reciente: la importancia de gestionar la liquidez y solvencia, la necesidad de reforzar e institucionalizar una cultura de gestión de riesgos y el imperativo de estar siempre listo ante eventos inesperados. En consecuencia, los Directorios y altos ejecutivos han impulsado una serie de iniciativas para reforzar el gobierno de riesgos, prácticas y sistemas. En base a estudios de Ernst & Young a nivel global, se identifica una serie de avances en la gestión de riesgo entre los cuales se destacan los siguientes:

Gobierno de Riesgos: Es una de las principales áreas de cambio que se han identificado en las empresas a nivel global. Muchas empresas han evaluado los roles y responsabilidades en relación a riesgos en la organización, reforzando en gran parte el rol del CRO con participación activa en el negocio y su estrategia.

Gestión de Capital: Varias empresas han manifestado la evaluación de sus estructuras de capital a través de los diversos negocios, determinando los costos del capital de manera de reflejar los riesgos involucrados.

Riesgo de liquidez: Este riesgo continúa siendo el foco de las entidades y reguladores. Esto ha generado importantes cambios en las políticas, modelos de gestión y controles asociados.

Stress Testing: Se ha identificado un importante progreso a nivel global en el empleo del stress testing, acompañado de nuevos modelos sofisticados brindando una visión holística de los riesgos potenciales y sus impactos en el negocio.

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83% Empresas que han reforzado la visión de riesgos en Directorio

65% Empresas que han ajustado la asignación de capital

92% Empresas que han cambiado la gestión de riesgo de liquidez

93% Empresas que han implementado stress testing


Sin embargo existe una serie de desafíos que quedan por delante para la industria global, los cuales se resumen en los siguientes ámbitos: Compensación: En respuesta a los lineamientos regulatorios, la mayoría de las empresas consultadas han realizado una revisión de su organización, métricas, metas y procesos de manera de mejorar el alineamiento de la compensación con el desempeño ajustado por riesgo. Sin embargo queda un trecho relevante para lograr implementar los ajustes.

40% Empresas que han implementado cambios iniciales

Cultura: Lograr transmitir una cultura que abarque la atención y responsabilidad sobre los riesgos del negocio requiere del compromiso de la alta dirección de la empresa. Si bien es un tema en que todos coinciden en su necesidad.

23% Empresas que han identificado cambios relevantes

Apetito de riesgo: Si bien hay un fuerte interés por las empresas y reguladores, el tema aún no es implementado por la mayoría, particularmente la manera de alinear el apetito de riesgo a las decisiones de negocio.

25% Empresas que han alineado riesgo con negocio

Transparencia: La mejora en la transparencia interna y externa de la información sigue siendo un desafío para las organizaciones, en gran medida esto se debe a la calidad y dificultad para extraer información descentralizada en los sistemas.

26% Empresas que han implementado cambios significativos

Particularmente en Chile, se nota una importante similitud con las tendencias globales, tanto desde las organizaciones como reguladores. La ola de cambios regulatorios en torno a la gestión de riesgos (liquidez, crédito, financiero y operacional) así como la transparencia y protección al asegurado y consumidores han marcado la agenda de desarrollo de la industria, presentando desafíos relevantes al modelo de negocios de las compañías de seguros e intermediarios financieros.

29


Evolución de negocios del mercado asegurador chileno Evolución prima directa de Seguros de Vida y Generales (en M$)

6.000.000.000 5.000.000.000 4.000.000.000 3.000.000.000 2.000.000.000 1.000.000.000 0 2002

2003

2004

2005

Seguros Generales

2006

2007

Seguros de Vida

2008

2009

2010

2011

Total Mercado

Evolución del patrimonio (en M$)

3.000.000.000 2.500.000.000 2.000.000.000 1.500.000.000

1.000.000.000 500.000.000 0 2002

2003

2004

2005

2006

Seguros Generales

2007

2008

2009

2010

2011

Seguros de Vida

Fuente: Asociación de Aseguradores de Chile A.G.

30


 En otros servicios, atendemos a 19 compañías

Nuestro liderazgo en la industria de seguros

de seguros de vida y salud que pertenecen a esta misma lista.

Nuestra práctica global dedicada a la industria de seguros consta de aproximadamente 7.600

 Ernst & Young es el principal auditor de

profesionales , dedicados exclusivamente al sector. Atendemos a compañías de seguros generales,

compañías de seguros de la lista de Ames

vida y salud, reaseguros y corredores, entre otras,

Research Group’s Leading Companies Database,

en áreas de auditoría y consultoría, gestión de

con un 23,9%. Auditamos a una de las diez

riesgo y temas regulatorios, auditoría de sistemas de

principales compañías del sector que pertenecen

información, servicios contables y actuariales.

a esta lista. The Ames Research Group's Leading Database Compañías de seguros auditadas por Ernst & Young Julio 2011

 Ernst & Young atiende a 9 de las principales compañías de seguros de la lista Forbes Global 2000.

EY 24%

Otras 25%

 Damos servicio a 12 de los 25 principales grupos de seguros generales de la lista A.M. Best.

 Auditamos a 6 compañías de seguros generales

DTT 14%

de esta misma lista. PwC 21%

 Auditamos a 6 compañías de seguros de vida y

KPMG 16%

salud de los 25 principales grupos de la lista A.M. Best.

31


Amplia experiencia internacional en el sector de servicios financieros

industria para Liberty Chile Entendemos qué es importante para ustedes.

Somos los auditores de importantes empresas de la

Utilizamos el conocimiento que poseemos de su

industria de seguros a nivel mundial, como se

negocio para darle forma a nuestro enfoque de

muestra a continuación:

servicio de la forma más útil para su empresa:

Algunas compañías de la industria auditadas por Ernst & Young en el mundo

► Nuestra metodología de auditoría se hace a la medida para abordar sus riesgos de negocio

Acromas

Hospitals Contribution Fund

Aegon

IDB Holding

AMP

Ilmarinen

Antares Holdings Ltd

ING Groep/Sura

AON

Insurance Commission

Argo Group

La Capitale

Ariel Holdings

Lancashire

Australian Unity

Liberty Mutual

Ayalon

Lincoln National Corp.

BlueCross BlueShield of Tennessee

Mapfre

BritInsurance

Meadowbrook Insurance Group

Cattolica Assicurazione

Menorah Mivtachin Holdings

CharterHall

Migdal Capital Markets

Chubb

Phoenix Gorup

Coventry

PingAn

Crawford & Company

Principal Financial

Economical Insurance

Sampo Oyi

Ehealth

Snalam

Employers Holdings

Society of Lloyds

Grupo Nacional Provincial

TWG

Hallmark Financial Svcs.

United Svcs. Automobile Asoc.

únicos.

► Asignamos un equipo profesional familiarizado con su negocio, el cual puede darles respuestas más rápidas y bien informadas a sus preguntas técnicas.

► Les otorgamos acceso a conocimiento especializado de la industria y funcional, tanto a través de recursos expertos como a publicaciones

relacionadas al sector.

► Les entregamos guías y prácticas líderes específicas de la industria.

► Podemos responder rápidamente a necesidades de recursos especializados en la industria, en cualquier parte del mundo.

► Entrenamos a nuestros profesionales de la industria de servicios financieros, continuamente, limitando con esto el entrenamiento en terreno. Nuestros clientes no necesitan educar a nuestros

Aporte HCSC

profesionales.

de nuestro liderazgo UNUM Groupen la

32


Ernst & Young Global – Centro de conocimiento dedicado a la industria de seguros

tendencias actuales y emergentes, para poder así apoyar a nuestros clientes en sus temas de assurance, riesgo, tributarios, transaccionales y financieros. Esta conectividad y conocimiento

Gran parte de las razones para nuestro éxito a nivel

compartido nos permite:

mundial es que vamos más allá en lo que se refiere  Crear soluciones hechas a la medida para las

a cubrir las necesidades de nuestros clientes. Las compañías de seguros en todo el mundo esperan

necesidades de nuestros clientes.  Ofrecer a tiempo consultorías sobre temas que

ser atendidos por firmas de servicios profesionales que combinen conocimiento técnico junto con un

están presionando a la industria.  Desarrollar profesionales experimentados en la

entendimiento de las operaciones, impulsores de crecimiento y consideraciones regulatorias dentro

industria.  Cumplir con nuestro compromiso de una entrega

del mercado de la industria de seguros.

de servicio de alta calidad. Ernst & Young creó el Global Insurance Center para responder a esta necesidad. Es el punto central de

En resumen, este centro es donde los profesionales

una red de profesionales de nuestra Firma

y las ideas se juntan para apoyar a nuestros clientes

dedicados a atender a compañías de seguros.

a enfrentar los temas actuales y anticiparse a

Conecta a los equipos de trabajo alrededor del

aquéllos que vendrán en el futuro.

mundo, quienes comparten información sobre

Nuestro centro de conocimiento para la industria de Seguros

Redes 

Panel de asesores de socios seniors que identifica y crea puntos de vista en temas técnicos y de riesgo de auditoría, impuestos y transacciones.

Inteligencia de mercado 

 

Líderes expertos de la industria identifican y crean puntos de vista en temas y riesgos tecnológicos. Redes de nuestros clientes discuten y priorizan temas de gran relevancia para la industria.

Publicaciones y documentación relevante y práctica se comparte de manera proactiva.





Foros para temas específicos que abarcan aspectos de la industria, técnicos y regulatorios.

 



Ejecución

Sesiones facilitadoras que ayudan a nuestros clientes a entender, priorizar y abarcar temas críticos para el éxito de sus compañías.

33



Desarrollamos profesionales de alta calidad, con experiencia técnica y conocimiento de la industria. Riesgos de la industria se identifican, analizan y se comunican a los equipos de atención a clientes. Creamos respuestas para nuevos pronunciamientos técnicos específicos de la industria. Desarrollamos plataformas educacionales para nuestra gente y clientes.

Calidad 





El proceso de evaluación de calidad de servicio (ASQ) se administra de manera constante a nuestros clientes. Seguimiento y monitoreo a información de la industria para un mejoramiento continuo. Un socio asesor experimentado se asigna a cada proyecto para enfocarse en temas de calidad y asignación de profesionales.


Acceso a publicaciones Profesionales expertos de nuestra Firma en la industria de Servicios Financieros están constantemente publicando reportes y documentos con información relevante para nuestros clientes del sector. Algunas publicaciones recientes incluyen:

 Aseguradoras: Una exitosa gestión del riesgo – La demanda por una cuantificación del riesgo operacional se está impulsando por iniciativas regulatorias tales como Solvencia II. Al mismo tiempo que las compañías consideran los próximos pasos, necesitan también considerar formas de apalancar los elementos de riesgo operacional existentes dentro de un marco de modelamiento robusto.

 2012 Visión global de la industria de seguros: Flexibilidad en tiempos inciertos – Las repercusiones de la recesión global aún continúan en diversas partes del mundo, creando impedimentos significativos para el crecimiento y la prosperidad de compañías de seguros (vida y generales). Sin embargo, en este clima de incertidumbre, los aseguradores pueden alcanzar resultados significativos. Las claves para el éxito parecen ser la flexibilidad y la innovación. En este reporte ofrecemos nuestra perspectiva para los mercados de seguros de Asia-Pacífico, Europa, Estados Unidos y Canadá.

34


Ernst & Young en Chile – Grupo Financiero Experiencia en la industria financiera Ernst & Young en Chile cuenta con un grupo



Fusiones y Adquisiciones



Asesoría Laboral



Servicios Financiero – Contables



Asesoría en Riesgo



Mejoramiento de procesos



Consultoría en TI

dedicado exclusivamente a la atención de clientes

Financial Services Organization (FSO)

de la industria de Servicios Financieros. El Grupo Financiero de

Ernst & Young está integrado por profesionales de

Recientemente nuestra Firma global ha creado en

las más diversas áreas, tales como abogados,

Chile el área de FSO, que ya cuenta con más de 80

ingenieros comerciales, auditores, etc., quienes se

profesionales y está soportada por la práctica de

suman al equipo exclusivamente dedicado a esa

FSO de Nueva York, donde trabajan más de 3.000

industria que posee nuestra Firma a nivel global y

personas. A esta área pertenecen profesionales de

que fue explicado en mayor detalle en páginas

diversas disciplinas, para ofrecer a las empresas del

anteriores. Nuestros profesionales cuentan con una

rubro servicios especializados de asesoría en

amplia experiencia nacional e internacional, lo que

procesos, riesgos y tecnología. Este grupo está

les permite ofrecer a las compañías asentadas en el

liderado por nuestro socio Diego Pleszowski,

país asesorías integrales y de primer nivel.

profesional ampliamente reconocido por su trayectoria en la industria de servicios financieros.

Ofrecemos una variada gama de servicios, tales como: 

Auditoría de Estados Financieros



Planificación Tributaria

35


Amplia experiencia en el sector financiero local

Participación en proyectos especiales:

 Banco de Chile – Implementación normas SOX  Banco Itaú – Revisión procesos de crédito

Hemos participado como asesores en las principales fusiones de bancos chilenos, primera apertura en la

hipotecario, tarjetas y recuperadora de créditos

Bolsa de Comercio de Santiago de un grupo

 BancoEstado – Revisión proceso de

financiero, primeras colocaciones de ADRs en el

recuperación de créditos castigados

mercado norteamericano de los mayores bancos.

 Grupo Security – Asesoría ley de Gobiernos

Asimismo, prestamos asesoría a dos grupos

Corporativos

financieros en el primer proceso de consolidación de

 Rabobank – Diagnóstico IFRS y apoyo en

estados financieros, ante la Superintendencia de

definición de políticas contables

Bancos e Instituciones Financieras (SBIF) y la Superintendencia de Valores y Seguros (SVS), así

Bancos

como en diversas asesorías. A continuación

% Participación de mercado auditores externos según colocaciones a noviembre de 2011

destacamos los clientes en los cuales efectuamos los servicios mencionados anteriormente:

Otros 0%

EY 22%

Asesoría en las siguientes fusiones:

 Banco de Chile con Citibank

DTT 39%

 Banco de Chile con Banco Edwards

KPMG 5%

 Banco de Santiago con Banco O’Higgins  Banco Santander con Banco Osorno  Banco Osorno con Banco del Trabajo PwC 34%

Asesoría en la emisión de ADRs en la Bolsa de Clientes de Auditoría a Diciembre 2012

Valores de New York (NYSE):

 Banco Santiago

 Banco de Chile

 Banco Santander Chile

 Banco del Estado de Chile  Banco Falabella

 Banco de Chile

 DnB NOR Bank ASA  Rabobank Chile

Asesoría en el proceso de apertura en la Bolsa de

Instituciones financieras auditadas por Ernst & Young previo a 2012

Comercio de Santiago:

 Banco Santander  Coopeuch

 Santander Chile Holding S.A.

 Banco Santiago  Banco de A. Edwards  ABN Amro Bank  Banco Security 36


Compañías de Seguros de Vida

Compañía de Seguros Generales

Clientes de Auditoría – Cías. de Seguros de Vida

Clientes de Auditoría – Cías. de Seguros Generales

 Banchile

 Chubb de Chile

 Principal Financial Group

 Consorcio Nacional de Seguros

 Consorcio Nacional de Seguros

 Liberty Seguros S.A.

 Cruz del Sur

 Mapfre Seguros Generales

 Mapfre Vida

 Orión Seguros Generales S.A.

 CN life

 Mapfre Garantías y Créditos

 ING / Sura  Security Vida

Participación Mercado de Seguros

 Mutualidad del ejercito y Aviación

Generales a diciembre de 2012

Participación Mercado Seguros de Vida a diciembre de 2012

1%

3%

Deloitte 31%

16%

42%

Deloitte

38% 10%

Ernst & Young KPMG

Ernst & Young

PWC

KPMG

24%

Otras

PWC

33%

2%

Otros

Corredoras de Bolsa

Administradora de Fondos de Inversión Algunos Clientes de Auditoría 2012 – Fondos de Inversión

Clientes de Auditoría 2012 – Corredoras de Bolsa

 Banchile AGF

 Larraín Vial S.A. Corredora de Bolsa

 AFP Cuprum

 I.M. Trust S.A. Corredores de bolsa

 Cruz del Sur  Banchile Corredores de Bolsa S.A.

 Grupo Sura  Principal AGF

 Cruz del Sur Corredora de Bolsa S.A.

37


METODOLOGÍA DE AUDITORÍA

38

Nuestra metodología de auditoría nos permite asesorar a Directores y ejecutivos para prevenir los riesgos y preservar su negocio en el largo plazo.

De acuerdo a nuestro conocimiento de sus negocios y operaciones, y a la información obtenida a través del proceso de reuniones que formaron parte del proceso de propuestas, la auditoría que requiere Liberty Chile debe satisfacer los siguientes aspectos: ►

Integridad, confiabilidad y calidad Liberty Chile necesita de una firma de auditores profesionales de primer nivel, con capacidades metodológicas y tecnológicas globales, de clase mundial y con el más alto estándar de calidad.

►

Valor agregado para Liberty Chile La auditoría que requiere Liberty Chile debe

aportar valor en todas las instancias. Además de la opinión profesional sobre los estados financieros de las compañías de seguros de Liberty Chile, los auditores deben tener la capacidad de detectar debilidades sobre controles internos, mejores prácticas contables internacionales, planificación tributaria, reducción de costos, minimización de riesgos de procesos, seguridad de información, diseño tecnológico,

entre otros.

39

METODOLOGÍA: AUDITORÍA

► Visión de la Auditoría: Estamos proponiendo

Los auditores de Liberty Chile deben conocer y comprender sus desafíos y proyectos

una auditoría que, además de satisfacer los requisitos de integridad, confiabilidad y calidad, se desarrolle en un ambiente de colaboración, aportando un claro valor a la ejecución de las

► Comunicación y coordinación en nuestro trabajo con Liberty Chile: La auditoría que

estrategias de Liberty Chile. Esto significa que

requiere Liberty Chile debe necesariamente ser

desde nuestro rol de auditores externos,

coordinada en forma integral por

manteniendo una visión crítica e independiente, podemos aportar valor en muchos de los

Ernst & Young. Lo anterior implica que nuestro

objetivos estratégicos de las compañías.

estilo de comunicación y trabajo será proactivo, directo y constante con los diferentes niveles ejecutivos de la empresa. Además, para ayudar a la coordinación, estableceremos una organización matricial para consultas y resoluciones en materias específicas.

Los auditores deben tener la capacidad de generar

adecuados caminos de comunicación y coordinación de las diferentes actividades, sin importar el lugar donde se produzcan.

40


Metodología de trabajo – Adaptada a los riesgos y negocios de Liberty Chile Nuestra metodología de trabajo (Global Audit Methodology), a diferencia de otras metodologías usadas, está altamente orientada al análisis y prueba de los controles que las compañías poseen, para reducir los riesgos de errores en las representaciones y revelaciones hechas en los estados financieros, proporcionando esto un mayor valor a nuestros clientes.

Planeación e identificación de riesgo

Estrategia y evaluación de riesgo Identificar clases significativas de transacciones y aplicaciones relacionadas

Determinar MP, ET e importe nominal para el SAD

Identificar cuentas y revelaciones significativas y aseveraciones relevantes

Comprender el proceso de evaluación de la gerencia

Evaluar el uso del trabajo de otros y evidencia principal

Preparar resumen de deficiencias de control Comprender y evaluar el FSCP

Ejecutar recorridos Diseñar y ejecutar pruebas sobre controles a nivel de entidad

Comprender ITGCS Seleccionar controles para probar

Diseñar y ejecutar pruebas sobre ITGCS Evaluar ITGCS

Actualizar pruebas sobre controles a nivel de entidad

Actualizar las pruebas sobre controles

Actualizar pruebas sobre ITCGS

Hacer evaluaciones de riesgo combinado Ejecutar procedimientos sustantivos de auditoría (cédulas sumarias y programas de auditoría)

Diseñar pruebas sobre controles

Diseñar pruebas de asientos de diario y otros procedimientos obligatorios de fraude Diseñar procedimientos sustantivos de auditoría

Ejecutar una revisión final general de los estados financieros

Ejecutar prueba de asientos de diario y otros procedimientos obligatorios de fraude

Evento post-interim

Evento de planeación del equipo

Identificar riesgos de fraude y determinar respuestas

Ejecutar pruebas sobre controles

Diseñar procedimientos generales de auditoría

Ejecutar procedimientos generales de auditoría

Evaluación final del uso del trabajo de otros y evidencia principal Concluir el compromiso

Comprender la complejidad del entorno de TI y determinar la participación de profesionales de TI

Preparar el resumen de diferencias de auditoría

Re-evaluar el riesgo combinado

Comprender los flujos de transacciones, WCGWS y controles

Comprender el negocio

Discusión del equipo del compromiso

Comprender los requerimientos del servicio, determinar el alcance de la auditoría y establecer el equipo

Considerar resultados de aceptación/continuidad del cliente

Evaluar el control interno a nivel de entidad

Conclusión y reporte

Ejecución

Evaluar el proceso de evaluación de la gerencia Preparar el memorando resumen de auditoría Completar el resumen de revisión y aprobación Preparar y entregar comunicaciones con el cliente

Completar la documentación y hacer el archiving del compromiso

Preparar el memorando de estrategias de auditoría

Propuesta para Codelco

41


Metodología

Enfoque

Entender el alcance de los servicios y requerimientos

Metodología

Beneficios para Liberty Chile

► La estrategia de auditoría se comparte con la dirección de la entidad y el Comité de Auditoría. De esta forma conseguimos que la evaluación de riesgos realizada por dichas direcciones se tenga en cuenta al momento de elaborar nuestra estrategia.

► Utilización efectiva de los recursos de control de riesgos, tanto internos (Gobierno Corporativo) como externos (indicadores de control de gestión). ► Las áreas de riesgo más significativo reciben una atención inmediata y prioritaria. ► Evita ineficiencias y reuniones innecesarias con la administración.

► Evaluación en forma anticipada de:

Con visión de futuro

Dirección de la auditoría enfocada al negocio

► El grado de cumplimiento con los requerimientos de la SVS ► Efectos e impactos de cambios en las políticas contables (normas de fiscalizadores, nuevos desarrollos de IFRS) en las distintas áreas donde opera Liberty Chile ► Efectos de potenciales deterioros de activos (“impairment”) basados en las valoraciones realizadas.

► Miembros del equipo de auditoría preocupados constantemente de los negocios y mercados donde opera Liberty Chile. ► Utilización de la red mundial de Ernst & Young con múltiple información de calidad relativa al sector asegurador y financiero.

42

► Pone de manifiesto, antes de que ocurran, implicancias futuras de situaciones presentes, posibilitando una respuesta oportuna, en tiempo y forma, a la administración.

► Permite identificar riesgos potenciales y futuros del negocio. ► Permite soluciones de “benchmarking” a nivel internacional y con grupos que operan en el mismo sector, tomando en consideración el respeto estricto de la confidencialidad. ► Permite el acceso a las mejores prácticas del sector financiero aplicables a Liberty Chile, en temas importantes como por ejemplo: ► Inversiones en tecnología de la información. ► Infraestructura de servicios. ► Proceso de cierre de los estados financieros. ► Prácticas contables del sector. ► Administración de riesgos financieros y crediticios.


Metodología

Enfoque

Metodología


Enfoque dirigido a procesos, basado en la evaluación de riesgos y aplicado en un proceso continuo de auditoría

► Los planes de evaluación sobre procesos que se aplican, están relacionados con las estrategias del Liberty Chile sobre sus procesos clave de negocio y los riesgos relacionados. ► Analiza el riesgo desde los puntos de vista operacional y financiero, y valora sus posibles impactos en la calidad de la información financiera. ► Evalúa y relaciona los controles con los riesgos y procesos. ► Prueba el diseño y efectividad de controles relevantes relacionados con los procesos de negocios y que son presentados en los estado financieros. ► Reuniones permanentes con las administraciones de finanzas, operaciones, mesa de dinero, colocaciones, contabilidad, etc. ► Revisión continua de las diferentes líneas de actividad. ► Seguimiento continuo de cuentas afectadas por procesos de estimación.

► Evaluaciones de los riesgos existentes en las transacciones significativas, desde su inicio a su fin, aportando una mayor seguridad. ► Está enfocado a los riesgos claves y alinea nuestro enfoque de los mismos con los de la administración de Liberty Chile. ► Identifica riesgos de forma inmediata con posibilidad de ser resueltos rápidamente. ► Permite que los riesgos se corrijan por parte de la administración antes de que tengan impacto en los estados financieros. ► Ayuda a eliminar sorpresas en el cierre del ejercicio.

Uniformidad metodológica

► Metodología que es de aplicación a todos nuestros equipos de trabajo y contrastada en todos nuestros clientes.

► Todos los miembros de la red internacional de Ernst & Young comparten las mismas prácticas y metodología de trabajo, incluyendo un enfoque integrado de la auditoría.

Proyecto bajo control de un único responsable

► El socio líder y coordinador tendrá responsabilidades y funciones que le confieren la autoridad para alcanzar, con la administración, los compromisos que resulten necesarios tanto en aspectos técnicos como en el alcance de los servicios, honorarios y asignaciones de equipos. ► Trabajo organizado desde una única dirección, que establece el orden jerárquico. ► Asignación de especialistas a cargo de temas técnicos y sectoriales.

► Un punto de contacto único y centralizado. ► Coordinación y control efectivo de las operaciones. ► Disminuye la descoordinación y agiliza el proceso de cierre y reporte.

43


Metodología

Enfoque

Metodología


Servicio globalizado

► El enfoque del trabajo y otros procedimientos requeridos por Ernst & Young incluyen la intervención, como parte del proceso de auditoría, de especialistas de otras líneas de servicio de nuestra Firma, como son las áreas de Consultoría en Transacciones, Consultoría Tributaria, Consultoría en Riesgo y Gestión, Consultoría en Sostenibilidad, Consultoría para la industria Financiera y Consultoría en Human Capital, que ofrecen: ► Colaboración en aspectos de seguridad informática y control interno. ► Colaboración en informes y documentos para reportar a organismos reguladores (SVS) ► Colaboración en temas de impuestos.

► Enfoque que abarca cualquier disciplina que pueda arrojar claridad sobre potenciales riesgos de los estados financieros, proporcionando una mayor fiabilidad.

Uso intensivo e innovador de tecnología

► Herramientas para la obtención y validación de información útil y el análisis de datos para la auditoría a partir de los datos almacenados en las bases de datos de Liberty Chile. ► Utilización de herramientas propietarias para la auditoría de aplicaciones y sistemas complejos. ► Plataforma de archivo y ejecución del trabajo de auditoría estandarizada e informatizada (GAMx).

► Un enfoque común sobre sistemas de información a través de Liberty Chile que produce sinergias a la auditoría. ► Nuestros modelos y herramientas permiten identificar errores y riesgos en bases de datos, aplicaciones y procesos. ► Una comunicación más eficiente.

Una cultura de calidad e independencia

► Nuestra cultura incluye como aspectos concretos: ►La obligatoriedad de revisión del trabajo por parte de un socio revisor de calidad (“EQR”). ►Participación obligatoria de especialistas desde la fase inicial de planificación de la auditoría. ►Un programa actualizado de revisión de calidad en cada trabajo. ►Un programa internacional de revisión de la calidad de los trabajos que se realiza en cada una de nuestras oficinas en el mundo. ►Procedimientos para medir el grado de satisfacción del cliente con el servicio prestado. ►Procedimientos para aceptar únicamente trabajos que no ponen en duda nuestra independencia como auditores.

► Proporciona seguridad plena acerca de la independencia e integridad de nuestra Firma y del personal que les presta el servicio. ► Establece mecanismos eficaces para la aprobación previa de cualquier servicio adicional al de auditoría. ► Tiene establecidos mecanismos de control de calidad que aportan fiabilidad al servicio ofrecido.

Involucramiento permanente del personal ejecutivo de Ernst & Young

► El personal de Ernst & Young asignado a Liberty Chile es el mejor capacitado y con mayor experiencia en las actividades y mercados en los que opera cada una de las entidades que lo conforman. ► La estructura de la Firma permite la sucesión o sustitución de cualquier persona clave en el equipo de auditoría de forma no traumática.

► Cualquier aspecto que necesite atención prioritaria recibe asistencia por parte de los socios y gerentes de Ernst & Young más capacitados para ello.

44


45

PROGRAMAS DE TRABAJO

46

Trabajamos con estrictos estándares de calidad y rigurosidad, que nos permiten optimizar la gestión de riesgos, preservar el negocio y aportar en la construcción de empresas confiables. La auditoría a los estados financieros de Liberty Chile será planificada y coordinada directamente desde nuestras oficinas en Santiago. En la medida que la estructura de control interno nos permita probar y confiar en los sistemas relacionados con los procesos (clases de transacciones) que afectan a las cuentas significativas, disminuiremos las pruebas sustantivas con la consiguiente obtención de eficiencias.

A objeto de efectuar un trabajo de acuerdo con Normas de Auditoría Generalmente Aceptadas en Chile y dar cumplimiento a las disposiciones de la Superintendencia de Valores y Seguros (SVS), tenemos contemplado en nuestra estrategia de auditoría los aspectos que se indican en las siguientes páginas:

47


Programa de Trabajo para: Liberty Compañía de Seguros Generales S.A.

Aspectos considerados Resumen

Etapas

1 Entendimiento del negocio y evaluación de los controles internos para los procesos significativos de los negocios

Actividades 

Análisis financiero (revisión analítica de estados financieros, evaluación de razones financieras, análisis de indicadores claves de desempeño, etc.).



Evaluación del entorno de control (cultura de control, códigos de conducta, auditoría interna, comités de auditoría, estructura organizacional, procesos, controles, etc.).



Identificación de procesos críticos y evaluación de controles internos asociados, incluyendo esto la evaluación de aspectos tecnológicos para los sistemas y aplicaciones que interactúan o generan representaciones o revelaciones en los estados financieros.

2 Revisión de estados financieros preliminar al 30 de septiembre

En función de los resultados de la evaluación de control interno, se realizarán procedimientos de auditoría para la revisión de saldos al 30 de septiembre, tales como análisis de variaciones, reprocesos de reservas técnicas e inversiones, confirmación de saldos (reaseguradores, DCV, Bancos, etc.), entre otros, con el fin de obtener un conocimiento preliminar de los resultados de las compañías y de los principales asuntos de contabilidad y auditoría.

3 Revisión de estados financieros al 31 de diciembre

Análisis de las variaciones inusuales que reflejen las cuentas para el período comprendido entre los estados financieros analizados en la etapa preliminar y el 31 de diciembre. Revisión de la presentación de los estados financieros (con sus correspondientes notas), de acuerdo con normas contables de la SVS y/o las NIIF. Adicionalmente, en esta etapa se desarrollarán otros procedimientos de cierre de la auditoría como son indagaciones con abogados, la gerencia, cierre de procesos de confirmación, entre otros.

4 Revision Reporting Package USGAAP

En función de las instrucciones entregada por casa matriz, se realizaran los procedimientos necesarios para cubrir los alcances definidos en dichas instrucciones, tales como entrega de formularios, revisión del Reporting Package USGAAP, revisión del Tax Package, entre otros.

5 Revisión de aspectos tributarios

Revisión de la adecuada determinación de la renta líquida imponible y de la provisión de impuestos determinada por la administración de la Compañía. Adicionalmente, evaluaremos la correcta determinación de los impuestos diferidos aplicables.

48


A continuación se describen las etapas a desarrollar a través de nuestro enfoque de auditoría:

Ciclo de Producción: En este proceso evaluamos el riesgo que las

Primera Etapa: Entendimiento del negocio y

operaciones que se realizan en el proceso de

evaluación de los controles internos para los

emisión de la póliza no se realice en la forma

riesgos de procesos significativos del negocio

establecida por la normativa vigente y/o que éstas no se efectúen en los montos y en las cuentas que

Esta etapa contempla la comprensión y evaluación

corresponda. Para cubrir estos riesgos nos

del negocio y los riesgos con mayor impacto en los

centraremos al menos en lo siguiente:

estados financieros de la compañía. Dicho proceso

► Formalización de la Propuesta.

estará basado en nuestro conocimiento en la

► Emisión de la Póliza.

industria de seguro y del cliente, sus transacciones

► Registro de Producción.

tipo y en los objetivos y necesidades de la

► Centralización contable.

administración, así como también en el enfoque de

► Comisión a Productores.

auditoría y los requerimientos de la Circular 1441 de la SVS o la que la reemplace. El objeto principal de

Ciclo de Siniestros:

esta etapa será la identificación, priorización y

Comprende revisar los procedimientos relacionados

determinación del origen de los riesgos claves del

con lo siguiente:

negocio.

► Siniestros directos retenidos:

► Ciclo de Producción.

► Siniestros liquidados.

► Ciclo de Siniestros.

► Siniestros en proceso.

► Ciclo de Inversiones.

► Siniestros ocurridos y no reportados.

► Ciclo de Reservas.

► Registro de siniestros.

► Ciclo de Reaseguros.

► Pago de siniestros.

► Ciclo de Patrimonio.

► Cobro de participación a reaseguros.

► Ciclo de Operaciones de Cobertura de Riesgo

► Garantía Estatal.

Financiero. ► Ciclo de Procesos y Sistemas. ► Ciclo Otros.

49


Ciclo de Inversiones:

Adicionalmente, en etapas posteriores efectuaremos

En este proceso evaluamos el riesgo de efectuar

un reproceso computacional de valorización de las

inversiones que no sean consistentes con las

inversiones financieras, de acuerdo a las normas de

políticas de la administración y/o con la normativa

la SVS o IFRS.

aplicable a las compañía de seguros, se adopten posiciones no deseadas, o no se valoricen de

Ciclo de Reservas:

acuerdo a las normas vigentes.

Ciclo de Reservas Técnicas, el cual comprende

Para lograr los objetivos de control del riesgo

desde su constitución, de acuerdo a las

asociado, efectuaremos una evaluación de los

instrucciones impartidas por la SVS, para todos los

procedimientos de control de la compañía,

ramos, hasta las centralizaciones que estas

orientados a:

operaciones involucren en los estados financieros.

► Analizar la estructura de la administración de la

Los procedimientos que serán aplicados, entre otros,

compañía y los procedimientos de control

contemplan los siguientes:

establecidos.

► Revisar el ambiente computacional de las

► Revisar los niveles de autorización para efectuar

compañías respecto de las áreas relacionadas

inversiones (montos, tipos de inversiones).

con la determinación y cálculo de las reservas

► Verificar el cumplimiento de los procedimientos

técnicas. Las conclusiones sobre esta revisión

utilizados para el control de los límites y

están incluidas en el ciclo de procesos y

márgenes de inversión establecidos por la SVS.

sistemas de nuestro informe a la administración.

► Evaluar los procedimientos de control empleados

► Revisar, a través de una muestra estadística, las

para asegurar la adecuada valorización de las

bases de datos que contienen la información

carteras de inversiones.

utilizada para la constitución de las reservas, con

► Evaluar las herramientas desarrolladas por la

la documentación fuente contenida en las

administración para monitorear el cumplimiento

carpetas de pólizas y siniestros. ► Revisar que la metodología de cálculo de las

de los procedimientos de control.

► Verificación de la propiedad de las inversiones. ► Revisar si recaen sobre las inversiones, o en

reservas de todos los ramos de las compañías estén de acuerdo a las normas impartidas por la

relación con ellas, prendas, hipotecas y otras

SVS. ► Efectuar cuadraturas de los análisis que

prohibiciones o gravámenes.

► Análisis del registro contable y valorización de

respaldan las reservas técnicas con los estados

operaciones con instrumentos extranjeros.

financieros y notas.

50


Ciclo de Reaseguro: El cual comprende desde la cesión por parte de las

Ciclo de Procesos y Sistemas:

compañías, hasta la liquidación y las

Corresponde al riesgo de que los sistemas de las

centralizaciones que estas operaciones involucren.

compañías no sean capaces de procesar la

Los procedimientos que serán aplicados, entre otros,

Información de las transacciones en forma total,

serán los siguientes:

exacta y autorizada.

► Verificar la concordancia de la prima cedida con

Dado que los controles generales son comunes a

los contratos de reaseguros, revisando:

todo el proceso de desarrollo e implantación de

► Los principales contratos de reaseguros.

sistemas y al procesamiento de estos, una

► Verificar el adecuado registro de reaseguros

verificación de la existencia de un adecuado

cedidos.

ambiente de control de riesgos en las diversas

► Revisar las cuentas corrientes con

actividades involucradas, permitirá delinear un

reaseguradores, incluyendo reservas a

contexto general para asegurar una segregación de

constituir, análisis de saldos,

funciones adecuada e integridad de la información.

compensaciones, conciliaciones periódicas y liquidaciones de saldos.

La revisión a efectuar durante el presente año se

► Efectuaremos un proceso de confirmación a una

centrará en los elementos del medio ambiente

fecha a definir con las compañías

tecnológico que nos permitan visualizar de manera

reaseguradoras.

adecuada el ambiente de controles, tomando como procedimientos base las definiciones entregadas en

Ciclo de Operaciones de Cobertura de Riesgo

la Circular 1441 de la SVS o la que la reemplace,

Financiero:

que establece las normas mínimas de evaluación de

En la medida que la sociedad efectué este tipo de

control interno para compañías de seguros. Dentro

operaciones, verificaremos que las compañías

de las actividades de revisión a efectuar,

cumplan con lo impartido en la Norma de Carácter

destacamos las siguientes: ► Evaluación de control de riesgos sobre áreas

General N 200 o la que la reemplace (IAS 39), respecto de las operaciones de cobertura de riesgo

específicas. ► Para la auditoría del año en curso se han

financiero que realicen.

considerado las siguientes revisiones:

► Seguridad computacional (física y lógica). ► Entorno de control informático. ► Mantención de sistemas. ► Revisión de estrategias y planes de contingencia.

► Políticas y procedimientos de respaldo y la documentación sustentatoria.

51


El ámbito de la revisión está dado por los sistemas críticos para la organización (Reservas, Inversiones, Producción, Siniestros y Estados Financieros). Para realizar las actividades de revisión de la seguridad lógica, utilizaremos programas especializados en este tipo de revisiones. Revisión de otras cuentas significativas: Durante el desarrollo de nuestra auditoría efectuaremos una revisión de los procedimientos definidos por la administración para controlar otros procesos significativos como son abastecimiento (compras), ingreso y egreso de efectivo, proceso contable de cierre y preparación de estados financieros, pago proveedores, etc. Remuneraciones del personal: Revisaremos la existencia de controles y procedimientos que permitan asegurar la exactitud y autorización de los pagos de remuneraciones, así como de las cuentas corrientes con el personal. Además revisaremos la aplicación y cumplimiento de requerimientos legales de horas extras, vacaciones, descuentos previsionales, etc. Emisión Informe a la Administración: Producto de esta etapa, emitiremos nuestro informe de control interno con las situaciones de interés identificadas en la revisión de controles establecidos para mitigar los riesgos del negocio según lo establece la circular 1441 de la SVS, el cual será enviado a la SVS a más tardar el 31 de enero de 2014.

52


► Reproceso Independiente de la suficiencia de la

Segunda Etapa: Revisión de estados financieros

al 30 de septiembre 2013

Provisión de Primas de acuerdo a Circular 1499 y

Pruebas de saldos de los estados financieros:

1559.

Efectuaremos una revisión de saldos al 30 de ► Reproceso Independiente de Reservas de Riesgo

septiembre con el propósito de anticipar, en un grado razonable, tareas a realizar en la revisión final.

en Curso.

Dentro de los procedimientos de auditoría que ► Reservas Adicionales Reserva OYNR, de

aplicaremos en esta etapa, se pueden mencionar los siguientes, entre otros:

acuerdo a normas de la SVS y/o NIIF.

► Confirmación directa de los saldos con

► Revisión de constitución de Reservas de acuerdo

instituciones bancarias, deudores por primas y entidades reaseguradoras.

a NCG 306, lo cual implica: ► Revisión de Test de Suficiencia de Primas.

► Revisión de Liquidaciones y Conciliaciones

► Revisión de supuestos y modelamiento de

periódicas realizadas por las compañías con

Test de Adecuación de Pasivo. ► Revisión de Reservas de OYNR bajo nueva

entidades reaseguradoras.

metodología. ► Confirmación directa de custodia externa de

► Revisión de la constitución de RRC bajo NCG

inversiones (DCV).

306. ► Examen y revisión de integridad lógica de

► Examen de documentación de respaldo de

bases de siniestros, reservas y deudores por

cuentas tales como deudores por prima, deudas

prima.

por intermediación, reservas, gastos pagados por anticipados, inversiones inmobiliarias y similares,

Otras pruebas de auditoría:

etc.

► Lectura y examen de actas del Directorio, Comité de Auditoría y otros comités relevantes

► Examen de suficiencia de provisión para cuentas

(ej. Inversiones, etc).

► Lectura y análisis de correspondencia con la

de activo, tales como, siniestros por cobrar, deudas de intermediarios, etc.

SVS.

► Transacciones con partes relacionadas a la ► Valorización de inversiones financieras e

compañía.

► Contingencias y compromisos. Por medio del

inmobiliarias de acuerdo a normas de la SVS y/o NIIF.

examen de contratos, actas, convenios, comunicación con el área de fiscalía y otra

► Cuadraturas de contabilidad con reporte de

documentación, verificaremos la adecuada

sistema, para cuentas tales como Deudores por

contabilización y revelación cuando sea

Prima, Siniestros, Reservas, Prima Directa,

pertinente.

► Aplicación de otros procedimientos de auditoría

Prima Cedida, etc.

según lo requieran las circunstancias. 53


Tercera Etapa: Revisión de saldos al 31 de

Cuarta Etapa: Reporting USGAAP al 31 de

diciembre de 2013

diciembre de 2013

En esta etapa nuestra revisión estará orientada al

En esta etapa nuestra revisión estará orientada en

análisis de las variaciones inusuales que reflejen las

dar cumplimiento a lo requerimientos entregados

cuentas para el período comprendido entre los

por Liberty Mutual Holding Company, inc, a través

estados financieros analizados en la etapa

del “interoffice Ingagement Instructions “ el cual

preliminar y el 31 de diciembre 2013. Entre los

establece :

principales procedimientos a aplicar en esta etapa

► Los alcances del trabajo para cumplir con los

se consideran:

propósitos de la auditoría del grupo.

► Cuadratura de contabilidad con sistemas

► Los plazos de presentación de los informes

auxiliares.

claves .

► Cierre de procesos de confirmación de saldos

► Información requerida por el equipo primario

deudores y acreedores con terceros

denominadas “Local Team Comunication”, tales

independientes.

como: Independence confirmations, Audit

► Revisión de documentación de respaldo.

strategies memorandum, Actuarial planning

► Evaluación de suficiencia de provisiones.

memorandum, internal control & fraud

► Valorización de activos y pasivos de acuerdo a

considerations, EWM, Income tax provision package entre otros.

normas contables aplicables.

► Los resultados de las auditorias bajo USGAAP a

► Revisión integral de los estados financieros y sus

ser presentados al equipo primario.

correspondientes notas, según Circular 2022. ► Revisión suplementaria y cuadros técnicos, según circular 2022.

Ver programa de revisión tributaria y de sistemas de información en próximas páginas.

► Participación en procesos de arqueos de custodia local. ► Procedimiento de auditoría tales como lectura de actas y de correspondencia con la SVS, confirmación de juicios y otros por parte de asesores legales, análisis de ratios financieros

etc.

PROGRAMAS DE TRABAJO 54

Entregables requeridos por Liberty Compañía de Seguros Generales S.A.

Informe

Fecha de entrega

Informe a la administración (resultados evaluación control interno) según Circular1441 (o la que la reemplace)

Informe definitivo enero de 2014

Informe cumplimiento disposiciones del Titulo XXI

noviembre 2013

Informe de revisión Circular 979 de la SVS.

febrero 2014 (Igual a la fecha de sesión de directorio de febrero en la cual se aprueben los EEFF)

Reporting Package USGAAP

enero de 2014

Estados financieros locales individuales al 31 de diciembre de 2013

55

febrero 2014 (Igual a la fecha de sesión de directorio de febrero en la cual se aprueben los EEFF)


Programa de trabajo para Liberty International Chile S.A. Aspectos considerados

Resumen

Etapas

Contenido  Análisis financiero (revisión analítica de estados financieros, evaluación de razones financieras, análisis de indicadores claves de desempeño, etc.).

1

 Evaluación del entorno de control (cultura de control, códigos de conducta, auditoría Entendimiento del negocio interna, comités de directorio, estructura organizacional, etc.). y evaluación de los controles internos para los procesos significativos de Riesgos a cubrir para los procesos los negocios  Identificación de procesos críticos y identificados: riesgo operacional, riesgo evaluación de controles internos tecnología, riesgo contable, riesgo normativo, etc.

2 Revisión de estados financieros preliminar al 30 de septiembre 2013

3 Revisión de estados financieros al 31 de diciembre 2013

Revisión de aspectos tributarios

En esta etapa se efectuará una revisión de los saldos de las cuentas que conforman los estados financieros al 30 de Septiembre, con el propósito de anticipar en un grado razonable nuestro trabajo de fin de año e identificar aquellas áreas en las cuales es necesario un análisis más detallado.

Análisis de las variaciones inusuales que reflejen las cuentas para el período comprendido entre los estados financieros analizados en la etapa preliminar y el 31 de diciembre. Revisión de la presentación de los estados financieros y sus correspondientes notas.

Revisión de la adecuada determinación de la renta líquida imponible , de la provisión de impuestos determinada por la administración y evaluación de la correcta determinación de los impuestos diferidos aplicables de acuerdo con NIIF. Adicionalmente, la revisión de las notas de los estados financieros, correspondientes a los Impuestos Corrientes e Impuestos Diferidos y la Reconciliación de la tasa de impuesto efectiva.

56


A continuación se describen las etapas a desarrollar

de asesores legales, análisis de ratios

a través de nuestro enfoque de auditoría:

financieros, etc Tercera Etapa: Revisión de Saldos Contables y Estados Financieros al 31 de diciembre

Primera y Segunda Etapa: Entendimiento del negocio y Revisión preliminar de saldos al 30 de septiembre

En esta etapa, nuestra revisión estará orientada al análisis de las variaciones inusuales que reflejen las

En esta etapa efectuaremos un entendimiento del

cuentas para el período comprendido entre los

negocio, sus principales riesgos y se efectuará una

estados financieros analizados en la etapa

revisión de los saldos de las cuentas que conforman

preliminar y el 31 de Diciembre.

los estados financieros al 30 de Septiembre, con el

propósito de anticipar en un grado razonable nuestro

Entre los procedimientos a aplicar en esta etapa se

trabajo de fin de año e identificar aquellas áreas en

destacan:

las cuales es necesario un análisis más detallado.

 Revisión analítica septiembre a diciembre.  Revisión tributaria.

Para efectuar esta revisión, serán aplicados,

 Valorización de activos (instrumentos financieros,

selectivamente procedimientos de auditoría tales

y arqueos) y pasivos (Provisiones, patrimonio

como:

etc.)

 Revisión de estados financieros.

 Confirmación directa de los saldos (Empresas Relacionadas y Bancos) por parte de terceros.

 Confirmación directa de custodios externos si existiesen.

 Examen de la documentación sustentatoria para las cuentas de activos, pasivos y cuentas de resultados.

 Examen de suficiencia para las cuentas de provisiones.

 Lectura de actas, lectura de correspondencia con la SVS, confirmación de juicios y otros por parte

57


Apoyo de especialistas en auditoría de sistemas

Nuestra metodología contempla, siempre con el alcance necesario para la auditoría integrada, un análisis en distintas etapas del proceso, que incluye:

Soluciones adaptadas al control de riesgos tecnológicos

► Revisión del proceso completo, desde su inicio hasta su finalización, con objeto de evaluar su

La auditoría de Liberty Chile sólo puede enfocarse

efecto sobre los estados financieros. ► Evaluación de los principales controles existentes

mediante el análisis y la evaluación de riesgos, los procesos asociados y las actividades de control

en el mismo, tanto automáticos como manuales.

implementadas por la empresa para gestionarlos. En

► Seguimiento continuo de la eficacia del

consecuencia, el análisis de los procesos de negocio

funcionamiento de dichos controles. ► Análisis de los datos o bases de datos que

es fundamental y nuestra metodología está basada en el mismo, con especial hincapié en el análisis de

alimentan el proceso. ► Evaluación del tratamiento contable de las

los sistemas de información, que soportan la mayor parte de los procesos de negocio significativos.

transacciones que se derivan de dicho proceso.

La auditoría del grupo de Liberty Chile debe tener en consideración la necesidad de utilizar expertos para cubrir aquellas áreas de riesgo que exigen un alto grado de especialización. En los siguientes puntos abordamos estos temas.

Procesos de Negocio

Análisis de procesos

Flujo de Transacciones

Para poder realizar la auditoría a los estados enfoque se basará en entender todos los procesos claves, incluyendo el entorno y los sistemas informáticos, identificando las transacciones que

Registros contables

afectan las cuentas de los estados financieros. Al identificar estas variables, nos centraremos en los

Procesos IT

Procesos Procesos Procesos no de Rutinarios Estimación Rutinarios

financieros de Liberty Chile de forma ágil, nuestro

Proceso cierre de Estados Financieros

riesgos más significativos en relación con los estados financieros, para luego identificar, evaluar y probar los procedimientos de control establecidos.

Estados Financieros

58


Entendimiento de Liberty Chile en los aspectos tecnológicos Tipos de controles

Enfoque para la auditoría informática

Controles manuales

Controles automáticos

Las aplicaciones y la plataforma informática en su conjunto tienen un rol clave en el soporte de los

Controles manuales (Puros)

distintos procesos clave del negocio, por lo que la evaluación de las mismas constituye un aspecto

Controles manuales dependientes de IT

Controles informáticos de las aplicaciones

relevante de nuestra auditoría. Aseguran el funcionamiento

Controles generales de IT

En esta línea la experiencia y herramientas con las que cuenta Ernst & Young constituyen un aspecto diferencial, que permite minimizar los tiempos de consulta a su personal y optimizar nuestras pruebas de auditoría.

59


► Restricción de acceso a programas en

Alcance de la auditoría de sistemas en Liberty Chile

producción. ► Políticas y procedimientos para cambios de

Revisión de controles generales en el área de TI

emergencia a programas. ► Políticas, procedimientos, normas, estándares,

Nuestro equipo identificará, comprenderá y evaluará

instructivos y herramientas de seguridad. ► Participación de usuarios y del personal de TI en

el diseño de los controles generales asociados a la infraestructura tecnológica relacionada con las

autorización de accesos a programas y archivos,

aplicaciones computacionales que procesan

incluyendo las actividades de creación,

transacciones o actualizan datos en cuentas

monitoreo, modificación y eliminación de

significativas, y que ejecutan actividades de control o

accesos. ► Idoneidad de los niveles de acceso a

generan datos importantes para la ejecución de actividades de control en cuentas significativas.

aplicaciones y archivos de datos importantes. ► Procedimientos de monitoreo de intentos de

Los controles generales abarcan más de un sistema

acceso no autorizados fallidos o exitosos. ► Planes de recuperación de desastres y

de aplicación y están diseñados para:

mecanismos de administración de contingencia y ► Asegurar que las modificaciones a las

procedimientos de respaldo. ► Segregación de funciones relacionadas con las

aplicaciones se solicitan, prueban y aprueban adecuadamente antes de su implantación.

actividades de TI.

► Asegurar que sólo personas autorizadas tienen acceso a ejecutar actividades establecidas y

En la revisión de sistemas operativos, bases de

validadas previamente, de acuerdo a sus labores.

datos, comunicaciones y componentes de seguridad

► Asegurar que la información financiera es

específicos utilizaremos el repositorio de información

respaldada adecuadamente. Existen controles

de propiedad Ernst & Young denominado

que aseguran que, de requerirse la misma, será

EY/Mercury, el cual mantiene actualizado planes de

adecuada e integralmente recuperada.

trabajo de revisión de diversas tecnologías a través

Adicionalmente, asegurar que los problemas de

de la experiencia de nuestra firma a nivel global.

operación o incidentes son identificados y solucionados de manera oportuna.

Nuestra evaluación preliminar determinará si los controles generales de TI funcionan eficazmente, en

El marco sobre el cual desarrollaremos nuestras

cuyo caso decidiremos la necesidad de someterlos a

actividades incluye los siguientes aspectos:

pruebas para otorgarles confianza adicional.

► Las políticas y procedimientos sobre adquisición, desarrollo y actualización de aplicaciones en cuanto a sus pruebas, aprobación, implantación y documentación.

60


Controles en sistemas de aplicación ► Determinar si son adecuadas las condiciones de En relación a los sistemas de aplicación específicos

seguridad del medio ambiente en el cual los

que estén relacionados con las áreas de riesgo

sistemas están operando, realizando una visita a

detectadas por nosotros, se revisarán los

los DataCenters donde está el procesamiento de

procedimientos de control programados que

la información.

permitan verificar que se ha realizado un proceso de ► Determinar que los sistemas están funcionando

ingreso de datos completo y exacto, que el procesamiento de la información se realiza

apropiadamente en las instalaciones donde se

adecuada y oportunamente, y que ésta es

encuentran actualmente implementados.

almacenada en los archivos digitales y permanece vigente y correcta en el tiempo. Especial énfasis tendrá la evaluación del proceso de cierre de estados financieros, en cuanto a verificar la integridad de la información relacionada con las interfaces manuales y/o automatizadas. Así identificar, evaluar y probar aquellos controles de totalidad y exactitud al ingreso de información contable, como también de aquellos procesos que obtienen información de éste. Nuestro trabajo se centrará en:  Determinar si existen procedimientos administrativos y de control formales y si éstos consideran todos los elementos necesarios para asegurar la totalidad, exactitud y autorización de la información que se procese, así como el correcto mantenimiento de la información almacenada en los sistemas.

61


 El involucramiento de los expertos tributarios de

Apoyo de especialistas en Consultoría Tributaria

Ernst & Young en la auditoría será permanente, participando desde el inicio de la misma hasta el final, incluidas las revisiones periódicas que se

Nuestro trabajo para la auditoría del área de Impuestos

ejecuten, poniendo en conocimiento de Liberty Chile los temas de relevancia que surjan durante

 El enfoque del trabajo del área de Impuestos se

el transcurso de nuestro trabajo en cada una de las distintas áreas de interés.

adecuará a la estructura organizativa que Liberty Chile tiene en relación con el asesoramiento

tributario interno.

 Por ello, el trabajo de auditoría del área de Impuestos consistirá en analizar inicialmente la situación tributaria de cada una de las unidades de negocio de Liberty Chile, prestando especial atención a aquellos temas de mayor relevancia.

 Especial relevancia cobra el análisis que llevaremos a cabo sobre la revisión y verificación de los controles existentes para la determinación de los impuestos corrientes y diferidos que tendrán su reflejo en los estados financieros.

62


Qué aportan los expertos tributarios de

Revisión tributaria de

Ernst & Young

Liberty Chile

Los aspectos tributarios en Liberty

 La capacidad de los miembros del equipo de impuestos que participan en el grupo de la

Chile tienen una especial

Industria Financiera de Ernst & Young permite

relevancia, no sólo por la

desarrollar el trabajo de auditoría del área de

materialidad de las cifras que

Impuestos en todas las operaciones de Liberty Chile con mayor eficiencia, por el especial valor

afectan a sus estados financieros,

que agrega al equipo de trabajo incorporar

sino también por la complejidad

profesionales con experiencia en la industria

que suponen las operaciones

financiera.

financieras que cada vez son más  Como ya hemos indicado en otros apartados,

sofisticadas, tanto de carácter

Ernst & Young tiene como principio básico propio

nacional como internacional.

la anticipación, lo que con un seguimiento

Mantener el cumplimiento

riguroso de la evolución de la normativa, cobrando esto especial relevancia en el ámbito

tributario respecto de los distintos

tributario, permite a nuestros clientes reaccionar

impuestos que deben soportar y

anticipadamente a los cambios.

administrar las compañías, ya sean de declaración, retención, traspaso o recargo, respecto de una diversidad compleja de operaciones y en un ambiente de constante cambio normativo, constituye sin duda un reto para Liberty Chile.

63


Nuestro programa contempla las siguientes etapas: ►

Revisión de los resultados tributarios al 30 de septiembre de 2013 En esta etapa se contempla la revisión del resultado tributario, con el fin de analizar anticipadamente las principales operaciones ocurridas durante el ejercicio y sus efectos tributarios en los estados financieros.

►

Revisión de los resultados tributarios al 31 de diciembre de 2013 Efectuaremos la revisión del resultado tributario al 31 de diciembre, para efectos del cierre de los estados financieros. Esta revisión comprenderá el impuesto de primera categoría y el impuesto único del artículo 21 sobre gastos rechazados.

►

Revisión del Income Tax Provision Package al 31 de diciembre de 2013 Efectuaremos la revisión de formulario Income Tax Provision Package al 31 de diciembre, solicitado por casa matriz para efectos del cierre de los estados financieros bajo USGAAP.

64


►

►

Revisión de los impuestos diferidos

Asistencia técnica en transacciones

Adicionalmente, efectuaremos una revisión de

Como una instancia en la cual nuestra

la determinación de los impuestos diferidos, en

participación como auditores de Liberty Chile

cuanto al detalle de diferencias temporarias

no sólo sea una revisión de las cuentas

acumuladas. Identificando las principales

significativas de impuestos, proponemos

diferencias entre las bases tributarias y las

participar en instancias de discusión y consulta,

bases contables de valorización de los activos y

en el cual se definan cuál es el tratamiento

pasivos registrados en los estados financieros.

contable tributario de nuevas operaciones que pretenda impulsar Liberty Chile.

Si bien esta partida financiera es parte del proceso de auditoría, puede constituir un activo

La participación en este comité será con el

o un pasivo financiero de relevancia para

gerente y/o socio del área de auditoría tributaria

Liberty Chile. Es por ello que su cálculo será

de Ernst & Young a cargo de Liberty Chile.

revisado por expertos tributarios en conjunto ►

con los auditores financieros. Particular

Aclaración de consultas tributarias

atención se pondrá en evaluar el efecto de

Nuestro equipo de expertos tributarios estará a

cambio de tasa impositiva generado a propósito

disposición de Liberty Chile para responder

de lo dispuesto por la Ley 20.455 del año 2010

aquellas consultas de carácter tributario

y que considera una modificación de tasa de

general que pudieran surgir en el transcurso del

impuesto que se producirá en el ejercicio 2013.

proceso de auditoría a los estados financieros. En caso de requerir un informe por escrito o un

►

Revisión de la conciliación de las tasas

análisis jurídico tributario, acordaremos

efectivas de tributación

previamente con ustedes los honorarios

Revisaremos la conciliación entre la tasa

involucrados.

efectiva de impuestos reflejada en los estados financieros y la tasa nominal de impuestos, evaluando el impacto y la razonabilidad de aquellas partidas que la componen.

65


Liberty International Chile S.A.

4

Liberty Compañía de Seguros Generales S.A.

4

66

4

4

4

Reporting Package USGAAP

Tax Reporting Package USGAAP

Informe Circular 979

Informe Titulo XXI

Sociedad

Informe a la administración

Estados Financieros Auditados

Entregables requeridos para Liberty Chile

4

4

4

4


 Plan anual de la Administración y reportes

Requisitos de información para nuestro trabajo

emitidos.

 Correspondencia con la SVS. Para efectos de ejecutar adecuadamente el programa general descrito anteriormente, será

 Actas de Directo y Accionistas y otros Comités

necesario que las compañías nos proporcione

existentes (financiero, crédito, tecnología, etc.).

información general, dentro de la cual se puede mencionar la siguiente:

 Código de conducta y manuales de ética.

 Organigramas actualizados del grupo.

 Presupuestos.

 Manuales de procedimientos.

 Manual de gobiernos corporativos.

 Manuales de políticas contables.

 Listado de partes relacionadas.

 Estados de situación financiera, con sus

Otros antecedentes de interés serán solicitados

respectivos análisis de cuentas.

durante el transcurso normal de la auditoría.

 Detalles de activos y pasivos (deudora por prima, inversiones financieras, reaseguro, cuentas corrientes, reservas, etc.).

 Documentación de sustento de las principales transacciones efectuadas.

67


ERNST & YOUNG EN CHILE Y EL MUNDO

68

Ernst & Young, con más de 150.000 personas, 695 oficinas y presencia en más de 140 países, es una Firma líder en el mundo en la prestación de servicios profesionales, con ingresos facturados en el último ejercicio de 22.900 millones de dólares. Contamos con los recursos y el alcance geográfico necesarios para atender a nuestros clientes eficazmente en cualquier parte del mundo.

La organización y estructura legal de Ernst & Young en el mundo ha sido diseñada para otorgar un mejor servicio a nuestros clientes. Sus características son:

► Una estructura organizativa global única, con un esquema de valores compartidos.

► Altos niveles de exigencia con respecto a la calidad del servicio y a la integridad en las actuaciones.

► Una única metodología global para desarrollar proyectos.

► Prestación de servicios uniformes a nuestros clientes en todo el mundo.

69


Número de Personas

Américas

EMEIA

Ingresos en millones de US$

1-100 101-500 501-1500 1501-3000 3000+

8.981

Profesionales (Global)

10.075

Asia-Pacífico

Japón

TOTAL




2.532



45.010 Auditoría


73.136

27.125

Advisory

Impuestos

1.292


22.880


151.841

6.570

Transacciones

Fuente: Ernst & Young fiscal year 2011.

► Oportunidades de promoción excepcionales y variadas para el personal de nuestra

Américas

organización, con procesos de formación

Con las siguientes subáreas:

• Canadá • Estados Unidos • Financial Services Office EE.UU., Bahamas,

globales únicos.

► Un único proceso de evaluación y control del rendimiento de los socios, así como un sistema

Bermuda e Islas Caimán (BBC), Islas Vírgenes

de remuneración común.

Británicas,

• Israel • México y América Central (MECASA)

Áreas globales de Ernst & Young

Costa Rica, República Dominicana, El Salvador, Guatemala, Honduras, México, Nicaragua, Panamá

Nuestra Firma global está organizada en 5 áreas

• Sud América (SASA)

geográficas. A modo de ejemplo, el área de las Américas a la que pertenece Chile, se conforma de

Argentina, Bolivia, Brazil, Chile, Colombia,

la siguiente manera:

Ecuador, Paraguay, Perú, Uruguay, Venezuela

• Estados Unidos (SUD ESTE)

EE.UU., EY Caribe - Aruba, Barbados, Jamaica, Curacao, Puerto Rico, Trinidad yTobago.

70


AQUÍ VA FOTO

Trayectoria y reconocimiento de Ernst & Young Chile

el centro de cualquiera de los consejos de auditoría, tributarios y de riesgos que entregamos a nuestros clientes.

Con más de 70 años de experiencia local,

Es así como, en la actualidad, contamos con una

Ernst & Young en Chile ha sido un verdadero asesor

participación significativa del mercado de servicios

de negocios tanto de las compañías locales como de

profesionales de auditoría y asesoría del país, con

aquéllas de carácter global que operan en el país.

un claro liderazgo en la atención de necesidades de

Nuestra Firma cuenta hoy con más de 1.200

sectores claves en las distintas industrias.

personas al servicio del mercado local y contamos

% Participación de Mercado Empresas Auditoras al 31 de diciembre de 2010

con oficinas en Santiago, Viña del Mar, Concepción y Puerto Montt, siendo líderes en el conjunto de

Otras 6%

nuestras actividades. KPMG 11%

Los valores centrales de nuestra cultura son la ética,

EY 26%

la integridad, el trabajar en equipos de la mayor calidad junto a nuestros clientes y nuestra independencia profesional.

Nuestros profesionales son ingenieros comerciales,

Deloitte 28%

civiles industriales, auditores, abogados, egresados de las principales y más prestigiosas universidades de nuestro país.

PwC 29%

Nuestro negocio es la credibilidad y la confianza y hoy, más que nunca, estos valores están siempre en

71


AQUÍ VA FOTO

Algunos de nuestros clientes

Principales clientes de auditoría a Diciembre de 2012

Asesoramos a algunas de las principales empresas del país como sus auditores de estados financieros, como se indica en la tabla a continuación:

72

Telefónica

Banco de Chile

Quiñenco

Principal Financial Group

Codelco

Colbún

Embotelladora Andina

Falabella

Coca Cola de Chile

Wal-Mart

Empresas Pizarreño (Etex)

Banco Estado

AES Gener

CGE

Enjoy

Telmex (Grupo Claro)

Embonor

Empresas Polpaico

Sodimac

Grupo Sura

PAZ Corp.

Interoceánica

Madeco

Xstrata

Cía. Minera El Abra

Transelec

Ultramar

Larraín Vial

Aguas Andinas

Enersis

Cruz del Sur

Grupo Mall Plaza


Organización y Gobierno Corporativo Directorio Ernst & Young Latinoamérica

Cristián Lefevre Socio principal

Comité Ejecutivo

Comité Comercial

Rubén López

PabloGreiber

Diego Balestra

Assurance

Consultoría Tributaria

Consultoría en Riesgo y Gestión

73 73

Ricardo Escobar

Diego Pleszowski

Consultoría en Transacciones

Consultoría para la Industria Financiera


EQUIPO PROFESIONAL

74

Nuestro equipo de profesionales trabaja con mirada estratégica para hacerse cargo de las necesidades de Liberty Chile.

75

EQUIPO PROFESIONAL

Grupos de trabajo – Liberty Chile

Liberty Chile

Enrique Aceituno

Socio Assurance Líder de la Auditoría

Rodrigo Vera

Socio Assurance Revisor Independiente

Patricia Villarroel

Socia Consultoría Tributaria

Andrés Acuña

Socio Consultoría en Riesgo y Gestión

Rodrigo Leiva

Socio Consultoría para la Industria Financiera- experto en Riesgo Financiero y Derivados

76 76

EQUIPO PROFESIONAL

Enrique Aceituno

Rodrigo Vera

Socio Assurance - Experto en la Industria de Seguros

Socio Assurance Revisor Independiente Fono: 562 26761650 Email: [email protected]

Fono: 562 2676 1160 Email: [email protected]

Socio Assurance de Ernst & Young, experto en IFRS

Socio Assurance de Ernst & Young, experto en empresas del sector financiero.

EXPERIENCIA PROFESIONAL EXPERIENCIA PROFESIONAL Ha ejercido su profesión por más de 20 años, teniendo a su cargo la supervisión de diversos proyectos, especialmente en lo que respecta a auditorías de estados financieros y asesorías en procesos de fusiones y adquisiciones y salidas a bolsa. Se ha especializado en procesos de auditoría de estados financieros a compañías de seguros, leasing, factoring, intermediarios financieros, administradoras de fondos Mutuos, de Pensiones y de inversión, securitizadoras, merchant, sociedades de inversión. Le ha correspondido atender a empresas como: Grupo Santander Chile, Consorcio Nacional de Seguros, Banco Central de Chile, Grupo Larraín Vial, Banca Seguros, Compañía de Seguros de Vida Consorcio Nacional de Seguros S.A. y Compañía de Seguros de Vida Vitalis S.A. Además prestó asesoría en sus salidas a bolsa a: Santander Chile Holding y Grupo Besalco S.A.

Ha supervisado importantes equipos de trabajo, siendo responsable de las auditorías y consultorías de negocios y reportes de importantes compañías chilenas inscritas en la Bolsa de Nueva York (NYSE) y de filiales chilenas de compañías multinacionales de las industrias de servicios financieros, bancaria, seguros y de inversión bajo normas locales, US GAAP, U.K. GAAP, IFRS y otros. Ha participado en la estrategia de implementación de los requerimientos de la Ley de Sarbanes-Oxley de los Estados Unidos en clientes, tanto en Chile como en Estados Unidos. También ha manejado equipos de trabajo para la auditoría del proceso de registro de informes relacionados con la emisión de bonos y acciones de las principales compañías chilenas en el extranjero. Ha liderado grupos de trabajo de prominentes compañías chilenas que se encuentran en el proceso de conversión a IFRS.

EDUCACIÓN

EDUCACIÓN

Es Contador Auditor de la Universidad de Santiago de Chile.

Es Contador Público y Auditor de la universidad de Santiago de Chile

77 77

EQUIPO PROFESIONAL

Andrés Acuña

Patricia Villarroel

Socio Consultoría en Riesgo y Gestión

Socia Consultoría Tributaria

Fono: 562 2676 1403

Fono: 562 2676 1277

Email: [email protected]


Socio Consultoría en Riesgo y Gestión de Ernst & Young Chile, experto en el sector de tecnología. Ha ejercido su profesión por más de 20 años, realizando numerosos trabajos de auditoría y asesoría de empresas de los más diversos rubros de la actividad económica, tales como: Minería, Manufactura, Retail, Bancos, Intermediarios Financieros, Seguros.

Socia de Consultoría Tributaria de Ernst & Young en Chile. Ha ejercido su profesión por más de 20 años, realizando revisiones de diagnóstico y cumplimiento tributario a nivel de los impuestos de declaración mensual y anual, donde se han identificado riesgos y se han propuesto soluciones prácticas y ajustadas a la normativa impositiva vigente, con el objeto de minimizar riesgos.

EXPERIENCIA PROFESIONAL

EXPERIENCIA PROFESIONAL

Su experiencia se focaliza en auditorías y asesorías a diversas empresas tales como: Codelco, Banco Estado, Coca Cola Company, Entel PCS, Royal & Sun Alliance Seguros Chile, entre otras. Ha dirigido importantes proyectos de consultoría en tecnología de información, entre los que se encuentran evaluaciones de áreas informáticas, participación en proyectos de selección e implementación de tecnologías de información. Su experiencia también incluye la planificación, diseño y ejecución de Técnicas de Auditoría Asistida por Computador (CAAT’s) y proyectos orientados a la evaluación de procesos en SAP.

Ha tenido a su cargo la planificación y control de auditorías tributarias en numerosas empresas de diversos rubros, tales como servicios, área bancaria, hotelera, de telecomunicaciones, industriales, manufactureras, de retail, compañías de seguros, entre otras, tales como: Bankboston, Banco Sudameris, Telefónica CTC Chile, Empresas Sheraton, Four Points, Hotelera Host San Cristóbal Ltda., Publiguías, Compañía de Seguros de Vida Euroamérica, Grupo de Empresas Sodimac, Laboratorio Saval, 3M Chile, etc. Ha participado en evaluaciones de efectos tributarios generados en fusiones, divisiones, absorciones de sociedades, reestructuraciones de sociedades y due diligence de impuestos.

EDUCACIÓN Es Ingeniero en Ejecución en Informática del Instituto Profesional de Santiago. Es miembro CISA, como Auditor de Sistemas de Información, otorgado por la Information Systems Audit and Control Association. Posee un completo conocimiento de Tecnologías de Información y Auditorías de Sistemas.

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EDUCACIÓN Es Contador Público y Contador Auditor de la Universidad de Santiago de Chile. Profesora de la Universidad Católica de Chile en el Diplomado en Análisis y Planificación Tributaria en el módulo “Tributación de Empresas”. Participó, además, en la Universidad Diego Portales en el módulo “Auditoría Tributaria”.

EQUIPO PROFESIONAL

Rodrigo Leiva

Angela Paris

Socio Consultoría para la Industria Financiera- experto en Riesgo Financiero y Derivados

Gerente de Assurance

Fono: 562 2676 1490


Fono: 562 2676 1312


Socio Consultoría para la Industria Financiera- experto en Riesgo Financiero y Derivados de Ernst & Young Chile. Ha ejercido su profesión por más de 13 años. Entre 1998 y 2004 trabajó como Gerente de Riesgos en el área de Risk Management and Regulatory Practice de Ernst & Young Chicago, donde dirigió y participó en numerosos proyectos de asesorías y auditorías especializadas sobre riesgos de mercado, crédito y operacional.

EXPERIENCIA PROFESIONAL Ha participado en asesorías sobre riesgos a diversas empresas del rubro minero y energético en Latinoamérica y Estados Unidos. Ha trabajado en proyectos sobre administración del libro físico y de derivados, en revisiones de modelos de cuantificación y gestión de riesgo base, en la evaluación de riesgos operativos del front/middle/back office de mesas de metales y de dinero, en asesorías en implementación de estrategias de cobertura con commodities y en valoración de derivados. Su experiencia en el ultimo año incluye: Antofagasta Minerals, Cupic, Freeport, Xstrata, Haldeman, Minera Esperanza, Anglo American, Cía. de Minas Buenaventura, (Perú), ENAMI, Goldfelds (Perú); además cuenta con una amplia experiencia en la Industria Financiera local, siempre en el ámbito de los riesgos financieros.

EDUCACIÓN

EXPERIENCIA Gerente de Assurance de Ernst & Young Chile. Ha ejercido su profesión por más de 13 años. Tiene a su cargo la planificación, dirección y control de auditoría y asesoría de empresas de los más diversos rubros de la actividad económica, tales como: Compañías de Seguro, Corredores de Bolsa, Compañías de Factoring, Corredores de Seguros, Sociedades de Apoyo al Giro Bancario, entre otros. Ha participado en auditorías de estados financieros y asesorías a prestigiosas instituciones financieras del país y del extranjero (Depósito Central de Valores S.A., Depósito de Valores, Banco Central de Chile, Compañía de Seguros Cruz del Sur, Banchile Corredores de Bolsa, Banchile Factoring, Consorcio Compañía de Seguro, entre otros importantes clientes). Asistencia en la preparación de Estados Financieros Chilenos para empresas reguladas por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras y la Superintendencia de Valores.

EDUCACIÓN Contador Auditor de la Universidad de Santiago de Chile. Durante su desarrollo profesional ha participado en diversos cursos del Programa de Desarrollo Profesional, tales como: Cursos de Auditoría a Bancos (Normativa Local, US GAAP, Enfoque COSO, Acuerdo Basilea), Compañías de Seguros, Intermediarios Financieros.

Es Ingeniero Comercial de la Pontificia Universidad Católica de Chile, con experiencia internacional en EEUU, Latinoamérica y Europa. Posee un completo conocimiento en el área de Riesgos de Mercado y Crédito.

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EQUIPO PROFESIONAL

Christian Concha

Karen Rivera Gerente de Consultoría en Riesgo y Gestión

Gerente Consultoría para la Industria Financiera

Fono: 562 2676 1146

Fono: 562 2676 1196



Gerente de Consultoría en Riesgo y Gestión, experta en Riesgos y Seguros de Ernst & Young. Ha trabajado en la firma por más de 4 años.

EXPERIENCIA PROFESIONAL Ha estado a cargo de proyectos especiales, tanto de riesgo tecnológico, controles generales de TI como también para evaluar procesos de implementación de plataformas. Experiencia con empresas SOX, en diferentes rubros, madereras, financieros, retail, empresas de servicios, etc. Destacan las empresas Masisa, Embotelladora Andina, Transelec, Siemens Chile, Claro Chile, etc.

Gerente Consultoría para la Industria Financiera de Ernst & Young. Ha dirigido y participado en numerosos proyectos de evaluación de infraestructuras y metodologías de gestión de riesgos financieros, para bancos en Europa y Latino América.

EXPERIENCIA PROFESIONAL Su experiencia se focaliza principalmente en riesgo de crédito, mercado y operacional. Ha dirigido proyectos especializados de riesgo de mercado en variadas entidades financieras en españolas y chilenas. Ha valorado y revisado metodologías de

En cuanto a plataformas computacionales posee experiencia en Revisión de Seguridad y Controles Generales a Sistemas Computacionales tales como: Sistema UNIX, Sistema AS/400. Redes Windows NT, entre otros. Además tiene experiencia en reproceso de datos, particularmente a través del uso de la herramienta ACL.

valoración de productos estructurados de tasas de interés, acciones, crédito y commodities para variados bancos en Europa y Latino América. En España fue miembro del equipo especialista Derivatives Valuation Center (DVC), proveyendo el servicio de valoración y modelación de renta fija y productos estructurados. Ha participado en el princing de activos para hedge funds, con

EDUCACIÓN

posiciones en bonos high yield y distress debt emitidos en Latino

Ingeniero Comercial Informático de la Universidad de Talca. Ha participado en la revisión de los procesos de los Sistemas de Información, basados en enfoques metodológicos tanto de Ernst & Young como aquellas metodologías reconocidas internacionalmente.

América y Estados Unidos. Ha dirigido proyectos de implementación de contabilidad de cobertura en las industrias bancarias, energía y commodities en Europa y Latino América. Ha trabajado con variados bancos y compañías de seguros en la evaluación de controles internos de los procesos relacionados con la tesorería y gestión de riesgos financieros.

EDUCACIÓN Licenciado en administración de Empresas en la Universidad Católica Argentina. Posee un Chartered Financial Analysit (CFA Charterholder)

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EQUIPO PROFESIONAL

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HONORARIOS PROFESIONALES

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Nuestra Firma ha estructurado los honorarios de manera de ser eficientes en nuestro manejo de las horas profesionales dedicadas a la auditoría, junto con entregarles los elementos necesarios que aseguren la calidad, exactitud y prontitud de todos nuestros servicios profesionales y una permanente entrega de valor en cada una de nuestras interacciones.

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Detalle honorarios Auditoría Los honorarios para desarrollar la auditoría a los estados financieros y la revisión de la declaración de impuestos por el ejercicio terminado al 31 de diciembre de 2013 se indican a continuación:

Auditoría Estados Financieros al 31 de Diciembre 2013

Honorarios por Compañía

Liberty Compañía de Seguros Generales S.A. Liberty International Chile S.A.

Total

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UF

Horas

4.550

3.034

250

166

4.800

3.200


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Propuesta de Auditoría de Estados Financieros para

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