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UNIVERSIDAD AUTONOMA DE YUCATAN FACULTAD DE CONTADURIA Y ADMINISTRACION PROGRAMAS GENERALES AREA DE FINANZAS NIVEL DOS: BASICO PROFESIONALIZANTE CLAVE FN-1
ASIGNATURA ANALISIS E INTERPRETACION DE LOS ESTADOS FINANCIEROS
REQUISITOS CF-5, 80% ASISTENCIA
HORA/SEMANA 4
CREDITOS 6
MARCO REFERENCIAL FUNDAMENTACION Tomando como base el objetivo general de la carrera de Contador Público en nuestra Facultad, el área de Finanzas pretende contribuir mediante la formación del estudiante en los diversos aspectos relativos a la adquisición y manejo de los recursos financieros que deben tomarse en cuenta para la adecuada toma de decisiones en la organización de la que llegue a formar parte. Esto implica, por un lado, el dominio de las diversas técnicas e instrumentos de análisis de la información cuantitativa generada al interior de la empresa, y por otro lado, el conocimiento del medio ambiente en el cual está inmersa, con el fin de poder identificar e interpretar datos de tipo cualitativo en los diversos entornos -legal, económico-financiero, político-social- que pudieran afectar la adecuada marcha de la empresa, por lo que deben incluirse en el análisis para la toma de decisiones.
PRESENTACION La asignatura Análisis e Interpretación de los Estados Financieros, introduce al alumno en este campo mediante el conocimiento de los diversos conceptos propios de esta área, la comprensión de los distintos entornos en los cuales se desenvuelven la empresa mexicana y finalmente proporciona técnicas de análisis de los estados financieros para que la información cuantitativa generada en este proceso sirva de base para una adecuada interpretación y posterior toma de decisiones. Esta asignatura está ubicada en el segundo nivel de la carrera y es la primera del área de finanzas. Tiene como consecuente la asignatura administración del capital de trabajo, en donde se estudian aspectos relativos a la administración de los recursos en el corto plazo. Adicionalmente, se requieren los conocimientos adquiridos previamente en las diversas asignaturas que comprenden las áreas de contabilidad, economía, matemáticas que abordan el estudio de las aplicaciones financieras de las matemáticas y administración, en donde se proporciona una visión general de las funciones y características propias de la administración financiera.
Agosto - diciembre 2017 Cuerpo Académico Economía y Finanzas
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En este curso se abordarán los siguientes temas: 1. Las finanzas, la función financiera y el ejecutivo financiero 2. Aspectos económicos y legales que afectan a la función financiera en la pequeña y mediana empresa 3. La información financiera 4. Análisis e interpretación de la información financiera
METODOLOGIA DE LA ENSEÑANZA Las características de esta asignatura requieren de un método de enseñanza teórico-práctico, por lo que se sugiere realizar las siguientes actividades: 1. Revisión de literatura 2. Exposición del maestro sobre los aspectos teóricos de cada tema 3. Resolución de ejercicios y casos prácticos (reales) 4. Discusión grupal de propuesta de soluciones 5. Elaboración y discusión de los alumnos de los informes, como resultado del análisis e interpretación de los estados financieros de una empresa real 6. Asesorías del maestro 7. Vinculación con empresas OBJETIVO GENERAL: Al finalizar el curso, el alumno será capaz utilizar las herramientas del análisis financiero para diagnosticar los principales problemas financieros que afectan a las empresas para proponer soluciones viables tendientes a maximizar el valor de la empresa, dentro del contexto de las principales variables socioeconómicas que afectan al país.
HORAS 6
UNIDAD I LAS FINANZAS, LAS FUNCION FINANCIERA Y EL EJECUTIVO FINANCIERO Objetivos Específicos Definir el concepto de finanzas Identificar la función financiera dentro de la estructura de las organizaciones Describir la financiera
evolución
de
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la
función
CONTENIDO TEMATICO
BIBLIOGRAFIA
- El concepto de finanzas * Campos de aplicación * Las finanzas en la empresa - La función financiera * Concepto y objetivos * Evolución * Responsabilidades * Principales actividades * Relaciones con las otras áreas * La ética de la empresa
Libro 1. Capítulo 1
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Identificar los objetivos de la función financiera Clasificar las actividades de la función financiera
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- El ejecutivo financiero * Concepto * Campos de acción en la actualidad * Perspectivas - Las finanzas en la pequeña y mediana empresa
Explicar la importancia de la función financiera Describir el papel que desempeña el ejecutivo financiero dentro de las organizaciones Ejemplificar la responsabilidad ética del administrador financiero Explicar las características específicas de la administración financiera en la pequeña y mediana empresa
HORAS 6
UNIDAD II ASPECTOS ECONOMICOS Y LEGALES QUE AFECTAN LA FUNCION FINANCIERA EN LA PEQUEÑA Y MEDIANA EMPRESA Objetivos Específicos Enumerar los distintos factores del entorno que afectan a la función financiera Explicar la forma en que afectan a la función financiera, cada uno de los factores Evaluar la importancia de los factores del entorno
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CONTENIDO TEMATICO - El entorno económico * Concepto * Importancia * Factores más importantes * Inflación * Tasas de interés * Desempleo * Devaluación - El entorno político * Concepto * Importancia - El entorno legal * Leyes mercantiles * Leyes laborales
BIBLIOGRAFIA Libro 1 Capítulo 1 Apuntes del CA de Economía y Finanzas.
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Explicar los diferentes controles recomendables para la administración de efectivo, especialmente el presupuesto de efectivo Conocer el Sistema Financiero Mexicano
HORAS 6
UNIDAD III LA INFORMACION FINANCIERA Objetivos Específicos Juzgar la importancia de que la información financiera sea elaborada con base en normas contables Relacionar las características de la información financiera con los objetivos de los usuarios de la misma Explicar las diversas aplicaciones que puede darle el usuario a la información financiera Requisitos previos estados financieros
al
análisis
de
los
Explicar que es un dictamen de contador público Explicar en que casos los estados financieros deben estar reexpresados o actualizarse por los efectos de la inflación, antes de la aplicación de los métodos de análisis
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* Impacto de los impuestos empresariales en las finanzas (IETU, ISR) -Sistema Financiero Mexicano *Estructura *Organismos *Reglamentación *Funciones
CONTENIDO TEMATICO - Objetivo de los estados financieros - Limitaciones de los estados financieros - Usuarios de la información financiera * Internos * Externos - Características de la información financiera - Enfoque financiero de las Normas de Información Financiera - El Postulado Básico de Entidad. Empresas personas morales y empresas personas físicas - Características sectoriales de los estados financieros (comercio, industria, servicio)
BIBLIOGRAFIA Libro 2 Apuntes del CA de Economía y Finanzas
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Explicar la clasificación correcta de las cuentas de balance general en circulante y no circulante, de activo permanente, y capital contable para análisis financiero que por lo general se reclasifican y agrupan de una forma diferente. Explicar las diferencias entre empresas grandes, medianas, pequeñas y micro y la problemática en la falta de información financiera en la pequeña y micro empresa
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HORAS 38
Primera Evaluación Parcial
UNIDAD IV ANALISIS E INTERPRETACION DE LA INFORMACION FINANCIERA Objetivos Específicos Conocer los diferentes métodos de análisis de los estados financieros y cómo utilizarlos Analizar los rubros de los estados financieros y establecer relaciones entre los mismos que sean útiles a los usuarios Interpretar los resultados del análisis financiero y elaborar un informe con los resultados de la interpretación
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CONTENIDO TEMATICO - Interpretación de la posición financiera * El Estado de Posición Financiera y Estado de Resultados como un documento contable * Estructura financiera * Estructura de capital * Interpretación de la posición financiera - Métodos de análisis verticales * Método de razones financieras ** Razones financieras de liquidez o de capacidad de pago a corto plazo **Razones financieras de endeudamiento o de apalancamiento ** Razones financieras de rentabilidad o de rendimiento y productividad ** Diferencia entre razones simples y razones
BIBLIOGRAFIA Libro 1 Capítulo 2 Libro 2 Apuntes del CA de Economía y Finanzas
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Conocer los ingresos contables que son ingresos para el flujo de efectivo y sus discrepancias Conocer los conceptos de capital de trabajo y capital neto de trabajo
estándar ** Cómo se determinan las razones estándar o razones de industria ** Razones financieras causales y razones financieras de efecto ** Otras formas de agrupar las razones financieras de efecto ** Otras formas de agrupar las razones financieras para su estudio - Método de análisis de porcientos integrales * Porcientos integrales totales * Porcientos integrales parciales - Método de análisis horizontales * El Estado de Flujo de Efectivo, como se analiza e interpreta. * Método de tendencias ** Como se determinan los números índices ** Diseño de gráficas de tendencias **Interpretación de las gráficas de tendencias - Errores en que pueden incurrirse al analizar en forma horizontal métodos de análisis que de origen son verticales -Otros métodos y técnicas de análisis - El método Dupont * La fórmula Dupont para determinar el rendimiento sobre la inversión (RSI) * Métodos para mejorar el RSI * La hoja de cálculo del método Dupont y su formulación * La fórmula Dupont modificada - Deficiencias financieras * Insuficiencia y sobre inversión en: ** Efectivo ** Cuentas por cobrar ** Inventarios ** Activo fijo ** Otro activo
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** Cuentas por pagar ** Capital ** Ventas ** Costo de ventas ** Gastos de operación ** Gastos financieros ** Utilidades 2
Segunda Evaluación Parcial
SUGERENCIAS DE EVALUACION 2 Evaluaciones parciales (20% c/u) Tareas y reportes Caso de empresa real Evaluación final TOTAL
40% 20% 20% 20% 100%
BIBLIOGRAFIA BASICA 1. Fundamentos de Financiera (14ª. Edición)
AUTOR Administración
2.Principios de Administración Financiera (11ª Edición) 3. Normas de Información Financiera 2012 4. Estados Financieros: forma, análisis e interpretación
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EDITORIAL
Scott Besley / Eugene F. Briham
Cengage Learning
Lawrence J. Gitman
Pearson
CINIF
IMCP
Kennedy, Ralph Dale. McMullen, Stewart Yarwod.
Limusa
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5. Análisis e interpretación de la información financiera
BIBLIOGRAFIA DE CONSULTA 6. El análisis de los estados financieros 7. Análisis de estados financieros, teoría, aplicación e interpretación 8. Fundamentos de finanzas corporativas 9. Fundamentos de finanzas corporativas 10. Finanzas 11. Financial reporting and analysis 12. Finanzas en administración tomos I y II 13. Análisis e interpretación de estados financieros 14. Principios de finanzas corporativas 15. Contabilidad financiera (5ª. Edición) 16 Las finanzas en la empresa 17. Administración financiera 18. Fundamentos de administración financiera 19. Finanzas en administración 20. La interpretación correcta de estados financieros 21. Análisis e interpretación de estados financieros
LIGAS http://www.banxico.org.mx/ http://www.amsofac.org.mx http://www.cinif.org.mx/
Alberto García Mendoza
AUTOR
EDITORIAL
Macías Pineda Leopold A. Bernstein
E.C.A.S.A Irwin
Richard A. Brealy, Stewart C. Mayers, Alan J Marcus Stephen A. Ross, Randolph W. Westerfield Zvi Bode y Robert C. Merton Revsine, Collins Johnson J. Fred Weston y Thomas Copeland Roberto Macías Pinedo
Mc Graw Hill
Richard A. Brealey y Stewart C. Myers Horngren, Sundem y Elliot CP Joaquín Moreno Fernández Robert W. Johnson James C. Van Horne
Irwin Pearson Prentice Hall Mc Graw Hill Ediciones contable administrativas Mc Graw Hill Prentice Hall IMEF CECSA Prentice Hall
Weston y Brigham Donald Miller
Prentice Hall Interamericana
CP César Calvo Langarica
http://www.cnbv.gob.mx http://www.condusef.gob.mx http://www.imcp.org.mx/
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CESCA
http://www.bmv.com.mx http://www.nafin.com http://www.apartados.hacienda.gob.mx
y
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