¿Qué es la Bolsa de Valores y cómo funciona?
Bolsa de Valores de Lima: Posibilidades para todos
Los medios de comunicación constantemente informan las alzas y bajas de la Bolsa…
… pero, qué es la Bolsa y cómo funciona?
Empecemos por el Sistema Financiero Para entender mejor las Bolsas de Valores debemos conocer cómo funciona el sistema financiero.
El sistema financiero permite la transferencia de recursos – fondos – del ofertante al demandante
FORMAS: Directa : Mercado de Valores Indirecta: Bancos
Entonces la Bolsa es:
Un mercado donde se reúnen vendedores (ofertantes) y compradores (demandantes) de valores LA BOLSA DE VALORES DE LIMA:
•Empresa Privada – S.A. • Facilita la negociación de valores. •Ofrece servicios, sistemas y mecanismos para la inversión y el financiamiento.
Agentes que intervienen en el mercado de valores
4 Bolsas de Valores: BVL 4 Inversionistas 4 Emisoras 4 Intermediarios bursátiles 4 CONASEV 4 CAVALI
Importante: ¿qué significa invertir? Emplear dinero para determinado riesgo.
obtener
un
beneficio
asumiendo
un
Cualquiera puede invertir en la Bolsa No es necesario contar con fuertes sumas de dinero Sin embargo, el dinero a invertir debe ser un excedente o ahorro, NO DEBE SER el que se destine a: alimentación, salud, educación, vivienda, servicios, u otros de la economía del hogar.
Tipos de valores para invertir
ç Acciones ç Bonos
¿Con cuánto dinero puedo empezar a invertir en la BVL? No existe un monto mínimo COMISIÓN
PORCENTAJE
Comisión BVL
0.0775%
Comisión CAVALI
0.0650%
Comisión CONASEV
0.05%
Comisión SAB
Libre
IGV
19% Importante: El IGV (19%) se aplica sobre el total de las comisiones
Beneficios de invertir en la BVL
• Seguridad, Liquidez, transparencia • Diversidad de opciones • Rentabilidad: pero….. “a mayor rentabilidad mayor riesgo y a menor rentabilidad menor riesgo”.
• Convertirse en uno de los propietarios de grandes empresas • Contribuir con el desarrollo del país
Riesgos de invertir en la BVL? Riesgo: posibilidad de no ganar como se esperaba o incluso perder una parte del dinero invertido. • Riesgo país
• Riesgo sector económico . • Riesgo empresa • Riesgo de mercado: 2008 Crisis subprime Tuvo sus orígenes en la insostenibilidad del sistema hipotecario subprime de los Estados Unidos. “Por
la globalización la volatilidad en los mercados internacionales, producto de una severa crisis financiera mundial, afectó los precios de las acciones”
Algunas crisis – Efectos en la BVL
7,000
IGBVL
IGBVL
La Crisis del Tequila
Crisis Asiática, Crisis Rusa, Vladivideos, Arequipazo
8,000
6,500
7,000
6,000
6,000 5,500
- 61%
- 34%
IGBVL Crisis Subprime
80,000 70,000 60,000 50,000
- 69%
40,000 30,000 20,000 N-08
S-08
J-08
M-08
M-08
J-08
N-07
S-07
J-07
M-07
M-07
J-07
N-06
S-06
J-06
M-06
M-06
J-06
10,000
N-02
J-02
M-01
M-00
N-97
J-97
M-95
F-95
J-95
D-94
N-94
O-94
S-94
A-94
J-94
J-94
M-94
A-94
3,000
M-94
4,000 F-94
4,000
J-94
4,500
S-98
5,000
J-99
5,000
El IGBVL el ISBVL y el ISP‐15, son indicadores que miden solo la liquidez del valor. Eso significa que el peso de las acciones que conforman sus portafolios se determina en base a cuán líquida es la acción con respecto a las demás. Por ello pueden presentarse casos de empresas de capitalización bursátil pequeña, respecto a otras, que tienen un peso alto en este tipo de índices. La tendencia mundial es el empleo de índices que combinan liquidez y capitalización bursátil, como el INCA y el IBGC.
INDICE NACIONAL DE CAPITALIZACION - INCA
La evolución del INCA muestra un comportamiento mas estable durante el periodo de crisis y una recuperación mas estable. Mejor ratio de rentabilidad por unidad de riesgo
¿Cómo enfocar la inversión en Bolsa? Informarse y planificar: para tomar decisiones adecuadas. 4Actividades de la empresa (Hechos de importancia) 4Entorno económico: a nivel sectorial, nacional y mundial 4Estadística del mercado y de los precios,beneficios distribuidos, etc.
Existe mucha información disponible en nuestra página web: www.bvl.com.pe
Algunos Ejemplos
Información: Pieza clave durante la inversión
ALICORP S.A. (ALICORC1) S/. 3.00 S/ 2.60
S/. 2.50 S/. 2.00 S/. 1.50 S/. 1.00 S/. 0.50
S/ 0.57
S/. 0.00
Precio de Cierre
Si compraban el 05/01/2004 acciones de ALICORP por un monto de S/. 5,000 y las vendían el 05/01/2007 habrían obtenido S/.22,807.02; lo que significa 356% de
rentabilidad. (No incluye el pago por el servicio de intermediación)
Información: Pieza clave durante la inversión
Compañía Minera Buenaventura S.A.A. (BUENAVC1) S/. 120.00 S/. 110.00
S/ 104.50
S/. 100.00 S/. 90.00 S/. 80.00
S/ 84.80
S/. 70.00 S/. 60.00
Precio de Cierre
Si compraban el 05/01/2004 acciones de BUENAVENTURA por un monto de S/. 5,000 y las vendían el 05/01/2007 habrían obtenido S/. 4,057.42; lo que significa 19% de
pérdida. (No incluye el pago por el servicio de intermediación)
Financiamiento de las empresas Existen dos formas de financiamiento: instrumentos de deuda o acciones. BENEFICIOS: •Transformar la empresa en una organización transparente y eficiente. •Financiamiento de proyectos de inversión. Genera la posibilidad de acceder a menores costos de financiamiento. •Valor en el mercado. •Permite incorporar socios minoritarios. Mayor facilidad para vender acciones. •La presencia de la empresa en un mercado público hace que sea menos riesgosa.
Bursen es el Centro de Estudios Bursátiles de la Bolsa de Valores de Lima, ofrecemos cursos sobre temas bursátiles en niveles básico, intermedio y avanzado, así como certificaciones y seminarios. Además diseñamos programas de capacitación hechos a la medida de sus necesidades.
www.bursen.com.pe
Agradecimiento
Con todas estas herramientas Ud. podrá tener un panorama claro de cómo es el mercado bursátil, permitiéndole realizar inversiones responsables.
Agradecemos su participación en esta exposición. Es parte del compromiso que tiene la Bolsa de Valores de Lima : “generar una cultura bursátil”
