Orden de Valores - Ayuda IberCaja

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Orden de Valores

La formalización de la Orden implica que el Ordenante acepta los riesgos y características de los valores o instrumentos financieros a los que la misma se refiere, especialmente los derivados de la evolución de los niveles de cambio de los valores en los mercados organizados, tipo de interés, coyuntura de los diversos mercados financieros y, en general, sobre los demás factores que conforman la natural inseguridad de los mercados, sistemas de negociación, así como cualesquiera otros factores que pueden afectar a los valores o instrumentos financieros y sobre los que Ibercaja no tiene, ni puede tener, ninguna intervención al tratarse de factores externos y sin posibilidad de control por su parte. La orden se ejecutará de conformidad con la Política de Ejecución de Ibercaja para tratar de obtener el mejor resultado posible para el inversor. Cualquier instrucción específica del Ordenante en relación con la ejecución de esta orden puede impedir que se apliquen las medidas incluidas en dicha política. El fallecimiento de un cotitular deberá ser comunicado de forma escrita por los otros titulares a Ibercaja, quien, ante la falta de tal notificación entenderá que los actos de disposición realizados por un cotitular se efectúan bajo la declaración de vivencia de los restantes. Los titulares de los títulos-valores relacionados en esta orden, o de cualquier otra operación realizada con dichos títulos-valores, se otorgan, mutua y recíprocamente, mandato para cualquier acto de administración o disposición de los mismos, incluida la venta o cancelación anticipada. En el caso de órdenes condicionadas: La realización de la Orden supone la aceptación por el Ordenante que la orden condicionada se cancelará automáticamente cuando el precio de cierre del valor difiera del precio de referencia de inicio de la sesión siguiente, por haberse producido algún hecho relevante o circunstancia similar. Y solo se lanzará al mercado si la cotización de la misma alcanza el precio de activación. Dado que el tiempo transcurrido desde que se cumple la condición de activación de la orden hasta que ésta se posiciona en el mercado, el precio puede haber variado sustancialmente, Ibercaja no asegura su ejecución, ni responde del precio al que finalmente pudiera ejecutarse, o de cualquier demora que, en su entrada al mercado, pudiera producirse por causas ajenas a su voluntad. En el caso de Activos financieros: En operaciones con pacto de recompra a fecha fija, el precio de la cesión inicial será el pactado en cada momento. El compromiso de la recompra/reventa se realizará automáticamente en la fecha en que finalice el pacto y el precio del reembolso será el que resulte de aplicar al precio de cesión inicial el tipo de interés nominal pactado por lo días transcurridos entre la fecha de valor y la fecha de recompra/reventa pactada. Las cancelaciones anticipadas de operaciones con pacto de reventa a fecha fija sufrirán una penalización de tres puntos de interés, calculada sobre el precio de venta por el tiempo que se anticipe el reembolso en relación con la fecha de vencimiento prevista. El importe de esta penalización no podrá superar nunca el precio de cesión inicial. En operaciones con pacto de recompra a la vista, el precio de cesión inicial será el pactado en cada momento. El compromiso de recompra, salvo orden en contra, se realizará automáticamente en la fecha límite en que finalice el pacto. En caso de que el comitente ejercite su opción a la vista, el precio de reembolso será el que resulte de aplicar al precio de cesión inicial el tipo de interés nominal pactado por lo días transcurridos entra fecha valor y la fecha real de reembolso. En ambos casos la cesión temporal comprende únicamente el nominal de la Deuda, reservándose Ibercaja, el derecho al cobro del cupón, caso de producirse dentro del período pactado. En caso de canje o conversión de Deuda por parte del Banco de España, o de modificaciones en la normativa legal aplicable a las operaciones del Sistema de Anotaciones en Cuenta, Ibercaja se reserva el derecho de sustituir la emisión de Deuda sobre la que se materialice la cesión por otra de similares características, sin que el cambio deba suponer variación alguna de las condiciones pactadas. Valoración.- En las operaciones de Deuda anotada, tanto a la emisión, compra/venta y amortización de los valores, como en el pago de intereses, las entidades gestoras aplicarán a sus clientes en las liquidaciones de efectivo, la fecha de valor coincidente con la aplicada por la Central de Anotaciones para cada una de estas operaciones. Todos los instrumentos de Deuda Pública del Reino de España con plazo de amortización mayor de un año emitidos por primera vez en una fecha posterior al 1 de enero de 2013 incorporan cláusulas de acción colectiva reguladas en el Anexo de la Orden ECC/1/2013, de 2 de enero, que facilitan la posibilidad de alcanzar acuerdos vinculantes para todos los tenedores, en el caso de que se plantearan modificaciones en alguna de las condiciones esenciales de la emisión (por ejemplo, pero no limitado a, modificación de fechas de pago, reducción de cantidades (incluso ya vencidas) pagaderas o modificación del método de cálculo de cualquier importe a pagar en relación con los bonos). Determinadas modificaciones, de ser aprobadas de forma mayoritaria por los tenedores, podrían conllevar para el inversor rentabilidades inferiores a las esperadas, o incluso pérdidas.” La fórmula teórica utilizada para obtener el tipo de interés anual a que se refiere la O.M. de 12-XII-1989, y desarrollada por la Circular 8/90 del banco de España, en su anexo V, es la publicada en el B.O.E. núm. 226, de 20 de septiembre de 1990, de acuerdo con las nuevas denominaciones de los símbolos matemáticos contenidas en la Circular 13/93, de 21 de diciembre de 1993 (B.O.E. núm. 313, de 31 de diciembre de 1993), y conforme a la Circular 5/94 de 22 de julio de 1994 (B.O.E. núm. 184, de 3 de agosto de 1994). En el caso de emisiones propias de Ibercaja La documentación relativa al instrumento financiero a que se refiere esta orden ha sido puesta a disposición del ordenante al que, con carácter previo a la emisión de la misma, se le ha hecho entrega de un ejemplar del documento informativo sobre las características y riesgos del instrumento financiero al que se refiere la orden y que el ordenante, mediante firma estampada en el mismo, conoce y acepta.

IBERCAJA BANCO, S.A. (Registro Banco de España 2085) CIF A-99319030 BIC: CAZRES2Z Inscrito en el Registro Mercantil de Zaragoza (T. 3865, F. 1, H. Z-52186, Inscrip. 1ª). Domicilio Social: Plaza de Basilio Paraíso, 2 50008 Zaragoza)

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Orden de Valores

En el caso de Warrants: Riesgos de la operativa. Los warrants son valores negociables que cotizan en Bolsa, que incorporan el derecho de comprar o vender un activo, denominado "activo subyacente", a un precio determinado. Son valores de riesgo elevado si no se gestionan adecuadamente, ya que el valor de las primas puede oscilar fuertemente en el mercado en poco tiempo, y que por ello requieren de una vigilancia constante de la posición. La contratación de estos valores requiere conocimientos financieros adecuados, ya que pueden generar rentabilidades positivas, pero también pérdidas en la inversión realizada, que pueden llegar a ser de la totalidad (100%) de la misma si al vencimiento del warrant su valor es cero (0). En el caso de que la presente orden se realice por banca telefónica o electrónica, con carácter previo a la realización de esta operación, es necesario que consulte el folleto oficial de esta emisión, que se recomienda descargue y conserve, y al que podrá acceder a través del enlace que se muestra a continuación. En la pantalla de búsqueda, introduzca el código ISIN del instrumento que desea contratar en el apartado correspondiente de búsqueda "por ISIN:" http://www.cnmv.es/Portal/ANCV/ConsultaISIN.aspx. En el caso de ETF Los ETF son instituciones de inversión colectiva cuya política de inversión consiste en reproducir un índice, y que, a diferencia de las participaciones de los fondos tradicionales, son valores negociados en Bolsa. Los rendimientos, positivos o negativos, suelen ser similares a los obtenidos por el índice que replican, y los partícipes cuentan con la posibilidad de recibir dividendos. La inversión en ETF queda sujeta a las comisiones establecidas por Ibercaja Banco en su folleto de tarifas como intermediario de la operación, así como a gastos por administración y depósito del fondo, que se deducen del valor liquidativo diario, y de corretaje y cánones de Bolsa, que no son estipulados por Ibercaja Banco. Comisiones y Gastos Las comisiones a repercutir por la ejecución de operaciones de compraventa de valores son las señaladas en el Folleto de Tarifas. Asimismo, se repercutirán los cánones de corretaje establecidos en cada momento por el mercado que corresponda, o comisiones de gestión y depósito de fondos de inversión. Se advierte al Inversor que como consecuencia de la operación podrían surgir otros costes, incluido el pago de impuestos, como consecuencia de transacciones vinculadas al instrumento financiero al que se refiere y que no se paguen a través de Ibercaja ni sean estipulados por ella. Información sobre incentivos Por la ejecución de operaciones de compraventa de valores en mercados internacionales, Ibercaja percibe un porcentaje de hasta el 50% del corretaje cobrado por el bróker, en función de los diferentes mercados de que se trate. Este incentivo no supone ningún coste adicional para el Inversor, al que se le recuerda su derecho a solicitar información más detallada sobre el mismo. INFORMACIÓN SOBRE CUENTAS GLOBALES El Ordenante ha sido informado, conoce y acepta expresamente las circunstancias y riesgos inherentes a la operativa con cuentas globales (que implica para el inversor un vínculo obligacional y no un derecho real sobre la cosa) y que la utilización de dichas cuentas puede conllevar una restricción temporal en la disponibilidad, deterioro del valor o incluso pérdida de los instrumentos financieros o de los derechos derivados de esos instrumentos financieros. Los instrumentos financieros en los que se materialice la inversión se registran a nombre del titular de la cuenta global por cuenta de terceros y no a nombre del Ordenante. No obstante, Ibercaja dispone de registros internos necesarios para conocer en todo momento y sin demora, la posición de valores y operaciones en curso del Ordenante, que no pueden cursar órdenes directamente sobre los instrumentos financieros si no es por mediación de Ibercaja. Se advierte expresamente al Ordenante que cuando las cuentas fuesen a estar sujetas al ordenamiento jurídico de un Estado que no sea miembro de la Unión Europea, los derechos del inversor sobre los valores e instrumentos financieros podrían ser distintos, en materia de propiedad y solvencia, a los que les correspondería si estuvieran sujetos a la legislación de un Estado Miembro de la Unión Europea. Las cuentas globales, que participan de las características anteriormente indicadas, y que utiliza Ibercaja, directa o indirectamente, en función de los instrumentos financieros que en cada caso se indican, son los siguientes: Para la comercialización de Renta Fija Privada Extranjera: Identificación de la entidad que tiene la cuenta global:

EUROCLEAR BANK

País:

BÉLGICA

Rating S&P a Largo Plazo de la entidad:

AA Estable

Identificación del titular de la cuenta:

Ibercaja Banco, S.A.

Diferenciación entre los instrumentos financieros de clientes en su Sí poder de aquellos de los que sea titular Riesgo resultante del depósito en Cuentas Globales

Legislación aplicable: Estado miembro UE



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Orden de Valores

Para custodia de instrumentos financieros extranjeros que no sean IIC que adquiera el TITULAR directamente: La operatoria con instrumentos financieros extranjeros que no son instituciones de inversión colectiva se realiza a través de cuentas globales cuyo titular es Cecabank, con quien Ibercaja tiene suscrito un contrato al efecto. La información relevante sobre dichas cuentas globales es la siguiente: Identificación de la entidad que tiene la cuenta global:

EUROCLEAR BANK

País:

BÉLGICA


AA Estable


CECABANK SA



Identificación de la entidad que tiene la cuenta global:

CITIBANK NA

País:

USA


A Estable


CECABANK SA

Diferenciación entre los instrumentos financieros de clientes en su Sí poder de aquellos de los que sea titular

Riesgo resultante del depósito en Cuentas Globales

Legislación aplicable: Estado No miembro UE. los derechos del inversor sobre los valores, instrumentos financieros o fondos, podrían ser distintos, en materia de propiedad y solvencia, a los que les correspondería si estuvieran sujetos a la legislación de un Estado Miembro de la Unión Europea

Identificación de la entidad que tiene la cuenta global:

BNP PARIBAS SECURITIES SERVICES SCA

País:

FRANCIA


A Estable


CECABANK SA



En aquellos supuestos en los que la Orden se refiera a valores extranjeros, y cuando así lo exija la operativa habitual de negociación por cuenta ajena de valores en mercados extranjeros, Ibercaja podrá utilizar, directa o indirectamente, cuentas globales, cuyas principales características se describen en el presente documento, que debe Ud. leer con atención con carácter previo a cursar la Orden.

El Ordenante conoce el significado y trascendencia de su orden y ambas partes aceptan y dan su conformidad al contenido del presente documento.



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Orden de Valores

GASTOS, COMISIONES E INCENTIVOS COMISIONES Y GASTOS Las comisiones a repercutir al Ordenante son las señaladas en el Folleto de Tarifas, correspondientes a las operaciones que se realicen. Asimismo, se repercutirán los cánones de corretaje establecidos en cada momento por el mercado que corresponda. Se advierte al Ordenante que como consecuencia de la operación podrían surgir otros costes, incluido el pago de impuestos, como consecuencia de transacciones vinculadas al instrumento financiero al que se refiere y que no se paguen a través de Ibercaja ni sean estipulados por ella. La contratación de este producto, supone la prestación por parte de Ibercaja de los siguientes servicios:

[1] [2] [3] [4]

Operación Compraventa Administración y custodia Cobro de dividendo y otras op. Corporativas Traspaso de Valores a otra Entidad

Tipo de gasto o coste Gasto no recurrente pagado al principio o al final de la prestación del servicio Gasto recurrente pagado trimestralmente Gasto recurrente pagado cada vez que se produzca el evento Gasto no recurrente pagado, en su caso, al final de la prestación del servicio

DETALLE DE COSTES DE LOS SERVICIOS Los costes tarifados para estos servicios son los siguientes (% sobre el efectivo de la operación correspondiente): Mercado Nacional Operación

%

Mínimo

0,60%

Mercados extranjeros Máximo

%

Mínimo

10,00 €

0,60%

30,00 €

CANONES DE BOLSA (a)

[1]

Compraventa

0,15%

15,00 €

[2]

Administración y custodia

0,20%

15,00 €

0,60%

30,00 €

[3]

Cobro de dividendo y otras op. Corporativas Traspaso de Valores a otra Entidad

0,50%

6,00 €

0,50%

6,00 €

1,00%

--

1,00%

--

Costes y gastos repercutidos

[4]

200,00 €

Máximo (b)

200,00 €

Notas: (a)

Cánones de contratación de B.M.E.

(b)

Indicación orientativa de las comisiones y gastos correspondientes a los mercados extranjeros que se repercutirán al cliente

A continuación se muestra una simulación de los costes para una inversión y su venta posterior al final del quinto año -

Importe de la inversión:

10.000,00€

-

Importe estimado de la venta:

10.000,00€

Los costes reales pueden ser inferiores en función de la vinculación del cliente y de los posibles pactos personalizados. Simulación Mercado Nacional Años 2, 3 y 4

Año 1 Costes y Gastos

Año 5

%

€

%

€

%

€

Total Coste Anual de los servicios

0,90%

90,05 €

0,24%

24,20 €

0,90%

90,05 €

Compraventa de los títulos de la Inversión

0,66%

65,85 €

0,00%

0,00 €

0,66%

65,85 €

Comisión de compraventa

0,60%

60,00 €

0,60%

60,00 €

Gastos repercutidos de terceros

0,06%

5,85 €

0,06%

5,85 €

Administración y custodia anual

0,20%

20,00 €

0,20%

20,00 €

0,20%

20,00 €

Impuestos

21,00%

4,20 €

21,00%

4,20 €

21,00%

4,20 €

Total Coste Anual del Producto

0,00%

0,00 €

0,00%

0,00 €

0,00%

0,00 €

Total Incentivos

0,00%

0,00 €

0,00%

0,00 €

0,00%

0,00 €

Tal y como se muestra en esta tabla, y teniendo en cuenta los supuestos descritos con anterioridad, los gastos soportados por el cliente durante el periodo de mantenimiento de su inversión, supondría una disminución en la rentabilidad media anual de su inversión del: 0,51% Adicionalmente a estos gastos, pueden existir otros vinculados a operaciones corporativas (dividendos, asistencia a juntas,...) que por su carácter extraordinario no se han incluido en la simulación. Consultar folleto oficial de tarifas.



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Orden de Valores

Simulación Mercados Extranjeros Años 2, 3 y 4

Año 1 Costes y Gastos

%

€

%

€

Año 5 %

€

Total Coste Anual de los servicios

1,48%

147,60 €

0,73%

72,60 €

1,48%

147,60 €

Compraventa de los títulos de la Inversión

0,75%

75,00 €

0,00%

0,00 €

0,75%

75,00 €

Comisión de compraventa

0,60%

60,00 €

0,60%

60,00 €

Gastos repercutidos de terceros

0,15%

15,00 €

0,15%

15,00 €

Administración y custodia anual

0,60%

60,00 €

0,60%

60,00 €

0,60%

60,00 €

Impuestos

21,00%

12,60 €

21,00%

12,60 €

21,00%

12,60 €

Total Coste Anual del Producto

0,00%

0,00 €

0,00%

0,00 €

0,00%

0,00 €

Total Incentivos

0,00%

0,00 €

0,00%

0,00 €

0,00%

0,00 €

Tal y como se muestra en esta tabla, y teniendo en cuenta los supuestos descritos con anterioridad, los gastos soportados por el cliente durante el periodo de mantenimiento de su inversión, supondría una disminución en la rentabilidad media anual de su inversión del: 1,03% Adicionalmente a estos gastos, pueden existir otros vinculados a operaciones corporativas (dividendos, asistencia a juntas,...) que por su carácter extraordinario no se han incluido en la simulación. Consulta folleto oficial de tarifas. Asimismo, en función del mercado en el que cotice dicho valor, la operación puede estar sujeta al impuesto sobre transacciones financieras (Tasa Tobin), que variará, en función de los países, entre un 0,01% (Polonia) y un 6% (Irlanda).



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