CAJA RURAL DE AHORRO Y CREDITO NUESTRA GENTE

Equilibrium Clasificadora de Riesgo S.A. Informe de Clasificación Contacto: María Luisa Tejada [email protected]

Carmen Alvarado [email protected] 511- 616 0400

CAJA RURAL DE AHORRO Y CREDITO NUESTRA GENTE Lima, Perú Clasificación

Categoría

22 de marzo de 2013 Definición de Categoría

Entidad

B+

La Entidad posee buena estructura financiera y económica y cuenta con una buena capacidad de pago de sus obligaciones en los términos y plazos pactados, pero ésta es susceptible de deteriorarse levemente ante posibles cambios en la entidad, en la industria a que pertenece o en la economía.

Depósitos de Mediano y Largo Plazo en MN y/o ME

A+.pe

Refleja alta capacidad de pagar el capital e intereses en los términos y condiciones pactados. La capacidad de pago es más susceptible a posibles cambios adversos en las condiciones económicas que las categorías superiores.

Depósitos de Corto Plazo en MN y/o ME

EQL 2+.pe

Buena calidad. Refleja buena capacidad de pago de capital e intereses dentro de los términos y condiciones pactados.

“La clasificación que se otorga a los presentes valores no implica recomendación para comprar, vender o mantener valores en cartera”

---------------------Millones de Nuevos Soles al 31.12.12 ----------------Activos: 1,018.9 Pasivos: 795.9 Patrimonio: 223.0 Utilidad: 17.9 ROAE: 8.36% ROAA: 1.85%

Historia de Clasificación: Entidad → B- (21.07.05), ↑ B (28.03.07), ↑ B+ (18.03.08); Depósitos de Mediano y Largo Plazo → A+.pe (24.09.09); Depósitos de Corto Plazo → EQL2+.pe (24.09.09).

Para la presente evaluación se han utilizado los Estados Financieros Auditados de la Caja Rural de Ahorro y Crédito Nuestra Gente al 31 de diciembre de 2009, 2010, 2011 y 2012, así como información adicional proporcionada por la Entidad. La información del sector proviene de la SBS. Las categorías otorgadas a las entidades financieras y de seguros se asignan según lo estipulado por la Res. SBS N° 18400-2010/Art.17.

Fundamento: Luego de la evaluación realizada, el Comité de Clasificación de Equilibrium decidió mantener la categoría B+ asignada a la Caja Rural de Ahorro y Crédito Nuestra Gente (en adelante la Caja o Nuestra Gente), los depósitos de mediano y largo plazo en A+.pe, mientras que los depósitos de corto plazo se mantienen en EQL 2+.pe. Las clasificaciones asignadas se sustentan en el soporte y respaldo brindado por sus accionistas, la Fundación Microfinanzas BBVA (FMBBVA) y el International Finance Corporation (IFC), a lo cual se suma la futura absorción de Financiera Confianza con el fin de convertirse en una entidad bancaria. Adicionalmente, se considera favorable el liderazgo que mantiene la Entidad en el sector de Cajas Rurales. No obstante lo anterior, limita a la Caja contar con una mayor clasificación, el bajo nivel de provisiones contra cartera deteriorada, la misma que al cierre de 2012 cubre la misma en 84.9%, exponiendo patrimonialmente a la Entidad (compromiso patrimonial de 2.29%). A esto se suma el deterioro en los ratios de eficiencia de la Caja, situación que impactó en la generación de la misma tanto en valores absolutos como relativos. Es de señalar igualmente que al período de análisis se muestra un deterioro en los ratios de calidad de activos, aunque a nivel de cartera atrasada la misma se mantiene todavía por debajo de la media del sector. A la fecha del presente informe, Caja Nuestra Gente se mantiene en el primer lugar en el ranking de créditos y de patrimonio en relación al sector de Cajas Rurales, participando con el 33.75% y 52.21%, respectivamente. En cuanLa nomenclatura “pe” refleja riesgos sólo comparables en el Perú

to a los depósitos mantiene el segundo lugar con una participación de 28.77%. El accionista mayoritario de la Caja es la Fundación Microfinanzas del BBVA España, entidad sin fines de lucro que nace con el objetivo de vincular sus proyectos de acción social con la actividad del sector financiero y la lucha contra la exclusión financiera. El otro accionista importante de la Caja es el IFC, institución miembro del Banco Mundial, creada con la finalidad de promover la economía invirtiendo en proyectos comerciales que reduzcan la pobreza y promuevan el desarrollo, considerándose importante el conocimiento y expertise que brindan estos actores a la Caja. Se ha tomado en consideración que Nuestra Gente se encuentra actualmente sumergida en un proceso de absorción, el cual le está demandando recursos que han mermado el crecimiento observado en los últimos ejercicios y que han afectado principalmente los índices de rentabilidad y eficiencia. En tal sentido, a la fecha de análisis se muestra un incremento importante en la cartera deteriorada de la Caja (atrasada + refinanciada), situación que, aunada a las menores provisiones por colocaciones ha resultado en un ratio de cobertura de 84.87%, mientras que el ratio de morosidad (cartera deteriorada en relación a las colocaciones brutas) alcanzó 3.18%. Si bien el ratio de morosidad se mantiene por debajo del registrado por el sector (5.32%), de incorporar al análisis de la cartera de alto riesgo (4.86%) los castigos realizados por la Caja, el indicador resulta en 8.63%, habiendo castigado la Caja durante el 2012 S/.28.8 millones, equivalente al 4.13% de sus colocaciones brutas.

Según lo manifestado por la Entidad, dicho deterioro responde a varios factores externos, entre los que se encuentran los climáticos para el caso de Arequipa, Iquitos y Tarapoto y sociales para el caso de Cajamarca. En ese sentido, el incremento en la cartera problema de la Caja conllevó, según lo señalado anteriormente, a que se deteriore el indicador de compromiso patrimonial neto, el mismo que pasa de -4.43% en el 2011 a 2.29% a la fecha de análisis. En cuanto a los gastos operativos, estos se incrementaron en 16.86%, alcanzando los S/.114.0 millones, representando en términos relativos 57.62% de los ingresos financieros (48.55% en el 2011). Dicho incremento se sustenta principalmente en la mayor carga de personal (sueldos, bonificaciones y cargas sociales), toda vez que estos incorporan gastos asociados al pago de indemnizaciones extraordinarias generadas como parte de la fusión. De este

modo, los gastos de personal pasan de representar 31.29% de los ingresos financieros a 40.06%, totalizando a S/.79.3 millones. Estos mayores gastos repercuten tanto en los ratios de eficiencia de la Caja, como en sus indicadores de rentabilidad, toda vez que la menor utilidad percibida afectó el retorno promedio tanto de los accionistas como de sus activos, pasando de 14.55% a 8.36% para el ROAE y de 2.54% a 1.85% para el ROAA. Equilibrium considera que la cartera de créditos se ha deteriorado en comparación a lo registrado en ejercicios anteriores, resultando en mayores ratios de morosidad, menores coberturas y mayor exposición patrimonial. De igual modo, observa que la mayor carga operativa asociada a la fusión con Financiera Confianza viene impactando en los resultados de la Caja, convirtiéndose en un reto contrarrestarlos luego de dicha vinculación.

Fortalezas 1. Respaldo y experiencia de sus accionistas. 2. Líder en participación de créditos directos y patrimonio. 3. Buen posicionamiento en la zona de operaciones. Debilidades 1. Menores provisiones contra cartera deteriorada exponen el patrimonio de la Caja. 2. Deterioro en los indicadores de eficiencia, los mismos que se encuentran por debajo de la media del sector. 3. Incremento en la carga operativa, la misma que impacta en sus indicadores de rentabilidad. Oportunidades 1. Expansión geográfica a través de la fusión con Financiera Confianza y su posterior conversión a Banco. 2. Desarrollo de nuevos sistemas tecnológicos. 3. Desarrollo de nuevos productos financieros orientados a nuevos segmentos de mercado. Amenazas 1. Sobreendeudamiento de clientes. 2. Alta competencia en el sector de Microfinanzas por la incursión de la Banca tradicional al sector. 3. Desaceleración del ritmo de crecimiento del sector Microfinanzas. 4. Mayores niveles de morosidad.

2

DESCRIPCIÓN DEL NEGOCIO

Accionistas

La Caja Rural de Ahorro y Crédito Nuestra Gente (antes Caja Rural de Ahorro y Crédito Nor Perú) se constituyó el 07 de octubre de 1994 bajo el amparo del Decreto Ley N° 25612 del 08 de julio de 1992, iniciando operaciones el 06 de marzo de 1995.

%

Fundación Microfinanzas BBVA

81.66%

International Finance Corporation (IFC)

16.56%

Otros minoritarios

1.78%

Directorio A la fecha del presente informe, el Directorio de Caja Nuestra Gente se mantiene conformado por los siguientes miembros:

A inicios del 2007, la Fundación Microfinanzas BBVA adquirió el 67.50% de las acciones de Nor Perú. La Fundación, domiciliada en España, es una Entidad sin fines de lucro creada por el Grupo BBVA en el marco de su estrategia de responsabilidad corporativa centrada en la inclusión financiera. De este modo, la Fundación nace del propósito del BBVA de vincular al máximo sus proyectos de acción social con la actividad del sector financiero y en concreto con la lucha contra la exclusión financiera. Es importante resaltar que La Fundación es totalmente autónoma del Grupo BBVA, tanto en su personalidad jurídica como en su gobierno y gestión, e invierte su dotación en la creación y consolidación de Entidades Microfinancieras en Latinoamérica, cuyos beneficios se reinvierten en la propia actividad de la Fundación, sin ningún retorno para el Grupo.

Directores

Cargo

Manuel Antonio Méndez del Río

Presidente

Jorge Cruz Díaz

Director

Carlos Alayza Bettochi

Director

Ramón Feijóo López

Director

Luis José Giove Muñoz

Director

María Mercedes Gómez Restrepo

Director

Elizabeth Ventura Egoávil

Director

Plana Gerencial La plana gerencial se encuentra conformada por los siguientes profesionales:

En julio de 2008, la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP a través de la Resolución N° 3855, autorizó la fusión por absorción de la Caja Nor Perú con la Caja Rural de Ahorro y Crédito del Sur y la Edpyme Crear Tacna, la cual se hizo efectiva a partir de agosto de 2008. Posteriormente se llevó a cabo el cambio de razón social a Caja Rural de Ahorro y Crédito Nuestra Gente.

Plana Gerencial Ana Cecilia Akamine Serpa Jorge Pesantes Albuquerque

Con fecha 04 de diciembre de 2009, se recibió el aporte en efectivo de International Finance Corporation (IFC) por S/.22.1 millones, el cual se destinó al capital social por S/.11.7 millones y primas de emisión por S/.10.4 millones. Dicho proceso culminó el 18 de marzo de 2010 con la inscripción en Registros Públicos donde se procedió al registro de capital social y a la emisión de las correspondientes acciones, lo que dio a IFC una participación en el accionariado de 16.56%. El aporte del IFC, entidad del Banco Mundial, se concretó gracias a una alianza estratégica entre ambas partes en la cual colaboran en un programa de inversiones conjuntas en entidades microfinancieras para favorecer la consolidación y desarrollo futuro del sector microfinanciero en América Latina. El 21 de diciembre de 2010, Caja Nuestra Gente suscribe el contrato de compra-venta de acciones de Financiera Confianza para en el 2011, adquirir el 62.61% de su capital social. Asimismo, en Junta General de Accionistas fechado el 31 de marzo del mismo año, se aprobó la fusión por absorción de la Financiera proceso mediante el cual se unificarán los sistemas de información, políticas y procedimientos así como los objetivos y estrategias de la Fundación. La fusión tiene como finalidad transformar las Entidades en un banco dedicado exclusivamente a las microfinazas llamado “Banconfianza”.

Cargo Gerente de Administración y Finanzas Gerente de Tecnología y Medios (e)

Bárbara Castro Segura

Gerente de Asesoría Jurídica

Sandrita Flores Pinedo

Gerente de Riesgos

Otoniel León Díaz

Gerente de Talento Humano

Martín Naranjo Landerer

Gerente General Corporativo

Rafael Plaza Parra

Oficial de Atención al Usuario

Germán Meneses Rivera

Gerente Corporativo de Auditoría Interna

Martín Santa María Fernández

Gerente División de Negocios

Socorro Heysen Zegarra

Gerente de Estudios Económicos

Operaciones A la fecha de análisis, Caja Nuestra Gente cuenta con 117 puntos de atención a través de 81 agencias y 36 locales compartidos con el Banco de la Nación llegando a 19 de los 24 departamentos del país. De igual modo, cuenta con 20 cajeros automáticos y 60 cajeros corresponsales que abarcan 13 departamentos, 28 provincias y 44 distritos. A través de estos puntos de atención, Nuestra Gente busca llegar a las zonas más desatendidas del país ofreciendo créditos productivos1 que permitan obtener financiamiento a personas emprendedoras a través de créditos MYPE, agrícolas y créditos de inclusión.

Accionistas El accionariado de la Caja, al 31 de diciembre de 2012, se encuentra conformado de la siguiente manera:

1

De acuerdo con la Fundación Microfinanzas BBVA, consta de la prestación de productos y servicios financieros y acompañamiento para el desarrollo de actividades productivas sostenibles.

3

ficar y cuantificar el impacto financiero de los riesgos operacionales, identificando las causas que los originaron.

GESTIÓN DE RIESGO Gestión de Riesgo Crediticio La gestión de riesgo de crédito en Caja Nuestra Gente comprende procesos tales como los de admisión, seguimiento y recuperación de créditos con la finalidad de minimizar las pérdidas asociadas al incumplimiento de pago. Para esto se cuenta con evaluaciones por tipo de producto, que le permitan llevar el control de las políticas crediticias internas las cuales contemplan la debida exigencia de los procesos de admisión, autorización y seguimiento. Previo a la admisión del crédito, la evaluación del riesgo considera un análisis riguroso del cliente realizado por el asesor de crédito, el que se discute en comités de crédito dependiendo del nivel de aprobación correspondiente. La metodología de análisis es complementada por un modelo que mide el riesgo del cliente y determina el nivel de aprobación que necesita el préstamo a otorgarse.

Por otro lado, en términos de seguridad de la información, se ha migrado hacia una nueva plataforma informática que brinda un mejor soporte a las necesidades de continuidad de negocio de la empresa y facilita el monitoreo del cumplimiento de las políticas de seguridad para salvaguardar la confidencialidad, integridad y disponibilidad de información, entre otras actividades. Riesgo de Mercado y Liquidez Caja Nuestra Gente se encuentra expuesta a riesgos de mercado en el curso normal de sus operaciones y con el fin de medir su exposición al riesgo cambiario se utiliza la metodología Value at Risk (VAR), utilizando no sólo el modelo regulatorio sino un modelo desarrollado internamente. Igualmente vigila límites de exposición de forma tal que se alcance un adecuado equilibrio entre las posiciones activas y pasivas en moneda extranjera aunque es de resaltar que la gran mayoría de las operaciones de la Caja son en moneda nacional, reduciendo así la exposición a variaciones en el tipo de cambio.

Asimismo, la Caja cuenta con sistemas de monitoreo continuo en pro de mantener la calidad del portafolio, permitiéndole detectar, corregir y/o minimizar oportunamente los riesgos de incumplimiento. En el caso que un crédito deje de pagarse, Nuestra Gente mantiene distintas estrategias de cobranza diferenciales de acuerdo con el perfil de riesgo del cliente y tiempo de mora.

En cuanto al riesgo de fluctuaciones en la tasa de interés, Caja Nuestra Gente controla su exposición a través del calce de activos y pasivos en función a su fecha de reprecio o su fecha de vencimiento. Se establecen señales de alerta y límites a los descalces, teniendo como política el adecuado calce de tasas de interés y plazos de vencimiento y una alta participación de pasivos a tasa fija. La Caja se dedica principalmente a proveer financiamiento a corto y mediano plazo a clientes nacionales mientras que su fondeo es preferentemente a mediano y largo plazo (depósitos y adeudados), pactados a tasas de interés fijas.

El análisis del portafolio incluye también un seguimiento de las principales concentraciones (individuales, regionales y sectoriales) y ejercicios de sensibilidad que le permiten detectar vulnerabilidades potenciales ante diversos eventos. Para el 2013, el plan de riesgo crediticio contempla la ampliación de estos ejercicios a través del desarrollo de un modelo simple y de la aplicación de diversas pruebas de estrés a la cartera crediticia.

Para la administración del riesgo de liquidez se busca la adecuada, correspondencia entre los plazos de vencimiento de las posiciones activas y pasivas, para lo cual se han establecido límites internos y señales de alerta sobre posibles concentraciones de plazos, depositantes o monedas, utilizando indicadores de riesgo de liquidez. Además se realiza una revisión periódica de los vencimientos de activos y pasivos así como de las líneas disponibles para enfrentar posibles necesidades de liquidez para el cumplimiento de las obligaciones previstas y se simula escenarios de estrés para contar con planes de contingencia de liquidez ante eventuales exigencias de recursos no previstos.

Gestión de Riesgo Operativo El 2012 para Caja Nuestra Gente ha sido un año de estrategia en búsqueda de homogeneizar procesos camino a la fusión con Financiera Confianza, motivo por el cual se definió como estrategia impulsar la implementación y mejora continua de la gestión del riesgo operacional, adoptando prácticas consistentes con estándares internacionales y avanzando en los requerimientos para la adopción en el mediano plazo del método estándar de Basilea II para el cálculo del requerimiento patrimonial por riesgo operacional. En ese sentido, se han desarrollado políticas, herramientas y procedimientos para la identificación, medición, control, mitigación y seguimiento de los Riesgos Operacionales. Estas políticas se comunicaron y difundieron en toda la organización, buscando crear una cultura de gestión de riesgos operacionales. Asimismo, se realizó el levantamiento de procesos de toda la Empresa y se identificaron los procesos críticos.

ANÁLISIS FINANCIERO Rentabilidad Al 31 de diciembre de 2012, los ingresos financieros de la Caja alcanzaron los S/.197.9 millones reduciéndose en 1.52% con respecto a lo recaudado en similar periodo del año 2011. Dicha reducción responde a un menor ingreso por intereses y comisiones de crédito (-4.67%) toda vez que el reducido crecimiento de la cartera no pudo compensar los incrementos en la tasa activa promedio ponderada. Similar escenario se observa para los gastos financieros, los cuales disminuyen en 13.37% ascendiendo a S/.42.6 millones, los mismos que recogen un menor gasto por intereses y comisiones con el público (los depósitos retroceden en 7.78%), además de reducciones en los gastos

El sistema de gestión de riesgo operacional se fundamenta en la participación de los gestores de riesgo operacional en cada jefatura de la organización. Asimismo se cuenta con un Comité de Riesgo Operacional encargado de monitorear permanentemente la gestión de este riesgo. En cumplimiento a la Resolución SBS N° 2116-2009, “Reglamento para la Gestión de Riesgo Operacional”, se posee una base de datos de eventos de pérdidas, con la que se busca identi-

4

asociados a adeudos y obligaciones financieras gracias a la gestión de la Caja por obtener fondeo a un costo menor.

Activos Los activos de la Caja se incrementaron en 10.66% con relación al cierre del ejercicio anterior, ascendiendo a S/.1,018.9 millones, sustentado principalmente por el crecimiento de los fondos disponibles (+28.28%), los mismos que a su vez se incrementan por el mayor nivel registrado en la cuenta de caja y bancos (+50.74%), de la cual el 37.59% corresponde al encaje legal depositado en el Banco Central de Reserva del Perú.

Con referencia al resultado financiero neto de la Caja, este se incrementa en 7.78% totalizando S/.133.3 millones, el mismo que recoge menores provisiones por malas deudas (-21.78%). No obstante, la mejora en el margen financiero neto es mermado por la alta carga operativa que presenta la Caja, quien, a la fecha del presente informe, carga con las remuneraciones, bonificaciones y cargas sociales asociadas a las gerencias corporativas. De este modo, el gasto operativo medido en términos relativos se incrementa de 31.29% a 40.06% impactando a su vez, tanto en términos absolutos como relativos, en resultado neto del 2012. Ratios de Rentabilidad

2011

2012

Utilidad neta / Ingresos financieros

11.28%

9.05%

5.67%

Margen financiero bruto

75.50%

78.45%

68.94%

ROAE

14.55%

8.36%

6.94%

ROAA

2.54%

1.85%

1.03%

En cuanto a la cartera de créditos, esta se incrementa en 2.17%. Cabe señalar que, de acuerdo a la estrategia planteada por la Fundación Microfinanzas BBVA, el segmento objetivo de la Caja lo constituyen los créditos orientados a las microfinanzas. En este sentido, a partir del año 2010 la Institución comenzó a vender su cartera de créditos por convenios, proceso que culminó en el 2012. El mismo retroceso se muestra en las operaciones de descuento de letras (-64.23%) y créditos hipotecarios (-18.79%).

Sector

En cuanto a la segmentación por tipo de crédito, sólo los créditos destinados a microempresa presentan incrementos con respecto al cierre del 2011. En tal sentido, dicho rubro aumenta en 17.06% a razón de una menor posición en créditos de consumo (-41.13%) y medianas empresas (30.96%). Es de señalar que si bien el segmento de microfinanzas representa créditos de menor envergadura, parte dicho segmento ha comenzado a mostrar sobreendeudamiento, por lo cual la Caja deberá de monitorear dichas colocaciones con el fin de que la morosidad no se incremente.

Es de señalar que si bien la Caja se encuentra inmersa en el plan de fusión con Financiera Confianza, debe controlar la carga operativa en búsqueda de mejorar sus ratios de eficiencia. Gastos operativos / Margen financiero bruto 74.00% 72.00% 70.00% 68.00%

Colocaciones por tipo de crédito 66.00%

100.00% 90.00%

64.00%

80.00% 62.00%

9.04%

5.16%

23.35% 34.63%

70.00%

37.06%

60.00%

60.00% Dic.09

Dic.10

Dic.11

CRAC Nuestra Gente

29.59%

Dic.12

50.00%

Sector Cajas Rurales 40.00%

Fuente: SBS / Elaboración: Equilibrium

30.00% 20.00%

La utilidad neta de la Caja a diciembre de 2012, asciende a S/.17.9 millones (S/.22.7 millones al cierre de 2011), afectando tanto el retorno promedio sobre activos (ROAA), como el de sus accionistas (ROAE) los cuales alcanzan un nivel de 8.36% y 1.85%, respectivamente. Si bien dichos indicadores aun se encuentran por encima del sector de Cajas Rurales, se encuentran muy por debajo del sector de Financieras al que están migrando.

0.00% Dic.10 Microempresa s Pequeña s

14.00% 12.00% 10.00%

15,000.00

8.00% 10,074 10,000.00

6.00%

8,110

4.00% 5,000.00 2.00% -

0.00% Dic.09

Dic.10 Utilidad

Dic.11 ROAE

Dic.11 Media na s

Hipoteca rio

Dic.12 Corpora tivos

En cuanto a la segmentación de créditos con respecto al sector económico al que éstos pertenecen, Caja Nuestra Gente participa en todos los segmentos establecidos por la SBS, concentrando su esfuerzo en créditos a los sectores comercio, agrícola y transporte, los cuales concentraron el 43.92%, 28.72% y 6.38% respectivamente de los créditos totales de la Caja.

16.00%

17,904

Consumo


22,668 20,000.00

54.62%

10.00%

Evolución de Rentabilidad 25,000.00

48.15% 40.01%

Dic.12

ROAA


5

registrada en el 2011. Como consecuencia de lo anterior, el ratio de morosidad alcanzó 3.18%, indicador que si bien se incrementa en relación al 2011 (2.80%), se mantiene por debajo de la media del sector de Cajas (5.32%). En cuanto a la cartera deteriorada (cartera atrasada + refinanciada), el ratio se incrementa igualmente al pasar de 3.91% en el 2011 a 4.86%, situándose el sector en 7.05%. De incorporar el efecto de los castigos, la Caja alcanza un índice de 8.63% toda vez que los castigos realizados por la misma en el 2012 ascendieron a S/.28.8 millones, mientras que el sistema registra un ratio de 9.41%.

Créditos según sector económico 20.98% 28.72%

6.38%

43.92%

Agricultura

Comercio

Transporte

Otros

Créditos por situación

Fuente: SBS / Elaboración: Equilibrium 100.00%

0.82%

En relación a las colocaciones por departamento, el 51.44% de la cartera se encuentra dispersa en 16 departamentos, concentrando el máximo su cartera en Arequipa (20.05%), seguido de La Libertad (20.46%) y Lima (8.05%). Es importante resaltar la tendencia de desconcentración que han tenido estos tres departamentos, los mismos que en el 2010 sustentaban el 89.68% de las colocaciones y que a la fecha del presente informe alcanzan el 48.56% de la cartera.

99.00%

1.60%

1.48%

1.79%

1.99%

0.84%

0.94%

95.77%

95.58%

1.99%

98.00%

0.36%

2.83%

97.00% 1.11%

96.00%

1.67%

95.00% 94.00%

96.09% 95.14%

93.00% 92.00% Dic.09

Dic.10 Vigente

Colocaciones por zona geográfica

Refinanciado

Dic.11 Vencido

Dic.12

Judicial

Fuente: SBS / Elaboración: Equilibrium 20.05%

Con referencia a la concentración de la cartera según la clasificación de riesgo del deudor, se muestra una disminución en la cartera calificada como Normal, la cual pasa de 92.55% al cierre de 2011 a 91.50% a la fecha de análisis, mientras que la cartera CPP se incrementa al pasar de 2.90% a 3.49%. Misma tendencia se aprecia en la cartera crítica (Deficiente, Dudoso y Pérdida) la misma que se incrementa al pasar de 4.56% en el 2011 a 5.01% en el periodo en evaluación.

51.44%

20.46%

8.05%

Arequipa

La Liberta d

Lima

Otros depa rta mentos


Calidad de Cartera

Con referencia al análisis de la evolución de los créditos frente al número de deudores, este resultó en un crédito promedio por deudor de S/.5,217.70, manteniéndose cercano al registrado al cierre del 2011 (S/.5,110.41) mientras que el sector registró en promedio un crédito de S/.7,434.34, ampliando la brecha entre Caja Nuestra Gente y el resto de Cajas Rurales.

100.00% 98.00%

5.06%

5.20%

3.51%

3.81%

91.43%

90.98%

4.55%

5.01%

96.00% 94.00%

2.90% 3.49%

92.00% 90.00% 88.00%

Crédito promedio por deudor

92.55%

91.50%

86.00%

8,000

Dic.09

7,500

Dic.10 Normal

7,000

CPP

Dic.11

Dic.12

Cartera Crítica


6,500

El incremento en la cartera atrasada aunado a un menor nivel de provisiones de cartera (-19.08%) ha resultado en una importante disminución de las coberturas. En este sentido, las provisiones logran cubrir en 129.51% la cartera atrasada, cifra inferior a la registrada al cierre de 2011 (189.59%), aunque por encima del promedio del sector (111.52%). En cuanto a la cartera deteriorada, las provisiones cubrir solo el 84.87% de las mismas, reduciéndose en comparación a la registrada en el 2011 de 134.49% y ligeramente superior a la del sector (84.22%).

6,000 5,500 5,000 4,500 4,000 Dic.09

Dic.10

Crédito Promedio Nuestra Gente

Dic.11

Dic.12

Crédito Promedio Sector


Calidad de Cartera Para el periodo en análisis, se registra un incremento en la cartera refinanciada de 256.14%, la misma que alcanzó S/.11.7 millones, mientras que la cartera vencida y judicial totalizó S/.22.2 millones, cifra 17.21% por encima de la

6

Calidad de Cartera

2011

2012

Sector

Cartera atrasada / Coloc. brutas

2.80%

3.18%

5.32%

Cartera deteriorada /Coloc.brutas

3.91%

4.86%

7.05%

Cartera deteriorada + castigos

7.64%

8.63%

9.41%

Provisiones / Cartera atrasada

187.59%

129.51%

111.52%

Provisiones / Cartera deteriorada

134.49%

84.87%

84.22%

Liquidez ME 60.00% 55.00% 50.00% 45.00% 40.00% 35.00% 30.00%

Liquidez Los fondos disponibles de Caja Nuestra Gente alcanzaron los S/.226.0 millones, representando un incremento de 28.28% respecto al 2011, respondiendo al incremento en la tasa de encaje por parte del BCRP y otorgando mayores coberturas a los depósitos totales, vista y activo que en similar periodo del ejercicio anterior. En ese sentido, es de resaltar el incremento en la cobertura de los depósitos totales, la misma que pasa de 0.35 a 0.44 veces, estando este ratio por encima del registrado por la media del sector (0.37 veces). Del mismo modo, aumentan las coberturas de los depósitos a la vista y el disponible en relación al activo total, según se detalla:

25.00% 20.00% Dic.09

Dic.10

Liquidez ME CRAC Nuestra Gente

Dic.11

Dic.12

Liquidez ME Sector Ca ja s rura les


Calce de Operaciones En cuanto a la estructura de activos y pasivos por plazo de vencimiento, al 31 de diciembre de 2012 existen brechas positivas en todos los periodos, salvo en el periodo de más de 12 meses para moneda extranjera. Es de señalar que la brecha acumulada en moneda nacional asciende a S/.73.3 millones, otorgando suficiente respaldo para cubrir problemas de liquidez en ambas monedas.

Ratios de liquidez

2011

2012

Sector

Disponible / Depósitos totales

0.35

0.44

0.37

Disponible / Depósitos a la vista

1.77

2.27

6.24

160,000.00

Disponible / Activo total

0.23

0.26

0.71

140,000.00

Colocaciones netas / Dep. totales

1.08

1.10

0.92

Liquidez MN %

16.42%

24.98%

38.68%

80,000.00

Liquidez ME %

29.68%

34.35%

52.15%

60,000.00

Calce de operaciones

120,000.00 100,000.00

40,000.00 20,000.00

En cuanto a la liquidez por monedas, se observa históricamente la misma tendencia de la Caja y el sector, manteniendo a la fecha de análisis un nivel de liquidez en moneda nacional de 24.98% el cual se encuentra por debajo del nivel registrado en el sector de 38.68%, aunque mejor al registrado en el 2011 de 16.42%. Asimismo, dicho nivel mantiene una adecuada holgura al mínimo establecido legalmente por el regulador de 8%.

-20,000.00

Ha sta 1 mes

De 1 a 2 meses

De 2 a 3 meses

Moneda Na ciona l

De 3 a 6 meses

De 6 a 12 meses

Má s de 12 meses

Moneda Extra njera

Fuente: CRAC Nuestra Gente / Elaboración: Equilibrium

Cabe señalar que el patrimonio económico de Caja Nuestra Gente otorga adecuadas coberturas a los descalces presentados. Asimismo, la Caja cuenta con un plan de contingencias constituido por líneas de crédito aprobadas y disponibles con entidades financieras locales y extranjeras.

Liquidez MN 35.00%

Solvencia Al 31 de diciembre de 2012, el patrimonio neto de la Caja alcanzó los S/.223.0 millones (+8.73% en relación al 2011). Es de señalar que durante el 2012 el capital social de la Caja se incrementó en 5.25%, mientras que el capital adicional lo hizo en 28.01% como consecuencia de la política de capitalización de dividendos que mantiene la Caja. Es de señalar igualmente que el patrimonio recoge los menores resultados obtenidos en el ejercicio 2012.

32.50% 30.00% 27.50% 25.00% 22.50% 20.00% 17.50% 15.00% Dic.09

Dic.10

Liquidez MN CRAC Nuestra Gente

Dic.11

Dic.12

Liquidez MN Sector Ca ja s rura les


Al cierre de 2012, el ratio de capital global mejora al pasar de 14.64% al cierre de 2011 a 15.08% para el periodo en análisis, encontrándose por encima del promedio del sector de 14.17%, lo cual le permite continuar creciendo sanamente.

De igual modo, el ratio de liquidez en moneda extranjera se incrementa en relación al ejercicio anterior, pasando de 29.68% a 34.35%. Sin embargo, dicho indicador se mantiene por debajo de la media del sector de 52.15%. En ese sentido, es de resaltar que el nivel de liquidez en moneda extranjera presenta suficiente holgura respecto al nivel legal de 20% y no representa mayor riesgo dado los niveles poco significativos de operaciones en moneda extranjera.

7

Evolución ratio de capital global

Estructura de adeudados

18.00%

9.94% 7.80% 1.95%

17.00%

34.46%

16.00%

15.00%

19.11% 14.00%

13.00%

26.75% Dic.09

Dic.10

Dic.11

CRAC Nuestra Gente

Dic.12

COFIDE IFC CII

Sector Ca ja s Rura les


BBVA Continental SCOTIABANK CAF

Fuente: CRAC Nuestra Gente / Elaboración: Equilibrium

Fondeo Las fuentes de financiamiento de la Caja mostraron una ligera variación en cuanto a su estructura, mostrando un incremento en los adeudados, los cuales pasaron de 8.97% a 14.06% de sus fuentes de fondeo a razón de una menor participación en los depósitos del público (de 63.99% a 59.30%). No obstante lo anterior, la principal fuente de fondeo continúan siendo los depósitos del público, seguido por el patrimonio y los adeudados.

PREVENCIÓN DEL LAVADO DE ACTIVOS Y FINANCIAMIENTO DEL TERRORISMO Existe un decidido compromiso de los directivos y funcionarios de Caja Nuestra Gente en la lucha efectiva contra el lavado de activos y financiamiento del terrorismo, lo que ha impulsado el reforzamiento del Sistema de Prevención del LA/FT con la incorporación de tres directores al Comité de Prevención del LA/FT.

Evolución estructura de fondeo 70.00%

En la misma línea de acción, la Fundación Microfinanzas BBVA ha designado en el segundo semestre del 2012, un responsable a nivel de la Fundación para liderar la homologación metodológica de gestión del riesgo de LA/FT en las distintas Unidades de Cumplimiento de las instituciones miembros de su Red, entre ellas Financiera Confianza y Caja Nuestra Gente. Con ello, el propósito de la FMBBVA de implementar en las instituciones miembros de su red, las mejores prácticas y los más altos estándares internacionales de gestión, se materializará para las áreas de Cumplimiento, lo que además contribuirá de manera efectiva a la inclusión de los sectores más deprimidos al sistema económico sustentada en la gestión eficaz del riesgo de LA/FT.

60.00% 50.00% 40.00% 30.00% 20.00% 10.00% 0.00% Dic.09

Dic.10

Depósitos

Dic.11

Adeuda dos

Dic.12

Pa trimonio

Otros


Estructura de fondeo 4.75%

21.89%

Por otro lado y con el objetivo de contar con personal altamente calificado en la Unidad de Prevención del LA/FT, en el primer trimestre, el responsable de la Unidad ejecutó un programa de pasantías en las Unidades de Cumplimiento de dos de los principales bancos de Colombia: Banco de Bogotá y BANCAMIA (Banco de Microfinanzas).

59.30%

14.06%

Depósitos

Adeuda dos

Pa trimonio

Otros

Asimismo, el sistema de prevención de Caja Nuestra Gente contempla acciones de control en la admisión, la relación contractual y en el monitoreo transaccional de clientes y operaciones. Es importante recalcar, que como parte del proceso de cambio de plataforma tecnológica, el área de Prevención participó en la etapa de pruebas al nuevo soporte informático de manera tal que este se adecúe a los estándares de la Caja.


Por su parte, los adeudados incrementaron a razón de un préstamo de corto plazo por S/.35.0 millones con el BBVA Continental aunque se mantiene como principal proveedor de fondos COFIDE, con quien registra una exposición de S/.45.0 millones, entre los cuales se encuentran préstamos de capital de trabajo de corto y mediano plazo, centros urbanos, COFICASA, Mi Vivienda, entre otros. La Caja también mantiene saldos pendientes con el International Finance Corporation (IFC) por S/.25.0 millones, con la Corporación Andina de Fomento (CAF) por S/.13.0 millones y un préstamo subordinado con la Corporación Interamericana de Inversiones por S/.10.2 millones.

De igual modo, en relación a la fusión con Financiera Confianza, en sesión de directorio se modificó el Manual del Sistema de Prevención de Lavado de Activos y Financiamiento del Terrorismo siendo reformulado y estandarizándose con el Manual de la Financiera, igualmente se ha estandarizado el Código de Conducta para ambas instituciones.

8

Respecto al Programa Anual de Capacitación, este ha sido diseñado con sujeción a lo dispuesto por las normas aplicables, habiéndose desarrollado en el año 2012 cinco jornadas de capacitación general, así como procesos de capacitación inductiva de acuerdo al ingreso de nuevos colaboradores. Igualmente, como parte de las acciones de integración, en el ejercicio 2012 los equipos de Oficialía de Cumplimiento de Caja Nuestra Gente y Financiera Confianza organizaron una conferencia magistral dirigida a los

directores y principales funcionarios de ambas entidades, con la ponencia de Oficial de Cumplimiento de institución extranjera. El personal de la Unidad de Cumplimiento también ha sido capacitado en jornadas a nivel especializado con lo que se ha logrado una significativa mejora en la gestión de riesgos de LA/FT.

9

CAJA NUESTRA GENTE BALANCE GENERAL (En Miles de Soles) ACTIVOS

Dic.09

%

Dic.10

%

Dic.11

%

Dic.12

%

Dic.12/Dic.11

Caja

24,809

3.58%

30,048

3.47%

34,722

3.77%

33,329

3.27%

-4.01%

Bancos y Corresponsales

72,899

10.51%

70,161

8.11%

58,378

6.34%

107,840

10.58%

84.73%

Otros

22,733

3.28%

10,256

1.19%

1,397

0.15%

Total Caja y Bancos Inversiones financieras temporales netas

120,441

17.36%

110,465

12.77%

94,496

10.26%

142,447

12,949

1.87%

12,529

1.45%

112,893

12.26%

123,589

12.13%

9.47%

Fondos Disponibles

133,390

19.23%

122,994

14.22%

207,389

22.52%

266,036

26.11%

28.28% -64.23%

Colocaciones Vigentes Descuentos Préstamos Hipotecarios para Vivienda Otros Total Colocaciones Vigentes Refinanciados y reestructurados Cartera Atrasada (Vencidos y Judiciales)

1,278

0.13%

-8.47%

13.98%

50.74%

1,732

0.25%

2,440

0.28%

1,158

0.13%

414

0.04%

497,796

71.75%

668,467

77.28%

632,465

68.69%

649,989

63.79%

2.77%

15,645

2.26%

15,124

1.75%

14,436

1.57%

11,723

1.15%

-18.79%

0.00%

-100.00%

3,799 518,972 4,549

0.55% 74.81% 0.66%

141 686,172 6,753

0.02% 79.33% 0.78%

24 648,083 7,463

0.00%

-

70.39%

662,126

64.98%

2.17%

0.81%

11,653

1.14%

56.14%

18,390

2.65%

24,943

2.88%

18,900

2.05%

22,152

2.17%

17.21%

Colocaciones Brutas Menos:

541,911

78.11%

717,868

82.99%

674,447

73.25%

695,931

68.30%

3.19%

Provisiones de Cartera

-23,369

-3.37%

-34,837

-4.03%

-35,455

-3.85%

-28,690

-2.82%

-19.08%

-1,481

-0.21%

-1,415

-0.16%

-1,070

-0.12%

-1,535

-0.15%

43.48%

517,060

74.53%

681,616

78.80%

637,921

69.28%

665,707

65.33%

4.36%

18,010

2.60%

25,365

2.93%

31,792

3.45%

33,161

3.25%

4.30%

404

0.06%

95

0.01%

44

0.00%

39

0.00%

-11.39%

17,349

2.50%

24,121

2.79%

24,901

2.70%

25,966

2.55%

4.28%

7,533

1.09%

10,779

1.25%

18,714

2.03%

28,013

2.75%

49.69%

100.00%

864,969

100.00%

920,761

100.00%

100.00%

10.66%

%

Dic.12/Dic.11

Intereses y Comisiones No Devengados Colocaciones Netas Otros rendimientos devengados y cuentas por cobrar Bienes adjudicados, fuera de uso y leasing en proceso Activos fijos netos Otros activos TOTAL ACTIVOS

693,746

PASIVO Y PATRIMONIO

Dic.09

%

Dic.10

%

Dic.11

%

1,018,920

Dic.12

PASIVOS Obligaciones con el Público Depósitos de ahorro - Obligaciones con el Público - Sistema Financiero y Organismos Internacionales Depósitos a la vista y de ahorro Cuentas a plazo del público Depósitos a plazo del Sistema Financiero y Org. Internacionales

91,552

13.20%

108,814

12.58%

116,856

12.69%

117,132

11.50%

0.24%

988

0.14%

35

0.00%

224

0.02%

188

0.02%

-16.18%

92,540

13.34%

108,849

12.58%

117,079

12.72%

117,319

11.51%

0.21%

307,543

44.33%

404,672

46.78%

429,704

46.67%

391,432

38.42%

-8.91%

0.67%

215.23%

1.11%

27,276

3.15%

315,269

45.44%

431,949

49.94%

431,870

46.90%

398,258

39.09%

-7.78%

22,285

3.21%

29,306

3.39%

39,195

4.26%

52,295

5.13%

33.42%

Depósitos restringidos

-

0.00%

-

0.00%

-

0.00%

35,216

3.46%

N.A.

Otras obligaciones

533

0.08%

743

0.09%

1,008

0.11%

1,143

0.11%

13.44%

59.30%

2.56%

Depósitos a plazo CTS

Total de depósitos y obligaciones Fondos Interbancarios Adeudos y obligaciones financieras Provisiones para créditos contingentes Cuentas por pagar Intereses y otros gastos por pagar Otros pasivos TOTAL PASIVO

7,726

430,627 141,777

62.07%

570,848

0.00% 20.44%

157,193

66.00%

2,165

589,152

0.24%

63.99%

6,826

604,230

0.00%

-

0.00%

2,000

18.17%

82,576

8.97%

143,239

0.20%

N.A.

14.06%

73.46%

29

0.00%

14

0.00%

12

0.00%

5

0.00%

-61.28%

8,065

1.16%

9,867

1.14%

14,356

1.56%

16,884

1.66%

17.61%

12,142

1.75%

16,644

1.92%

18,713

2.03%

18,507

1.82%

-1.10%

2,646

0.38%

3,833

0.44%

10,836

1.18%

11,036

1.08%

1.85%

87.68%

715,646

77.72%

795,902

78.11%

11.21%

595,285

85.81%

758,399

PATRIMONIO NETO Capital Social

59,396

8.56%

80,114

9.26%

124,942

13.57%

131,502

12.91%

5.25%

Capital Adicional

22,434

3.23%

10,782

1.25%

49,063

5.33%

62,806

6.16%

28.01%

6,557

0.95%

7,565

0.87%

8,441

0.92%

10,806

1.06%

28.02%

10,074

1.45%

8,110

0.94%

22,668

2.46%

17,904

1.76%

-21.02%

Reservas Resultado neto del ejercicio TOTAL PATRIMONIO NETO TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO

98,460

14.19%

106,571

12.32%

205,114

22.28%

223,018

21.89%

8.73%

693,746

100.00%

864,969

100.00%

920,761

100.00%

1,018,920

100.00%

10.66%

10

CAJA NUESTRA GENTE ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS (En Miles de Soles) Dic.09 INGRESOS FINANCIEROS Intereses por Disponible Intereses y Comisiones por Fondos Interbancarios Ingresos por Inversiones Ganancias por Inversiones en Subsidiarias y Asociadas Intereses y Comisiones por Créditos Diferencia de Cambio Otros

%

126,146

100.00%

Dic.10

%

161,732

100.00%

Dic.11

%

200,970

100.00%

Dic.12 197,908

%

Dic.12/Dic.11

100.00%

-1.52%

1,274

1.01%

1,102

0.68%

1,032

0.51%

1,485

0.75%

43.82%

-

0.00%

-

0.00%

2

0.00%

234

0.12%

13420.65%

1,025

0.81%

990

0.61%

931

0.46%

885

0.45%

-4.95%

-

0.00%

-

0.00%

5,832

2.90%

11,403

5.76%

95.53%

123,181

97.65%

158,950

98.28%

192,232

95.65%

183,262

92.60%

-4.67%

605

0.48%

666

0.41%

934

0.46%

634

0.32%

-32.14%

0.00%

-21.83%

28.27%

42,644

26.37%

49,229

24.50%

42,647

21.55%

-13.37%

23,961 18.99% Intereses por Depósitos del Sistema Financiero y Organismos Internacionales 0.00%

32,072

19.83%

34,074

16.95%

32,596

16.47%

-4.34%

-

0.00%

-

0.00%

95

0.05%

N.A.

0.00%

-

0.00%

-

0.00%

237

0.12%

N.A.

Intereses y Comisiones por Adeudos y Obligaciones Financieras 10,254

8.13%

8,767

5.42%

13,343

6.64%

7,835

3.96%

-41.28%

Primas al Fondo de Seguro de Depósitos

1,440

1.14%

1,806

1.12%

1,812

0.90%

1,884

0.95%

3.97%

-

0.00%

-

0.00%

-

0.00%

-

0.00%

N.A.

0.00%

-

0.00%

-

0.00%

-

0.00%

N.A.

GASTOS FINANCIEROS

60

0.05%

35,659

Intereses y Comisiones por Obligaciones con el Público Intereses y Comisiones por Fondos Interbancarios

Diferencia de Cambio Otros MARGEN FINANCIERO BRUTO Provisiones MARGEN FINANCIERO NETO Ingresos/Gastos Netos por Servicios Financieros Gastos Operativos

-

4

24

0.01%

7

0.00%

5

90,487

71.73%

119,088

73.63%

151,740

75.50%

155,260

78.45%

2.32%

9,754

7.73%

21,378

13.22%

28,036

13.95%

21,930

11.08%

-21.78%

80,733

64.00%

97,710

60.41%

123,704

61.55%

133,330

67.37%

7.78%

1,391

1.10%

1,343

0.83%

6,243

3.11%

7,708

3.89%

23.46%

62,613

49.63%

83,059

51.36%

97,579

48.55%

114,030

57.62%

16.86%

Personal y Directorio

39,504

31.32%

51,211

31.66%

62,885

31.29%

79,287

40.06%

26.08%

Generales

23,108

18.32%

31,848

19.69%

34,694

17.26%

34,744

17.56%

0.14%

19,512

15.47%

15,994

9.89%

32,369

16.11%

27,008

13.65%

-16.56% -45.27%

MARGEN OPERACIONAL Ingresos / Gastos No Operacionales

786

0.62%

1,567

0.97%

4,947

2.46%

2,708

1.37%

Otras Provisiones y Depreciaciones

3,372

2.67%

4,234

2.62%

5,634

2.80%

7,643

3.86%

35.66%

UTILIDAD ANTES IMPUESTOS

16,926

13.42%

13,328

8.24%

31,682

15.76%

22,073

11.15%

-30.33%

Impuesto a la Renta

5,831

4.62%

4,383

2.71%

9,014

4.49%

4,169

2.11%

-53.75%

Participación de los trabajadores

1,022

0.81%

835

0.52%

-

0.00%

-

0.00%

N.A.

UTILIDAD NETA DEL AÑO

10,074

7.99%

8,110

5.01%

22,668

11.28%

17,904

9.05%

-21.02%

RATIOS Disponible / Depósitos totales

Dic.09

Dic.10

Dic.11

Dic.12

0.31

0.22

0.35

0.44

SECTOR 0.37

Disponible / Depósitos a la vista

1.44

1.13

1.77

2.27

6.24

Disponible / Activo total

0.19

0.14

0.23

0.26

0.71

Colocaciones netas / Depósitos totales

1.20

1.19

1.08

1.10

0.92

Liquidez MN %

18.98%

15.46%

16.42%

24.98%

38.68%

Liquidez ME %

27.02%

25.57%

29.68%

34.35%

52.15%

Ratio de capital global (%)

17.63%

15.45%

14.64%

15.08%

14.17%

Pasivo / Patrimonio (veces)

6.05

7.12

3.49

3.57

5.87

Pasivo / Activo

0.86

0.88

0.78

0.78

0.85

Colocaciones Brutas / Patrimonio (veces)

5.50

6.74

3.29

3.12

4.83

18.68%

23.41%

9.21%

9.93%

25.71%

Endeudamiento

Cartera atrasada / Patrimonio Cartera vencida / Patrimonio

4.62%

6.34%

3.64%

5.23%

17.16%

Compromiso patrimonial neto

-0.44%

-2.95%

-4.43%

2.29%

5.37%

Cartera atrasada / Colocaciones brutas

3.39%

3.47%

2.80%

3.18%

5.32%

Cartera atrasada+refinanciada / Colocaciones brutas

4.23%

4.42%

3.91%

4.86%

7.05%

Cartera deteriorada + castigos

4.23%

6.34%

7.64%

8.63%

9.41%

Provisiones / Cartera atrasada

127.08%

139.66%

187.59%

129.51%

111.52%

Provisiones / Cartera atrasada+refinanciada

101.87%

109.91%

134.49%

84.87%

84.22%

Calidad de Activos

Rentabilidad Utilidad neta / Ingresos financieros

7.99%

5.01%

11.28%

9.05%

5.67%

Margen financiero bruto

71.73%

73.63%

75.50%

78.45%

68.94%

ROAE

12.23%

7.91%

14.55%

8.36%

6.94%

ROAA

1.67%

1.04%

2.54%

1.85%

1.03%

Eficiencia Gastos de personal / Colocaciones Brutas (anualizado)

7.29%

7.13%

9.32%

11.39%

8.57%

Gastos operativos / Ingresos financieros

49.63%

51.36%

48.55%

57.62%

50.16%

Gastos operativos / Margen bruto

69.20%

69.75%

64.31%

73.44%

72.76%

Gastos de personal / Ingresos financieros

31.32%

31.66%

31.29%

40.06%

34.06%

Número de deudores

97,691

118,828

131,975

133,379

277,379

Crédito promedio (en nuevos soles)

5,547

6,041

5,110

5,218

7,434

Número de personal

1,183

1,471

1,530

1,566

4,016

Número de Oficinas

97

116

115

115

Castigos (en miles de nuevos soles)

4

14,715

27,236

28,762

243 53,690

0.00%

2.05%

4.04%

4.13%

2.60%

% Castigos / Colocaciones brutas

11

CAJA RURAL DE AHORRO Y CREDITO NUESTRA GENTE

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