Exercice N° 2 d’Analyse Financière.
ANALYSE FINANCIERE
BILANS ACTIF Immobilisations Incorporelles
Indices
2003
21
2005
2006
0
0
0
0
43.537
35.618
41.389
34.138
28
0
0
0
0
29
0
0
0
0
0
0
0
0
43.537
35.618
41.389
34.138
3.445
4.552
4.657
3.641
3.445
4.552
4.657
3.641 22.069
Immobilisations Corporelles
22/27
Immobilisations Financières Créances à plus d'un an Ecart de Consolidation IMMOBILISE Stocks et Commandes en cours d'exécution
2004
3
VALEURS D'EXPLOITATION Créances Commerciales – Clients
40
13.791
15.228
22.467
Autres Créances
41
20.667
23.240
6.778
9.549
34.458
38.468
29.245
31.618 23.865
REALISABLE Placements de trésorerie
50/53
9.523
9.724
29.799
Valeurs disponibles
54/58
18.398
27.267
14.745
3.501
27.921
36.991
44.544
27.366
112.161
117.402
153.105
121.849
109.361
115.629
119.835
96.763
DISPONIBLE Actif Bilan TOTAL DE L'ACTIF (Corrigé)
PASSIF
2003
2004
2005
2006
Capital
10
18.592
18.592
18.592
18.592
Primes d'émission
11
0
0
0
0
Plus-values de réévaluation
12
0
0
0
0
Réserves
13
39.565
39.565
39.565
39.565
140/-141
20.536
31.621
21.089
4.930
0
0
0
0
-2.800
-1.773
-12.719
-8.645
Bénéfice/Perte Reporté(e) (+/-) Subsides reçus en capital
15
Régularisation d'actif (avec signe -)
490/1
Frais d'établissement (avec signe -)
20
0
0
-20.551
-16.441
C/C associé(s) (+/-)
0
0
0
0
Ecart de Consolidation
0
0
0
0
75.893
88.005
45.976
38.001
ACTIF NET Provisions pour risques et charges
16
0
0
0
0
Dettes à plus d'un an (-c/c assoc)
17
10.936
5.199
44.810
33.005
10.936
5.199
44.810
33.005
DETTES A PLUS D'UN AN Fournisseurs et effets Autres dettes (solde -c/c assoc) Dettes financières (Ets de crédits) Régularisation de passif
44
7.960
7.344
4.791
8.053
42/3+45/8
14.572
15.081
24.258
17.704
43
0
0
0
0
492/3
0
0
0
0
22.532
22.425
29.049
25.757
112.161
117.402
153.105
121.849
109.361
115.629
119.835
96.763
0
0
0
0
DETTES A UN AN AU PLUS Passif Bilan TOTAL DU PASSIF Ecart A/P
Nbre de Pers. Occupées (Equiv. Tps Plein)
9090 2002
Stock final de l'année
5,00
5,00
5,00
5,00
3.767
ANALYSE FINANCIERE
COMPTES DE RESULTATS RESULTATS
Indices
Ventes & variation de stocks
70/73-72
2003
2004
174.923
2005
231.294
2006
220.972
199.939
Production Immobilisée
72
0
0
0
0
- Achats & variat. de stocks
60
71.439
78.071
76.293
76.024
103.484
153.223
144.679
123.915 1.794
BENEFICE BRUT + Autres prod, et travaux internes dont subsides - Coût des B&S divers - Coût du personnel - Amort, & prov, pr risques&chges - Autres charges d'exploitation
74
3.020
101
706
740
0
0
0
0
61
22.230
23.880
28.033
27.454
62
102.537
102.396
109.885
94.798
630+635/7
9.015
7.919
15.153
13.257
solde
2.125
1.064
1.183
2.158
-29.403
18.065
-8.869
-11.958
RESULTAT D'EXPLOITATION Produits financiers
75
808
820
1.418
652
-Charges financières
65
1.793
1.144
3.354
4.362
-985
-324
-1.936
-3.710
RESULTAT FINANCIER Produits exceptionnels
76
0
0
410
0
- Charges exceptionnelles
66
0
0
138
1.089
0
0
272
-1.089
-30.388
17.741
-10.533
-16.757
0
0
0
0
2.452
6.656
0
0
RESULTAT NET
-32.840
11.085
-10.533
-16.757
Cash flow net (rés. net + amort.)
-23.825
19.004
4.620
-3.500
Charges totales
211.591
221.130
234.039
219.142
Frais variables d'exploitation
167.447
174.619
184.882
165.844
44.144
46.511
49.157
53.298
RESULTAT EXCEPTIONNEL RESULTAT AVANT IMPOTS Prélèvt / transft impots différés IMPOTS
Frais fixes d'exploitation
+780/-680 -67/+77
TABLEAU D'ANALYSE FINANCIERE
RATIOS DE STRUCTURE
2003
1, Actif net
2004
2005
2006
75.893
88.005
45.976
38.001
2, Immobilisations
43.537
35.618
41.389
34.138
3, Fonds de roult propre (1-2)
32.356
52.387
4.587
3.863
5, Dettes à un an au plus
22.532
22.425
29.049
25.757
6, Dettes totales (4+5)
33.468
27.624
73.859
58.762
86.829
93.204
90.786
71.006
43.292
57.586
49.397
36.868
9, Réalisable
34.458
38.468
29.245
31.618
10, Disponible
27.921
36.991
44.544
27.366
11, Réalisable + disponible (9+10)
62.379
75.459
73.789
58.984
3.445
4.552
4.657
3.641
65.824
80.011
78.446
62.625
4, Dettes à plus d'un an
10.936
7, Capitaux permanents (1+4) 8, Fonds de roulement net (7-2)
(a)
12, Stocks 13, Capitaux circulants (11+12)
RATIOS DE LIQUIDITE
2003
2004
2005
2006
Liquidité Générale 13/5
2,92
3,57
2,70
2,43
Liquidité Réduite (sens strict-acid test) 11/5
2,77
3,36
2,54
2,29
Liquidité Immédiate 10/5
1,24
1,65
1,53
1,06
RATIOS DE SOLVABILITE
2003
Indépendance Financière 1/6 (>0,5) 0--> infini
2004
2005
2006
2,27
3,19
0,62
0,65
69,40%
76,11%
38,37%
39,27%
Degré global d'endettement (%) 6/pasf
30,60%
23,89%
61,63%
60,73%
Degré global d'indép. financière (%) 1/pasf
69,40%
76,11%
38,37%
39,27%
Indépendance Financière 1/tot passif (>33%)
Degré d'endettement à LT (%) 4/7
12,59%
5,58%
49,36%
46,48%
Degré d'indép. Financière à LT (%) 1/7
87,41%
94,42%
50,64%
53,52%
54,96%
61,56%
50,61%
Degré d'autofinanct (%) (rés.+bénéf rep/pasf)
RATIOS DE GESTION
2003
Stock final année x-1
2004
2005
45,98%
2006
3.767
3.445
4.552
Vitesse de rotation du stock
24,06
23,35
20,03
22,42
Rotation de stock (jours)
15,17
15,63
18,23
16,28
Rotation clients (jours)
23,38
19,85
30,57
33,00
21,73
13,85
23,48
-12,91
-13,75
-34,95
22.368
17.572
18.147
Rotation fournisseurs (jours) Position de trésorerie (RF-RC-RS) Besoin en Fonds de Roulement (*) (b)
25,63
18.171
-25,81
5.199
BFRN (Achats TVAC / 365 * Pt)*-1 Trésorerie nette (FRN-BFRN) ou Trésorerie nette
4.010 (a-b)
ou (50/53+54/58-43)
RATIOS DE RENTABILITE Point neutre (en EUR)
4.649
12.086
8.853
0
39.282
52.937
37.311
28.015
27.921
36.991
44.544
27.366
2003
2004
2005
2006
748.391,37
189.559,19
296.147,01
299.589,44
Rentabilité des capitaux propres avant impôts
-0,40
0,20
-0,23
-0,44
Rentabilité des capitaux propres après impôts
-0,43
0,13
-0,23
-0,44
Degré de levier opérationnel
-0,36
3,14
-4,15
-3,00
BEAVER (CFN/D.TOT)
-0,71
0,69
0,06
-0,06
