25/03/2012
Laporan Keuangan Konsolidasian: Suatu Pengantar Warsidi Universitas Jenderal Soedirman Purwokerto – Indonesia
3-2
Tujuan Pembelajaran 1. Mengenali manfaat dan limitasi laporan keuangan konsolidasian. 2. Memahami ketentuan-ketentuan untuk memasukkan perusahaan anak dalam laporan keuangan konsolidasian. 3. Menerapkan konsep-konsep konsolidasi untuk mencatat investasi di perusahaan anak dari perspektif perusahaan induk pada tanggal akuisisi. 4. Mengalokasi selisih lebih nilai wajar atas nilai buku perusahaan anak pada tanggal akuisisi.
3-3
www.warsidi.com
1
25/03/2012
Tujuan Pembelajaran Memahami konsep kepentingan non-pengendali ketika perusahaan induk mengakuisisi kurang dari 100% saham biasa perusahaan anak. 6. Mengamortisasi selisih lebih nilai wajar atas nilai buku pada perioda-perioda setelah akuisisi. 7. Menyusun neraca konsolidasian setelah tanggal akuisisi, yang mencakup penyiapan jurnal eliminasi. 8. Menerapkan konsep-konsep yang melandasi penyusunan laporan laba-rugi konsolidasian. 5.
3-4
Laporan Keuangan Konsolidasian: Suatu Pengantar
Manfaat & Limitasi
3-5
www.warsidi.com
2
25/03/2012
Akuisisi Bisnis • FASB Statement 141R • Kombinasi bisnis – Mengakuisisi kepentingan pengendali dalam saham berhak suara – Lebih dari 50% – Kontrol bisa saja diperoleh melalui kepemilikan tidak langsung • Laporan keuangan konsolidasian – Terutama disusun untuk kepentingan pemilik & kreditor perusahaan induk – Bukan untuk kepentingan pemilik non-pengendali atau kreditor perusahaan anak 3-6
Laporan Keuangan Konsolidasian: Suatu Pengantar
Perusahaan Anak
3-7
www.warsidi.com
3
25/03/2012
Apakah yang Dimaksud Perusahaan Anak? • ARB No. 51 memperbolehkan diskresi dalam arti luas • FASB Statement No. 94 – Kendali berdasarkan pada kepemilikan saham • FASB Statement No. 160 – Kendali keuangan • Perusahaan anak, atau afiliasi, tetap merupakan entitas yang terpisah secara hukum serta menyiapkan laporan kepada para pemilik, baik kepentingan pengendali maupun nonpengendali.
3-8
Laporan Konsolidasian • Disusun oleh perusahaan induk • Perusahaan induk harus mengungkapkan – Kebijakan konsolidasi, Reg. S-X – Pengecualian-pengecualian terhadap konsolidasi, kendali sementara, dan kewajiban yang timbul untuk memperoleh kendali • Akhir tahun fiskal – Gunakan tahun fiskal perusahaan induk, tetapi – Boleh memasukkan laporan perusahaan anak yang tahun fiskalnya tercakup 3 bulan dalam tahun fiskal perusahaan induk. • Ungkapkan kejadian-kejadian material yang mempengaruhi 3-9
www.warsidi.com
4
25/03/2012
Laporan Keuangan Konsolidasian: Suatu Pengantar
Pencatatan di Pihak Perusahaan Induk 3-10
Penn Example: Kos Akuisisi = Nilai Wajar = Nilai Buku Skelly BV=FV Cash Other current assets Net plant assets Total Accounts payable Other liabilities Capital stock Retained earnings Total
$10 15 40 $65 $15 10 30 10 $65
Penn mengakuisisi 100% saham Skelly seharga $40, sama dengan nilai buku dan nilai wajar aset netto yang diakuisisi. Kos akuisisi (-) 100% nilai buku Selisih kos atas nilai buku
$40 40 $0
Konsolidasi dilakukan dengan cara mengeliminasi akun investasi dari neraca Penn dan modal saham dan laba ditahan dari nerada Skelly 3-11
www.warsidi.com
5
25/03/2012
Balance sheets
Separate Consolidated Penn Skelly Penn & Sub. Cash $20 $10 $30 Other curr. assets 45 15 60 Net plant 60 40 100 Investment in Skelly 40 0 0 Total $165 $65 $190 Accounts payable $20 $15 $35 Other curr. liabilities 25 10 35 Capital stock 100 30 100 Retained earnings 20 10 20 Total
$165
$65
$190 3-12
Laporan Keuangan Konsolidasian: Suatu Pengantar
Proses Alokasi pada Tanggal Akuisisi
3-13
www.warsidi.com
6
25/03/2012
Kos, Nilai Wajar, dan Nilai Buku Kos akuisisi, nilai wajar aset netto teridentifikasi, dan nilai buku mungkin saja berbeda. – Alokasikan selisih lebih atau selisih kurang kos atas nilai buku dan tetapkan goodwill, jika ada. – Jika BV = FV, selisih lebihnya adalah goodwill. Kos dikurangi BV = Selisih yang harus dialokasi – Alokasikan terlebih dahulu ke selisih FV-BV – Sisanya adalah goodwill (atau bargain purchase)
3-14
Contoh: BV ≠ FV tetapi Cost = FV Piper mengakuisisi 100% Sandy seharga $310. Sandy BV FV BV = 100 + 145 = $245 Cash $40 $40 FV = 385 – 75 = $310 Receivables
30
30
Inventory
50
75
Plant, net
200
240
Total
$320 $385
Liabilities
$75
Capital stock
100
Retained earnings
145
Total
Cost – FV = $0 goodwill
$75
Cost 100% BV Excess of cost over BV
$310 245 $65
$320 3-15
www.warsidi.com
7
25/03/2012
Piper & Sandy Alokasikan ke: Inventory 100%(+25) Plant 100%(+40) Total
Jml Amort. 25 1st yr 40 10 yrs $65
Jurnal eliminasi pada lembar kerja konsolidasi Piper: Capital stock 100 Retained earnings 145 Inventory 25 Plant 40 Investment in Sandy 310 3-16
Contoh: BV ≠ FV dan Cost ≠ FV Panda mengakuisisi 100% Salty seharga $530. BV = 250 + 190 = $440 Salty BV FV Cash $100 $100 FV = 580 – 85 = $495 Receivables
40
40
Inventory
250
250
Plant, net
130
190
Total
$520 $580
Liabilities
$80
Capital stock
250
Retained earnings
190
Total
Cost – FV = $35 goodwill
$520
$85
Cost 100% BV (250+190) Excess of cost over BV
$530 440 $90 3-17
www.warsidi.com
8
25/03/2012
Panda & Salty Alokasikan ke: Plant Liabilities Goodwill Total
Jml 60 -5 35 $90
Amort. 4 yrs 5 yrs -
Jurnal eliminasi pada lembar kerja konsolidasi Panda: Capital stock 250 Retained earnings 190 Plant 60 Goodwill 35 Liabilities Investment in Salty
5 530 3-18
Contoh: BV ≠ FV dan Cost ≠ FV Printemps mengakuisisi 100% Summer seharga $185. BV = 75 + 105 = $180 Summer BV FV FV = 250 - 40 = $210 Cash $10 $10 Receivables
30
30
Inventory
80
90
Plant, net
100
120
Total Liabilities Capital stock Retained earnings Total
$220 $250 $40 75 105
$40
Cost 100% BV (75+105) Excess of cost over BV
$185 180 $5
$220 3-19
www.warsidi.com
9
25/03/2012
Printemps & Summer Alokasikan ke: Inventory Plant, land Bargain purchase Total
Jml 10 20 (25) $5
Amort. 1st yr Gain
Dengan asumsi akuisisi dilakukan secara tunai, Printemps mencatat transaksi akuisisi Summer tersebut sebagai berikut. Perhatikan, akun investasi dicatat dengan nilai wajarnya dan bargain purchase diakui segera sebagai gain. Investment in Summer Gain on Bargain purchase
210
Cash
25 185 3-20
Jurnal Eliminasi Kertas Kerja Selisih lebih yang belum diamortisasi sama dengan $30 (gain sudah diakui) • $10 untuk sediaan yang dinilai terlalu rendah • $20 tanah (aset tetap) yang dinilai terlalu rendah Jurnal eliminasi pada lembar kerja konsolidasi Printemps: Capital stock 75 Retained earnings 105 Unamortized excess 30 Investment in Summer 210 Inventory 10 Plant 20 Unamortized excess 30 3-21
www.warsidi.com
10
25/03/2012
Cash Receivables Inventory Plant, net Investment in Summer Unamortized excess Total Liabilities Capital stock Retained earnings Total
Printemps Summer Adjustments ConsolBV BV DR CR idated $30 $10 $40 50 30 80 100 80 10 190 450 100 20 570 210 30 $840 $270 200 370 $840
$220 $40 75 105 $220
210 30
$880 $310 200 370 $880
75 105 240
0
240 3-22
Laporan Keuangan Konsolidasian: Suatu Pengantar
Kepentingan Non-Pengendali
3-23
www.warsidi.com
11
25/03/2012
Kepentingan Non-Pengendali Kepemilikan perusahaan induk kurang dari 100% – Kepentingan non-pengendali merepresentasikan pemegang saham minoritas – Dilaporkan sebagai bagian dari ekuitas pemegang saham dalam neraca konsolidasi – Diukur dengan nilai wajar, berdasarkan harga akuisisi dari perspektif perusahaan induk • Perusahaan induk membayar $40,000 untuk mengakuisisi 85% kepemilikan – Secara implisit, nilai penuh perusahaan anak adalah 40,000/85% = $47,059. – Saham minoritas = 15%(47,059) = $7,059. 3-24
Contoh: Kepentingan Non-Pengendali Popo mengakuisisi 80% Sine seharga $400, nilai buku modal saham Sine $200, sedangkan laba ditahan Sine $175 pada tanggal akuisisi. Nilai buku aset dan kewajiban Sine sudah sama dengan nilai wajarnya, kecuali bangunan yang dinilai terlalu rendah $50. Sisa masa manfaat bangunan diestimasi 10 tahun. Cost of 80% of Sine Implied value of Sine (400/80%) Book value (200+175) Excess over book value
$400 $500 375 $125
Alokasikan ke: Building $50 Goodwill 75 Total $125 3-25
www.warsidi.com
12
25/03/2012
Jurnal Eliminasi Popo's elimination worksheet entry: Capital stock Retained earnings Building Goodwill Investment in Sine Noncontrolling interest
200 175 50 75 400 100
Akun “unamortized excess” bisa juga digunakan untuk selisih lebih yang dialokasikan ke bangunan dan goodwill.
3-26
Cash Receivables Inventory Building, net Investment in Sine Goodwill Total Liabilities Capital stock Retained earnings Noncontrolling interest Total
Popo BV $50 130 80 300 400 $960 $150 250 560 $960
Sine Adjustments BV DR CR $10 50 100 240 50 400 75 $400 $25 200 200 175 175 100 $400 500 500
Consolidated $60 180 180 590 0 75 $1,085 $175 250 560 100 $1,085 3-27
www.warsidi.com
13
25/03/2012
Laporan Keuangan Konsolidasian: Suatu Pengantar
Amortisasi setelah Akuisisi
3-28
Unamortized Excess Selisih lebih yang dialokasikan ke aset dan kewajiban harus diamortisasi menurut jenis akunnya. Akun neraca Sediaan dan aset lancar lainnya Bangunan, peralatan, paten Tanah, copyrights Utang jangka panjang
Period Amortisasi Umumnya di tahun pertama Sisa masa manfaat per tanggal kombinasi bisnis Tidak diamortisasi Hingga jatuh tempo
Akun Laba-Rugi Kos penjualan dan biaya lainnya Depresiasi dan biaya amortisasi
Biaya bunga
3-29
www.warsidi.com
14
25/03/2012
Piper & Sandy Cost 100% BV Excess
Inventory Plant Total
$310 245 $65
Allocate to: Inventory Plant Total
Amt Amort. 25 1st yr 40 10 yrs $65
Beginning Current Ending unamortized year's unamortized excess amortization excess 25 (25) 0 40 (4) 36 65 (29) 36 3-30
Panda & Salty Cost 100% BV Excess
Plant Liabilities Goodwill Total
$530 440 $90
Allocate to: Plant Liabilities Goodwill Total
Amt 60 -5 35 $90
Amort. 4 yrs 5 yrs -
Beginning Current Ending unamortized year's unamortized excess amortization excess 60 (15) 45 (5) 1 (4) 0 35 35 90 14 76 3-31
www.warsidi.com
15
25/03/2012
Printemps & Summer Cost 100% BV Excess
Inventory Land Total
$185 180 $5
Allocate to: Inventory Plant, land Bargain purchase Total
Amt 10 20 (25) $5
Amort. 1st yr Gain
Beginning Current Ending unamortized year's unamortized excess amortization excess 10 (10) 0 0 20 20 30 (10) 20 3-32
Laporan Keuangan Konsolidasian: Suatu Pengantar
Neraca Setelah Akuisisi
3-33
www.warsidi.com
16
25/03/2012
Neraca Setelah Akuisisi Dalam menyusun neraca konsolidasian – Eliminasi akun investasi di perusahaan anak dari neraca perusahaan induk – Eliminasi akun ekuitas perusahaan anak (saham biasa, laba ditahan, dll.) – Sesuaikan akun-akun aset dan kewajiban untuk selisih lebih yang belum diamortisasi, jika ada – Catat goodwill, jika ada – Catat Kepentingan Non-pengendali, jika ada 3-34
Popo & Sine Cost of 80% of Sine Implied value of Sine Book value Excess
Building Goodwill Total
$400 $500 375 $125
Allocate to: Building $50 10 yrs Goodwill 75 Total $125
Beginning Current Ending unamortized year's unamortized excess amortization excess 50 (5) 45 75 0 75 125 (5) 120 3-35
www.warsidi.com
17
25/03/2012
After 1 year: Cash Receivables Inventory Building, net Investment in Sine Total
Popo $40 110 90 280 404 $924
Sine $15 Liabilities 85 Capital stock 100 Retained earnings 235
Popo $100 250 574
Sine $50 200 185
$435 Total
$924
$435
Popo's elimination worksheet entry: Capital stock Retained earnings Unamortized excess Investment in Sine (80%) Noncontrolling interest (20%) Building Goodwill Unamortized excess
200 185 120 404 101 45 75 120 3-36
After 1 year: Cash Receivables Inventory Building, net Investment in Sine Goodwill
Popo BV $40 110 90 280 404
Sine BV $15 85 100 235
Adjustments DR CR
45 404 75
Unamortized excess
120
Total $924 Liabilities $100 Capital stock 250 Retained earnings 574 Noncontrolling interest Total $924
$435 $50 200 185
120
200 185 101
$435 505
Consolidated $55 195 190 560 0 75 $1,075 $150 250 574 101 $1,075
505 3-37
www.warsidi.com
18
25/03/2012
Poin-Poin Terkait Neraca Konsolidasian • Akun “Investment in Subsidiary” tidak ada di neraca konsolidasian • Ekuitas di neraca konsolidasian mencakup ekuitas perusahaan induk dan kepentingan non-pengendali. • Kepentingan non-pengendali bersifat proporsional dengan akun “Investment in Subsidiary” jika menggunakan metoda ekuitas. $101 = $404 x .20/.80 3-38
LAPORAN LABA-RUGI KONSOLIDASIAN Laporan Keuangan Konsolidasian: Suatu Pengantar
www.warsidi.com
19
25/03/2012
Contoh komprehensif Pada tanggal 31/12/2009, Pilot mengakuisisi 90% Sand seharga Rp4.333. Pada saat tersebut, ekuitas Sand mencakup saham biasa Rp4.000, agio saham biasa Rp1,000, dan laba ditahan Rp900. Sementara itu, sediaan, tanah, dan bangunan dalam catatan Sand dinilai terlalu rendah masing-masing sebesar Rp100, Rp200, dan Rp1.000, sedangkan peralatan dan utang usahanya dicatat terlalu tinggi masing-masing sebesar Rp300 dan Rp100.
Alokasi & amortisasi Kos 90% Sand
Rp
10.200
Nilai implisit Sand 10.200/0,90
Rp
11.333
Nilai buku (4000+1000+900) Selisih kos atas nilai buku Dialokasikan ke: Sediaan Tanah Bangunan Peralatan Utang wesel Goodwill Total
5.900 Rp
5.433
Rp
100 200 1.000 (300) 100 4.333 5.433
Rp
www.warsidi.com
Diamortisasi tahun pertama Diamortisasi 40 tahun Diamortisasi 5 tahun Diamortisasi tahun pertama -
20
25/03/2012
Dialokasikan ke: Sediaan Tanah Bangunan Peralatan Utang wesel Goodwill Total
Rp
Rp
100 200 1.000 (300) 100 4.333 5.433
Sediaan Tanah Bangunan Peralatan Utang usaha Goodwill Total
Diamortisasi tahun pertama Diamortisasi 40 tahun Diamortisasi 5 tahun Diamortisasi tahun pertama -
Selisih lebih yang belum diamortisasi 1/1/10 100 200 1.000 (300) 100 4.333 5.433
Penjualan Penghasilan dari Sand
Amortisasi tahun ini (100) 0 (25) 60 (100) 0 (165)
Selisih lebih yang belum diamortisasi 12/31/10 0 200 975 (240) 0 4.333 5.268
Pilot
Sand
Consol.*
Rp9.523,50
Rp2.200,00
Rp11.723,50
571,50
Kos penjualan
0.00
(4.000,00)
(700,00)
(4.800,00)
Depresiasi – bangunan
(200,00)
(80,00)
(305,00)
Depresiasi – peralatan
(700,00)
(360,00)
(1.000,00)
(1.800,00)
(120,00)
(1.920,00)
(300,00)
(140,00)
(540,00)
Rp3.095,00
Rp800,00
Biaya lainnya Biaya bunga Laba Total laba konsolidasian
Rp3.158,50
Bagian kepentingan non-pengendali Bagian kepentingan pengendali
63,50 Rp3.095,00
* Pada laporan konsolidasi, kos penjualan, depresiasi bangunan, dan biaya bunga masing-masing meningkat sebesar Rp100, Rp25, dan Rp100, sedangkan depresiasi peralatan lebih rendah sebesar Rp60 dibandingkan dengan hasil penjumlahan Pilot dan Sand untuk item-item yang bersangkutan.
www.warsidi.com
21
25/03/2012
Poin-Poin Terkait Laporan Laba-Rugi Konsolidasian • Akun “Income from Subsidiary” dieliminasi. • Amortisasi perioda berjalan diperhitungkan dalam akun-
akun biaya yang sesuai. • Bagian laba untuk kepentingan non-pengendali besarnya proporsional dengan jumlah “Income from Subsidiary” menurut metoda ekuitas. $571.50 x .10/.90 = $63.50
Push-Down Accounting • Ketentuan SEC Perusahaan anak hampir dimiliki sepenuhnya (±90%) Tidak memiliki surat utang atau saham istimewa yang diperdagangkan kepada publik • Pembukuan perusahaan anak disesuaikan Aset-aset, termasuk goodwill, dan kewajiban direvalusi berdasarkan harga akuisisi Laba ditahan diganti dengan “Push-Down Capital” yang mencakup laba ditahan dan penyesuaian-penyesuaian terkait penilaian
www.warsidi.com
22
