25214972 PEMBIMBING : DR. ADI KUSWANTO, MBA ANALISIS

Download NPM. : 25214972. Pembimbing : Dr. Adi Kuswanto, MBA. ANALISIS LAPORAN KEUANGAN. PT INDOFOOD SUKSES. MAKMUR, TBK TAHUN 2006-. 2015 ...

0 downloads 385 Views 824KB Size
ANALISIS LAPORAN KEUANGAN PT INDOFOOD SUKSES MAKMUR, TBK TAHUN 20062015

Nama : Lambok Omryn P M NPM : 25214972 Pembimbing : Dr. Adi Kuswanto, MBA

PENDAHULUAN Latar Belakang Sebuah perusahaan dapat dikatakan sehat bisa dilihat dari hasil laporan keuangannya, perusahaan harus memiliki kinerja keuangan yang sehat dan efisien untuk mendapatkan laba dan meningkatkan prestasi

perusahaan. Oleh sebab itu, kinerja keuangan merupakan hal penting bagi setiap perusahaan didalam persaingan bisnis untuk mempertahakan kelangsungan perusahaannya. Kemampuan perusahaan dalam menghasilkan keuntungan adalah kunci keberhasilan perusahaan untuk dapat dikatakan mempunyai kinerja

perusahaan yang baik. Untuk menilai kinerja keuangan perusahaan, diperlukan suatu informasi yang relevan yang berkaitan dengan aktivitas perusahaan pada jangka waktu tertentu terhadap pihak-pihak yang berkepentingan serta salah satu faktor yang dapat menunjukkan bagaimana kinerja perusahaan itu baik atau tidak yaitu dengan analisis laporan keuangan.

Rumusan Masalah Rumusan Masalah & Tujuan Penelitian Bagaimana kinerja keuangan PT Indofood sukses Makmur, Tbk dengan menggunakan rasio Likuiditas, Aktivitas, Solvabilitas dan Profitabilitas.

Batasan Masalah Agar penulisan ini lebih terfokus, maka hanya membahas pada masalah likuiditas, aktivitas, solvabilitas, dan profitabilitas pada PT. Indofood Sukses Makmur, Tbk dengan menggunakan data laporan keuangan pada tahun 2006-2015.

Tujuan Tujuan penulisan dari penelitian ilmiah ini antara lain adalah Untuk mengetahui tingkat likuiditas, aktivitas, solvabilitas dan profitabilitas pada PT. Indofood Sukses Makmur, Tbk dengan menggunakan data laporan keuangan pada tahun 2006-2015.

METODE PENELITIAN  Objek Penelitian Objek penelitian yang digunakan adalah laporan keuangan dari PT. Indofood Sukmes Makmur, Tbk.

 Jenis dan Sumber Data Jenis data dan sumber data yang diambil adalah data sekunder yang diperoleh dari dokumentasi yang berupa berkas-berkas laporan keuangan dari tahun 2006-2015 yang terdiri dari Neraca PT. Indofood Sukses Makmur, Tbk dan laporan laba rugi PT. Indofood Sukses Makmur, Tbk.

 Teknik Analisis Metode analisis data yang digunakan adalah dengan perbandingan dan grafik.

PEMBAHASAN 1. Rasio Likuiditas Tabel 4.3 Current Ratio PT Indofood Sukses Makmur Tbk Tahun 2006-2015 Tahun

Aktiva Lancar

Hutang Lancar

CR %

2006

7.492.484

6.414.006

116,81

2007

11.809.129

12.888.677

2008

15.598.422

2009

Tahun

Tabel 4.4 Quick Ratio PT Indofood Sukses Makmur Tbk Tahun 2006-2015 Aktiva Lancar Persediaan Hutang Lancar QR %

2006

7.492.484

2.981.029

6.414.006

70,34

91,62

2007

11.809.129

4.172.388

12.888.677

59,25

16.262.161

95,92

2008

15.598.422

6.061.219

16.262.161

58,65

12.967.241

11.148.529

116,31

2009

12.967.241

5.117.484

11.148.529

70,41

2010

20.077.994

9.859.118

203,65

2010

20.077.994

5.644.141

9.859.118

146,40

2011

24.501.734

12.831.304

190,95

2011

24.501.734

6.536.343

12.831.304

140,01

2012

26.202.972

13.080.544

200,32

2012

26.202.972

7.782.594

13.080.544

140,82

2013

32.464.497

19.471.309

166,73

2013

32.464.497

8.160.539

19.471.309

124,82

2014

40.995.736

22.681.686

180,74

2014

40.995.736

8.454.845

22.681.686

143,47

2015

42.816.745

25.107.538

170,53

2015

42.816.745

7.627.360

25.107.538

140,15

2. Rasio Aktivitas Tabel 4.5 Total Assets Turn Over PT Indofood Sukses Makmur Tbk Tahun 2006-2015 Tahun

Penjualan

Total Aktiva

TATO (kali)

2006

21.941.558

16.364.593

1,34

2007

27.858.304

29.706.895

0,94

2008

38.799.279

39.594.264

0,98

2009

37.397.319

40.382.953

0,93

2010

38.403.360

47.275.955

0,81

2011

45.332.256

53.585.933

0,85

2012

50.059.427

59.324.207

0,84

2013

57.731.998

78.092.789

0,74

2014

63.594.452

85.938.885

0,74

2015

64.061.947

91.831.526

0,70

3. Rasio Solvabilitas Tabel 4.6 Debt to Asset Ratio PT Indofood Sukses Makmur Tbk Tahun 2006-2015

Tabel 4.7 Debt to Equity Ratio PT Indofood Sukses Makmur TbkTahun 2006-2015

Tahun

Total Hutang

Total Aktiva

DAR (%)

Tahun

Total Hutang

Modal Sendiri

DER (%)

2006

10.662.482

16.364.593

65,16

2006

10.662.482

5.041.086

211,51

2007

18.791.384

29.706.895

63,26

2007

18.791.384

7.190.549

261,33

2008

26.432.369

39.594.264

66,76

2008

26.432.369

8.498.749

311,01

2009

24.886.781

40.382.953

61,63

2009

24.886.781

15.496.172

160,60

2010

22.423.117

47.275.955

47,43

2010

22.423.117

24.852.838

90,22

2011

21.975.708

53.585.933

41,01

2011

21.975.708

31.610.225

69,52

2012

25.181.533

59.324.207

42,45

2012

25.181.533

34.142.674

73,75

2013

39.719.660

78.092.789

50,86

2013

39.719.660

38.373.129

103,51

2014

44.710.509

85.938.885

52,03

2014

44.710.509

41.228.376

108,45

2015

48.709.933

91.831.526

53,04

2015

48.709.933

43.121.593

112,96

4. Rasio Profitabilitas Tabel 4.9 Net Profit Margin PT Indofood Sukses Makmur Tbk Tahun 2006-2015

Tabel 4.8 Gross Profit Margin PT Indofood Sukses Makmur Tbk Tahun 2006-2015 Tahun

Penjualan

Harga Pokok Penjualan

GPM (%)

Tahun

Laba Bersih Setelah Pajak

Penjualan

NPM (%)

2006

21.941.558

16.761.335

23,61

2006

742.322

21.941.558

3,38

2007

27.858.304

21.232.761

23,78

2007

1.350.717

27.858.304

4,85

2008

38.799.279

29.822.362

23,14

2008

1.798.270

38.799.279

4,63

2009

37.397.319

26.940.818

27,96

2009

2.856.781

37.397.319

7,64

2010

38.403.360

25.916.354

32,52

2010

3.934.808

38.403.360

10,25

2011

45.332.256

32.749.190

27,76

2011

4.891.673

45.332.256

10,80

2012

50.059.427

36.493.332

27,10

2012

4.779.446

50.059.427

9,55

2013

57.731.998

43.402.144

24,82

2013

3.416.635

57.731.998

5,92

2014

63.594.452

46.544.646

26,81

2014

5.146.323

63.594.452

8,09

2015

64.061.947

46.803.889

26,94

2015

3.709.501

64.061.947

5,79

Tabel 4.11 Return On Equity PT Indofood Sukses Makmur Tbk Tahun 2006-2015

Tabel 4.10 Return On Assets PT Indofood Sukses Makmur Tbk Tahun 2006-2015 Tahun

Laba Bersih Setelah Pajak

Total Aktiva

ROA (%)

Tahun

Laba Bersih Setelah Pajak

Modal Sendiri

ROE (%)

2006

742.322

16.364.593

4,54

2006

742.322

5.041.086

14,73

2007

1.350.717

29.706.895

4,55

2007

1.350.717

7.190.549

18,78

2008

1.798.270

39.594.264

4,54

2008

1.798.270

8.498.749

21,16

2009

2.856.781

40.382.953

7,07

2009

2.856.781

15.496.172

18,44

2010

3.934.808

47.275.955

8,32

2010

3.934.808

24.852.838

15,83

2011

4.891.673

53.585.933

9,13

2011

4.891.673

31.610.225

15,47

2012

4.779.446

59.324.207

8,06

2012

4.779.446

34.142.674

14,00

2013

3.416.635

78.092.789

4,38

2013

3.416.635

38.373.129

8,90

2014

5.146.323

85.938.885

5,98

2014

5.146.323

41.228.376

12,48

2015

3.709.501

91.831.526

4,04

2015

3.709.501

43.121.593

8,60

Tabel 4.12 Hasil Rangkuman Analisis Rasio pada PT Indofood Sukses Makmur, Tbk 2006-2010 Tahun

Keterangan

Tahun

Time

Ratarata

Series

Kondisi

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

CR

116,81%

91,62%

95,92%

116,31%

203,65%

190,95%

200,32%

166,73%

180,74%

170,53 %

153,26%

>200%

IL Likuid

QR

70,34%

59,25%

58,65%

70,41%

146,40%

140,01%

140,82%

124,82%

143,47%

140,15 %

109,43%

>100%

Likuid

1,34x

0,94x

0,98x

0,93x

0,81x

0,85x

0,84x

0,74x

0,74x

0,70x

0,89x

>2x

Tidak Efisien

42,45%

50,86%

52,03%

53,04%

54,36%

<100%

Solvabel

Likuiditas

Aktivitas TATO Solvabilitas DAR

65,16

63,26%

66,76%

61,63%

47,43%

41,01%

DER

211,51%

261,33%

311,01%

160,60%

90,22%

69,52%

73,75%

103,51%

108,45%

112,96 %

150,28%

<100%

Tidak Solvabel

GPM

23,61%

23,78%

23,14%

27,96%

32,52%

27,76%

27,10%

24,82%

26,81%

26,94%

26,44%

>20%

Efisien

NPM

3,38%

4,85%

4,63%

7,64%

10,25%

10,80%

9,55%

5,92%

8,09%

5,79%

7,09%

>5%

Efisien

ROA

4,54%

4,55%

4,54%

7,07%

8,32%

9,13%

8,06%

4,38%

5,98%

4,04%

6,06%

>5%

Efisien

ROE

14,73%

18,78%

21,16%

18,44%

15,83%

15,47%

14%

8,90%

12,48%

8,60%

14,84%

>20%

Tidak Efisien

Profitabilitas

KESIMPULAN 1.

Penilaian kinerja PT Indofood Sukses Makmur, Tbk dari tahun 2006-2015 terhadap rasio likuiditas pada current ratio secara keseluruhan rata-ratanya dikatakan IL Likuid sedangkan pada quick ratio secara keseluruhan rata-ratanya dikatakan Likuid.

2.

Penilaian kinerja PT Indofood Sukses Makmur, Tbk dari tahun 2006-2015 terhadap rasio aktivitas pada total asset turn over secara keseluruhan rata-ratanya dikatakan tidak efisien.

3.

Penilaian kinerja PT Indofood Sukses Makmur, Tbk dari tahun 2006-2015 terhadap rasio solvabilitas pada debt to asset ratio secara keseluruhan rata-ratanya dikatakan solvabel, sedangkan pada debt to equity ratio secara keseluruhan rata-ratanya dikatakan tidak solvabel.

4.

Penilaian kinerja PT Indofood Sukses Makmur, Tbk dari tahun 2006-2015 terhadap rasio profitabilitas pada gross profit margin secara keseluruhan rata-ratanya dikatakan efisien, pada net profit margin secara keseluruhan rata-ratanya dikatakan efisien, pada return on assets secara keseluruhan rata-ratanya dikatakan efisien, sedangkan pada return on equity secara keseluruhan rata-ratanya dikatakan tidak efisien.

SARAN 1.

PT Indofood Sukses Makmur, Tbk hendaknya dapat meningkatkan dan mempertahankan kemampuan perusahaan dalam kewajiban membayar hutang jangka pendeknya dengan segala aktiva lancar yang dimilikinya dengan cara mengurangi hutang lancar setiap tahunnya sehingga tidak terjadi fluktuasi dan dapat optimal dalam memenuhi kewajiban jangka pendeknya.

2.

PT Indofood Sukses Makmur, Tbk hendaknya harus memperbaiki tingkat pengembalian investasi atas modal bagi para pemilik perusahaan (baik pemegang saham biasa maupun pemegang saham preferen) dengan cara meningkatkan laba setelah pajak lebih baik lagi sehingga perusahaan tidak merugikan para pemegang saham dan ROE berjalan lebih efisien.