EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y TASAS DE INTERÉS

EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y TASAS DE INTERÉS Diciembre de 2013 Análisis del Sistema Financiero Público y Privado del Ecuador Diciembre 2013

SOL Cultura La Tolita, de 400 aC. a 600 dC. En su representación se sintetiza toda la mitología ancestral del Ecuador Trabajado en oro laminado y repujado. Museo Nacional

BANCO CENTRAL DEL ECUADOR Dirección de Estadística Económica ISSN: 1319-1419 2013. © Banco Central del Ecuador www.bce.fin.ec Se permite la reproducción de este documento siempre que se cite la fuente.

CONTENIDO ABREVIATURAS RESUMEN EJECUTIVO INTRODUCCIÓN HECHOS RELEVANTES PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO ESTRUCTURA DEL SISTEMA FINANCIERO PRIVADO ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO  Evolución del Volumen de Crédito del Sistema Financiero Privado  Cartera de Créditos por tipo de subsistemas (saldos) y tasas de crecimiento PRINCIPALES INDICADORES FINANCIEROS POR TIPO DE SISTEMAS EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN Y SALDO DE CRÉDITO  Análisis de los volúmenes de crédito por segmentos otorgados por el sistema financiero privado Análisis del saldo de la cartera de crédito y del volumen de crédito por segmentos Índices de Concentración Principales indicadores financieros Volumen de crédito por Actividad Económica Volumen de crédito por Destino EVOLUCIÓN DE LAS TASAS DE INTERÉS Tasas activas y pasivas efectivas referenciales vigentes para el mes de enero 2014 Evolución de las tasas activas máximas efectivas y promedio ponderado por segmento de crédito: diciembre 2012 – diciembre 2013

Principales IFI que aportan a la TEA mensual  Evolución de los spread: diciembre 2012 – diciembre 2013 OFERTA Y DEMANDA DE CRÉDITO  Índice de Cambio de la oferta y demanda de crédito  Número de nuevos demandantes de crédito ANÁLISIS DE LOS DEPÓSITOS DEL SISTEMA FINANCIERO PRIVADO  Evolución del volumen de depósitos y del saldo de los depósitos PARTE II: SISTEMA FINANCIERO PÚBLICO ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO  Evolución del Volumen de Crédito del Sistema Financiero Público Análisis de los volúmenes de crédito por segmentos otorgados por el sistema financiero público EVOLUCIÓN DE LAS TASAS DE INTERÉS ACTIVAS DEL SISTEMA FINANCIERO PÚBLICO  Evolución de las tasas activas máximas efectivas y promedio por segmento de crédito: diciembre 2012 – diciembre 2013 PARTE III: NOTAS METODOLÓGICAS

3

ABREVIATURAS BCE

Banco Central del Ecuador

C4

Índice de Concentración 4 entidades más grandes

DEE

Dirección de Estadística Económica

HHI

Índice de Concentración Herfindahl Hirschman

IFI

Instituciones Financieras

Ods

Operaciones Directas

PIB

Producto Interno Bruto

ROA

Rentabilidad sobre Activos

ROE

Rentabilidad sobre Patrimonio

SBS

Superintendencia de Bancos y Seguros del Ecuador

TCs

Tarjetas de Crédito

TEA

Tasa activa efectiva referencial

TEP

Tasa pasiva efectiva referencial

USD

Dólares de los Estados Unidos de América

4

RESUMEN EJECUTIVO

El informe de la Evolución del Volumen de Crédito y Tasas de Interés realiza una descripción del comportamiento de los préstamos de las IFI’s en los diferentes segmentos de crédito, así como sus TEA’s, número de operaciones y monto promedio por operación. El análisis presenta información del período comprendido entre diciembre de 2012 y diciembre de 2013.

El spread de tasas activas y pasivas referenciales para el mes de diciembre de 2013 fue de 3.64%. En el mes de diciembre de 2013 el volumen de crédito otorgado por el sistema financiero público por segmento registra las siguientes variaciones anuales y mensuales:

En el mes de diciembre de 2013 el volumen de crédito otorgado por el sistema financiero privado por segmento registra las siguientes variaciones anuales y mensuales: Variación Mensual Volumen de Crédito por segmento

Variación Anual

Nov 13 - Dic 13 Dic 12 - Dic 13

CORPORATIVO

6.12%

41.82%

AC. AMPLIADA

-11.49%

39.91%

EMPRESARIAL

15.69%

31.86%

PYMES

-3.08%

26.74%

CONSUMO

-6.53%

22.67%

VIVIENDA

-6.08%

13.41%

AC. SIMPLE

-17.13%

11.21%

MINORISTA

-7.86%

-3.27%

0.72%

30.78%

Variación

Volumen de Crédito por segmento CORPORATIVO EMPRESARIAL MINORISTA PYMES AC. SIMPLE AC. AMPLIADA CONSUMO Variación

Variación Mensual

Variación Anual

Nov - Dic 13

Dic 12 - Dic 13

31.34% 31.39% -57.02% 21.22% -21.09% -25.06% -77.53% -3.49%

19.91% 13.78% -13.48% -18.13% -44.94% -52.55% -60.19% -13.07%

El volumen de crédito total otorgado por el sistema financiero público para el mes de diciembre 2013 se situó en USD 115.1 millones, registrando 5,427 operaciones.

El volumen de crédito total otorgado por el sistema financiero privado para el mes de diciembre 2013 se situó en USD 2,114.0 millones, registrando 631,699 operaciones. variación positiva (más de 5 puntos porcentuales) variación positiva moderada (hasta 5 puntos porcentuales) variación negativa moderada (hasta menos 5 puntos porcentuales) variación negativa (una disminución de más de 5 puntos porcentuales).

5

INTRODUCCIÓN

De acuerdo al Artículo 2 del Capítulo 2, Tasas de Interés de Cumplimiento Obligatorio, del Título Sexto: Sistema de Tasas de Interés, del Libro I, Política Monetaria-Crediticia de la Codificación de Regulaciones del Banco Central del Ecuador, se establece que las tasas de interés activas efectivas máximas para cada uno de los segmentos definidos en el Artículo 8 del Capítulo VIII del mismo Título, corresponderán a la tasa promedio ponderada por monto en dólares, de las operaciones de crédito concedidas en cada segmento, en las cuatro semanas anteriores a la última semana completa del mes anterior en que entrarán en vigencia, multiplicada por un factor a ser determinado por el Directorio del Banco Central del Ecuador.

De la misma manera, los Artículos 2, 3, 4 y 5 del Capítulo I Tasas de Interés Referenciales y los Artículos 1 y 4 del Capítulo II, del Título Sexto de la Codificación de Regulaciones del Banco Central del Ecuador1, establecen que dichas tasas tendrán vigencia mensual y serán calculadas por el BCE durante la última semana completa del mes anterior al de su vigencia.

El cálculo se lo efectuará con la información de tasas de interés remitida por el sistema financiero privado, pactadas en las operaciones realizadas en las cuatro semanas precedentes a la última semana de cada mes, promedio que será ponderado por el monto en dólares, en concordancia con lo establecido en el Instructivo de Tasas de Interés vigente. En base a lo estipulado en el Título Sexto de la Codificación de Regulaciones del Directorio del BCE, se procede al cálculo de las siguientes tasas de interés:  Tasa Activa Efectiva Referencial por segmento  Tasa Activa Referencial  Tasa de Interés Legal  Tasa Pasiva Referencial  Tasa Pasiva Efectiva Referencial por plazo  Tasas Activa Máxima Convencional

6

HECHOS RELEVANTES

Desde agosto de 2007 hasta octubre de 2008, el Gobierno Nacional implementó una política de reducción de tasas activas máximas, a partir de esta fecha las tasas se han mantenido estables a excepción de los segmentos de: Consumo que pasó de 16.30% a 18.92% en junio 2009 y en febrero 2010 regresó a su tasa anterior (16.30%); en mayo de 2010 el Microcrédito Minorista (antes Microcrédito de Subsistencia) disminuyó de 33.90% a 30.50% y, Microcrédito de Acumulación Simple de 33.30% se redujo a 27.50% EVOLUCIÓN DE LAS TASAS DE INTERÉS ACTIVAS MÁXIMAS Porcentajes, Septiembre 2007 – Enero 2014

Micro. Acum. Ampliada

30.30

Micro. Acum. Simple

43.85 25.50

Micro. Minorista Vivienda 45.93

27.50

Diferencia en Tasas 4.80 16.35 15.43

Consumo 30.50 Prod. PYMES

14.77

11.33

3.44

16.30

8.26

20.11 14.03

11.83 10.21 9.33

8.28

sep 07

ene-14

24.56

Prod. Empresarial Prod. Corporativo

4.70

El 18 de junio de 2009 mediante cambio del Instructivo de Tasas de Interés, los rangos de crédito establecidos para los segmentos de Microcrédito se modificaron, además la denominación de los segmentos conocidos como Comerciales pasaron a llamarse Productivos, adicionalmente se crea un nuevo segmento, Productivo Empresarial. Finalmente los segmentos Consumo y Consumo Minorista se unifican para formar un solo segmento de Consumo. 2010. Nota: Las tasas de interés activas máximas por segmento se mantienen constantes desde octubre 2011

7

1

PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO ESTRUCTURA DEL SISTEMA FINANCIERO PRIVADO ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO PRINCIPALES INDICADORES FINANCIEROS POR TIPO DE SISTEMAS EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO EVOLUCIÓN DE LAS TASAS DE INTERÉS OFERTA Y DEMANDA DE CRÉDITO ANÁLSIS DE LOS DEPÓSITOS DEL SISTEMA FINANCIERO PRIVADO

1


PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO ESTRUCTURA DEL SISTEMA FINANCIERO PRIVADO

NÚMERO DE IFI’s DEL SISTEMA FINANCIERO 39 PRIVADO

En la actualidad, el sistema financiero esta conformado por 79 entidades financieras. A inicios del año 2013 el banco Territorial cierra sus actividades y los bancos Solidario y Unibanco S.A. se fusionan formando un solo banco.

24

10 4

BANCOS

COOPERATIVAS

Durante el año 2013, los bancos representaron el 80.8% de los activos totales del sistema financiero, mientras que las cooperativas tuvieron una participación del 11.9% en los activos del sistema privado nacional.

2

MUTUALISTA

SOCIEDADES FINANCIERAS

TARJETAS DE CRÉDITO

ACTIVOS TOTALES POR SUBSISTEMAS Porcentajes, 2011 - 2013

PORCENTAJE DE LOS ACTIVOS POR SUBSISTEMAS Porcentajes, 2011 - 2013 353.12

1,790.17 326.35

1,622.86

278.03 1,416.85

510.59

638.49

4,501.38 146.07

3,831.86

1.0%

1.0%

0.9%

4.9%

5.0%

4.7%

1.8%

0.5%

10.3%

11.8%

11.9%

82.1%

81.7%

80.8%

2012

2013

1.7%

2,986.47 TARJETAS DE CRÉDITO

30,675.12 23,822.25

26,511.86

SOCIEDADES FINANCIERAS MUTUALISTAS

COOPERATIVAS BANCOS

2011

2012

2013

2011

Fuente: SBS y SEPS.

Nota: Los datos a diciembre del año 2013 son provisionales ya que no se obtuvo información de balances de algunas entidades financieras privadas.

10

PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO ESTRUCTURA DEL SISTEMA FINANCIERO PRIVADO Número de Matrices de las IFIS

TOTAL

PICHINCHA

NÚMERO DE MATRICES DE TARJETAS DE CRÉDITO Marzo – 2013

2

1

NÚMERO DE MATRICES DE SOCIEDADES FINANCIERAS Marzo – 2013 GUAYAS

TOTAL

1

10

GUAYAS TOTAL

5

40

AZUAY PICHINCHA TUNGURAHUA

5

MANABÍ

TOTAL

24

PICHINCHA

12

GUAYAS MANABÍ

8 1

LOJA

1

EL ORO

1

AZUAY

1

NÚMERO DE MATRICES DE BANCOS Marzo – 2013

5

LOJA

NÚMERO DE MATRICES DE COOPERATIVAS Marzo – 2013

3

EL ORO

2

COTOPAXI

2

CARCHI

2

BOLÍVAR

2

AZUAY

2

TOTAL

PASTAZA

1

IMBABURA

1

GUAYAS

1

CHIMBORAZO

1

CAÑAR

2

12

1

TUNGURAHUA

1

PICHINCHA

1

IMBABURA

1

4

TUNGURAHUA

1

PICHINCHA

1

IMBABURA

1

AZUAY

1

NÚMERO DE MATRICES DE MUTUALISTAS Marzo – 2013

Fuente: SBS.

11

PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO ESTRUCTURA DEL SISTEMA FINANCIERO PRIVADO Número de Sucursales de las IFIS

TOTAL

8

PICHINCHA

3

TUNGURAHUA

1

STO DOMINGO

1

ESMERALDAS

1

COTOPAXI

1

CHIMBORAZO

1

NÚMERO DE SUCURSALES DE SOCIEDADES FINANCIERAS Marzo – 2013

TOTAL

153

MANABÍ

16

GUAYAS

16

IMBABURA

14

EL ORO TOTAL

14

TUNGURAHUA

37

11

AZUAY

11

TUNGURAHUA

5

LOS RÍOS

10

PICHINCHA

5

CHIMBORAZO

9

IMBABURA

5

PICHINCHA

8

LOJA

7

GUAYAS

NÚMERO DE SUCURSALES DE MUTUALISTAS Marzo – 2013

3

COTOPAXI

3

1

COTOPAXI

8

STO DOMINGO

7

ESMERALDAS

7

ZAMORA CHINCHIPE

1

PASTAZA

1

MORONA SANTIAGO

1

GALÁPAGOS

1

ESMERALDAS

1

EL ORO

1

PASTAZA

2

CHIMBORAZO

1

SANTA ELENA

1

CARCHI

1

ORELLANA

1

BOLÍVAR

1

NAPO

1

MORONA SANTIAGO

1

GALÁPAGOS

1

BOLÍVAR

1

LOJA

NÚMERO DE SUCURSALES DE COOPERATIVAS Marzo – 2013

PICHINCHA

NÚMERO DE SUCURSALES DE BANCOS Marzo – 2013

5

CAÑAR

4

CARCHI

3

SUCUMBÍOS

2

Fuente: SBS.

12

1


PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Evolución del Volumen de Crédito del Sistema Financiero Privado

2,250.0

Volumen de Crédito Millones USD

VOLUMEN DE CRÉDITO Millones USD, Diciembre 2012 – 2013 35%

2,050.0

25%

1,950.0

20%

1,850.0

15%

1,750.0

10%

1,650.0

5%

Fuente: BCE.

Variación Anual (der)

Bancos

Cooperativas

Mutualistas

Sociedades Financieras


dic-12

1,292.3

146.6

44.7

112.7

20.1

nov-13

1,742.4

204.5

28.0

95.5

28.7

dic-13

1,732.9

188.7

39.3

125.9

27.2

dic-13

nov-13

oct-13

sep-13

ago-13

jul-13

jun-13

-10% may-13

1,350.0 abr-13

-5%

mar-13

1,450.0

feb-13

0%

ene-13

1,550.0

Variación Anual t / t -12

30.78%

30%

dic-12


2,114.0 2,150.0

VOLUMEN DE CRÉDITO POR SUBSISTEMAS Millones USD, Diciembre 2012 – 2013

Variación Mensual

Variación Anual

40.73%

Volumen de Crédito (izq)

34.09%

31.88%

28.76%

El total del volumen de crédito concedido por las instituciones financieras privadas en el mes de diciembre de 2013 fue de USD 2,144.0 millones, con una tasa de variación anual de 30.78%.

35.00%

11.71%

-0.54% -5.26%

-7.73% -12.04% Bancos

Cooperativas

Mutualistas



14


El 66.48% de las operaciones fueron de los bancos privados, mientras que el 20.88% del total de las operaciones del sistema financiero privado fue de las sociedades financieras. NÚMERO DE OPERACIONES Y CRÉDITO PROMEDIO Diciembre 2012 – 2013

4,850.0

4,350.0

550,000

3,850.0

3,346.6

600,000

500,000

3,350.0

450,000

2,850.0

Crédito Promedio (der)

dic-13

nov-13

oct-13

sep-13

ago-13

jul-13

jun-13

may-13

abr-13

mar-13

feb-13

ene-13

2,350.0 dic-12

400,000

Crédito Promedio USD

631,699

650,000

Número de Operaciones

NÚMERO DE OPERACIONES Diciembre 2013

El 39.05% del crédito promedio fue concedido por las mutualistas, mientras que el 29.67% por las cooperativas. CRÉDITO PROMEDIO USD, Diciembre 2013

Número de Operaciones (izq)

En el mes de diciembre de 2013 se registraron 631,699 operaciones con un monto promedio de USD 3,346.6 dólares. Fuente: BCE.

15


VOLUMEN DE CRÉDITO Y NÚMERO DE OPERACIONES TRIMESTRAL 2011 –2013 6,500.0


1.83

1.9

Número de operaciones (der)

1.82

1.8

1.78

1.77 1.72

1.73 1.7

Volumen de crédito Millones USD

5,500.0

1.6

1.58 1.50

1.5

5,000.0

1.4 1.33

4,500.0

1.3

El volumen de crédito para el cuarto trimestre del año 2013, se ubicó en USD 6,161.8 millones, por otro lado el número de operaciones para este trimestre fue de 1.77 millones de operaciones.

Número de operaciones Millones

6,000.0

1.2

4,000.0 1.1

4,810.2

4,725.4

5,312.9

5,398.1

4,991.4

4,868.8

5,873.6

5,869.0

6,161.8

IV - 2011

I - 2012

II - 2012

III - 2012

IV - 2012

I - 2013

II - 2013

III - 2013

IV - 2013

3,500.0

1.0

25%

TASA DE VARIACIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y NÚMERO DE OPERACIONES TRIMESTRAL 23% Porcentajes (t / t – 4), 2011 –2013 Volumen de Crédito (izq)

20%

20%

15%

15% Volumen de crédito t/t -4

Número de operaciones (der)

13%

15%

12%

11%

11%

10%

25%

9%

10%

7% 7%

4%

5% 3%

3%

5%

3% 2%

0%

0%

-3% -5%

-5%

Número de operaciones t /t -4

Fuente: BCE.

-8% -10%

-10%

-15%

-15% -18%

-20%

-20% -23%

-25%

-25%

IV - 2011

I - 2012

II - 2012

III - 2012

IV - 2012

I - 2013

II - 2013

III - 2013

IV - 2013

16


El volumen de crédito ha crecido en los últimos años, para el año 2013 el volumen de crédito se situó en USD 22,773.13 millones, USD 2,345.2 millones más que el año 2012 y USD 4,310 millones más que el año 2011. De igual manera el número de operaciones ha presentado un crecimiento en los últimos años, sin embargo para el año 2013 registró un total de 6.2 millones de operaciones, 917,736 menos que el año 2012 y 597,488 operaciones menos que el año 2011.

VOLUMEN DE CRÉDITO Y TASAS DE VARIACIÓN ANUAL Millones USD y Porcentajes 2010 – 2013

NÚMERO DE OPERACIONES Y TASAS DE VARIACIÓN ANUAL Millones USD y porcentajes, 2010 – 2013 7.5

22,773.1

31.36%

25.00% 18,463.2

18,000.0

20.00% 18.45% 15,586.9

15.00% 11.48%

14,000.0

10.64%

10.00%

Número de Operaciones Millones de registros

20,427.9 Volumen de Crédito Millones USD

16.1%

15.5%

15.0%

30.00%

20,000.0

16,000.0

20.0% 7.1

7.0 Tasa de Variación Anual t / t -12 porcentajes

22,000.0

35.00%

6.8

6.5 6.0

10.0%

6.2 5.9

5.0% 4.7%

5.5

0.0%

5.0

-5.0% -10.0%

12,000.0

5.00%

4.5

10,000.0

0.00%

4.0

Tasa de Variación Anual t / t -12 porcentajes

24,000.0

-12.9% 2010

2011 Volumen de Crédito

2012

2013

Tasa de Variación t / t -12

-15.0% 2010

2011


2012

2013

Tasa de Variación t / t -12

Fuente: BCE.

17

PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Cartera de Créditos por subsistemas (saldos) y tasas de crecimiento

CARTERA POR VENCER DEL SISTEMA FINANCIERO NACIONAL Millones USD, Octubre 2012 – 2013 17,000.0

Bancos Privados

Cooperativas

Financieras Privadas eje derecho

eje izquierdo

Mutualistas

4,800.0 4,400.0

16,528.0

16,500.0

4,000.0 3,600.0

3,321.4

3,200.0

El total de la cartera de crédito por vencer del sistema financiero para el mes de noviembre de 2013 fue de USD 22,750.0 millones (25.2% del PIB de 2012)

16,000.0 2,800.0 2,400.0 15,500.0

2,000.0 1,600.0

1,315.2

1,200.0 15,000.0 800.0 401.5 400.0

25

TASAS DE CRECIMIENTO ANUAL Porcentajes, Octubre 2012 – 2013, t / t – 12

nov-13

oct-13

sep-13

ago-13

jul-13

jun-13

may-13

abr-13

mar-13

feb-13

ene-13

dic-12

0.0

nov-12

14,500.0

eje izquierdo Bancos Privados

eje derecho

Cooperativas

Financieras Privadas

16

Mutualistas (der)

14

Fuente: BCE.

20 12 10

15

13.88 12.32

10

8

porcentajes

porcentajes

11.80

6 4

5 2 9.23

Nota: No se cuenta con información a diciembre de 2013.

nov-13

oct-13

sep-13

ago-13

jul-13

jun-13

may-13

abr-13

mar-13

feb-13

ene-13

dic-12

0

nov-12

0

18

1


PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO PRINCIPALES INDICADORES FINANCIEROS DEL SISTEMA FINANCIERO PRIVADO 7.00

RENTABILIDAD SOBRE LOS ACTIVOS Porcentajes, Diciembre 2012 – 2013

6.00 5.00

porcentajes

4.00 3.00

2.00

Para el mes de diciembre de 2013, la Rentabilidad sobre Activos (ROA) por subsistema financiero fue de: 5.82% para las tarjetas de crédito, 2.05% para las sociedades financieras, 0.94% para las mutualistas, 0.93% para las cooperativas y 0.87% para los bancos.

1.00 (1.00) (2.00) dic-12

ene-13

feb-13

mar-13

abr-13

may-13

jun-13

jul-13

ago-13

sep-13

oct-13

nov-13

dic-13

(3.00)

dic-12

ene-13

feb-13

mar-13

abr-13

may-13

jun-13

jul-13

ago-13

sep-13

oct-13

nov-13

dic-13

Mutualistas

0.80

(1.61)

0.28

1.49

1.17

0.93

2.28

2.04

1.93

1.60

1.40

1.31

0.94

Bancos

1.15

0.90

0.76

0.69

0.85

0.86

0.88

0.94

0.92

0.96

0.97

0.98

0.87

Cooperativas

1.40

1.65

1.27

1.38

1.43

1.40

1.42

1.41

1.38

1.39

1.38

1.38

0.93


2.68

2.53

2.41

2.52

2.48

2.24

2.03

2.07

2.09

2.34

2.36

2.28

2.05


5.74

3.71

3.48

4.24

4.92

5.38

5.60

5.80

5.97

6.05

6.11

6.02

5.82

RENTABILIDAD SOBRE EL PATRIMONIO Porcentajes, Diciembre 2012 – 2013

30.00 25.00 20.00

15.00

porcentajes

10.00 5.00 (5.00)

(10.00)

En la Rentabilidad sobre Patrimonio (ROE), se puede observar que los diferentes subsistema presentaron una reducción anual promedio de 1.37 puntos porcentuales.

(20.00) ene-13

feb-13

mar-13

abr-13

may-13

jun-13

jul-13

ago-13

sep-13

oct-13

nov-13

dic-13

(25.00) dic-12

Fuente: SBS y SEPS.

(15.00)

dic-12

ene-13

feb-13

mar-13

abr-13

may-13

jun-13

jul-13

ago-13

sep-13

oct-13

nov-13

dic-13

Mutualistas

7.78

(18.19)

3.25

17.12

13.53

10.56

25.41

22.39

21.08

17.34

15.11

13.99

8.78

Bancos

11.55

8.94

7.60

6.92

8.56

8.69

8.96

9.68

9.44

9.96

10.13

10.28

9.16

Cooperativas

9.69

11.40

8.81

9.62

10.09

9.90

10.08

10.07

9.91

9.98

10.00

10.07

6.74


15.84

15.23

14.58

15.34

15.08

13.64

12.59

12.99

13.29

15.12

15.41

15.02

13.30


16.19

10.47

9.80

11.99

13.90

15.16

15.79

16.39

16.94

17.33

17.59

17.46

16.25

Nota: No se cuenta con información completa a diciembre de 2013 de algunas entidades financieras, por lo que los indicadores son datos provisionales.

20

PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO PRINCIPALES INDICADORES FINANCIEROS DEL SISTEMA FINANCIERO PRIVADO MOROSIDAD DE LA CARTERA Porcentajes, Diciembre 2012 – 2013

25.00

porcentajes

20.00

15.00

El índice de morosidad de la cartera, comparando con el mes de diciembre de 2012 presentó reducciones anuales en los subsistemas financieros de las mutualistas y las tarjetas de crédito; en promedio este indicador tuvo una variación negativa de 0.26 puntos porcentuales.

10.00

5.00

2.89

Bancos

2.60

3.16

3.34

3.37

3.01

2.92

3.00

3.10

2.99

3.14

3.18

3.02

2.63

Cooperativas

4.05

4.67

5.00

5.05

4.78

4.86

4.84

5.04

4.98

5.09

5.57

5.70

5.30


4.85

5.03

5.40

5.51

4.92

4.80

4.99

5.16

4.72

4.81

5.80

5.97

5.46


21.45

20.97

21.09

22.61

20.25

18.92

20.24

19.48

19.67

19.98

19.29

20.40

18.52

Fuente: SBS y SEPS.

LIQUIDEZ Porcentajes, Diciembre 2012 – 2013

40.00

200.00 180.00 160.00

35.00

140.00

30.00

120.00

25.00

100.00

20.00

80.00

15.00

60.00

10.00

40.00

5.00

20.00

-

dic-12

Durante el mes de diciembre de 2013 este indicador aumentó en los bancos y tarjetas de crédito. En relación al mes de diciembre de 2012 el indicador se incrementó en promedio 1.65 puntos porcentuales.

45.00

Tarjetas de Crédito porcentajes

dic-13

3.91

dic-13

dic-13

nov-13

3.48

nov-13

nov-13

oct-13

3.38

oct-13

oct-13

sep-13

3.66

sep-13

sep-13

ago-13

3.53

ago-13

ago-13

jul-13

3.67

jul-13

jul-13

jun-13

3.33

jun-13

jun-13

may-13

3.46

may-13

may-13

abr-13

3.69

abr-13

abr-13

mar-13

3.83

mar-13

mar-13

feb-13

3.84

feb-13

feb-13

ene-13

3.12

ene-13

ene-13

dic-12 Mutualistas

Bancos, Cooperativas, Sociedades Financieras y Mutualistas porcentajes

dic-12

-

dic-12

ene-13

feb-13

mar-13

abr-13

may-13

jun-13

jul-13

ago-13

sep-13

oct-13

nov-13

dic-13

Mutualistas

11.96

9.43

7.73

9.04

8.74

7.37

11.72

8.12

9.13

8.61

7.23

8.90

11.41

Bancos

30.59

25.10

25.89

26.18

25.79

25.60

25.02

24.52

24.60

24.63

25.65

26.48

30.62

Cooperativas

20.83

19.72

19.76

19.19

19.52

18.77

19.09

19.06

19.37

18.64

18.55

18.90

20.66


40.78

28.41

33.57

28.03

31.07

29.65

35.44

32.52

35.72

30.67

31.52

32.52

33.72


173.04

149.02

112.68

128.19

116.44

85.52

95.85

135.32

136.25

152.03

120.70

128.36

189.03

Nota: No se cuenta con información completa a diciembre de 2013 de algunas entidades financieras, por lo que los indicadores son datos provisionales.

21

1


PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Análisis de los volúmenes de crédito por segmento VOLUMEN DE CRÉDITO POR SEGMENTO DE CRÉDITO Millones de USD, Diciembre 2012 – 2013

IFI

dic-12

CORPORATIVO EMPRESARIAL PYMES

692.1 165.9 155.9

981.5 218.8 197.6

CONSUMO

384.4

471.5

VIVIENDA

47.4

53.8

61.3 75.1 34.4 1,616.4

59.3 83.5 48.1 2,114.0

MINORISTA AC. SIMPLE AC. AMPLIADA

Fuente: BCE.

dic-13

TOTAL

Variación Dic 12 - Dic 13

%

PRODUCTIVO 289.4 41.82% 52.9 31.86% 41.7 26.74% CONSUMO 87.2 22.67% VIVIENDA 6.4 13.41% MICROCRÉDITO 2.0 -3.27% 8.4 11.21% 13.7 39.91% 497.6 30.78%

-

Variación Mensual

15.69%

nov-13

Variación Nov 13 - Dic 13

dic-13

924.8 189.1 203.9

981.5 218.8 197.6

504.5

%

-

56.6 29.7 6.3

6.12% 15.69% -3.08%

471.5

-

32.9

-6.53%

57.3

53.8

-

3.5

-6.08%

64.4 100.7 54.4 2,099.0

59.3 83.5 48.1 2,114.0

-

5.1 17.3 6.2 15.0

-7.86% -17.13% -11.49% 0.72%

41.82%

39.91%

Variación Anual

26.74%


-3.08% -6.53%

-6.08%

22.67% 13.41% 11.21%

-7.86% -11.49%

AC. AMPLIADA

AC. SIMPLE

VIVIENDA

CONSUMO

PYMES

EMPRESARIAL

CORPORATIVO

AC. AMPLIADA

AC. SIMPLE

MINORISTA

VIVIENDA

CONSUMO

PYMES

EMPRESARIAL

MINORISTA

-3.27%

-17.13%

CORPORATIVO

Variación Mensual t/t -1

31.86% 6.12%

23

PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Análisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento CARTERA DE CRÉDITOS COMERCIALES Saldos en Millones de USD, 2011 – 2013

9,000.0

110.0

CARTERA COMERCIAL

8,633.4

80.0 7,418.4

7,500.0

7,363.5 70.0

7,000.0

61.8

7,518.1

Durante el año 2013 la cartera de crédito vigente fue de USD 8,633.4 millones, la cartera vencida se ubicó en USD 86.5 millones, mientras que el total de la cartera comercial fue de USD 8,719.9 millones.

60.0

7,425.3

8,719.9

6,500.0

50.0 2012

Cartera Vigente (izq)

2013

Cartera Total (izq)

Cartera Vencida (der)

CARTERA DE CRÉDITOS COMERCIALES Saldos en Millones de USD, Diciembre 2012 – 2013

9,000.0 8,800.0

8,719.9

120.0 100.0

8,600.0

8,200.0 8,000.0

80.0 60.0

7,800.0 40.0

7,600.0 7,400.0

Cartera Vencida Millones USD

86.5

39.89%

40%

8,633.4

8,400.0

Variación Anual

50%

30% 17.25%

20%

17.43%

2011

10% 0%

20.0 -10%


Cartera Total (izq)


Cartera Vencida

Cartera Total

Nota: Se cuenta con información provisional a diciembre de 2013 de algunas entidades financieras.

dic-13

nov-13

oct-13

sep-13

ago-13

jul-13

jun-13

may-13

abr-13

mar-13

feb-13

-20%

ene-13

dic-13

nov-13

oct-13

sep-13

ago-13

jul-13

jun-13

may-13

abr-13

mar-13

feb-13

-

ene-13

7,000.0

dic-12

7,200.0

dic-12

Cartera Vigente y Total Millones USD


90.0 86.5

8,000.0

Variación anual (t / t -12) porcentajes


100.0

99.7

8,500.0

Cartera Vigente

Fuente: SBS y SEPS.

24

PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Análisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento VOLUMEN DE CRÉDITO Y TEA Millones de USD y porcentajes, Diciembre 2012 – 2013

1,050.0

8.80 8.60

1,000.0

981.5

950.0

8.20 8.00

850.0 7.80

7.81

800.0

TEA

900.0

7.60

750.0

7.40


El volumen de crédito otorgado al segmento Productivo Corporativo durante el mes de diciembre de 2013 fue de USD 981.5 millones con una Tasa Activa Efectiva (TEA) promedio ponderada de 7.81% . El 23.92% del crédito se otorgó en un rango superior a USD 4 millones con una TEA de 6.15%, el 21.95% se encuentra en un rango de USD 2 millones hasta USD 4 millones con una TEA 7.78%.

dic-13

nov-13

oct-13

sep-13

ago-13

jul-13

jun-13

mar-13

may-13

7.00

abr-13

650.0

feb-13

7.20

ene-13

700.0

dic-12

TEA (der)

TEA POR RANGO DE CRÉDITO Porcentajes, Diciembre 2012 – 2013

VOLUMEN DE CRÉDITO POR RANGO DE CRÉDITO Millones USD, Diciembre 2012 – 2013 9.50

395.0

9.00

23.92 %

8.00

21.95 %

295.0

8.71

8.50

234.8

245.0

TEA

7.50 7.00 6.50

200.4

6.00

6.15

5.50

2.000.000 - 4.000.000

Fuente: BCE.

2.000.000 - 4.000.000

> 4.000.000

> 4.000.000

nov-13

oct-13

sep-13

ago-13

jul-13

jun-13

may-13

abr-13

dic-13

nov-13

oct-13

sep-13

ago-13

jul-13

jun-13

may-13

abr-13

mar-13

feb-13

ene-13

dic-12

95.0

7.78

5.00 feb-13

215.4

ene-13

145.0

dic-13

195.0

dic-12


345.0

20.42 %

mar-13


VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO PRODUCTIVO CORPORATIVO

8.40

330.000 - 1.100.000

330.000 - 1.100.000

25

PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Análisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento NÚMERO DE OPERACIONES Y CRÉDITO PROMEDIO Diciembre 2012 – 2013

6,500

200,000 5,769

6,000


190,000

5,000

160,000

4,500

150,000 140,000


170,000

170,127.7

Del total del volumen de crédito otorgado durante este mes en el segmento Productivo Corporativo el 47.89% fue pactado con plazo de 2 a 6 meses y el 20.46% con un plazo de 2 a 8 años.

130,000 4,000 120,000

dic-13

nov-13

oct-13

sep-13


20.46% 47.89%

16.20% 51.99%

10.35% 48.29% oct-13

9.07% 50.48% sep-13

9.83% 53.02% ago-13

11.47% 54.11% jul-13

7.17% 53.53%

13.43%

14.09% 49.04%

52.95% feb-13

51.10%

52.50% ene-13

8.77%

51.54% dic-12

7.64%

10.28 9.95 9.62 9.29 8.96 8.63 8.30 T 7.97 E 7.64 A 7.31 6.98 6.65 6.32 5.99 5.66 5.33 5.00

VOLUMEN DE CRÉDITO POR PLAZO Porcentajes, Diciembre 2012 – 2013 8.61%

TEA vs. CRÉDITO PROMEDIO Porcentajes y USD, Diciembre 2012 – 2013

6.68%

Credito promedio (der)

ago-13

jul-13

jun-13

may-13

abr-13

mar-13

dic-12

feb-13

110,000

ene-13

3,500

El número de operaciones registradas en el mes de diciembre de 2013 fue de 5,769 con un crédito promedio de USD 170,127.7.

49.41%

Número de operaciones

180,000 5,500

Diciembre de 2013

Crédito Promedio

2-6 meses

Nota: El tamaño de las burbujas es proporcional al volumen de crédito entregado.

2-8 años

dic-13

nov-13

jun-13

may-13

abr-13

mar-13

3,750,000.0

3,600,000.0

3,450,000.0

3,300,000.0

3,150,000.0

3,000,000.0

2,850,000.0

2,700,000.0

2,550,000.0

2,400,000.0

2,250,000.0

2,100,000.0

1,950,000.0

1,800,000.0

1,650,000.0

1,500,000.0

1,350,000.0

1,200,000.0

900,000.0

1,050,000.0

750,000.0

600,000.0

450,000.0

300,000.0

150,000.0

0.0

Diciembre de 2012

Fuente: BCE.

26

PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Índices de Concentración HHI y C4 PRODUBANCO 19.87% 20% 18% 16% 14% 12% 10% 8% 6% 4% 2% 0%

8.87% CITIBANK


IFI REPRESENTATIVAS EN EL VOLUMEN DE CRÉDITO Porcentajes, Diciembre – 2013 INTERNACIONA 18.37% L

Dentro del segmento Productivo Corporativo, seis IFI representan el 84% del volumen de crédito, que según el índice HHI significa un mercado medianamente concentrado (1,358), corroborado con el índice C4 cuyo valor para este mes fue de 65.8%.

PICHINCHA 14.27%

GUAYAQUIL 9.57%

BOLIVARIANO 13.28%

ÍNDICE DE CONCENTRACIÓN HHI Diciembre 2012 – 2013

dic - 13

65.8%

Índice C4 62.3%

dic - 12

1,800 1,700

Mercado altamente concentrado

Mercado altamente concentrado > 66%

13.3%

1,600

BOLIVARIANO 15.5%

1,500 1,400 1,358

1,300 1,333

14.3%

Mercado medianamente concentrado

1,200

ÍNDICE DE CONCENTRACIÓN C4 Porcentajes, Diciembre 2012 – 2013

PICHINCHA 18.6%

1,100

18.4% INTERNACIONAL

1,000

10.6% 900

Mercado Competitivo

dic-13

nov-13

oct-13

sep-13

ago-13

jul-13

jun-13

may-13

abr-13

mar-13

feb-13

ene-13

dic-12

800

19.9% PRODUBANCO 17.6% Dic-13

Nota: Para los índice de concentración HHI y C4 revisar las notas metodológicas

Dic-12

Fuente: BCE.

27

PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Principales indicadores financieros

RENTABILIDAD SOBRE LOS ACTIVOS Y SOBRE PATRIMONIO Porcentajes, Diciembre 2012 – 2013


15.39 12.70 11.89

El ROA y ROE del segmento Productivo Corporativo para el mes de diciembre 2013 se ubicó en 1.05% y 11.89%, respectivamente. 1.41

1.05

1.10 dic - 12

nov - 13

ROE

MOROSIDAD Y LIQUIDEZ Porcentajes, Diciembre 2012 – 2013

porcentajes

ROA

dic - 13

Mientras que la morosidad de este segmento fue de 1.02% y la liquidez se incrementó en 2.35 puntos porcentuales, en relación al mismo mes del año 2012.

Fuente: SBS, SEPS y BCE.

Morosidad

Liquidez

dic-12

1.24

32.76

nov-13

1.26

31.26

dic-13

1.02

35.10

Nota: Para los indicadores financieros por segmento de crédito ver notas metodológicas de cómo determinar las IFI perteneciente a un segmento de crédito. Para 28 diciembre 2013 se cuenta con información provisional de balances de las IFI.

PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Volumen de Crédito por Actividad Económica VOLUMEN DE CRÉDITO POR ACTIVIDAD ECONÓMICA Millones USD, Diciembre 2012 – 2013

340.0

300.0

320.0

270.0

284.7 300.0

240.0 280.0

210.0

260.0 304.3

El volumen de crédito otorgado en el segmento Productivo Corporativo, principalmente financiaron actividades económicas de comercio y manufactura con una participación porcentual de 31.00% (USD 304.3 millones) y 29.01% (USD 284.7 millones), respectivamente.

dic-13

nov-13

oct-13

sep-13

ago-13

jul-13

jun-13

may-13

220.0 abr-13

150.0 mar-13

240.0

feb-13

180.0

ene-13


360.0

Manufactura

Volumen de Crédito Comercio Millones USD

Comercio

dic-12

Volumen de Crédito Manufactura Millones USD

330.0

40.8 22.3 26.0 30.4 31.0

3.0

3.7 4.3

Adm. Púb. y seg. social.

7.4

Electricidad y agua

Enseñanza 9.0

Serv. sociales y salud

Transp., alm. y com. Minas y canteras Agricultura, silv.

Demás Actividades; 392.4 ; 39.98%

Comercio; 304.3 ; 31.00%

Pesca 86.4

Otros serv. soc.

Hotelería 13.3

67.2

Otras Actividades

Construcción Int. Financiera

88.4

Bienes raices Manufactura; 284.7 ; 29.01%

Fuente: BCE.

29

PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Volumen de Crédito por Destino


En relación al destino de crédito, el volumen de crédito se destinó mayoritariamente al capital de trabajo (86.44%) con un monto de USD 848.3 millones, seguido de la compra de activos fijos tangibles (10.37%) con un monto de USD 101.8 millones.

86.44%

91.46%

848.3

90.27%

DESTINO DEL CRÉDITO Porcentajes, Diciembre 2012 – 2013

624.7

845.9

DESTINO DEL CRÉDITO Millones USD, Diciembre 2012 – 2013

dic-12 nov-13

Cptl. de trabajo

Activos Fijos Tangibles

Otros

Cptl. de trabajo


1.99%

0.45%

1.47%

10.37%

6.36%

6.12%

19.5

4.2

10.2

101.8

58.9

42.4

dic-13

Otros

Fuente: BCE.

30


230.0

9.80

220.0

9.70

210.0 200.0


VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO PRODUCTIVO EMPRESARIAL

218.8

9.60

180.0

9.50

170.0

TEA

190.0

Durante el mes de diciembre de 2013, el volumen de crédito destinado al segmento Productivo Empresarial fue de USD 218.8 millones con una TEA promedio ponderada de 9.41%.

9.41 9.40

160.0 150.0

El 26.5% del crédito se otorgó en un rango superior a USD 650 mil con una TEA de 9.03%, el 23.0% se encuentra en un rango de USD 250 mil hasta USD 400 mil con una TEA 9.50%.

9.30

140.0


dic-13

nov-13

oct-13

sep-13

ago-13

jul-13

jun-13

may-13

abr-13

mar-13

feb-13

ene-13

9.20

dic-12

130.0

TEA (der)

VOLUMEN DE CRÉDITO POR RANGO DE CRÉDITO Millones USD, Diciembre 2012 – 2013

TEA POR PLAZO Porcentajes, Diciembre 2012 – 2013 10.00

18.7 %

60.0

9.90 26.5 %

55.0 23.0 %

9.70 9.60 TEA

50.0 45.0

9.50

9.50 9.40

40.0 41.0

35.0

9.30

9.27

9.20 30.0

58.0

25.0

9.03

250.000 - 400.000

> 650.000

250.000 - 400.000

dic-13

nov-13

oct-13

sep-13

ago-13

jul-13

jun-13

may-13

abr-13

mar-13

feb-13

dic-13

nov-13

oct-13

sep-13

ago-13

jul-13

jun-13

may-13

abr-13

mar-13

feb-13

ene-13

dic-12

> 650.000

ene-13

9.00

20.0

Fuente: BCE.

9.10 dic-12


9.80 50.4

400.000 - 650.000

400.000 - 650.000

31

PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Análisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento NÚMERO DE OPERACIONES Y CRÉDITO PROMEDIO Diciembre 2012 – 2013 80,000

3,500

65,000

2,500

2,000

60,000 55,000


70,000

76,334.0



75,000

2,866

3,000

El número de operaciones registradas para este mes fue de 2,866 con un monto promedio de USD 76,334.0. El crédito promedio se concentró en un rango de USD 50 mil y USD 300 mil a una TEA promedio ponderada entre 8.70% y 10.18%.

50,000

1,500

45,000


Finalmente, del total de los créditos otorgado el 38.77% se pactaron a un plazo de 2 a 6 meses y el 17.66% a un plazo menor a 2 meses.

dic-13

nov-13

oct-13

sep-13

ago-13

jul-13

jun-13

may-13

abr-13

mar-13

feb-13

ene-13

40,000

dic-12

1,000


TEA vs CRÉDITO PROMEDIO Porcentajes y USD, Diciembre 2012 – 2013

VOLUMEN DE CRÉDITO POR PLAZO Porcentajes, Diciembre 2012 – 2013

10.50

38.77%

41.42%

38.06%

39.68%

42.96%

38.57%

33.50%

38.07%

40.02%

38.32%

41.31%

41.38%

9.50

Crédito Promedio

<= 2 mes


17.66% dic-13

13.53% nov-13

12.40% sep-13

13.55%

11.94% ago-13

2-6 meses

oct-13

11.79% jul-13

15.57% jun-13

11.84%

15.94% abr-13

700,000.00

650,000.00

600,000.00

550,000.00

500,000.00

450,000.00

400,000.00

350,000.00

300,000.00

250,000.00

200,000.00

150,000.00

100,000.00

50,000.00

8.00

may-13

15.75%

21.49% feb-13

mar-13

17.43%

Diciembre de 2012

ene-13

Diciembre de 2013

15.86%

8.50

dic-12

9.00

0.00

T E A

36.81%

10.00

Fuente: BCE.

32

PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Índice de Concentración HHI y C4

PICHINCHA 28.86% 30%


IFI REPRESENTATIVAS EN EL VOLUMEN DE CRÉDITO Porcentajes, Diciembre – 2013

25% 20% PACÍFICO 4.67%

INTERNACIONAL 16.19%

15%

10%

Dentro del segmento Productivo Empresarial, seis IFI representan el 84% del volumen de crédito, que según el índice HHI significa un mercado altamente concentrado (1,558), corroborado con el índice C4 (70.9%).

5% 0%

GUAYAQUIL 8.02%

PRODUBANCO 15.58%

BOLIVARIANO 10.27%


1,700 1,600

dic - 13 dic - 12

1,558 10.3% BOLIVARIANO

1,400

63.2% Mercado medianamente concentrado > 33% - 66%

1,500

1,300

70.9%

Índice C4


12.7%

1,353 15.6%

1,200


PRODUBANCO


1,100

15.1%

1,000

16.2% INTERNACIONAL

900

Mercado Competitivo

14.3%

dic-13

nov-13

oct-13

sep-13

ago-13

jul-13

jun-13

may-13

abr-13

mar-13

feb-13

ene-13

dic-12

800 28.9% PICHINCHA 21.1%

Fuente: BCE. Dic-13

Dic-12


33




El ROA del segmento Productivo Empresarial pasó de 1.32% en diciembre de 2012 a 0.95% en diciembre 2013. Mientras que el ROE pasó de 14.59% en diciembre de 2012 a 11.15% a diciembre de 2013.

14.59 11.82 11.15

1.32


0.95 0.95

dic - 12

nov - 13

ROE porcentajes

ROA

dic - 13

Por otro lado, la morosidad en este segmento se redujo en 0.43 puntos porcentuales en relación al mismo mes del año 2012. La liquidez de este segmento de crédito se incrementó en 0.58 puntos porcentuales anuales. Morosidad

Liquidez

dic-12

2.13

34.72

nov-13

2.10

30.16

dic-13

1.71

35.29

Fuente: SBS , SEPS y BCE.


PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Volumen de crédito por Actividad Económica VOLUMEN DE CRÉDITO POR ACTIVIDAD ECONÓMICA Millones USD, Diciembre 2012 – 2013 Comercio

Manufactura


95.0

40.0

85.0 80.0

35.0

75.0 88.2

30.0

70.0 65.0 60.0

25.0


90.0 39.2

Del total de volumen de crédito colocado en el segmento Productivo Empresarial, el 40.33% financió actividades de comercio (USD 88.2 millones), 17.93% para actividades de manufactura (USD 39.2 millones).

55.0

1.0 2.4

2.7

3.4

dic-13

nov-13

13.2 Adm. Púb. y seg. social. Minas y canteras Serv. sociales y salud Hotelería

3.5

oct-13

sep-13

ago-13

jul-13

jun-13

may-13

abr-13

mar-13

feb-13

50.0 ene-13

20.0 dic-12


45.0

Otros serv. soc.

4.3 5.2 6.6 6.7 14.5

Otras Actividades

Demas Actividades; 91.3 ; 41.74%

Enseñanza

Comercio; 88.2 ; 40.33%

Int. Financiera Transp., alm. y com. Pesca

16.5

Agricultura, silv. Bienes raices

24.3

Construcción

Manufactura; 39.2 ; 17.93%

Fuente: BCE.

35

PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Volumen de crédito por Destino


En relación al volumen de crédito por destino, en diciembre de 2013 principalmente fue para capital de trabajo con USD 175.7 millones (80.23%) y para activos fijos tangibles con USD 33.9 millones (15.52%).

80.23%

80.75%

80.59%


175.5

152.7

133.7


dic-12

Cptl. de trabajo


Otros

Cptl. de trabajo


2.54%

4.95%

3.43%

15.52%

5.6

9.4

5.7

33.9

25.3

25.3

dic-13

13.39%

15.23%

nov-13

Otros

Fuente: BCE.

36


210.0

11.45

VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO PRODUCTIVO PYMES

11.40

200.0

11.35

11.25

170.0

11.20

160.0

TEA

11.30

180.0

11.15

11.14

11.10

El volumen de crédito colocado durante el mes de diciembre de 2013 en el segmento Productivo PYMES fue de USD 197.6 millones con una TEA promedio ponderada de 11.14%.

150.0 11.05

197.6


190.0

140.0

El 21.89% del crédito se encuentra en un rango de USD 75 mil hasta USD 130 mil con una TEA de 11.25%, mientras que el 20.84% se encuentra en créditos superiores a USD 130 mil con una TEA de 10.74%.

11.00


dic-13

nov-13

oct-13

sep-13

ago-13

jul-13

jun-13

may-13

abr-13

mar-13

feb-13

ene-13

10.95

dic-12

130.0

TEA (der)


TEA POR PLAZO Porcentajes, Diciembre 2012 – 2013 21.89%

20.45%

11.60 55.0

11.40

20.84%

11.25

11.20

43.3

TEA

45.0 40.0

11.08

11.00

41.2

10.80

35.0 30.0

10.74

10.60

25.0

75.000 - 130.000

> 130.000

1 - 20.000

75.000 - 130.000

> 130.000

dic-13

nov-13

oct-13

sep-13

ago-13

jul-13

jun-13

may-13

abr-13

mar-13

feb-13

ene-13

10.40 dic-12

nov-13

oct-13

sep-13

ago-13

jul-13

jun-13

may-13

abr-13

mar-13

ene-13

feb-13 1 - 20.000

dic-13

40.4

20.0

dic-12


50.0

Fuente: BCE.

37


18,000 17,000

14,800

16,000

13,800

15,879

15,000

12,800

14,000

11,800

13,000

10,800 9,800

Respecto al número de operaciones en este mes se registraron 15,879 con un monto de crédito promedio de USD 12,444.6.

12,000

El 27.55% de los créditos en el segmento Productivo PYMES se pactaron con un plazo de 2 a 8 años y el 24.43% en un plazo de 2 a 6 meses.

11,000


dic-13

nov-13

oct-13

sep-13

ago-13

jul-13

jun-13

may-13

abr-13

mar-13

feb-13

ene-13

10,000

dic-12

8,800

VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO PRODUCTIVO PYMES Crédito Promedio

15,800

12,444.6


16,800




12.00 11.80

Diciembre de 2013

27.55% 24.43% dic-13

30.02% 27.69% nov-13

32.70% 24.78% oct-13

33.50% 25.58% sep-13

31.14% 26.58% ago-13

28.24% 24.13% jul-13

32.02% 23.42% jun-13

30.33% 24.38% may-13

26.68% 24.01% abr-13

27.82% 26.30% mar-13

27.83% 26.83% feb-13

27.75% 27.59%

10.80

ene-13

11.00

24.66%

Volumen de crédito por plazo porcentajes

T 11.40 E A 11.20

28.18%

Diciembre de 2012 11.60

Crédito Promedio

dic-12

100,000.00

90,000.00

80,000.00

70,000.00

60,000.00

50,000.00

40,000.00

30,000.00

20,000.00

10,000.00

0.00

10.60

2-6 meses


2-8 años

Fuente: BCE.

38

PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Índices de Concentración HHI y C4

PICHINCHA 35.67% 40%



35%

30% 25% PROCREDIT 6.37%

GUAYAQUIL 16.52%

20% 15% 10% 5%

En el segmento Productivo PYMES, seis IFI representan el 81% del volumen de crédito, que según el índice HHI significa un mercado altamente concentrado (1,796), corroborado con el índice C4 (68.3%).

0%

MACHALA 6.68%

PRODUBANCO 9.22%

INTERNACIONAL 6.90%


2,000 Mercado altamente concentrado

68.3%

dic - 13

Índice C4

dic - 12

60.2%

1,796

1,800

INTERNACION AL

1,600

1,400

Mercado medianamente concentrado > 33% - 66%

6.9%

11.7%

9.2%


PRODUBANCO

9.0%


1,200 1,177

16.5% GUAYAQUIL

1,000

16.6%

Mercado Competitivo

dic-13

nov-13

oct-13

sep-13

ago-13

jul-13

jun-13

may-13

abr-13

mar-13

feb-13

ene-13

dic-12

800 35.7% PICHINCHA

Fuente: BCE.

22.9% Dic-13


Dic-12

39




El ROA del segmento Productivo PYMES presentó para el mes de diciembre una reducción de 0.08 puntos porcentuales, mismo comportamiento se observó con el ROE (0.73 puntos porcentuales menos) con respecto a diciembre de 2012.

9.34 9.22 8.48

0.94


0.86 0.87

dic - 12

nov - 13

ROE porcentajes

ROA

dic - 13

Por otro lado, la morosidad en este segmento fue de 3.72% en diciembre de 2013. La liquidez de este segmento de crédito se redujo en 0.69 puntos porcentuales en relación al mes de diciembre 2012. Morosidad

Liquidez

dic-12

3.20

27.70

nov-13

4.09

22.75

dic-13

3.72

27.01

Fuente: SBS , SEPS y BCE.


PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Volumen de crédito por Actividad Económica VOLUMEN DE CRÉDITO POR ACTIVIDAD ECONÓMICA Millones USD, Diciembre 2012 – 2013

Manufactura

87.7

90.0 85.0

30.0 29.7 80.0

25.0

75.0 70.0

20.0

65.0 15.0

60.0

En el mes de diciembre de 2013, el volumen de crédito otorgado por el segmento PYMES se distribuyó de la siguiente manera: para la actividad económica de comercio se destinó USD 87.7 millones (44.40%), manufactura USD 29.7 millones (15.02%); entre otros.

dic-13

nov-13

oct-13

sep-13

ago-13

jul-13

jun-13

may-13

abr-13

mar-13

feb-13

55.0

ene-13

10.0


Comercio

dic-12


35.0


0.5

1.3 1.6

1.7

1.9

2.2

Adm. Púb. y seg. social. Minas y canteras

9.3 3.8 7.5

Electricidad y agua

13.1

Int. Financiera

13.5

Enseñanza Serv. sociales y salud

Otras Actividades

Resto de Actividades; 80.2 ; 40.57%

Pesca Comercio; 87.7 ; 44.40%

Hotelería Otros serv. soc.

14.0

Construcción

Bienes raices Agricultura, silv.

16.4

Transp., alm. y com.

Manufactura; 29.7 ; 15.02%

Fuente: BCE.

41

PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Volumen de crédito por Destino

En el mes de diciembre de 2013, el volumen de crédito otorgado por el segmento PYMES fue destinado principalmente a capital de trabajo con USD 145.4 millones (73.58%) y para la compra de activos fijos tangibles (USD 45.6 millones).


73.58%

73.07%

73.94%


145.4

149.0

115.3


dic-12 nov-13

Cptl. de trabajo


Otros

Cptl. de trabajo


2.09%

3.13%

2.73%

23.07%

22.12%

20.65%

4.1

6.4

4.3

45.6

45.1

32.2

dic-13

Otros

Fuente: BCE.

42

PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Análisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento CARTERA DE CRÉDITOS CONSUMO Saldos en Millones de USD, 2011 – 2013

10,000.0

550.0

CARTERA DE CONSUMO

9,500.0

500.0 474.0

8,500.0

450.0

8,153.5 8,000.0 7,545.1

408.9

400.0

7,500.0



9,039.6

494.7

9,000.0

La cartera de crédito vigente para durante el año 2013 fue de USD 9,039.6 millones; la cartera vencida de este mes se ubicó en USD 474.0 millones mientras que el total de la cartera comercial fue de USD 9,513.7 millones.

7,000.0 350.0 6,500.0 8,648.2

7,954.0

9,513.7

6,000.0

300.0 2012


600.0

CARTERA DE CRÉDITOS CONSUMO Saldos en Millones de USD, Diciembre 2012 – 2013

50%

Cartera Total

Cartera Vencida

19.61% 15.93%

Cartera Vencida

Cartera Total


dic-13

nov-13

oct-13

0%

sep-13

dic-13

nov-13

oct-13

sep-13

ago-13

jul-13

jun-13

may-13

abr-13

mar-13

feb-13

350.0

ene-13

7,000.0

10%

ago-13

400.0

7,500.0

19.81% 20%

jul-13

8,000.0

30%

jun-13

450.0

may-13

474.0

abr-13

8,500.0

40%

mar-13

500.0


9,000.0


550.0 9,039.6

dic-12


9,500.0

Cartera Vigente

Variación Anual

60%

9,513.7

feb-13

10,000.0

Cartera Total (izq)

ene-13


2013

dic-12

2011

Cartera Vigente

Fuente: SBS y SEPS.

43


590.0

16.02 16.00 16.00

540.0

VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO DE CONSUMO

15.98


15.96

490.0

15.92

471.5

440.0

390.0

TEA

15.94

15.90 15.88 15.86


dic-13

nov-13

oct-13

sep-13

ago-13

jul-13

jun-13

may-13

abr-13

mar-13

dic-12

feb-13

15.84

ene-13

340.0

El volumen de crédito colocado por las IFI’s privadas en diciembre de 2013 para el segmento de Consumo fue de USD 471.5 millones con una TEA promedio ponderada de 16.00%. Por otro lado, 13.33% del volumen de crédito otorgado se concentró en un rango de USD 7 mil hasta USD 10 mil dólares con una TEA promedio de 16.03%, el 12.83% en un rango del USD 1,500 hasta USD 3 mil dólares con una TEA 16.13%; y, el 11.85% en un rango de USD 3 mil hasta USD 5 mil dólares con una TEA de 16.07%.

TEA (der)


TEA POR RANGO DE CRÉDITO Porcentajes, Diciembre 2012 – 2013 16.15

11.85%

100.0

13.33%

16.13

16.10 16.07

16.05

80.0

TEA

12.83%

70.0

62.8

16.00

16.03

15.95

60.0 60.5

50.0

15.90

3000 - 5000

7000 - 10000

1500 - 3000

7000 - 10000

1500 - 3000

dic-13

nov-13

oct-13

sep-13

ago-13

jul-13

jun-13

may-13

abr-13

mar-13

feb-13

ene-13

nov-13

oct-13

sep-13

ago-13

jul-13

jun-13

may-13

abr-13

mar-13

feb-13

ene-13

30.0

dic-13

55.9

dic-12

15.85

40.0

dic-12


90.0

3000 - 5000

Fuente: BCE .

44

PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Análisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento NÚMERO DE OPERACIONES Y CRÉDITO PROMEDIO PRIVADO Diciembre 2012 – 2013 600,000


1,550 1,450

542,428

550,000 500,000

1,250 1,150

450,000 1,050 400,000

950

Crédito Promedio


1,350

850

869.3

350,000

El crédito promedio se concentra en un rango de hasta USD 2 mil dólares con una TEA promedio ponderada entre 15.80% y 16.30%. Finalmente, del total de volumen de créditos el 45.36% se pactaron con un plazo de 2 a 8 años

750


dic-13

nov-13

oct-13

sep-13

ago-13

jul-13

jun-13

may-13

abr-13

mar-13

feb-13

ene-13

650

dic-12

300,000

El número de operaciones en el segmento de Consumo durante el mes de diciembre de 2013 fue 542,428 registros con un crédito promedio de USD 869.3.




45.36%

48.92%

45.98%

46.79%

47.61%

54.65%

54.32%

53.31%

16.00 T E 15.80 A 15.60

55.91%

47.66%

16.20

40.97%

37.58%

16.40

37.44%

16.60

Diciembre de 2013


15.31%

14.67%

16.79%

nov-13

dic-13

15.62% sep-13

oct-13

15.90% ago-13

12.44%

12.66% jun-13

2-6 meses Crédito Promedio

jul-13

13.35% may-13

12.48% abr-13

18.13% feb-13

9,000.00

8,000.00

7,000.00

6,000.00

5,000.00

4,000.00

3,000.00

2,000.00

1,000.00

0.00

15.00

15.94%

20.81% ene-13

15.20

mar-13

19.54%

15.40

dic-12

Diciembre de 2012

2-8 años

Fuente: BCE .

45

PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Análisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento VOLUMEN DE CRÉDITO PRIVADO Y BIESS Millones USD, Diciembre 2012 – 2013


600.0 471.5


500.0

El BIESS en el mes de diciembre de 2013 , presentó un volumen de crédito de USD 83.0 millones.

400.0 300.0

Incluyendo el volumen de crédito del BIESS a las IFI’s privadas el crédito de Consumo para el mes de diciembre 2013 fue de USD 561.5 millones.

200.0 100.0

83.0

Volumen de Crédito

dic-13

nov-13

oct-13

sep-13

ago-13

jul-13

jun-13

may-13

abr-13

mar-13

feb-13

ene-13

dic-12

-

El número de operaciones correspondiente a préstamos quirografarios y prendarios otorgados por el BIESS para el mes de diciembre de 2013 se registraron 104,049 con un monto promedio de USD 864.8.

BIESS

NÚMERO DE OPERACIONES Y CRÉDITO PROMEDIO BIESS Diciembre 2012 – 2013

VOLUMEN DE CRÉDITO CON Y SIN BIESS Millones USD, Diciembre 2012 – 2013

720.0 160,000

1,050

140,000

1,000

520.0 470.0

471.5

420.0

104,049

120,000 100,000

900

80,000

850

60,000

370.0 320.0

950

864.8

561.5


570.0

Volumen de Crédito sin BIESS

Volumen de Crédito con BIESS

800


dic-13

nov-13

oct-13

sep-13

ago-13

jul-13

jun-13

may-13

abr-13

mar-13

feb-13

ene-13

750

dic-12

dic-13

nov-13

oct-13

sep-13

ago-13

jul-13

jun-13

may-13

abr-13

mar-13

feb-13

ene-13

40,000

dic-12


620.0

Crédito Promedio

670.0

Numero de Operaciones (izq)

Fuente: BCE y BIESS.

Nota: Los datos presentados del BIESS son obtenidos de su página web. http://www.biess.fin.ec/inicio

46

PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Análisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento VOLUMEN DE CRÉDITO CON OPERACIONES DIRECTAS Y TARJETAS DE CRÉDITO Millones de USD , Diciembre 2012 – 2013 240.0

340.0 320.0

217.6

300.0

220.0 210.0

280.0 200.0 260.0

247.6

240.0 220.0

190.0 180.0

Operaciones Directas (OD)

nov-13

oct-13

sep-13

ago-13

jul-13

jun-13

may-13

mar-13

abr-13

160.0

feb-13

180.0

ene-13

170.0

dic-12

200.0

Para diciembre de 2013 se registró un volumen de crédito instrumentado a través de Operaciones Directas (Ods) de USD 217.6 millones, mientras que con Tarjetas de Crédito (TCs) se presentó un volumen de crédito de USD 247.6 millones, la diferencia se instrumentó a través de créditos pignorados, factoring y leasing. Para el caso de las Ods el 19.38% del volumen se concentró en un rango de USD 8 mil y USD 12 mil dólares, mientras que las operaciones de crédito instrumentadas a través de TCs el 20.89% se otorgó créditos superiores a USD 4 mil dólares.

dic-13

Tarjetas de Crédito (TC)

VOLUMEN DE CRÉDITO POR RANGO DE CRÉDITO OD Millones USD, Diciembre 2012 – 2013 13.65%

VOLUMEN DE CRÉDITO POR RANGO DE CRÉDITO TC Millones USD, Diciembre 2012 – 2013

19.38%

80.0

12.96%

13.77% 70.0

48.0

50.0 40.0

34.1

30.0 33.8

20.0

10.0


60.0

15.25%

60.0 50.0

45.4 40.0

33.2

30.0 28.2

20.0

10.0

8000 - 12000

15000 - 20000

> 25000

> 4000

2000 - 4000

500 - 9000

dic-13

nov-13

oct-13

sep-13

ago-13

jul-13

jun-13

abr-13

mar-13

feb-13

ene-13

dic-12

dic-13

nov-13

oct-13

sep-13

ago-13

jul-13

jun-13

may-13

abr-13

mar-13

-

feb-13

ene-13

dic-12


20.89%

80.0

70.0

may-13

Op. Directa Millones USD


230.0

Tarjeta de Crédito Millones USD

360.0

Fuente: BCE.

47

PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Análisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento

Para el mes de diciembre de 2013 el volumen de crédito del segmento de Consumo, se realizaron operaciones por un total de USD 53.9 millones en las que se pidió algún tipo de garantía, mientras que USD 200.0 millones fueron operaciones en las que no se pidió ninguna clase de garantías.


VOLUMEN DE CRÉDITO CON GARANTÍA Y SIN GARANTÍA Millones de USD , Diciembre 2012 – 2013

75.0

310.0 290.0

70.0

60.0

230.0

55.0

210.0 200.0

190.0

50.0

170.0 53.9

45.0

150.0

Con garantía

dic-13

nov-13

oct-13

sep-13

ago-13

jul-13

jun-13

may-13

abr-13

mar-13

feb-13

130.0 ene-13

40.0

dic-12

Con Garantía Millones USD

250.0

Sin Garantía Millones USD

270.0 65.0

Sin Garantía

Fuente: BCE.

48

PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Índices de Concentración HHI y C4

DINERS CLUB 15.88% 16%


14% 12%

VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO CONSUMO

10% PACIFICARD

8%

4.68%

6%

PICHINCHA 14.73%

En el segmento Consumo, seis IFI representan el 62% del volumen de crédito, que según el índice HHI significa un mercado competitivo (782), tomando en consideración las operaciones del BIESS el índice HHI se sitúa en 770, corroborado con el índice C4 (50.2%).

4% 2% 0%

JUVEN.ECUAT.PR OGRESISTA

GUAYAQUIL 12.15%

7.40%

SOLIDARIO

7.40%

1,700



1,600

50.2%

41.2%

1,500 1,400 Mercado medianamente concentrado

1,300

dic- 13

Índice C4


7.4% SOLIDARIO

1,200

dic - 12

0.2%

1,100 1,000

900

12.1% GUAYAQUIL 828

700


14.2%

782

800

770

783

14.7%

Mercado Competitivo

600

PICHINCHA

7.9%

HHI sin BIESS

dic-13

nov-13

oct-13

sep-13

ago-13

jul-13

jun-13

may-13

abr-13

mar-13

feb-13

ene-13

dic-12

500

15.9% HHI con BIESS

DINERS CLUB

Fuente: BCE.

18.9% Dic-13

Dic-12


49



VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO CONSUMO

11.68

En el segmento de Consumo el ROA y ROE se situaron en 1.26% y 8.05% en diciembre de 2013.

10.93 8.05

1.76

dic - 12

nov - 13

dic - 13

ROE porcentajes

ROA


1.26

1.65

Por otro lado, la liquidez de este segmento se contrajo en 5.04 puntos porcentuales anuales. Mientras que la morosidad disminuyó en 0.93 puntos porcentuales en relación al mes de diciembre de 2012. Fuente: SBS, SEPS y BCE.

Morosidad

Liquidez

dic-12

5.54

35.95

nov-13

4.93

27.68

dic-13

4.61

30.91


PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Análisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento CARTERA DE CRÉDITOS DE VIVIENDA Saldos en Millones de USD, 2011 – 2013

1,950.0

45.0

CARTERA DE VIVIENDA

1,900.0

1,848.3


1,850.0

1,800.0

40.0

39.4

1,778.8

35.0

1,750.0 30.4

1,700.0

30.0


40.6

1,672.2

La cartera vigente de crédito de vivienda en el mes de diciembre de 2013 se ubicó en USD 1,848.3 millones, la cartera vencida en este mes fue de USD 39.4 millones, y la cartera total de vivienda se situó en USD 1,887.7 millones.

1,650.0 25.0 1,600.0 1,819.4

1,702.6

1,887.7

1,550.0

20.0 2012


1,900.0

1,887.7 45.0

1,850.0

1,848.3 40.0

1,800.0

39.4 35.0

1,750.0 30.0

1,700.0 1,650.0

25.0

1,600.0

20.0

Variación Anual

35%

50.0

29.52%

30% 25% 20% 15%

10.53% 10%

10.87%

CARTERA DE CRÉDITOS DE VIVIENDA Saldos en Millones de USD, Diciembre 2012 – 2013

1,950.0

5% 0%

Cartera Vencida

Cartera Vigente

Cartera Total

Cartera Total

dic-13

nov-13

oct-13

sep-13

ago-13

jul-13

jun-13

may-13

abr-13

mar-13

feb-13

ene-13

-10%

dic-12

dic-13

nov-13

oct-13

sep-13

ago-13

jul-13

jun-13

may-13

abr-13

mar-13

feb-13

ene-13

-5%

dic-12


Cartera Total (izq)



2013


2011

Cartera Vigente

Cartera Vencida


Fuente: SBS y SEPS.

51


60.0

11.20

55.0 50.0

10.80

10.87

10.60 40.0

Analizando el crédito por rangos, se observa que el 28.11% del crédito se otorgó entre USD 30 y USD 60 mil dólares con una TEA promedio de 10.90%.

dic-13

nov-13

oct-13

sep-13

ago-13

jul-13

jun-13

feb-13

may-13

10.00

abr-13

25.0

mar-13

10.20

ene-13

30.0


El volumen de crédito del segmento de Vivienda, en el mes de diciembre de 2013 se ubicó en USD 53.8 millones, con una tasa efectiva de 10.87%.

10.40

53.8

35.0

TEA

45.0

dic-12


VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO DE VIVIENDA

11.00

TEA (der)


TEA POR RANGO DE CRÉDITO Millones USD, Diciembre 2012 – 2013 11.30

15.06%

28.11%

16.0

11.10

16.19%

14.0

11.00

TEA

12.0 10.0

8.7

8.0

10.90

10.90 10.80

10.86

10.70

10.85

10.60

6.0

8.1

4.0

10.50

100.000 - 150.000

dic-13

nov-13

oct-13

sep-13

ago-13

jul-13

jun-13

may-13

30.000 - 60.000

30.000 - 60.000

100.000 - 150.000

dic-13

nov-13

oct-13

sep-13

ago-13

jul-13

jun-13

may-13

abr-13

mar-13

feb-13

dic-12 15.000 - 30.000

abr-13

mar-13

feb-13

ene-13

-

ene-13

10.40

2.0

dic-12


11.20

15.1

15.000 - 30.000

Fuente: BCE .

52

PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Análisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento NÚMERO DE OPERACIONES Y CRÉDITO PROMEDIO PRIVADO Diciembre 2012 – 2013

51,000 49,000


47,000

1,100

1,125 45,000

1,000 43,000 900

47,808.8

41,000

800

39,000

El monto promedio por operación se sitúo en USD 47,808.8; con un número de operaciones realizadas en el mes de diciembre de 1,125 operaciones. El crédito promedio se concentró en un rango de USD 30 mil y USD 70 mil dólares por operación con un TEA promedio de 8.50% y 11.33%

Finalmente, el 62.35% del volumen de crédito se colocó a un plazo entre 10 y 15.3 años y el 20.47% a un plazo de 2 a 6 años.

dic-13

nov-13

oct-13

sep-13

ago-13

jul-13

jun-13

may-13


62.35%

61.40%

58.19%

62.61%

57.63%

59.92%

56.56%

12.00

57.01%

58.42%

14.00

51.92%


57.32%


49.47%

abr-13

mar-13

35,000

feb-13

600

ene-13

37,000

dic-12

700


Crédito Promedio


1,200

54.50%

1,300

24.47%

22.62%

20.47%

nov-13

dic-13

26.06% ago-13

oct-13

26.36% jul-13

10-15.3 años

140,000.00

120,000.00

100,000.00

80,000.00

60,000.00

40,000.00

20,000.00

0.00

21.32%

22.85% jun-13

2-6 años

-

sep-13

27.57%

25.13% abr-13

may-13

25.43%

2.00

mar-13

dic-12

4.00

32.03%

Diciembre de 2012

feb-13

22.66%

Diciembre de 2013

ene-13

T 8.00 E A 6.00

25.67%

10.00

Crédito Promedio


Fuente: BCE.

53


120.0


VOLUMEN DE CRÉDITO PRIVADO Y BIESS Millones USD, Diciembre 2012 – 2013

110.0 100.0


90.0

80.0 67.3

70.0 60.0 50.0

53.8

40.0 30.0

El BIESS tuvo un total de operaciones 1,730 con un monto promedio de USD 38,884.6.

dic-13

nov-13

oct-13

sep-13

ago-13

jul-13

jun-13

may-13

abr-13

mar-13

feb-13

ene-13

dic-12

20.0

Volumen de Crédito

Cabe mencionar que el Banco del IESS (BIESS); tuvo un valor trasferido neto de USD 67.3 millones. Si se toma en consideración las operaciones del BIESS el volumen de crédito para el mes de diciembre 2013 se sitúa en USD 121.1 millones.

BIESS

Fuente: BCE y BIESS. VOLUMEN DE CRÉDITO CON Y SIN BIESS Millones USD, Diciembre 2012 – 2013

NÚMERO DE OPERACIONES Y CRÉDITO PROMEDIO BIESS Diciembre 2012 – 2013

80.0 60.0

53.8

40.0

41,000

3,000

40,000

2,500

39,000

2,000 38,000 1,500

1,730 37,000

1,000

38,884.6

100.0


121.1

120.0

500

36,000


nov-13

oct-13

sep-13

ago-13

jul-13

jun-13

may-13

abr-13

mar-13

feb-13

35,000

dic-12

dic-13

nov-13

oct-13

sep-13

jul-13

ago-13

Volumen de Crédito con BIESS

-

ene-13

Volumen de Crédito sin BIESS

jun-13

may-13

abr-13

mar-13

feb-13

ene-13

20.0

dic-12


140.0

3,500

dic-13

160.0

Crédito Promedio

180.0

Numero de Operaciones (izq)


54

PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Análisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento 120.0

VOLUMEN DE CRÉDITO DEL BIESS POR PRODUCTO Millones de USD, Diciembre 2012 – 2013

110.0

VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO DE VIVIENDA VT: Vivienda Terminada

90.0

CV: Construcción de Vivienda

80.0

88.1 54.2

SH: Sustitución de Hipoteca TyC: Terreno y Construcción

dic-13

82.6

87.3 67.7

69.1

72.1

71.1

69.6

67.6

50.0

68.0

60.0

83.7

RyA: Remodelación y Ampliación

70.0

55.6


100.0

OT: Otros bienes Inmuebles

SH

TyC

OT

nov-13

oct-13

sep-13

ago-13

jul-13

jun-13

RyA

may-13

CV

VH: Vivienda Hipotecada

VH

NÚMERO DE OPERACIONES DEL BIESS POR PRODUCTO Diciembre 2012 – 2013

CRÉDITO PROMEDIO DEL BIESS POR PRODUCTO USD Diciembre 2012 – 2013 300,000.0 250,000.0


2,500 2,000

1,096

1,728

1,630

1,612

1,850

1,366

1,403

1,525

1,444

1,446

1,412

1,326

500

200,000.0 150,000.0 100,000.0 50,000.0

RyA

SH

TyC

OT

VH

VT

CV

RyA

SH

TyC

OT


dic-13

nov-13

oct-13

sep-13

ago-13

jul-13

jun-13

may-13

abr-13

mar-13

feb-13

dic-13

nov-13

oct-13

sep-13

ago-13

jul-13

jun-13

CV

may-13

mar-13

VT

abr-13

feb-13

ene-13

-

ene-13

1,000

1,123

1,500

dic-12


3,000

dic-12

3,500

abr-13

VT

mar-13

feb-13

dic-12

ene-13

40.0

VH

Fuente: BIESS.

55

PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Índice de Concentración HHI y C4 PICHINCHA 22.42% 25%



20% 15% MUT. AZUAY 5.91%

MUT.PICHINCHA 16.17%

10%

En el segmento de Vivienda, seis IFI representan el 68% del volumen de crédito, que según el índice HHI significa un mercado medianamente concentrado (1,074), corroborado con el índice C4 (55.8%), tomando en consideración las operaciones del BIESS el índice HHI se sitúa en 3,300, es decir un mercado altamente concentrado.

5% 0%

PACÍFICO 6.72%

PRODUBANCO 10.38%

BOLIVARIANO 6.81%

7,000



dic - 13

55.8%

Índice C4

6,000

43.9%

dic - 12

5,000

6.8%


BOLIVARIANO

4,000

14.4% 3,300

3,725

3,000

10.4%


2,000

6.9%

1,000

1,074

1,009


PRODUBANCO

Mercado Competitivo

16.2% MUT.PICHINCHA

21.2%

dic-13

nov-13

oct-13

sep-13

ago-13

jul-13

jun-13

may-13

abr-13

mar-13

feb-13

ene-13

dic-12

-

22.4% PICHINCHA

HHI sin BIESS

HHI con BIESS

Fuente: BCE.

1.4% Dic-13


Dic-12

56




10.73

9.79

En el segmento de Vivienda, las IFI pertenecientes a este segmentos, presentaron un ROA y ROE inferior al mes de diciembre de 2012, situándose en 1.02% y 9.09%, respectivamente.

9.09

1.23

1.02

1.04 dic - 12

nov - 13

dic - 13

ROE porcentajes

ROA

MOROSIDAD Y LIQUIDEZ Porcentajes, Octubre 2012 – 2013

Por otro lado, la morosidad de este segmento se incrementó en 0.65 puntos porcentuales; y, la liquidez de este segmento presentó una ampliación anual de 0.99 puntos porcentuales, respectivamente, con relación al mes de diciembre 2012. Morosidad

Liquidez

dic-12

2.86

28.40

nov-13

3.88

26.35

dic-13

3.51

29.39



PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Análisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento CARTERA DE CRÉDITOS DE MICROCRÉDITO Saldos en Millones de USD, Diciembre 2012 – 2013

2,700.0

170.0

2,672.7

CARTERA DE MICROCRÉDITO

165.5

2,650.0

160.0

2,600.0 150.0 2,509.5 2,500.0

140.0 135.6

2,450.0

130.0

2,400.0

127.3

2,350.0

La cartera vigente del segmento Microcrédito en el mes de diciembre de 2013 se ubicó en USD 2,672.7 millones, la cartera vencida para este mes se ubicó USD 165.5 millones mientras que la cartera total se ubicó en este mes en USD 2,507.2 millones



2,550.2

2,550.0

120.0

2,300.0 110.0 2,250.0 2,414.6

2,382.2

2,507.2

2,200.0

100.0 2012


2013

Cartera Total (izq)


CARTERA DE CRÉDITOS DE MICROCRÉDITO Saldos en Millones de USD, Diciembre 2012 – 2013

2,800.0

Variación Anual

200.0

80%

2,672.7

165.5

2,500.0

160.0 140.0

2,507.2 2,400.0

120.0

2,300.0

100.0

2,200.0

80.0


2,600.0

60% 50% 40%

30.00%

30% 20% 10% 0%

5.25%

-10%

Cartera Vigente

Cartera Total

Cartera Vencida

Cartera Vencida

Cartera Total


dic-13

nov-13

oct-13

sep-13

ago-13

jul-13

jun-13

may-13

abr-13

mar-13

feb-13

ene-13

-20%

dic-12

dic-13

nov-13

oct-13

sep-13

ago-13

jul-13

jun-13

may-13

abr-13

40.0

mar-13

2,000.0

feb-13

60.0

ene-13

2,100.0

dic-12


70%

180.0


2,700.0

6.50%

2011

Cartera Vigente

Fuente: SBS y SEPS.

58


68.0

28.80

66.0

VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO MICROCRÉDITO MINORISTA

28.60 28.40

62.0

28.20

60.0 28.15

58.0

28.00

56.0

TEA

El volumen de crédito concedido en diciembre de 2013 en el segmento Microcrédito Minorista fue de USD 59.3 millones con TEA promedio ponderada de 28.15%.

27.80

54.0

59.3

52.0


dic-13

nov-13

oct-13

sep-13

ago-13

jul-13

jun-13

may-13

abr-13

mar-13

feb-13

ene-13

27.40 dic-12

50.0

El crédito se concentró en rangos entre USD 1,500 y USD 3,000 dólares con una TEA de 27.87% (57.20% del crédito en este segmento)

27.60

TEA (der)


TEA POR PLAZO Porcentajes, Diciembre 2012 – 2013

11.74%

29.50

57.20%

22.57%

29.00 0.14

1.500 - 3.000

600 - 1.200

1.500 - 3.000 1.200 - 1.500

< 200

600 - 1.200

1.200 - 1.500

nov-13

oct-13

sep-13

dic-13

nov-13

oct-13

sep-13

ago-13

jul-13

jun-13

may-13

abr-13

mar-13

feb-13

0.08

ene-13

-

26.00

ago-13

6.9

jul-13

0.09

5.0

26.50

jun-13

13.3

27.00

may-13

0.10

10.0

27.62

abr-13

15.0

0.11

27.50

mar-13

20.0

27.87

feb-13

0.1

28.00

ene-13

0.12

25.0

28.49

0.13

dic-12

30.0

28.51

28.50

TEA

33.7

dic-12


35.0

Volumen de Crédito < 200 Millones USD

40.0

dic-13


64.0

< 200

Fuente: BCE.

59


55,000 53,000

1,300

49,000 1,250 47,000 1,200

45,000

Número de Operaciones Crédito Promedio

dic-13

nov-13

oct-13

sep-13

ago-13

jul-13

jun-13

may-13

abr-13

1,100

mar-13

41,000

feb-13

1,150

ene-13

43,000


1,350

51,000

dic-12



1,400

El monto promedio de crédito por operación para este mes fue de USD 1,340.2. En relación al número de operaciones de crédito realizadas en este segmento se reportó un total de 44,240. El número de beneficiarios de Microcrédito Minorista fue de 46,202 beneficiarios con una media de crédito otorgado de USD 1,283.3. Cabe mencionar que el crédito promedio se concentró entre USD 1,000 y USD 1,500 dólares.

Finalmente, el 29.74% del volumen del crédito fue otorgado en un plazo de 6 a 12 meses y el 58.91% en período superior a 12 meses.

Número de Beneficiarios Crédito Prom. Beneficiarios



40.00

58.91%

62.53%

62.84%

65.20%

64.46%

61.59%

Diciembre de 2013

62.65%

58.06%

57.15%

54.89%

25.00 T E 20.00 A 15.00

52.49%

30.00

51.68%

48.06%

35.00

29.74%

25.28% oct-13

dic-13

24.23% sep-13

26.89%

24.97% ago-13

nov-13

26.24% jul-13

26.62%

31.80% abr-13

jun-13

32.37% mar-13

29.41%

33.78% feb-13

may-13

35.14% ene-13

5.00

35.13%

10.00

dic-12

Diciembre de 2012

Crédito Promedio

4,500.00

4,000.00

3,500.00

3,000.00

2,500.00

2,000.00

1,500.00

1,000.00

500.00

0.00

-

6-12 meses


> 12 meses

Fuente: BCE.

60

PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Índices de Concentración HHI y C4 PICHINCHA 34.26% 35%


30%


25% 20%

MUSHUC RUNA 4.20%

SOLIDARIO 12.13%

15% 10%

En el segmento de Microcrédito Minorista, seis IFI representan el 69% del volumen de crédito, que según el índice HHI significa un mercado medianamente concentrado (1,455), corroborado con el índice C4 (58.2%).

5% 0%

FINCA 7.61%

COOPNACIONAL 4.20%

D-MIRO S.A. 7.01%


dic - 13

2,200

dic - 12


2,000

1,800

58.2%

Índice C4

COOPNACI ONAL

1,753

63.1%


4.2% 4.3%

1,600

7.6% 1,455

1,400


FINCA

9.1%


1,200

12.1% SOLIDARIO 1,000

11.4% Mercado Competitivo

dic-13

nov-13

oct-13

sep-13

ago-13

jul-13

jun-13

may-13

abr-13

mar-13

feb-13

ene-13

dic-12

800

34.3% PICHINCHA

38.5%

Dic-13


Dic-12

Fuente: BCE.

61




9.83

9.44

En el segmento de Microcrédito Minorista, las IFI pertenecientes a este segmentos, presentaron un ROA y ROE superiores al mes de diciembre 2012, situándose 1.56% y 9.83%.

4.73

1.56

1.22 dic - 12

0.26 nov - 13

dic - 13 MOROSIDAD Y LIQUIDEZ Porcentajes, Diciembre 2012 – 2013

ROE

porcentajes

ROA

Por otro lado, la liquidez de este segmento se redujo en 11.44 puntos porcentuales, situación similar se presentó con la morosidad el mismo que se contrajo en 0.51 puntos porcentuales en relación al mes de diciembre 2012.


Morosidad

Liquidez

dic-12

4.81

39.39

nov-13

4.80

24.84

dic-13

4.30

27.95


PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Volumen de Crédito por Actividad Económica

VOLUMEN DE CRÉDITO POR ACTIVIDAD ECONÓMICA Millones USD, Diciembre 2012 – 2013 9.9

10.0

39.0

37.0

9.5 35.0

9.0 32.0

8.5 8.0

33.0 31.0

7.5

29.0

7.0 27.0

6.5

En efecto el segmento Microcrédito Minorista en diciembre 2013 registró un volumen ofertado para el comercio de USD 32.0 millones (56.44%), para la actividad agrícola y silvicultura de USD 9.9 millones (17.44%) y para las demás actividades económicas USD 14.8 millones (26.12%).

0.0 0.1 0.1 0.2

Int. Financiera Adm. Púb. y seg. social. Minas y canteras

0.3

2.4

dic-13

oct-13

sep-13

ago-13

nov-13

0.9 0.5 1.0


Otras Actividades

Hogares con servicio dom. Construcción

2.7

Serv. sociales y salud Pesca

0.3

jul-13

jun-13

may-13

abr-13

mar-13

feb-13

25.0 ene-13

6.0 dic-12

Volumen de Crédito AAricultura, silv Millones USD

Agricultura, silv.


Comercio

10.5


Bienes raices

Comercio; 32.0 ; 56.44%

Transp., alm. y com. 2.8

Otros serv. soc.

Enseñanza

Agricultura, silv.; 9.9 ; 17.44%

Hotelería 4.2 Manufactura

Fuente: BCE.

63


En tanto al principal destino del crédito fue para capital de trabajo, el mismo que en diciembre de 2013 fue de USD 43.6 millones (69.91%).


69.91%

68.64%

67.86%


43.6

44.3

39.7


nov-13

Otros


Cptl. de trabajo

Otros

7.97%

7.99%

6.02%

0.00%

0.00%

0.00%

4.0

2.9

Cptl. de trabajo

4.7

dic-13 7.5

10.7

13.8

dic-12


Fuente: BCE.

64


105.0

25.60

100.0 95.0

25.20

90.0 25.00

24.89

85.0

TEA


VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO MICROCRÉDITO ACUMULACIÓN SIMPLE

25.40

24.80 80.0 24.60

75.0 83.5

70.0

El crédito colocado durante este mes se concentró en rangos de USD 4,500 y USD 7,000 dólares (38.26% del crédito) con una TEA promedio de 24.88%.

24.40


dic-13

nov-13

oct-13

sep-13

ago-13

jul-13

jun-13

may-13

abr-13

mar-13

ene-13

feb-13

24.20 dic-12

65.0

El volumen de crédito colocado en el segmento Microcrédito de Acumulación Simple durante el mes de diciembre de 2013 fue USD 83.5 millones a una TEA promedio ponderada de 24.89%.

TEA (der)


20.36%


38.26%

26.50 45.0

26.00

37.14%

40.0

30.0

31.0

TEA

31.9

25.39

25.00

24.88

24.50

24.42

25.0

24.00 20.0 17.0

15.0

23.50

7.000 - 10.000

3.000 - 4.500

4.500 - 7.000

7.000 - 10.000

dic-13

nov-13

oct-13

sep-13

ago-13

jul-13

jun-13

may-13

abr-13

mar-13

feb-13

ene-13

dic-13

nov-13

oct-13

sep-13

ago-13

jul-13

jun-13

may-13

abr-13

mar-13

feb-13

ene-13

4.500 - 7.000

dic-12

23.00 10.0

dic-12


25.50 35.0

3.000 - 4.500

Fuente: BCE.

65

PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Análisis del saldo de la cartera y volumen de crédito por segmento NÚMERO DE OPERACIONES Y CRÉDITO PROMEDIO Diciembre 2012 – 2013 20,000


5,300

19,000

5,250

15,984

16,000

5,150

15,000 14,000

5,100

Crédito Promedio

5,200

17,000

5,222.8


18,000

Respecto al número de operaciones atendidas, en este mes fue de 15,984; el monto promedio de crédito en el mes de diciembre fue de USD 5,222.8, del total de créditos otorgados el 61.67% de créditos se destinó a un plazo mayor a dos años.

5,050

13,000


dic-13

nov-13

oct-13

sep-13

ago-13

jul-13

jun-13

may-13

abr-13

mar-13

feb-13

ene-13

5,000

dic-12

12,000




61.67%

59.73%

58.46%

63.45%

62.14%

64.39%

60.30%

61.27%

56.24%

59.56%

25.00

51.38%

47.08%

30.00

48.64%

35.00

30.03%

34.93% oct-13

dic-13

31.42% sep-13

34.29%

32.60% ago-13

nov-13

29.93%

34.39% jun-13

jul-13

32.59%

37.02% abr-13

may-13

33.11%

40.25% feb-13

Diciembre de 2012

mar-13

42.11% ene-13

Diciembre de 2013

5.00

42.24%

10.00

dic-12

T 20.00 E A 15.00

Crédito Promedio

8,000.00

7,500.00

7,000.00

6,500.00

6,000.00

5,500.00

5,000.00

4,500.00

4,000.00

3,500.00

3,000.00

-

1-2 años


> 2 años

Fuente: BCE.

66

PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Índice de Concentración HHI y C4 PICHINCHA 25%

24.51%


20%


15% MUSHUC RUNA 3.22%

SOLIDARIO

10%

12.25%

En el segmento de Microcrédito de Acumulación Simple, seis IFI representan el 52% del volumen de crédito, que según el índice HHI significa un mercado competitivo(892).

5% 0%

5.11%

3.25% CACPECO

PROCREDIT

SAN FRANCISCO 4.00%


1,800 1,700

dic - 13

dic - 12


1,600

SAN FRANCISCO

1,383

4.1%


1,300

5.1%

1,200


PROCREDIT 5.8%

1,100 1,000

57.5% Mercado medianamente concentrado > 33% - 66%

4.0%

1,500 1,400

45.9%

Índice C4

12.3%

900

SOLIDARIO

Mercado Competitivo

15.5%

892

dic-13

nov-13

oct-13

sep-13

ago-13

jul-13

jun-13

may-13

abr-13

mar-13

feb-13

ene-13

dic-12

800 24.5% PICHINCHA

32.1%


Dic-13

Dic-12

Fuente: BCE.

67

PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Volumen de Crédito por Actividad Económica VOLUMEN DE CRÉDITO POR ACTIVIDAD ECONÓMICA Millones USD, Diciembre 2012 – 2013

18.0


41.0

Agricultura, silv.

39.0

17.3

17.0

37.0

16.0

35.0

15.0

33.0

14.0

31.0

13.0

29.0

12.0

30.4

11.0

Del volumen total ofertado en el segmento Microcrédito de Acumulación Simple para diciembre de 2013, el 39.77% fue otorgado al comercio (USD 30.4 millones), 22.65% fue concedido a la agricultura y silvicultura (USD 17.3 millones) y 37.58% del volumen de crédito del segmento (USD 28.7 millones) se entregó a las demás actividades económicas

0.1 0.1

Int. Financiera

0.2 Adm. Púb. y seg. social.

0.2

1.3 1.9

3.6 4.5

0.3


Otras Actividades

Hogares con servicio dom.

Resto de Actividades; 28.7 ; 37.58% Comercio; 30.4 ; 39.77%

Construcción Bienes raices

Enseñanza Minas y canteras

dic-13

1.1

Pesca

0.2

nov-13

oct-13

sep-13

ago-13

jul-13

jun-13

may-13

abr-13

mar-13

feb-13

25.0 ene-13

10.0

27.0


Comercio

dic-12

Volumen de Crédito Agricultura, silv. Millones USD

19.0

7.2

Hotelería

Otros serv. soc. Transp., alm. y com.

7.9 Manufactura

Agricultura, silv.; 17.3 ; 22.65%

Fuente: BCE.

68


VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO MICROCRÉDITO ACUMULACIÓN SIMPLE RENTABILIDAD SOBRE LOS ACTIVOS Y SOBRE PATRIMONIO Porcentajes, Diciembre 2012 – 2013

Las IFI pertenecientes a este segmentos, presentaron un ROA y ROE de 1.04% y 7.99%.

11.57 9.71

7.99

1.53

1.04

1.18 dic - 12

nov - 13

dic - 13

ROE porcentajes

ROA


Por otro lado, la morosidad de este segmento se amplió en 0.38 puntos porcentuales y la liquidez se redujo 2.53 puntos porcentuales en relación a diciembre 2012. Fuente: SBS, SEPS y BCE.

Morosidad

Liquidez

dic-12

4.15

27.68

nov-13

4.98

21.43

dic-13

4.52

25.14




Por otro lado, el principal destino del crédito fue capital de trabajo con USD 48.0 millones (57.48%), y para la compra de activos fijos tangibles con USD 21.9 millones (26.22%).


Micro de Consumo

8.94%

Cptl. de trabajo


10.31%

26.22%

8.6

10.5

6.7

dic-13

10.44%

nov-13

26.11%

24.46%

57.48%

dic-12 21.9

18.4

26.3

48.0

57.4 44.8

Cptl. de trabajo

56.97%


59.72%


Micro de Consumo

Fuente: BCE.

70


59.0

23.40 23.20

VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO MICROCRÉDITO ACUMULACIÓN AMPLIADA

54.0

22.80

TEA

49.0

48.1


23.00

22.60

44.0 22.46

22.40

39.0

El crédito tuvo una mayor concentración en rangos de crédito entre USD 16 mil y USD 20 mil dólares (43.91%) con una TEA promedio de 21.93%.

22.20


dic-13

nov-13

oct-13

sep-13

ago-13

jul-13

jun-13

may-13

abr-13

mar-13

feb-13

ene-13

22.00

dic-12

34.0

En el segmento Microcrédito Acumulación Ampliada el volumen de crédito colocado en diciembre de 2013 fue de USD 48.1 millones. La TEA promedio ponderada para este mes se ubicó en 22.46%.

TEA (der)



15.06% 24.00

43.91% 25.0

23.50

27.28%

23.04 20.8

TEA

20.0

15.0

22.50

22.62

22.00 12.9

10.0

7.1

5.0

21.93

21.50 21.00

14.000 - 16.000

10.000 - 12.000

16.000 - 20.000

14.000 - 16.000

10.000 - 12.000

dic-13

nov-13

oct-13

sep-13

ago-13

jul-13

jun-13

may-13

abr-13

mar-13

feb-13

ene-13

dic-13

nov-13

oct-13

sep-13

ago-13

jul-13

jun-13

may-13

abr-13

mar-13

feb-13

ene-13

16.000 - 20.000

dic-12

20.50 -

dic-12


23.00

Fuente: BCE.

71


4,100

14,300

3,900

14,100


13,700

3,408

3,500

13,500 3,300

14,118.0

13,300

3,100 2,900

13,100

Finalmente, el 84.44% del volumen de crédito se destinó a un plazo mayor a 2 años.

dic-13

nov-13

oct-13

sep-13

ago-13

jul-13

jun-13

mar-13

may-13

12,500

abr-13

2,500

feb-13

12,700

ene-13

El número de operaciones en este segmento durante el mes de diciembre de 2013 fue 3,408 con un monto promedio en este mes de USD 14,118.

12,900

2,700


Crédito Promedio

13,900

3,700

dic-12


NÚMERO DE OPERACIONES Y CRÉDITO PROMEDIO Diciembre 2012 – 2013




30.00

84.44%

84.59% oct-13 12.56%

dic-13 10.79%

84.00% sep-13 13.07%

83.94%

83.22% ago-13 13.71%

nov-13 13.22%

84.23% jul-13 12.99%

80.76%

83.09% abr-13 13.54%

jun-13 13.80%

83.22% mar-13 12.48%

83.21%

80.91% 16.01% feb-13

may-13 13.85%

78.76% ene-13 15.42%

T E 15.00 A

77.71%

20.00

15.88%

25.00

10.00

Diciembre de 2012

27,000.00

25,000.00

23,000.00

21,000.00

19,000.00

17,000.00

15,000.00

13,000.00

11,000.00

9,000.00

7,000.00

5,000.00

3,000.00

-

dic-12

Diciembre de 2013

5.00

1-2 años

> 2 años

Crédito Promedio

Fuente: BCE.


72

PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Índice de Concentración HHI y C4 PICHINCHA 28.67% 30% 25%


20% 3.29% OSCUS


JUVEN.ECUAT.PR OGRESISTA 7.64%

15% 10%

En el segmento de Microcrédito de Acumulación Ampliada, seis IFI representan el 55% del volumen de crédito, que según el índice HHI significa un mercado medianamente concentrado (1,058), corroborado con el índice C4 (48.0%).

5%

0%

3.63% JARDÍN AZUAYO

PROCREDIT 7.30%

CACPECO 4.35%


2,000

48.0% 39.9%

1,800 Mercado altamente concentrado

1,600

dic - 12


4.4% CACPECO 2.1%

1,400

dic - 13

Índice C4

Mercado medianamente concentrado 7.3%

1,200


PROCREDIT 7.5%

1,058

1,000 959 800

JUVEN.ECU AT.PROGRE SISTA

Mercado Competitivo

7.6% 3.3%

dic-13

nov-13

oct-13

sep-13

ago-13

jul-13

jun-13

may-13

abr-13

mar-13

feb-13

ene-13

dic-12

600 28.7% PICHINCHA 27.0%


Dic-13

Dic-12

Fuente: BCE.

73




10.64

10.92

8.61

Las IFI pertenecientes a este segmentos, presentaron un ROA y ROE de 1.07% y 8.61%, respectivamente.

1.41

1.07

1.33 nov - 13

ROA

dic - 13 MOROSIDAD Y LIQUIDEZ Porcentajes, Diciembre 2012 – 2013

ROE

De igual manera la morosidad de este segmento se incrementó en 0.34 puntos porcentuales y la liquidez se redujo 1.84 puntos porcentuales con relación al mes de diciembre 2012.

porcentajes

dic - 12


Morosidad

Liquidez

dic-12

3.66

25.49

nov-13

4.50

19.55

dic-13

4.01

23.65


PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Volumen de Crédito por Actividad Económica VOLUMEN DE CRÉDITO POR ACTIVIDAD ECONÓMICA Millones USD y porcentajes, Diciembre 2012 – 2013


19.0 Comercio

15.1

15.0 13.0 11.0

La principal actividad económica a la que se le concedió crédito en el mes de diciembre de 2013 fue el comercio con USD 15.1 millones (34.48%), para la actividad económica de transporte, almacenamiento y comunicación se destinó USD 8.5 millones (19.38%) y el 46.14% restante del volumen de crédito se distribuyó a las demás actividades.

8.5

9.0

7.0

0.0 0.0 0.1 0.1

0.2

dic-13

nov-13

oct-13

sep-13

ago-13

jul-13

jun-13

may-13

abr-13

mar-13

feb-13

ene-13

5.0

dic-12

Comercio y Transp., alm. y com. Millones USD

Transp., alm. y com. 17.0


0.5 1.0

Otras Actividades

Minas y canteras

1.3


Int. Financiera

1.4

Enseñanza Pesca

1.7

1.9


Comercio; 15.1 ; 34.48%

Construcción Hogares con servicio dom.

Bienes raices Hotelería

0.5 Otras Actividades

3.8

Otros serv. soc. Manufactura

Transp., alm. y com.; 8.5 ; 19.38%

Fuente: BCE.

75

PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y SALDO DE CRÉDITO Volumen de Crédito por Actividad Económica


Finalmente, el principal destino de crédito en el mes de diciembre de 2013 fue para capital de trabajo con USD 22.2 millones (46.06%) y para la compra de activos fijos tangibles con USD 18.0 millones (37.39%).

37.39%

38.09%

40.80%

46.06%

dic-12

14.0

15.1

18.0

43.41%

44.01%


20.7

22.2

23.6


nov-13

Cptl. de trabajo


Micro de Consumo

Cptl. de trabajo


10.20%

9.51%

9.42%

4.9

5.2

3.2

dic-13

Micro de Consumo

Fuente: BCE.

76

1


PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO EVOLUCIÓN DE LAS TASAS DE INTERÉS Tasas activas y pasivas efectivas referenciales vigentes para Enero 2014

TASA DE INTERÉS ACTIVAS EFECTIVAS REFERENCIALES Porcentajes, Enero 2013 – 2014

Segmento

ene-13 feb-13 mar-13 abr-13 may-13 jun-13 jul-13 ago-13 sep-13 oct-13 nov-13 dic-13 ene-14

Productivo Corporativo Productivo Empresarial Productivo PYMES Consumo Vivienda Microcrédito Minorista Microcrédito Acumulación Simple Microcrédito Acumulación Ampliada

8.17 9.53 11.20 15.91 10.64 28.82 25.20 22.44

8.17 9.53 11.20 15.91 10.64 28.82 25.20 22.44

8.17 9.53 11.20 15.91 10.64 28.82 25.20 22.44

8.17 9.53 11.20 15.91 10.64 28.82 25.20 22.44

8.17 9.53 11.20 15.91 10.64 28.82 25.20 22.44

8.17 9.53 11.20 15.91 10.64 28.82 25.20 22.44

8.17 9.53 11.20 15.91 10.64 28.82 25.20 22.44

8.17 9.53 11.20 15.91 10.64 28.82 25.20 22.44

8.17 9.53 11.20 15.91 10.64 28.82 25.20 22.44

8.17 9.53 11.20 15.91 10.64 28.82 25.20 22.44

8.17 9.53 11.20 15.91 10.64 28.82 25.20 22.44

8.17 9.53 11.20 15.91 10.64 28.82 25.20 22.44

8.17 9.53 11.20 15.91 10.64 28.82 25.20 22.44

Con la Información remitida por las IFI se calcularon las tasas de interés activas efectivas referenciales por segmento de crédito vigentes para el mes de enero de 2014.

TASA DE INTERÉS PASIVA EFECTIVA REFERENCIAL POR PLAZO Porcentajes, Enero 2013 – 2014

Plazo en días 30-60 61-90 91-120 121-180 181-360 >361

ene-13 feb-13 mar-13 abr-13 may-13 jun-13 3.89 3.67 4.93 5.11 5.65 5.35

3.89 3.67 4.93 5.11 5.65 5.35

3.89 3.67 4.93 5.11 5.65 5.35

3.89 3.67 4.93 5.11 5.65 5.35

3.89 3.67 4.93 5.11 5.65 5.35

3.89 3.67 4.93 5.11 5.65 5.35

jul-13 ago-13 sep-13 oct-13 nov-13 dic-13 ene-14 3.89 3.67 4.93 5.11 5.65 5.35

3.89 3.67 4.93 5.11 5.65 5.35

3.89 3.67 4.93 5.11 5.65 5.35

3.89 3.67 4.93 5.11 5.65 5.35

3.89 3.67 4.93 5.11 5.65 5.35

3.89 3.67 4.93 5.11 5.65 5.35

4.29 4.37 5.27 5.65 6.40 7.17

Con la Información remitida por las IFI se calcularon las tasas de interés pasivas efectivas referenciales por plazo vigentes para el mes de enero de 2014.

Fuente: BCE.

78

PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO EVOLUCIÓN DE LAS TASAS DE INTERÉS Evolución de las tasas activas máximas y promedio por segmento: Diciembre 2012 – 2013 16.4 16.3

11.4 11.0 10.6 9.8 9.4 9.0

7.8 7.4

dic-13

nov-13

oct-13

sep-13

ago-13

jul-13

jun-13

may-13

abr-13

mar-13

feb-13

ene-13

Fuente: BCE.

TASA DE INTERÉS ACTIVAS EFECTIVAS VIVIENDA Porcentajes, Diciembre 2012 – 2013

11.4

15.7

15.7

Consumo Máxima

15.6

7.0

dic-12

7.0

15.8 Consumo Promedio

11.33

11.3

11.4 11.3

11.2

11.2

11.1

15.6

TASA DE INTERÉS ACTIVAS EFECTIVAS MICROCRÉDITOS Porcentajes, Diciembre 2012 – 2013 32.0

32.0 30.50

31.0

30.0

31.0

30.0

11.1

29.0

11.0

28.0

10.9

27.0

10.7

10.8

26.0

10.6

10.7

25.0

10.6

24.0

Vivienda Promedio

10.5

23.0

23.0

Vivienda Máxima

10.4

22.0

22.0

10.3

21.0

22.46

24.0

dic-13

nov-13

oct-13

sep-13

21.0

ago-13

dic-13

nov-13

oct-13

sep-13

ago-13

jul-13

jun-13

may-13

abr-13

mar-13

feb-13

ene-13

dic-12

10.1

jul-13

10.2

24.89

jun-13

10.3

25.0

may-13

10.4

27.0 26.0

25.50

abr-13

10.5

29.0 28.0

27.50

mar-13

10.87

feb-13

10.8

ene-13

10.9

28.15

dic-12

11.0

dic-13

7.81

7.4

15.8

nov-13

7.8

15.9

oct-13

8.2

15.9

sep-13

8.6

8.2

16.0

ago-13

8.6

16.0

jul-13

9.33

9.0

16.1 16.00

jun-13

9.41

9.4

16.1

may-13

9.8

10.2

16.3 16.2

abr-13

10.21

10.2

16.4 16.30

16.2

mar-13

11.14

10.6

Corporativo Promedio Empresarial Promedio PYMES Promedio Corporativo Máxima Empresarial Máxima PYMES Máxima

ene-13

11.4 11.0

TASA DE INTERÉS ACTIVAS EFECTIVAS CONSUMO Porcentajes, Diciembre 2012 – 2013

11.8

dic-12

11.8

feb-13

TASA DE INTERÉS ACTIVAS EFECTIVAS PRODUCTIVOS Porcentajes, Diciembre 2012 – 2013 11.83

Mic. Mino. Promedio Mic. Acu. Simple. Promedio Mic. Acu. Ampliada. Promedio Mic. Mino. Máxima Mic. Acu. Simple. Máxima Mic. Acu. Ampliada. Máxima

79

PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO EVOLUCIÓN DE LAS TASAS DE INTERÉS Principales IFI que aportan a la TEA mensual CONTRIBUCIÓN A LA TEA SEGMENTO PRODUCTIVO CORPORATIVO Porcentajes, Diciembre 2012 – 2013 PRODUBANCO; 6.93%; 19.87%

23%

INTERNACIONAL; 8.03%; 18.37%

21%

35%

Máxima: 9.33%

CONTRIBUCIÓN A LA TEA SEGMENTO PRODUCTIVO EMPRESARIAL Porcentajes, Diciembre 2012 – 2013 Máxima 10.21% PICHINCHA; 9.3%; 28.86%

30%

17%

Volumen de Crédito participación porcentual


19% BOLIVARIANO; 8.85%; 13.28%

15% PICHINCHA; 6.13%; 14.27%

13% 11% 9%

25% 20% PRODUBANCO; 9.5%; 15.58%


15%

BOLIVARIANO; 9.7%; 10.27%

10% PACÍFICO; 9.0%; 4.67%

7%

GUAYAQUIL; 8.68%; 9.57%

CITIBANK; 7.65%; 8.87%

5%

GUAYAQUIL; 9.4%; 8.02%

5% 0%

3% 6.00%

6.50%

7.00%

7.50%

8.00%

8.50%

9.00%

8.7%

9.50%

8.9%

9.1%

9.3%

9.5%

9.7%

9.9%

10.1%

10.3%

TEA

TEA

DISTRIBUCIÓN DE LA TEA SEGMENTO PRODUCTIVO CORPORATIVO Porcentajes, 2012 – 2013 SegmentoDiciembre Productivo Corporativo 10.0

DISTRIBUCIÓN DE LA TEA SEGMENTO PRODUCTIVO EMPRESARIAL SegmentoDiciembre Empresarial Porcentajes, 2012 – 2013 10.5

Máxima 10.21

Máxima 9.33

9.0

10.0 Promedio 9.41

8.0 Promedio 7.81

7.0

9.5

6.0

9.0

5.0 4.0

8.5

3.0

8.0 TEA_Dic13

Máxima: 9.33%

Promedio Dic_13 MUT.PICHINCHA

DINERS CLUB

CITIBANK

PICHINCHA

MUT.PICHINCH A

AUSTRO

DINERS CLUB

PACÍFICO

CITIBANK

GUAYAQUIL

BOLIVARIANO

PICHINCHA

INTERNACIONAL

0.0 PRODUBANCO

TEA_Dic12

7.5 AUSTRO

Promedio Dic_13

PACÍFICO

Máxima: 9.33%

GUAYAQUIL

TEA_Dic12

PRODUBANCO

TEA_Dic13

INTERNACIONAL

1.0

BOLIVARIANO

2.0

Fuente: BCE.

Nota: Las IFI se encuentran ordenadas de mayor a menor monto de crédito.

80

PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO EVOLUCIÓN DE LAS TASAS DE INTERÉS Principales IFI que aportan a la TEA mensual CONTRIBUCIÓN A LA TEA SEGMENTO PRODUCTIVO PYMES Porcentajes, Diciembre 2012 – 2013

45% 40%

Máxima 11.83%

CONTRIBUCIÓN A LA TEA SEGMENTO CONSUMO Porcentajes, Diciembre 2012 – 2013 Máxima 16.30%

20.0%

PICHINCHA; 10.9%; 35.67%

18.0%

PICHINCHA; 16.1%; 14.7%

16.0%

30%



35%

25% GUAYAQUIL; 10.8%; 16.52%

20% 15%


10%

DINERS CLUB; 16.2%; 15.9%

14.0% 12.0% 10.0% GUAYAQUIL; 16.1%; 12.1%

8.0%

JUVEN.ECUAT.PROGR ESIST A; 16.2%; 4.8%

6.0%

SOLIDARIO; 16.2%; 7.4%

4.0% PRODUBANCO; 11.2%; 9.22%

5%

PROCREDIT; 11.8%; 6.37% MACHALA; 11.6%; 6.68%

0.0%

0% 10.4%

10.8%

11.2%

PACIFICARD; 16.3%; 4.7%

2.0%

11.6%

16.1%

12.0%

16.1%

16.2%

16.2%

16.3%

16.3%

16.4%

TEA

TEA

DISTRIBUCIÓN DE LA TEA SEGMENTO PRODUCTIVO PYMES Porcentajes, Segmento Diciembre PYMES 2012 – 2013

DISTRIBUCIÓN DE LA TEA SEGMENTO CONSUMO Porcentajes, SegmentoDiciembre Consumo 2012 – 2013

Máxima 11.83

16.5

11.5

Máxima 16.30

16.3 16.1

Promedio 11.14

10.5

Promedio 16.00

15.9 15.7

9.5

15.5

8.5

15.3 15.1

7.5

TEA_Dic13

TEA_Dic12

Máxima: 9.33%

Promedio Dic_13 RUMIÑAHUI

AUSTRO

INTERNACIONAL

PRODUBANCO

PACIFICARD

AUSTRO

PROMERICA

DINERS CLUB

BOLIVARIANO

PROCREDIT

MACHALA

INTERNACIONAL

PRODUBANCO

GUAYAQUIL

PICHINCHA

JUVEN.ECUAT.PROGR ESISTA

Promedio Dic_13

SOLIDARIO

Máxima: 9.33%

GUAYAQUIL

TEA_Dic12

PICHINCHA

TEA_Dic13 6.5

DINERS CLUB

14.9

Fuente: BCE.


81

PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO EVOLUCIÓN DE LAS TASAS DE INTERÉS Principales IFI que aportan a la TEA mensual CONTRIBUCIÓN A LA TEA SEGMENTO VIVIENDA Porcentajes, Diciembre 2012 – 2013

CONTRIBUCIÓN A LA TEA SEGMENTO MICRO. MINORISTA Porcentajes, Diciembre 2012 – 2013 Máxima 30.50%

40.0%

Máxima 11.33%

30.0%

PICHINCHA; 30.16%; 34.3%

35.0% PICHINCHA; 10.8%; 22.4%

30.0% MUT.PICHINCHA; 11.3%; 16.2%

20.0%

15.0%

10.0%

PRODUBANCO; 11.2%; 10.4%

PACÍFICO; 9.2%; 6.7%



25.0%

25.0% 20.0% SOLIDARIO; 30.38%; 12.1%

15.0% FINCA; 30.44%; 7.6%

10.0% COOPNACIONAL; 26.54%; 4.2%

5.0%

BOLIVARIANO; 11.0%; 6.8%

5.0%

MUT. AZUAY; 11.3%; 5.9%

MUSHUC RUNA; 24.31%; 3.1%

0.0%

D-MIRO S.A.; 30.50%; 7.0%

0.0%

9.0%

9.5%

10.0%

10.5%

11.0%

11.5%

12.0%

21.00%

23.00%

25.00%

27.00%

TEA

29.00%

31.00%

33.00%

TEA

DISTRIBUCIÓN DE LA TEA SEGMENTO VIVIENDA Porcentajes,Segmento Diciembre Vivienda 2012 – 2013

DISTRIBUCIÓN DE LA TEA SEGMENTO MICRO. MINORISTA Segmento Microcrédito Minorista Porcentajes, Diciembre 2012 – 2013

33.0

Máxima 11.33

Máxima 30.50

31.0

11.0

29.0

Promedio 10.87

10.0

Promedio 28.15

27.0

9.0

25.0

8.0

23.0 21.0

7.0

19.0 6.0 TEA_Dic13

TEA_Dic12

Máxima: 9.33%

Promedio Dic_13

5.0

17.0

TEA_Dic13

TEA_Dic12

Promedio Dic_13

Máxima: 9.33% 29 DE OCTUBRE

SAN JOSÉ

CODESARROLLO

SAN FRANCISCO

MUSHUC RUNA

COOPNACIONAL

D-MIRO S.A.

FINCA

SOLIDARIO

PICHINCHA

LOJA

INTERNACIONAL

PROMERICA

GUAYAQUIL

AZUAY

PACÍFICO

BOLIVARIANO

PRODUBANCO

MUT.PICHINCHA

PICHINCHA

15.0

Fuente: BCE.


82

PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO EVOLUCIÓN DE LAS TASAS DE INTERÉS Principales IFI que aportan a la TEA mensual CONTRIBUCIÓN A LA TEA SEGMENTO MICRO. ACUM. SIMPLE Porcentajes, Diciembre 2012 – 2013

CONTRIBUCIÓN A LA TEA SEGMENTO MICRO. ACUM AMPLIADA Porcentajes, Diciembre 2012 – 2013 35%

Máxima 27.50%

30% PICHINCHA; 26.7%; 24.51%

30%

SOLIDARIO; 27.3%; 12.25%

15%

10%


20%

CACPECO; 21.0%; 3.25%

PICHINCHA; 24.6%; 28.67%

25% 20% 15% JUVEN.ECUAT.PROGR ESIST A; 19.5%; 7.64%

10% 5%

JARDÍN AZUAYO; 15.1%; 3.63%

PROCREDIT; 24.9%; 7.30%

PROCREDIT; 27.2%; 5.11% CACPECO; 18.6%; 4.35%

MUSHUC RUNA; 20.7%; 3.22%

SAN FRANCISCO; 25.9%; 4.00%

0% 16.0%

18.0%

20.0%

22.0%

24.0%

26.0%

OSCUS; 20.8%; 3.29%

0% 10.0%

14.0%

28.0%

12.0%

14.0%

16.0%

18.0%

30.0%

20.0%

22.0%

24.0%

26.0%

28.0%

TEA

TEA

DISTRIBUCIÓN DE LA TEA SEGMENTO MICRO. ACUM. SIMPLE Segmento Microcrédito Porcentajes, Diciembre Acumulación 2012 – 2013 Simple 29.0

DISTRIBUCIÓN DE LA TEA SEGMENTO MICRO. ACUM AMPLIADA Diciembre 2012 –Amplida 2013 SegmentoPorcentajes, Microcrédito Acumulación

Máxima 27.50

Máxima 25.50

26.0

27.0

24.0

25.0 Promedio 24.89

23.0

Promedio 22.46

22.0 20.0

21.0

18.0

19.0

16.0

17.0

14.0 TEA_Dic13

TEA_Dic12

Máxima: 9.33%

Promedio Dic_13 ALIANZA DEL VALLE

RIOBAMBA

MUSHUC RUNA

SOLIDARIO

10.0 OSCUS

JARDÍN AZUAYO

JUVEN.ECUAT.PR OGRESISTA

CODESARROLLO

RIOBAMBA

MUSHUC RUNA

CACPECO

SAN FRANCISCO

PROCREDIT

SOLIDARIO

12.0

JARDÍN AZUAYO

Máxima: 9.33%

CACPECO

Promedio Dic_13

PROCREDIT

TEA_Dic12

JUVEN.ECUAT.PRO GRESISTA

TEA_Dic13

13.0

PICHINCHA

15.0

PICHINCHA


25%

5%

Máxima 25.50%

Fuente: BCE.


83

PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO EVOLUCIÓN DE LAS TASAS DE INTERÉS Evolución del Spread Diciembre 2012 – 2013 SPREAD DE TASAS ACTIVAS Y PASIVAS EFECTIVAS REFERENCIALES Porcentajes, Diciembre 2012 – 2013 9% 8.17%

8% 7% 6% 5%

4.53% 4%

Diciembre

Noviembre

Octubre

Septiembre

Agosto

Julio

Junio

Mayo

Abril

Marzo

Febrero

Enero

Diciembre

3%

El Spread de tasas de interés activas y pasivas efectivas referenciales se ha mantenido constante (3.64%). Mientras que el Spread promedio ponderado en el mes de diciembre fue de 7.24%.

2013 Tasa Activa Referencial

Tasa Pasiva Referencial

SPREAD PROMEDIO PONDERADO DE LAS TASAS ACTIVAS Y PASIVAS EFECTIVAS Porcentajes, Diciembre 2012 – 2013 7.97%

Spread

Diciembre

Noviembre

Octubre

Septiembre

Agosto

Julio

Junio

Mayo

Abril

Marzo

Febrero

Enero

Diciembre

7.24%

Fuente: BCE.

84

1


PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO OFERTA Y DEMANDA DE CRÉDITO ÍNDICE DE CAMBIO DE OFERTA DE CRÉDITO Porcentajes, III Trimestre 2010 – 2013

Durante el tercer trimestre de 2013, las instituciones financieras fueron más restrictivas en el otorgamiento de créditos para los cuatro segmentos: Consumo, Vivienda, Productivo y Microcrédito; sobre todo, para los créditos Productivos y para los Microcréditos, en comparación con el trimestre anterior.

Las instituciones financieras privadas durante el tercer trimestre de 2013 percibieron un debilitamiento de la demanda en el segmento de Vivienda, aunque en comparación con el anterior trimestre, se registra una mejora (de -25% a - 12%). En los segmentos de crédito: Productivo, Consumo y Microcrédito se observa un fortalecimiento de la demanda, es decir, las solicitudes realizadas a las IFI para la concesión de estos tipos de crédito se han incrementado.

ÍNDICE DE CAMBIO DE DEMENDA DE CRÉDITO Porcentajes, III Trimestre 2010 – 2013

En este indicador, valores positivos significan que se percibe un incremento en las solicitudes de crédito en las instituciones financieras; valores negativos indican un debilitamiento en el crecimiento de nuevas solicitudes de crédito. Fuente: BCE.

Nota: Cabe mencionar que se incrementó la muestra: http://www.bce.fin.ec/frame.php?CNT=ARB0000006

86

PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO OFERTA Y DEMANDA DE CRÉDITO Número de nuevos demandantes de crédito

2,200.0 2,100.0

370,000

2,114.0

2,000.0

350,000

1,900.0

330,000

1,800.0

310,000

1,700.0

1,500.0

dic-13

nov-13

oct-13

Volumen de Crédito

NÚMERO DE DEMANDATES DE CRÉDITO NUEVOS Y VOLUMEN DE CRÉDITO Diciembre 2012 – 2013

190.0 180.0

34,000

170.0 155.7

32,000

160.0

30,000

150.0

28,000

140.0

26,000

130.0

24,000


36,000

120.0 29,880

Solicitantes de Crédito nuevos

dic-13

nov-13

oct-13

sep-13

ago-13

jul-13

jun-13

may-13

100.0

abr-13

20,000 mar-13

110.0

feb-13

22,000

dic-12

Mientras que el número de nuevos demandantes de crédito se sitúo en 29,880 con un volumen de crédito de USD 155.7 millones .

Número de Demanda de Crédito nuevos

38,000

ene-13

sep-13

ago-13

jul-13

jun-13

may-13

abr-13

1,300.0 mar-13

250,000

feb-13

1,400.0

ene-13

270,000

Número de Demandantes de Crédito

Fuente: BCE.

Durante el mes de diciembre 2013 el número de demandantes de crédito fue de 395,670 con un volumen de crédito de USD 2,114.0 millones

1,600.0

290,000

dic-12

Número de Demanda de Crédito

390,000

2,300.0


NÚMERO DE DEMANDATES DE CRÉDITO Y VOLUMEN DE CRÉDITO Diciembre 2012 – 2013 395,670

410,000

Volumen de Crédito

Nota: Se denominan nuevos demandantes a aquellas personas que por primera vez solicitaron un crédito en alguna IFI.

87

1


PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE DEPÓSITOS Y SALDO DE LOS DEPÓSITOS VOLUMEN DE DEPÓSTIOS A PLAZO Diciembre 2012 – 2013

5.30

2,900.0

5.21

5.20

Volumen de Depósitos Millones USD

2,800.0 5.10

2,700.0 2,600.0

5.00

2,500.0 4.90

2,400.0 2,300.0

4.80

2,200.0

Tasa Pasiva Efectiva (TPE)

3,000.0

Los depósitos del sistema financiero privado en el mes de diciembre de 2013 fue de USD 2,698.3 millones a una tasa pasiva efectiva (TPE) promedio de 5.21%.

4.70

2,100.0

4.60

dic-13

oct-13

sep-13

ago-13

jul-13

jun-13

may-13

abr-13

mar-13

feb-13

ene-13

dic-12

Volumen de Depósitos

nov-13

2,698.3

2,000.0

TPE

VOLUMEN DE DEPÓSITOS A PLAZO POR SUBSISTEMA FINANCIERO Diciembre 2012 – 2013

3,500.00 3,000.00 2,500.00 2,000.00

Siendo los bancos privados con una mayor contribución al volumen de depósitos a plazo.

1,500.00 1,000.00 500.00

BANCOS PRIVADOS

COOPERATIVAS

MUTUALISTAS

TARJETAS DE CRÉDITO

dic-13

nov-13

oct-13

sep-13

ago-13

jul-13

jun-13

may-13

abr-13

mar-13

feb-13

Fuente: BCE.

ene-13

dic-12

-

SOCIEDADES FINANCIERAS

89

PARTE I: SISTEMA FINANCIERO PRIVADO EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE DEPÓSITOS Y SALDO DE LOS DEPÓSITOS SALDO DE LOS DEPÓSTIOS Noviembre 2012 – 2013

8,300.0

18,500.0

8,100.0

El cuasidinero en el mes de noviembre 2013 fue de USD 18,133.1 millones, mientras que los depósitos a la vista se ubicaron en USD 8,024.2 millones.

18,000.0 17,500.0

7,700.0 7,500.0

17,000.0

7,300.0

16,500.0

7,100.0

Cuasidinero Millones USD

Depósitos a la Vista Millones USD

7,900.0

El saldo de los depósitos a la vista de otros sectores no residentes y de otras sociedades no financieras se incrementaron situándose en USD 2,997.4 y USD 4,982.6 millones. Mientras que el saldo de los depósitos de ahorro y a plazo incrementan su saldo ubicándose en USD 8,249.0 y USD 8,935.1 millones durante el mes de noviembre de 2013, respectivamente.

16,000.0

6,900.0 15,500.0

6,700.0

dic-12

ene-13

feb-13

mar-13

abr-13 may-13

jun-13

jul-13

ago-13

nov-13

oct-13

sep-13

ago-13

jul-13

jun-13

may-13

abr-13

mar-13

feb-13

ene-13

15,000.0

dic-12

6,500.0

sep-13

oct-13

nov-13

Depósitos a la vista 8,100.4 7,876.8 7,830.0 7,735.5 7,529.0 7,854.7 7,508.3 7,532.8 7,508.8 7,592.3 7,685.3 8,024.2 Cuasidinero

16,393.9 16,422.9 16,620.6 16,560.1 16,785.9 16,927.4 17,053.7 17,094.9 17,595.3 17,566.4 17,839.1 18,133.1

ESTRUCTURA DE LOS DEPÓSITOS A LA VISTA Millones USD, Noviembre 2011 – 2013

ESTRUCTURA DEL CUASIDINERO Millones USD, Noviembre 2011 – 2013

Otros depósitos

2,997.4

8,935.1

Otros sectores residentes

2,945.4

Operaciones de reporto

7,806.8

2,696.2

6,441.6

Depósitos restringidos

Otras sociedades no financieras

Depósitos a plazo fijo

4,982.6 3,502.7

2011 (nov)

4,101.6

2012 (nov)

2013 (nov)

Sociedades públicas no financieras

6,420.5

7,216.8

2011 (nov)

2012 (nov)

8,249.0 Depósitos de ahorro

2013 (nov)

Fuente: BCE.

90

PARTE II: SISTEMA FINANCIERO PÚBLICO

ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO

EVOLUCIÓN DE LAS TASAS DE INTERÉS ACTIVAS DEL SISTEMA FINANCIERO PÚBLICO




PARTE II: SISTEMA FINANCIERO PÚBLICO ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Evolución del Volumen de Crédito del Sistema Financiero Público

VOLUMEN DE CRÉDITO POR SUBSISTEMAS Millones USD, Diciembre 2012 – 2013

140.0

80% 115.1

120.0

60%

100.0

60.0

20%

0%

40.0

Variación Anual (der)

C.F.N

BNF

BEDE

IECE

dic-12

31.31

56.51

34.35

10.27

nov-13

37.23

41.74

22.13

18.20

dic-13

26.58

35.61

48.90

4.05

dic-13

nov-13

oct-13

sep-13

ago-13

jul-13

jun-13

may-13

abr-13

-40%

mar-13

-

feb-13

-20%

ene-13

20.0


-13.07%

40%

80.0

dic-12



VOLUMEN DE CRÉDITO Millones USD, Diciembre 2012 – 2013

Variación Mensual

Volumen de Crédito (der)

Variación Anual 120.97%

42.36%

El total del volumen de crédito concedido por las instituciones financieras públicas en el mes de diciembre de 2013 fue de USD 115.1 millones, con una tasa de variación anual de menos 13.07%. -15.12% -28.61%

-14.69% -36.99% -60.59% -77.75%

C.F.N

BNF

BEDE

IECE

Fuente: BCE.

93


El 91.25% de las operaciones fueron concedidos por el BNF, mientras que el 6.10% del total de las operaciones del sistema financiero público fue del IECE. NÚMERO DE OPERACIONES Y CRÉDITO PROMEDIO Diciembre 2012 – 2013

22,350.0


25,000 20,000

18,350.0 16,350.0 14,350.0

15,000

12,350.0 10,350.0

10,000

8,350.0

5,427

BANCO DEL ESTADO 0.70%

20,350.0

Crédito Promedio

21,214.7

30,000

IECE 6.10%

C.F.N. 1.95%

NÚMERO DE OPERACIONES Diciembre 2012 – 2013

BNF 91.25%

6,350.0

5,000

4,350.0


dic-13

nov-13

oct-13

sep-13

ago-13

jul-13

jun-13

may-13

abr-13

mar-13

feb-13

ene-13

2,350.0 dic-12

-


El 82.65% del crédito promedio fue concedido por BEDE, así como el 16.10% fue otorgado por la CFN CRÉDITO PROMEDIO Diciembre 2012 – 2013

IECE 0.79% C.F.N. 16.10%

En el mes de diciembre de 2013 se registraron 5,427 operaciones con un monto promedio de USD 21,214.7.

BNF 0.46% BANCO DEL ESTADO 82.65%

94


VOLUMEN DE CRÉDITO Y NÚMERO DE OPERACIONES TRIMESTRAL 2011 –2013

90.00

77.3

450.00 400.00

80.00

72.8

70.4

70.00

63.5


350.00

58.2 52.3

300.00

60.00

54.0

50.00 250.00 36.7 200.00

30.7

40.00

32.7

26.6

30.00

24.3

150.00

Número de Operaciones Milles

500.00

El volumen de crédito del sistema financiero público para el cuarto trimestre del año 2013, se ubicó en USD 356.6 millones, por otro lado el número de operaciones para este trimestre fue de 36,703 de operaciones.

20.00

100.00

10.00

50.00

232.0

270.5

375.3

229.2

225.5

257.5

352.9

436.2

290.4

337.0

315.0

356.6

2011-I

2011-II

2011-III

2011-IV

2012-I

2012-II

2012-III

2012-IV

2013-I

2013-II

2013-III

2013-IV

-

Volumen de Crédito (millones)


TASA DE VARIACIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y NÚMERO DE OPERACIONES TRIMESTRAL Porcentajes (t / t – 4), 2011 –2013

Fuente: BCE. 50%

37% 200% 24%

20%

17%

10%

97%

-2%

0% 2011-I

2011-II

2011-III

2011-IV

2012-I

2012-II

2012-III 21%

2012-IV

2013-I

-43% -62%

-73% -35%

-39%

150% 100%

-10%

-20% -30%

13%

78%

6%

3%

-40%

16%

14%

2013-II

2013-III -7% -6%

2013-IV

50%

Número de Operaciones t/t-3

Volumen de Crédito t/t-3

30%

-10%

250%

218%

39%

40%

0% -50% -50%

-33%

-50%

-100% Volumen de Crédito (millones)


95


El volumen de crédito ha crecido en los últimos años, para el año 2013 el volumen de crédito se situó en USD 1,298.9 millones, USD 26.9 millones más que el año 2012 y USD 192.1 millones más que el año 2011. Por otro lado, el número de operaciones ha presentado una disminución con respecto al último año, para el año 2013 registró un total de 211,151 operaciones, es decir 13,655 operaciones menos que el año 2012 y 47,547 operaciones más a las registradas en el 2011.

VOLUMEN DE CRÉDITO Y TASAS DE VARIACIÓN ANUAL Millones USD y Porcentajes 2010 – 2013

1,106.9

1,000.00

35%

400

30%

350

25%

20%

15%

600.00

15%

400.00

10% 2%

200.00

2%

2010

2011


2012

2013

Tasa de Variación t/t-12

350%

300% 344.7

250% 224.8

250 200

163.6 -6%

100

50

0%

-

150% 100%

37%

150

5%

200% 211.2

50% 0%

-53%

t/t-12

800.00

300

320%


1,080.3

1,298.9

Volumen de Crédito t/t-12


1,200.00

1,272.1

31%

Número de Operaciones Miles

1,400.00

NÚMERO DE OPERACIONES Y TASAS DE VARIACIÓN ANUAL Millones USD y porcentajes, 2010 – 2013

-50% -100% 2010

2011


2012

2013

Tasa de Variación t/t-12

Fuente: BCE.

96

PARTE II: SISTEMA FINANCIERO PÚBLICO ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Análisis de los volúmenes de crédito por segmento VOLUMEN DE CRÉDITO POR SEGMENTO DE CRÉDITO Millones de USD, Diciembre 2012 – 2013

IFI

dic-12

dic-13

CORPORATIVO EMPRESARIAL PYMES

51.1 9.1 20.4

61.2 10.4 16.7

CONSUMO

10.3

4.1

3.7 20.6 17.3 132.4

3.2 11.3 8.2 115.1

MINORISTA AC. SIMPLE AC. AMPLIADA TOTAL

Variación dic % 12 - dic 13 PRODUCTIVO 10.2 19.91% 1.3 13.78% 3.7 -18.13% CONSUMO 6.2 -60.19% MICROCRÉDITO 0.5 -13.48% 9.3 -44.94% 9.1 -52.55% 17.3 -13.07%

nov-13

dic-13

46.6 7.9 13.8

61.2 10.4 16.7

18.2

4.1

7.5 14.4 10.9 119.3

3.2 11.3 8.2 115.1

Variación Mensual 31.34%

Variación nov 13 - dic 13

%

14.6 2.5 2.9

31.34% 31.39% 21.22%

-

14.1

-77.53%

-

4.3 3.0 2.7 4.2

-57.02% -21.09% -25.06% -3.49%

Variación Anual 19.91%

31.39%

13.78%

-21.09%

-25.06%


Variación Mensual t/t -1

21.22%

-13.48%

-18.13%

-57.02%

-44.94% -52.55%

-77.53%

AC. AMPLIADA

AC. SIMPLE

MINORISTA

CONSUMO

PYMES

EMPRESARIAL

CORPORATIVO

AC. AMPLIADA

AC. SIMPLE

MINORISTA

CONSUMO

PYMES

EMPRESARIAL

CORPORATIVO

-60.19%

97

PARTE II: SISTEMA FINANCIERO PÚBLICO ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Análisis de los volúmenes de crédito por segmento

VOLUMEN DE CRÉDITO DEL BNF Millones de USD, Diciembre 2012 – 2013

VOLUMEN DE CRÉDITO DE LA CNF Millones de USD, Diciembre 2012 – 2013 Prod. Empresarial

Prod. PYMES

Micr. Acu. Ampliada Prod. Corporativo

Micr. Acu. Simple

Micr. Minorista

Prod. PYMES

70.0

60.0

60.0

40.0

30.0

20.0

5.2 2.6

10.0

18.5



50.0

50.0 40.0 7.9

30.0

11.3

20.0

3.2 10.0 13.1

VOLUMEN DE CRÉDITO DEL BEDE Millones de USD, Diciembre 2012 – 2013 Prod. Empresarial

Prod. PYMES

dic-13

nov-13

oct-13

sep-13

ago-13

jul-13

jun-13

may-13

abr-13

VOLUMEN DE CRÉDITO DEL IECE Millones de USD, Diciembre 2012 – 2013

Prod. Corporativo

Consumo

60.0

25.0

50.0 40.0 30.0 42.7

20.0


20.0

15.0

4.0

10.0

5.0

10.0

dic-13

nov-13

oct-13

sep-13

ago-13

jul-13

jun-13

may-13

abr-13

mar-13

feb-13

ene-13

dic-13

nov-13

oct-13

sep-13

ago-13

jul-13

jun-13

may-13

abr-13

mar-13

feb-13

ene-13

dic-12

-

-

dic-12


mar-13

feb-13

dic-12

dic-13

nov-13

oct-13

sep-13

ago-13

jul-13

jun-13

may-13

abr-13

mar-13

feb-13

ene-13

dic-12

-

ene-13

-

98


VOLUMEN DE CRÉDITO Y TEA Millones de USD y porcentajes, Diciembre 2012 – 2013

70.0


8.40 8.24

60.0

8.20

61.2

8.00 7.80

30.0 7.60

20.0

7.40

10.0

El volumen de crédito otorgado al segmento Productivo Corporativo durante el mes de diciembre de 2013 fue de USD 61,2 millones con una Tasa Activa Efectiva (TEA) promedio ponderada de 8.24% . El número de operaciones registradas en el mes de diciembre de 2013 fue de 31 con un crédito promedio de USD 1,9 millones.

dic-13

70.0

30

60.0



C.F.N

42.7 18.5

28.7 nov-13

dic-13

31.6 oct-13

7.7 18.4 sep-13

12.5 ago-13

4.1 15.8 jul-13

6.1 jun-13 4.7

13.82.2 may-13

37.3

21.0

17.9

12.5

0.3

-

16.0

dic-13

nov-13

oct-13

sep-13

ago-13

jul-13

jun-13

may-13

abr-13

mar-13

feb-13

ene-13

0

abr-13

10.0

-

mar-13

20.0

-

500,000 5

30.0

feb-13 5.3

10

40.0

17.4 0.7

1,000,000

50.0

Millones USD

15

1,500,000

Crédito Promedio

1974812.643

20

dic-12


2,000,000 25

ene-13

31

VOLUMEN DE CRÉDITO POR IFI Millones USD, Diciembre 2012 – 2013

2,500,000

32.9


35

nov-13

oct-13

TEA (der)

18.1


sep-13

ago-13

jul-13

jun-13

may-13

abr-13

mar-13

ene-13

feb-13

7.20

dic-12

-

TEA

40.0

dic-12

Millones USD

50.0

BEDE

99

PARTE II: SISTEMA FINANCIERO PÚBLICO ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Volumen de Crédito por Actividad Económica

VOLUMEN DE CRÉDITO POR ACTIVIDAD ECONÓMICA Millones USD y porcentajes, Diciembre 2012 – 2013 dic-13

nov-13

10.20%

dic-12


25.43%

54.07%

6.24 Demás Actividades

El volumen de crédito otorgado en el segmento Productivo Corporativo, financiaron actividades económicas de administración pública y seguridad social con una participación porcentual de 69.78% (USD 42,7 millones) y para la manufactura 20.03% (USD 12,3 millones), respectivamente.

25.20 12.98

10.11%

12.3

20.03% 7.59%

3.5

Manufactura

5.2

42.7


64.47%

69.78%

17.9

38.34%

DESTINO DEL CRÉDITO Millones USD y porcentajes, Diciembre 2012 – 2013

64.47%

69.78%

32.9

42.7

32.9

En relación al destino de crédito, el volumen de crédito se destinó principalmente para otros destinos (69.78%) con un monto de USD 42,7 millones y, para capital de trabajo (16.13%) con un monto de USD 9.9 millones.

Otros

Cptl. de trabajo


14.09%

38.36% Cptl. de trabajo

21.74%

16.13%

13.80% Otros

23.30%

dic-13

38.34%

nov-13

8.6

11.1

9.9

7.0

10.9

17.9

17.9

dic-12


100



12.0


9.60 9.40

10.4

8.0

9.20 9.00 8.80

8.86

8.60

6.0

8.40 8.20

4.0

8.00 7.80

2.0

TEA


10.0

El volumen de crédito otorgado al segmento Productivo Empresarial durante el mes de diciembre de 2013 fue de USD 10,4 millones con una TEA promedio ponderada de 8.86% . El número de operaciones registradas en el mes de diciembre de 2013 fue de 34 con un crédito promedio de USD 304,484.7.

7.60

dic-13

nov-13

oct-13

sep-13

TEA (der)





5.1

0.6

3.4

1.6

4.8

4.5

5.2

oct-13

nov-13

dic-13

5.8 3.6 jul-13

6.5

1.6

4.2 jun-13

4.4

2.0

0.8

0.7 8.1

1.3 4.9

7.3

C.F.N

sep-13

ago-13

may-13

-

abr-13

dic-13

nov-13

oct-13

sep-13

ago-13

jul-13

jun-13

may-13

abr-13

mar-13

60,000

feb-13

-

ene-13

110,000

dic-12

5

feb-13

10

4.0

7.9

160,000

6.0

ene-13

15

210,000

8.4

304,484.7

260,000 20

0.1

8.0

0.6

310,000

25

0.6

10.0

Millones USD

30

360,000

Crédito Promedio

35


12.0

410,000 34

dic-12

40

mar-13


ago-13

jul-13

jun-13

may-13

abr-13

mar-13

feb-13

ene-13

7.40

dic-12

-

BEDE

101



VOLUMEN DE CRÉDITO POR ACTIVIDAD ECONÓMICA Millones USD y porcentajes, Diciembre 2012 – 2013

dic-13

nov-13

dic-12

27.62% 19.52%

2.9 Demas Actividades

58.10%

El volumen de crédito otorgado en el segmento Productivo Empresarial, financiaron actividades económicas de administración pública y seguridad social, y agricultura con una participación porcentual de 49.65% (USD 5,1 millones) y 22.73% (USD 2.4 millones), respectivamente.

1.5 5.3 22.73%

2.4

Agricultura, silv.

34.77%

37.83%

3.0

3.2 7.14%

5.1


49.65%

42.65%

3.4 0.6

En relación al destino de crédito, el volumen de crédito se tuvo varios destinos (USD 5.1 millones) y para la compra de activos fijos tangibles (26.90%) con un monto de USD 2,8 millones.


Otros


23.45%

18.50%

7.14%

Cptl. de trabajo

26.90%

42.65%

2.4

1.5

0.6

Otros

dic-13

3.1

3.4

2.8

nov-13

38.85%

41.08%

dic-12

51.79%

49.65%

3.7

4.7

5.1


Cptl. de trabajo

Fuente: BCE.

102


VOLUMEN DE CRÉDITO Y TEA Millones de USD y porcentajes, Diciembre 2012 – 2013 23.0


11.00

21.0 10.50 10.13 10.00

15.0 9.50 13.0 11.0

9.00

9.0

TEA

17.0

16.7


19.0

El volumen de crédito otorgado al segmento Productivo PYMES durante el mes de diciembre de 2013 fue de USD 16,7 millones con una TEA promedio ponderada de 10.13%. El número de operaciones registradas en el mes de diciembre de 2013 fue de 615 con un crédito promedio de USD 27,140.2.

8.50 7.0

dic-13

nov-13

oct-13

sep-13

TEA (der)

NÚMERO DE OPERACIONES Y CRÉDITO PROMEDIO Diciembre 2012 – 2013 34,000

1,800



13.1

9.2

9.2

10.8

9.7

9.8

12.9

14.8

11.9

13.0 C.F.N

BEDE

4.3

4.3

3.7

3.7

ago-13

sep-13

oct-13

nov-13

jun-13

-

dic-13 2.6

5.5 jul-13

3.1

5.9 may-13

dic-13

nov-13

oct-13

sep-13

ago-13

jul-13

jun-13

may-13

abr-13

mar-13

feb-13

ene-13

dic-12

4,000

5.1

200 -

12.5

5.0

abr-13

9,000

4.4

400

feb-13

600

10.0

5.1

14,000

ene-13

615

15.4

19,000

800

15.0

4.2

1,000

24,000

Millones USD

1,200

Crédito Promedio

27,140.2

1,400

15.6

20.0

29,000

1,600

dic-12

2,000



25.0

mar-13


ago-13

jul-13

jun-13

may-13

abr-13

mar-13

feb-13

ene-13

8.00

dic-12

5.0

BNF

103



nov-13

dic-12

40.67%

45.99%

7.7

Demas Actividades

51.50%

7.1 8.3 18.79% 28.31%

3.1 16.17%

Comercio


2.2

El volumen de crédito otorgado en el segmento Productivo PYMES, financiaron actividades económicas de la agricultura, silvicultura y comercio con una participación porcentual de 35.33% (USD 5,9 millones) y 18.79% (USD 3.1 millones), respectivamente.

5.8

5.9 Agricultura, silv.

31.02%

35.23%

4.5 32.33%

6.3


Otros

Cptl. de trabajo


6.25%

6.53%

4.96%

46.44%

46.72%

41.05%

47.32%

46.75%

1.0

0.9


dic-13

1.0

6.4

Cptl. de trabajo

nov-13

53.99%

dic-12

7.8

8.4

6.4

7.9

11.0

En relación al destino de crédito, el volumen de crédito se destinó mayoritariamente para Capital de trabajo (47.32%) con un monto de USD 7.9 millones.

Otros

104




7.44

7.50 7.40

20.0

15.0

7.20 7.10

10.0

7.00 5.0

4.1


7.30


dic-13

nov-13

oct-13

sep-13

ago-13

jul-13

jun-13

may-13

abr-13

mar-13

ene-13

feb-13

6.80

dic-12

-

6.90

TEA (der)


2,500

El volumen de crédito otorgado al segmento de Consumo durante el mes de diciembre de 2013 fue de USD 4,1 millones con una TEA promedio ponderada de 7.44% . El número de operaciones registradas en el mes de diciembre de 2013 fue de 336 con un crédito promedio de USD 12,169.1.

14,000 13,000

1,500

12,169.1

11,000

1,000

500

10,000

Crédito Promedio

12,000

9,000

336 8,000


dic-13

nov-13

oct-13

sep-13

ago-13

jul-13

jun-13

may-13

abr-13

mar-13

feb-13

7,000

ene-13

-

dic-12


2,000


Nota: Dentro de la banca pública el IECE es la única entidad que da crédito de consumo (créditos educativos), sin tomar en cuenta al BIESS

105



16.0


13.50 12.50

14.0

11.50 10.50

10.0

8.50

8.0

7.50

6.0

6.50 4.0

5.50

dic-13

nov-13

oct-13

TEA (der)

El número de operaciones registradas en el mes de diciembre de 2013 fue de 2,031 con un crédito promedio de USD 1,589.


25,000

El volumen de crédito otorgado al segmento Microcrédito Minorista durante el mes de diciembre de 2013 fue de USD 3,2 millones con una TEA promedio ponderada de 9.04% .

2,900

20,000

2,400

15,000

1,900

10,000

2,031

1,589.0

5,000

900


dic-13

nov-13

oct-13

sep-13

ago-13

jul-13

jun-13

may-13

abr-13

mar-13

feb-13

ene-13

400

dic-12

-

1,400

Crédito Promedio


sep-13

ago-13

jul-13

jun-13

may-13

abr-13

mar-13

feb-13

ene-13

4.50

dic-12

2.0


9.50

TEA

9.04

3.2


12.0

Crédito Promedio

Nota: Dentro de la banca pública el BNF es la única entidad que da crédito de microcréditos

106




nov-13

dic-12 8.42%

10.45%

0.3 7.47%

0.6

El volumen de crédito otorgado en el segmento Microcrédito Minorista, financiaron actividades económicas de agricultura, silvicultura y comercio con una participación porcentual de 56.43% (USD 1,8 millones) y 35.14% (USD 1,1 millones), respectivamente.

0.4 35.14%

1.1

Comercio

42.67%

43.25%

3.2 1.6

1.8

56.43%

Agricultura, silv.

3.7

46.88%

49.29%

1.7

En relación al destino de crédito, el volumen de crédito se destinó mayoritariamente para capital de trabajo (93.36%) con un monto de USD 3 millones.


Otros

Cptl. de trabajo


2.46%

2.17%

1.53%

4.18%

4.51%

0.1

0.2

0.1

0.1

0.2

0.2

Cptl. de trabajo

93.36%

dic-13

3.0

3.5

nov-13

94.76%

dic-12

93.97%

7.1


3.07%

Demás Actividades

Otros

107


VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO MICROCRÉDITO ACUMULACIÓN SIMPLE 13.20

20.0

13.00

18.0

12.80

16.0

12.60

14.0

12.40

12.0

12.20

TEA

22.0

11.3



El volumen de crédito otorgado al segmento Microcrédito de Acumulación Simple durante el mes de diciembre de 2013 fue de USD 11,3 millones con una TEA promedio ponderada de 12.06% . El número de operaciones registradas en el mes de diciembre de 2013 fue de 1,810 con un crédito promedio de USD 6,270.7.

12.06


dic-13

nov-13

oct-13

sep-13

ago-13

jul-13

jun-13

may-13

abr-13

mar-13

ene-13

feb-13

12.00

dic-12

10.0

TEA (der)



3,500

6,700

3,300

6,600

20.0

3,100

14.1

14.4

oct-13

nov-13

11.3

14.3 sep-13

17.8

15.9

18.6 jun-13

5.0



C.F.N

dic-13

ago-13

jul-13

feb-13

ene-13

-

dic-12

dic-13

nov-13

oct-13

sep-13

ago-13

jul-13

jun-13

may-13

abr-13

mar-13

feb-13

5,900

ene-13

1,500

6,000

19.3

6,270.7

1,700

may-13

6,100

1,900

20.1

10.0

abr-13

6,200

19.9

2,100

mar-13

1,810

15.4

6,300

2,300

15.0

19.9

2,500

Millones USD

6,400

2,700

Crédito Promedio

6,500

2,900

dic-12


25.0

BNF

108



VOLUMEN DE CRÉDITO POR ACTIVIDAD ECONÓMICA Millones USD y porcentajes, Diciembre 2012 – 2013 dic-13 nov-13 dic-12

16.30%


18.56%

16.45%

2.4 3.8 24.29%

36.35%

2.8

Comercio

26.50%

3.8

El volumen de crédito otorgado en el segmento Microcrédito de Acumulación Simple, financiaron actividades económicas de agricultura, silvicultura y comercio con una participación porcentual de 59.41% (USD 6,7 millones) y 24.29% (USD 2.8 millones), respectivamente.

7.5

45.10%

59.41%


8.2

57.05%

9.3


12.4

86.53%

86.31%

85.66%

17.7

En relación al destino de crédito, el volumen de crédito se destinó mayoritariamente para capital de trabajo (86.53%) con un monto de USD 9.8 millones.

dic-12 9.8

nov-13

Cptl. de trabajo


Comp.de act. Fijos

Cptl. de trabajo


Fuente: BCE.

0.00%

0.00%

0.00%

13.47%

13.69%

13.95%

-

-

-

1.5

2.0

2.9

dic-13

Comp.de act. Fijos

109




13.50

16.0 13.00

12.50

12.0

TEA


14.0

12.03

10.0

12.00

8.0 11.50

8.2

6.0

El número de operaciones registradas en el mes de diciembre de 2013 fue de 570 con un crédito promedio de USD 14,392.0.


dic-13

nov-13

oct-13

sep-13

ago-13

jul-13

jun-13

may-13

abr-13

mar-13

feb-13

ene-13

11.00

dic-12

4.0

El volumen de crédito otorgado al segmento Microcrédito de Acumulación Ampliada durante el mes de diciembre de 2013 fue de USD 8,2 millones con una TEA promedio ponderada de 12.03% .

TEA (der)



1,400

14,700

1,200

14,500

20.0

10.6 nov-13

7.9

10.0

4.0

oct-13

11.6

14.4

15.3 jun-13

6.0

12.3

15.0 may-13

14.4

15.8

13,500

abr-13

-

16.3

13,700

mar-13

200

8.0

16.6

14,392.0

400

13,900

10.0

ene-13

14,100

600

12.0

16.9

570

dic-12

800

14.0

Millones USD

14,300

16.0

Crédito Promedio

1,000



C.F.N

dic-13

sep-13

ago-13

jul-13

-

feb-13

dic-13

nov-13

oct-13

sep-13

ago-13

jul-13

jun-13

may-13

abr-13

mar-13

feb-13

ene-13

2.0

dic-12


18.0

BNF

110

PARTE II: SISTEMA FINANCIERO PÚBLICO ANÁLISIS DE LA EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Volumen de Crédito por Actividad Económica VOLUMEN DE CRÉDITO POR ACTIVIDAD ECONÓMICA Millones USD y porcentajes, Diciembre 2012 – 2013

VOLUMEN DE CRÉDITO DEL SEGMENTO MICROCRÉDITO ACUMULACIÓN AMPLIADA dic-13

nov-13

dic-12

22.33%


22.55%

21.64%

2.4 3.9 24.95%

34.92%

2.0 Comercio

2.6

24.09%

El volumen de crédito otorgado en el segmento Microcrédito de Acumulación Ampliada, financiaron actividades económicas de agricultura, silvicultura y comercio con una participación porcentual de 52.73% (USD 4,3 millones) y 24.95% (USD 2,0 millones), respectivamente.

6.0


42.53%

52.73%

5.9 54.27%

7.4

78.54%

78.75%

81.51%

14.1


En relación al destino de crédito, el volumen de crédito se destinó mayoritariamente para capital de trabajo (78.54%) con un monto de USD 6,4 millones.

8.6

dic-12

dic-13

Cptl. de trabajo


Comp.de act. Fijos

Cptl. de trabajo


0.00%

0.00%

0.00%

21.46%

21.25%

18.32%

-

-

-

1.8

2.3

3.2

6.4

nov-13

Comp.de act. Fijos

111




PARTE II: SISTEMA FINANCIERO PÚBLICO EVOLUCIÓN DE LAS TASAS DE INTERÉS Evolución de las tasas activas máximas y promedio por segmento: Diciembre 2012 – 2013 TASA DE INTERÉS ACTIVAS EFECTIVAS CONSUMO Porcentajes, Diciembre 2012 – 2013

7.0

5.0

5.0

dic-13

Consumo Máxima

dic-13

7.0

nov-13

9.0

dic-12

9.0

Consumo Promedio

TASA DE INTERÉS ACTIVAS EFECTIVAS MICROCRÉDITOS Porcentajes, Diciembre 2012 – 2013 32.0

32.0

31.0 27.0

30.0 29.0

22.0

28.0 17.0

27.0 26.0

12.0

25.0 7.0

24.0 23.0

2.0

dic-13

nov-13

oct-13

sep-13

ago-13

jul-13

jun-13

may-13

abr-13

mar-13

feb-13

ene-13

dic-12

22.0 -3.0

11.0

oct-13

7.0

11.0

sep-13

7.4

7.0

13.0

ago-13

7.4

PYMES Máxima

Corporativo Máxima

13.0

jul-13

7.8

nov-13

8.2

7.8

oct-13

8.2

Empresarial Máxima

sep-13

8.6

ago-13

9.0

8.6

jul-13

9.0

jun-13

PYMES Promedio

may-13

9.4

abr-13

9.8

9.4

mar-13

9.8

Empresarial Promedio

feb-13

10.2

ene-13

10.6

10.2

dic-12

10.6

Corporativo Promedio

jun-13

11.0

15.0

may-13

11.0

15.0

abr-13

11.4

mar-13

11.8

11.4

17.0

feb-13

11.8

17.0

ene-13

TASA DE INTERÉS ACTIVAS EFECTIVAS PRODUCTIVOS Porcentajes, Diciembre 2012 – 2013

21.0

Micro. Minorista Promedio Micro. Acum. Simple Promedio Micro. Acum. Ampliada Promedio Micro. Minorista Máxima Micro. Acum. Simple Máxima Micro. Acum. Ampliada Máxima

113

PARTE III: NOTAS METODOLÓGICAS

NOTAS METODOLÓGICAS

ÍNDICE DE CONCENTRACIÓN HERFINDAHL – HIRSCHMAN (HHI) El IHH es uno de los indicadores más utilizados para cuantificar el nivel de concentración de un mercado. Este indicador considera el número total de las entidades financieras y muestra la participación de cada uno de estas en el sistema financiero. Este indicador se calcula así:

Donde Xi es la cartera del i-ésimo banco y X la cartera del sistema. De ahí que Xi /X sea la participación porcentual de la cartera del i-ésimo banco en el mercado y N sea el número total de bancos en el sistema. El rango en el que se define el indicador es 0
ÍNDICE DE CONCENTRACIÓN C4 El índice de concentración C4, es un indicador que permite medir la concentración de mercado o la falta de competencia de un mercado. Su cálculo es sencillo, consiste en establecer las participaciones de las cuatro entidades mas representativas del mercado :

Si las cuatro entidades financieras tienen una participación en el mercado demasiado alta, se puede deducir que no existe un mercado competitivo. Para el Ecuador los rangos establecidos de este indicador son: C4 > 66% mercado altamente concentrado C4 > 33% & < 66% mercado medianamente concentrado C4 < 33% mercado competitivo

Sin embargo para el caso ecuatoriano estos rangos no evidencian las características del mercado crediticio del Ecuador. Se considera que: HHI > 1.500 como mercado altamente concentrado HHI > 1.000 & < 1.500 mercado medianamente concentrado HHI < 1.000 mercado competitivo

115


DETERMINACIÓN DE UNA IFI COMO ESPECIALIZADO EN UN SEGMENTO DE CRÉDITO El objetivo de la presente metodología es poder clasificar a las instituciones del sistema financiero de acuerdo al grado de especialización en los diferentes segmentos de crédito.

Criterio inter-segmento Se compara la importancia del volumen de crédito de cada uno de los segmentos de crédito con relación a la importancia del volumen de crédito de cada uno de los segmentos de crédito de todo el sistema financiero. Ejemplo:

Para que una IFI sea considerada como especializada en un segmento de crédito se toma en consideración los siguientes criterios:

Participación en el Sistema Financiero Corporativo

Productivo Empresarial

Pymes

…….

Total

37.60%

11.28%

10.88%

…….

100%

IFI 1

0.00%

0.00%

0.00%

…….

100.0%

IFI 2

68.80%

17.70%

4.60%

…….

100.0%

TOTAL IFI’s Especializadas

Participación en el Subsistema Participación IFI en el Sistema Financiero

CRITERIOS

Participación IFI en el subsistema

Corporativo


Pymes

…….

Total

44.80%

13.30%

4.60%

…….

100%

IFI 1

0.00%

0.00%

0.0%

…….

100.0%

IFI 2

71.00%

16.50%

4.61%

…….

100.0%

TOTAL

1. Inter – Segmento (análisis vertical)

2. Intra – Segmento (análisis horizontal)

1. Inter – Segmento (análisis vertical)

2. Intra – Segmento (análisis horizontal)

IFI’s especializadas en el segmento

La pertenencia a un segmento de crédito es “no excluyente”, es decir, una institución financiera puede “especializada” en uno o más segmentos de crédito.

La importancia relativa del segmento “Corporativo” en el volumen total de crédito es 37.60%; para IFI 2, este segmento representa el 68.8% de todo el volumen de crédito corporativo, por lo tanto si la participación relativa del segmento de crédito de la IFI es mayor que la participación relativa del segmento de crédito de todo el sistema es considerada como especializada en el segmento de crédito. Este análisis se lo realiza tanto a nivel total el sistema financiero como para cada uno de los subsistemas financieros.

116


Criterio intra-segmento Se compara la importancia del volumen de crédito de cada una de las instituciones financieras dentro de cada segmento de crédito, con respecto a la importancia de la institución en el volumen total de crédito. Ejemplo: Participación en el Sistema Financiero Corporativo


Pymes

…….

Total

IFI 1

0.00%

0.00%

0.00%

…….

0.25%

IFI 2

18.00%

13.90%

4.20%

…….

9.28%

…….

…….

…….

…….

…….

…….

TOTAL

100%

100%

100%

…….

100.0%

Participación en el Subsistema Corporativo


Pymes

…….

Total

IFI 1

0.00%

0.00%

0.00%

…….

2.40%

IFI 2

18.10%

14.20%

4.60%

…….

11.47%

…….

…….

…….

…….

…….

…….

TOTAL

100%

100%

100%

…….

100.0%

La importancia relativa de la IFI 2 en el volumen total de crédito es 9.28%. Dentro del segmento Corporativo, la IFI analizada representa el 18.00%, por lo que bajo este criterio también es intensivo en el segmento Corporativo. Por tanto, si la participación relativa del segmento es mayor a la participación relativa de la IFI en el volumen total del crédito se considera como especializada en ese segmento de crédito. Este análisis se lo realiza tanto a nivel de todo el sistema financiero como para cada uno de los subsistemas financieros.

117

EVOLUCIÓN DEL VOLUMEN DE CRÉDITO Y TASAS DE INTERÉS

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