MEMORIA ANUAL 2014 - Bolsa de Valores de Lima

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MEMORIA ANUAL 2014

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ÍNDICE

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6 • Declaración de Responsabilidad 6 • Carta del Presidente del Directorio a los Accionistas 8 • Directorio 8 • Plana Gerencial

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I. Perfil de la Empresa 10 10 10 10 10 10 10 10

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Datos Generales Denominación o Razón Dirección de la Oficina Principal Página Web Fecha de Inicio de Operaciones Duración Constitución social Procesos judiciales, administrativos o arbitrales Grupo económico Gobierno Corporativo Comités Objetivo Social Capital Social Composición Accionaria Reseña histórica

II. Nuestra Institución 13 13 13 13 13 13 13

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Visión Institucional Misión Institucional Valores Organizacionales Excelencia de servicio Trabajo en equipo Integridad Aprendemos juntos

15 • 15 • 16 • 16 • 16 • 16 • 17 • 20 •

Coyuntura Económica Peruana Evolución del PBI Inflación Balanza Comercial Oro Tipo de Cambio Sistema Financiero Mercado Prendario

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VI. Gestión Integral de Riesgos 33 • 33 • 34 • 34 • 35 • 35 •

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Gestión Integral de Riesgos Gestión del Riesgo de Crédito Gestión del Riesgo Operacional Gestión del Riesgo de Mercado Gestión del Riesgo de Liquidez Clasificación de Riesgo Pag.

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III. Entorno Económico

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IV. Análisis de Gestión 2014 22 • 22 • 23 • 23 • 24 • 24 • 25 • 25 • 26 • 26 • 26 •

Gestión de Activos Evolución de los activos Liquidez Evolución de la Cartera Evolución de los Desembolsos Clientes nuevos Calidad de cartera Provisiones de cartera Gestión de Pasivos Evolución de Pasivos Adeudados y otras obligaciones financieras 27 • Patrimonio

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V. Resultados Económicos 29 • 29 • 30 • 30 • 30 • 31 • 31 •

Ingresos y Gastos Financieros Utilidades Netas Principales Indicadores Indicadores de Liquidez Indicadores de Rentabilidad Ratios de gestión Ratios de eficiencia

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VII. Estrategia Corporativa 37 • Estrategia Corporativa 38 • Diseño de la Nueva Estructura Organizacional

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VIII. Gestión de Tecnología de la Información 40 • Tecnología de la Información

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VII. Gestión de Recursos Humanos 42 • Nuevo enfoque de la gestión del capital humano 42 • Como Fortalecer la Gestión de Personas 42 • Procesos para potenciar el capital humano 43 • Nuestra propuesta de valor

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Productos Institucionales Campañas Institucionales Canales de Atención Red de Agencias

XI. Hechos de Importancia 50 • Hechos de Importancia

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X. Impacto Social 45 46 47 48

XII. Estados Financieros Auditados 52 • Dictamen de los Auditores Independientes (Ernest & Young)

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MEMORIA

ANUAL 2014

Memoria Anual 2014

CARTA DEL PRESIDENTE DEL DIRECTORIO A LOS ACCIONISTAS Señores Accionistas: Tengo la satisfacción de presentarles la Memoria Anual de la empresa que contiene los resultados del ejercicio del año 2014. Este ejercicio presentó un reto muy grande para la sociedad en su esfuerzo de expansión y fortalecimiento institucional, el cual ha sido afrontado con resultados muy positivos. La apertura de dieciséis agencias a nivel nacional, el incremento de la participación de mercado, y la exitosa primera colocación pública de valores de deuda a través de la Bolsa de Valores de Lima han representado logros muy importantes para la empresa, a la vez que se logró una utilidad 10% mayor al año 2013. El escenario enfrentado durante el año constituyó una prueba importante para el equipo humano que gestiona la empresa, al darse una economía que creció 2.4% (sustancialmente menor a las proyecciones de consenso), con competidores muy activos, tanto regulados como no regulados, y con una reducción de 11% en el valor del oro, elemento de importante efecto en el volumen y rentabilidad de nuestra actividad. El ejercicio cuyos resultados presentamos muestra las siguientes cifras y logros generales: • Ingresos financieros por S/. 83.4 millones, mayores en S/. 11.2 millones al 2013. • Utilidad neta de S/. 12.3 millones, mayores en S/. 1.1 millones al año 2013. • Indicadores de rentabilidad ROA de 11.5% y ROE de 23%, menor en cuatro (4) puntos porcentuales al ejercicio anterior.

DECLARACION DE RESPONSABILIDAD

• Cuenta con un robusto ratio de capital global de 33.8%, por encima del promedio del sector y del mínimo requerido por el regulador 10.0%. • Fortalecida posición de liderazgo en el mercado prendario, con una participación a nivel nacional de 36% a diciembre de 2014, que representa un crecimiento de 16.7% versus el 2013.

El presente documento contiene información veraz y suficiente respecto al desarrollo del negocio de la Entidad de Desarrollo de la Pequeña y Microempresa Inversiones la Cruz S.A. “Edpyme Inversiones La Cruz S.A.” durante el año 2014. Sin perjuicio de la responsabilidad que compete al emisor, los firmantes se hacen responsables por su contenido conforme a los dispositivos legales aplicables.

• Desembolsos de créditos por S/. 217 millones a más de 76 mil clientes, que representó un crecimiento de 20.5% con respecto al ejercicio anterior.

San Isidro, Marzo de 2015

• El nuevo producto PrendaTodo, lanzado en el 2013, observó un alto crecimiento, cerrando el 2014 con 8,635 clientes, que representan el 17% de los clientes de la empresa.

• La cartera de créditos al finalizar el ejercicio 2014 fue de S/. 82.7 millones, S/. 13 millones mayor al año anterior, distribuidos en más de 50 mil clientes a nivel nacional. El crecimiento de 19% es superior al crecimiento en los créditos bancarios totales, que fue de 12.6%.

• Se inscribió, con aprobación de la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP y de la Superintendencia del Mercado de Valores, el Primer Programa de Instrumentos de Corto Plazo Inversiones La Cruz, por un monto total de S/. 25 millones. Se obtuvo para dichos instrumentos la calificación de riesgo de la Agencia Pacific Credit Rating de Categoría P1-, que corresponde a “Emisiones con alta certeza en el pago oportuno. La liquidez es buena y está soportada por buenos factores de protección. Los riesgos son pequeños.”

Guillermo Palomino Bonilla Presidente de Directorio

Eduardo Polo Parada Gerente General

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Memoria Anual 2014

Memoria Anual 2014

• En diciembre del 2014, se colocó exitosamente por oferta pública a través de la Bolsa de Valores de Lima, la primera emisión del programa aprobado de Instrumentos de Corto Plazo de la empresa por siete millones de soles, a una tasa de rendimiento de 6.35% • Se abrieron 16 oficinas nuevas, completando una red de 73 agencias brindando nuestros servicios en doce regiones del Perú. • Se profundizaron las mejoras de procesos y se dedicaron 4,580 horas a la capacitación de nuestro equipo humano. Es oportuno y necesario reafirmar el reconocimiento del equipo directivo de Edpyme Inversiones La Cruz a nuestros más de cincuenta mil clientes en doce regiones del país, que son siempre la motivación y la razón de ser de la empresa. Es justo hacer una mención especial para reconocer a la Gerencia y a todos los colaboradores de Edpyme Inversiones La Cruz S.A., por su esfuerzo y los logros obtenidos en este desafiante ejercicio 2014.

Guillermo Palomino Bonilla Presidente de Directorio

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Memoria Anual 2014

DIRECTORIO

DIRECTORES

PLANA GERENCIAL

Presidente de Directorio Guillermo Palomino Bonilla

José Alberto Haito Maorri

Carlos Eduardo Polo Parada Gerencia General

Rodolfo Falcone Vigna Gerencia de Asesoría Legal

Magíster en Administración de Empresas en ESAN y Bachiller en Economía por la Universidad de Lima. Asimismo, ocupa el cargo de Director en las siguientes empresas: (i) Arellano Marketing, de 2006 a la fecha, (ii) Grupo Educativo San Jorge desde el 2014 a la fecha, (iii) Lee Hecht Harrison – DBM, de 2009 a la fecha, (iv) Muebles Ferrini, de 2009 a la fecha, y (v) Grupo Ememsa, de 2010 a la fecha. Accionista y miembro de los siguientes directorios: (i) Provalle Alimentos, de 2008 a la fecha, (ii) Concepto Edificaciones, de 2008 a la fecha, y (iii)Foamflex, de 2009 a la fecha.

MBA de la Escuela de Negocios INCAE (Costa Rica) y en Adolfo Ibañez (Chile), Estudios de Alta Dirección de Empresas en la Universidad de Piura y Administración y Organización – PADE de ESAN, Estudios en Gestión de Instituciones Microfinancieras en La Paz Bolivia y en Centrum en Lima. Gobierno Corporativo – Universidad de Yale. Con 20 años en la dirección de empresas comerciales e industriales. Forma parte de Inversiones La Cruz desde 1996.

Abogado de profesión, con Estudios de Especialización Bancaria y Financiera en ESAN y CENTRUM. Con 25 años en el Sistema Financiero, con nivel Gerencial, de ellos 13 años en Inversiones La Cruz como Gerente de Asesoría Legal.

Designado el 28.08.2012 – 01.04.2014 Master of Business Administration por la Universidad de Miami y Bachiller en Ingeniería Industrial por la Universidad de Lima. Graduado del PAD de Alta Dirección de la Universidad de Piura y PADE de Finanzas de ESAN. Actualmente ocupa los siguientes cargos (i) Presidente de Access Capital Group, (ii) Miembro de los Directorios de Financiera TFC, Leasing Total, y Factoring Total. Fue Presidente de Banca Comercial de Bank Boston, Gerente General de Citileasing, Director de Inversiones del Fondo Private Equity Latam y profesor de las Maestrías de las Universidades ESAN y UPC.

Vicepresidente de Directorio Mario Luiggi Portocarrero Carpio Designado el 28.02.2012 – 01.04.2014

Economista por la Universidad Inca Garcilaso de la Vega y Estudios de Maestría en Administración y Finanzas en la Universidad del Pacífico. Asimismo ocupa el cargo de Gerente General de Cia. Minera San Ignacio de Morococha S.A.A. Más de 10 años en cargos gerenciales en el sector minero en Minera Poderosa, San Manuel y Merendon Perú S.A. Y más de 15 años en cargos de nivel gerencial en instituciones financieras como el Banco Wiese Sumaderis y Banco Financiero.

Designado el 27.09.2012 – 01.04.2014

Cesar Lee Chea

Designado el 02.01.2013 – 01.04.2014 Magister en Administración de Empresas por la Universidad Diego Portales de Chile, Especialista en Proyectos de Inversión e Ingeniero Industrial por la Universidad Nacional de Ingeniería –UNI. Asimismo ocupa los siguientes cargos: (i) Presidente del Directorio de la Administradora de Fondos Mutuos del Grupo Coril, de 2007 – a la fecha, (ii) Director de Amerika Financiera, 2010 - 2011, (iii) Director de Crediscotia Financiera, 2009 – 2010, (iv) Director de la Compañía de Seguros Altas Cumbres en el 2006, y (v) Fondo de Seguro de Depósitos – Miembro por las empresas Financieras, de 1990 – 1992.

Michael Cross Polo

Designado el 18.04.2013 – 01.04.2014 Bachelor of Science in Business Administration in Babson College, USA. Asimismo ocupa el cargo de Vice Presidente de la Corporación Financiera en Grupo Cross Interamérica Inc., con sede en Miami, Florida, USA, desde 2012 a la fecha. Se desempeñó como Gerente de Operaciones Corporativo en Grupo Cross Interamérica Inc., de 2010 a 2012.

Manuel Jose Rimarachin Rodrigo Gerencia de Negocios MBA de la Universidad del Pacífico, Maestría en Economía con especialización en Finanzas en la Universidad Nacional Mayor de San Marcos, Diplomado Empresarial en Finanzas y en Gestión de Recursos Humanos. Más de 15 años de experiencia en microfinanzas en Áreas de Riesgos, Negocios y Créditos. Forma parte de Inversiones la Cruz desde el 2014.

Luis Percy Ramírez Rafael Gerencia de Finanzas

Enrique Francisco Huamaní Reyes Gerencia de Riesgos Economista, Diplomado con Especialización en microfinanzas. Con 17 años en el sistema financiero. Con 8 años en gestión de riesgos. Presidente del Comité de Riesgos en ASOMIF (2012- 2014).

Blanca Flor, Rosas Agurto Gerencia de Desarrollo Humano Post-Grado en Adm. de RR.HH. Univ. Tarapacá de Chile. Especialización en Desarrollo del Conocimiento y Capital Humano, Univ. Tecnológico de Madrid. Certificación del Quick MBA - Gerens. Maestría en Dirección Estratégica de Recursos Humanos y Master en Gerencia y Administración (UPC). Cuenta con más de 22 años en el área de Recursos Humanos.

Magister en Finanzas de la Universidad Pacifico, Curso de Análisis de inversiones y manejo de portfolio en la Universidad Pacífico, Estudios de Alta Dirección – PDG del PAD (Univ. de Piura, Contador Colegiado con Especialización en Costos y Tributación. Con 17 años de trayectoria en Inversiones la Cruz.

César Cifuentes Miguel Gerencia de Auditoria

Alfredo Lau Chan Gerencia de Administración

Fernando Valverde Vega Gerencia de Tecnología de la Información y Operaciones

Licenciado en Administración-Universidad Garcilaso, PEE Administración y Organización – Universidad ESAN. Con experiencia en el Sistema de Bancario y Financiero, formó parte Inversiones la Cruz en el 2014.

Contador Público, Estudios de especialización en Auditoría. Más de 25 años de experiencia en el sistema financiero. Presidente del Comité de Auditoria de Asomif (2014).

Magister en Administración estratégica de empresas y Master en Gerencia de Operaciones y Tecnología (CENTRUM). Especialización en Seguridad de Información (ISEC). Profesión Ingeniería Informática (Universidad Católica). Más de 15 años de experiencia en proyectos relacionados con la tecnología y de procesos.

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Memoria Anual 2014

I.

PERFIL DE

LA EMPRESA

Perfil de la Empresa

Datos Generales Edpyme Inversiones La Cruz S.A (antes Inversiones La Cruz S.R.L.) es una institución financiera líder en el otorgamiento de créditos prendarios o créditos pignoraticios, gracias a la confianza de nuestros clientes; descentralizando y profundizando esta modalidad de crédito en aquellos sectores de la población que no cuentan con acceso al crédito.

Denominación o Razón “Edpyme Inversiones La Cruz S.A.” - Entidad de Desarrollo de la Pequeña y Microempresa Inversiones la Cruz S.A. Dirección de la Oficina Principal Avenida Guardia Civil N° 1260, San Isidro, Lima Lima 27 – Perú Teléfono: (511) 4751178

Página Web Web: www.inversioneslacruz.com

Fecha de Inicio de Operaciones 01 de mayo de 2012

Duración El plazo de duración de la sociedad es indefinido.

Mercado Objetivo El mercado objetivo de Edpyme Inversiones la Cruz S.A., está destinado principalmente a cubrir las necesidades de dinero inmediato de personas naturales, y por otro lado brindar a personas naturales o jurídicas los recursos que requieran para el financiamiento de actividades personales, de producción, distribución, comercio, u otra oportunidad de negocio que pueda ser cubierto con dicho financiamiento.

Para realizar el negocio principal, Edpyme Inversiones la Cruz S.A. puede efectuar todas las operaciones permitidas por la Ley General o aquellas que le sean permitidas por norma expresa emitida por la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS). Actividad Económica Principal (CIIU) 65994 - Otros Tipos de Intermediación Financiera.

Constitución social Se constituyó en la ciudad de Lima mediante Escritura Pública de 17 de diciembre de 2010, otorgada ante el Notario Público de Lima, Dr. Marco Antonio Becerra Sosaya, bajo la denominación de “Edpyme Inversiones La Cruz S.A.” La sociedad se encuentra inscrita en la Partida Electrónica N° 12599625 de Registros Públicos Cabe mencionar que habiendo recibido de la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS), la Autorización de Organización en setiembre de 2010 mediante Resolución SBS N° 9825 – 2010, luego del cierre del año de análisis, la EDPYME Inversiones la Cruz S.A. ha recibido la Autorización de Funcionamiento mediante la Resolución SBS N° 1811 – 2012 del 22 de Marzo del 2012 y mediante la Resolución SBS N° 1911 – 2012, se otorgó la respectiva autorización para la apertura de 54 agencias en diversos departamentos.

Procesos judiciales, administrativos o arbitrales Edpyme Inversiones La Cruz S.A. y sus agencias, al cierre del ejercicio 2014, no han intervenido en procesos judiciales, administrativos o arbitrales que pudieran considerarse tengan un impacto significativo sobre los resultados de operación y la posición financiera. Asimismo, dichos procesos no revisten contingencias significativas materiales para la Edpyme Inversiones La Cruz S.A. y sus agencias.

Grupo económico Cross Interamerica Inc. es el grupo controlador de la Edpyme, a través de su subsidiaria Inversiones La Cruz S.R.L. Esta empresa,

que fue creada en 1989 y opera bajo las leyes del Estado de Florida (EE.UU), es un holding cuya actividad consiste en invertir como socio en empresas de diversos países dedicadas a la actividad de préstamos con garantía de joyas. Las empresas del Grupo Cross refieren a: Prendamás (Bolivia), Credimás (El Salvador), Credifast (Nicaragua), Credimás (Honduras), Oromás (Guatemala), Icon Financial Service S.L. (España) Inversiones La Cruz S.R.L, Transhogar S.R.L, Transretail S.R.L. y su subsidiaria EDPYME Inversiones La Cruz S.A. (Perú).

Gobierno Corporativo Edpyme Inversiones La Cruz S.A., contemplan la protección de los derechos de todos los accionistas (minoritarios y extranjeros) por medio de un trato equitativo; el asegurar que exista una difusión adecuada y oportuna de todos los asuntos relevantes de la entidad, incluyendo situación financiera, desempeño, asimismo, el de garantizar un plan estratégico institucional por medio del monitoreo efectivo del Directorio. La estructura de gobierno corporativo de Edpyme Inversiones La Cruz S.A. se basa inicialmente en el cumplimiento de nuestras políticas internas y externas las cuales son aprobadas por el Directorio y la Gerencia General; estas políticas se vienen alineando con los 26 principios de buen gobierno corporativo (Principios de Buen Gobierno para las Sociedades Peruanas 1). El Directorio de Edpyme Inversiones La Cruz S.A. está conformado por 05 miembros titulares y cumple con sus atribuciones y responsabilidades en el gobierno de la organización.

Comités DIRECTORIO

gobiernan el accionar de La Edpyme, entre las que cabe mencionar: participación comercial, control presupuestario, diversificación de cartera, administración del riesgo de crédito, de mercado, liquidez y aquellos de entorno, así como las correspondientes políticas y controles para la administración del riesgo operacional y de tecnología de la información, la constitución de provisiones por cartera crediticia, calidad de servicio y compromiso laboral. Finalmente y no ajeno al BUEN GOBIERNO CORPORATIVO, cabe señalar que las relaciones entre el Directorio y los demás órganos de gobierno de LA EDPYME, que conlleven a ejercer funciones y asumir responsabilidades de dicho colegiado y de sus integrantes se sujetan a la ley y a las prácticas de buen gobierno corporativo, sustentado en adecuados sistemas de control internos, criterios de transparencia en la información, solvencia moral, compromiso institucional, eficiencia y racionalidad, evitándose así acciones que lesionen el normal y correcto desenvolvimiento de las buenas prácticas de gobierno corporativo que deben aplicarse en la Institución.

COMITÉ AUDITORÍA Objetivo: Vigilar y mantener informado al Comité de Auditoría y/o al Directorio, sobre el cumplimiento de las políticas y procedimientos internos, la detección de debilidades de control y administración interna, observaciones y desviaciones, así como, el seguimiento de las medidas correctivas implementadas en función de las evaluaciones realizadas.

COMITÉ DE RIESGOS Objetivo: Medir y controlar los riesgos de crédito, mercado y operacional, así como diseñar estrategias para su gestión e implementar una oportuna identificación, evaluación, tratamiento y control de los riesgos, así como elaborar los reportes pertinentes y efectuando un adecuado monitoreo.

El Directorio tiene como misión fundamental la de velar por los intereses de los accionistas y por el correcto y eficiente funcionamiento de LA EDPYME, realizando una labor de dirección y supervisión permanentes. En esa línea, el Directorio dicta las principales políticas que El texto de los Principios de Buen Gobierno para las Sociedades Peruanas puede ser consultado en www.conasev.gob.pe

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COMITÉ DE GERENCIA Objetivo: Establecer los lineamientos necesarios que regulen las funciones, facultades y actividades del Comité de Gerencia a fin de cumplir con el logro de los objetivos y metas establecidas en el Plan Estratégico, Plan Operativo; velando porque las actividades se realicen con eficiencia operativa y financiera.

Composición Accionaria La Edpyme Inversiones La Cruz S.A. es una sociedad anónima, que al 31 de diciembre de 2014 cuenta con 02 accionistas

COMITÉ DE SEGURIDAD Y SALUD EN EL TRABAJO Objetivo: Participar activamente en la planificación, desarrollo y evaluación del programa de seguridad, mostrando así un compromiso visible de la gerencia, jefaturas de áreas en las diferentes instalaciones de la empresa.

Objetivo Social El objetivo social de la Edpyme Inversiones La Cruz S.A. es realizar operaciones de financiamiento preferentemente el crédito de consumo en las modalidades de microcrédito prendario y personal, así como otorgar de microcréditos solicitados por personas naturales o pequeñas y microempresas; como todas aquellas operaciones que le permite la Ley N° 26702 “Ley General del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y Orgánica de la Superintendencia de Banca y Seguros”.

Capital Social El capital social de la entidad de desarrollo a la pequeña y micro empresa Inversiones la cruz S.A. es de S/. 45’537,500 (cuarenta y cinco millones quinientos treinta y siete mil quinientos Y 00/100 nuevos soles) al 31 de diciembre de 2014, está representado por 455,375 acciones, de un valor nominal de S/.100.00 (CIEN Y 00/100 nuevos soles) cada una, todas íntegramente suscritas y totalmente pagadas.

Reseña histórica Edpyme Inversiones La Cruz S.A. es una empresa constituida en el año 2010 en base al negocio iniciado por la empresa Inversiones La Cruz S.R.L., la misma que fue fundada en 1996 para otorgar préstamos con garantía en joyas de oro en el distrito de Miraflores – provincia y departamento de Lima (agencia de Miraflores). Bajo una estrategia de diferenciación por servicio, el negocio se fue extendiendo hacia otros distritos de la capital y en el año 2005, incursionó en provincias, ingresando inicialmente a Pucallpa, Iquitos, Piura, Sullana y Chimbote. Durante 12 años Inversiones La Cruz S.R.L. se ha dedicado al otorgamiento de créditos con garantía prendaria (joyas de oro y vehículos de uso personal), es en agosto del 2008 que a fin de diversificar operaciones se inicia el otorgamiento de microcréditos sin garantía dirigido a microempresas. En diciembre del 2008, Inversiones La Cruz S.R.L. solicitó ante la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS) conformar una Entidad de Desarrollo de la Pequeña y Microempresa (EDPYME) en el marco de las disposiciones contenidas en la Ley General del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y Orgánica de la Superintendencia de Banca y Seguros, Ley Nº 26702 y modificatorias. constituida en el año 2010 en base al negocio iniciado por la empresa Inversiones La Cruz S.R.L., la misma que fue fundada en 1996 para otorgar préstamos con garantía en joyas de oro en el distrito de Miraflores – provincia y departamento de Lima (agencia de Miraflores).

El 02 de setiembre de 2010 la SBS autorizó la organización de la Edpyme, constituida mediante escritura Pública de fecha 17 de diciembre de 2010, otorgada ante el Notario Público de Lima, Dr. Marco Antonio Becerra Sosaya, con un capital de 6’000,000 nuevos soles, que representa el 99.99% de la sociedad, encontrándose inscrita en el asiento A0001 en la partida Nº12599625 de Registros Públicos. Mediante Resolución SBS N° 1811-2012, del 22 de marzo de 2012, la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP autorizo el funcionamiento de Entidad de Desarrollo a la Pequeña y Micro Empresa (EDPYME) Inversiones La Cruz S.A. El inicio de operaciones de Edpyme Inversiones La Cruz S.A. se da el 01 de mayo del 2,012. En este año apertura una agencia ubicada en el departamento de Ancash. En febrero del 2013, se lanzó al mercado un nuevo producto prendario PRENDATODO, dirigido a un nuevo segmento de clientes, con una propuesta de valor enfocado en dos atributos: rapidez y seguridad. Se inició el lanzamiento en la ciudad de Lima y el despliegue a nivel nacional con provincias. En este año se aperturaron tres agencias. En Setiembre 2014 Edpyme Inversiones La Cruz S.A. se recibe la autorizado de ampliación de Operaciones por la SBS (Resolución SBS N° 5984-2014): “Emitir y colocar bonos, en moneda nacional o extranjera, incluidos los ordinarios, los convertibles, los de arrendamiento financiero, y los subordinados de diversos tipos y en diversas monedas, así como pagarés, certificados de depósito negociables o no negociables, y demás instrumentos representativos de obligaciones, siempre que sean de su propia emisión”

Con fecha 04 de diciembre de 2014 se efectuó la primera colocación de Instrumentos de Corto Plazo de ILC, siendo la primera emisión de una entidad financiera regulada en el MAV y la primera en moneda nacional. Primer programa de emisión de Papeles Comerciales a corto plazo hasta por S/. 25 millones; nuestros instrumentos al ser muy Líquidos fueron demandados por mesas de dinero de las diferentes Cajas Municipales (61%), clientes institucionales (24%) y personas naturales en menor escala (15%). Lográndose así una colocación exitosa de hasta S/.7 millones a una tasa de 6.35%. A finales del año 2014 Edpyme Inversiones La Cruz S.A. apertura 16 nuevas agencias, ampliando su radio de cobertura en dos departamentos mas San Martin y Cusco. La Apertura de 16 agencias, han ampliado nuestra Red a 73 oficinas a nivel nacional y con ello nuestra presencia en 12 departamentos a nivel nacional.

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II. NUESTRA INSTITUCIÓN

VISIÓN MISIÓN VALORES

Nuestra Institución

Visión Institucional

Valores Organizacionales

“Empresa líder especializada en créditos prendarios e innovadora de productos crediticios de alto valor.”

Excelencia de servicio Atender con óptima calidad a nuestro cliente interno y externo logrando su total satisfacción, con eficiencia y eficacia.

Misión Institucional

Trabajo en equipo La sinergia y el compromiso de colaboración entre las distintas unidades impulsan y facilita el cumplimiento de las metas institucionales.

“Facilitar el rápido acceso crediticio, brindando un excelente servicio, a través del mejor equipo humano.”

Integridad Conjunto de conductas y aptitudes que dirigen nuestro quehacer diario, hacia el logro de buenas prácticas institucionales. Aprendemos juntos Compartir responsablemente el conocimiento adquirido, formando nuevos cuadros que gestionen a través de una cultura orientada a minimizar los riesgos.

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Nuestra Institución

III.

ENTORNO ECONÓMICO

Entorno Económico

COYUNTURA ECONÓMICA PERUANA Evolución del PBI La Producción nacional durante el año 2014, registró un crecimiento de 2,35%, logrando 16 años de sostenida evolución positiva, hecho que se sustenta en el crecimiento de la mayoría de sectores de nuestra economía, a excepción de sectores como Pesca Minería y Manufactura que registraron desempeños desfavorables Principalmente dicho crecimiento se vio reflejado en sectores como Financiero y Seguros el cual presento un crecimiento (12.6%,debido en gran medida al dinamismo de la demanda interna) el cual se sustenta en el crecimiento sostenido de la economía; asimismo, el sector Comercio registro un crecimiento (4.4%, debido principalmente al crecimiento en el comercio mayorista y minorista) a pesar del decrecimiento en venta y reparación de vehículos; por otro lado, Servicios Prestados a Empresas registro un crecimiento (6.6% impulsado principalmente por el crecimientos en arquitectura e ingeniería jurídicos y contabilidad publicidad y agencias de viaje) en todos los subsectores, Telecomunicaciones y Otros Servicios de Información registro un crecimiento (6.5%, explicados en su mayoría por el aumento de servicios de internet Tv por suscripción y transmisión de datos) debido favorable demanda interna; Construcción con un crecimiento (1.6%, sustentado en su mayoría por obras de infraestructura gestionadas por el gobierno nacional) producto del incremento en inversión, todos ellos correspondientes a sectores no primarios Esta dinámica ha permitido que nuestro país mantenga un crecimiento sostenido en los últimos años pese al deterioro de las condiciones macroeconómicas en los países desarrollados.

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Entorno Económico

Inflación A diciembre 2014, el Índice de Precios al Consumidor (IPC) a nivel Nacional, el comportamiento observado en el periodo enero – diciembre 2014, mostró una variación acumulada de 3,20% para el indicador Nacional; observándose que nueve divisiones de consumo tuvieron crecimiento de precios, las divisiones de Restaurantes y Hoteles con 0,43%, Bebidas Alcohólicas y Tabaco 0,38%, Salud 0,32%, Transportes con 0,23%, Bienes y Servicios Diversos 0,18%, Prendas de Vestir y Calzado 0,17% y Recreación y Cultura 0,17%. Las restantes divisiones de consumo que se ubicaron por debajo del promedio nacional, fueron Muebles, Artículos para el Hogar y la Conservación de la Vivienda con 0,12%, Alimentos y Bebidas no Alcohólicas con 0,01%; en tanto que, dos divisiones, en promedio, no registraron variación: Educación y Alojamiento, Agua, Electricidad, Gas y Otros Combustibles. La única división con disminución de precios fue Comunicaciones con -0,29%

Oro

Balanza Comercial En el año 2014 se registraron exportaciones por US$ 38,252 millones e importaciones por US$ 40,807 millones, superando estas últimas a las primeras en US$ 2,554 millones, como resultado de la caída continua de los términos de intercambio. Se estima que la disminución de los términos de intercambio desde 2011 tuvo un impacto negativo de 2,6 puntos porcentuales del PBI en la balanza comercial. En el año las exportaciones disminuyeron 9,3% por menores envíos tradicionales (mineros y petróleo). Por el contrario las exportaciones no tradicionales se mantuvieron reflejando los mayores embarques de productos de agroexportación. Mientras que el valor de las importaciones en el año se acumuló una caída de 3,3%, los principales productos importados de China fueron equipos de telecomunicaciones (US$ 1,433 millones) y equipos de informática (US$ 569 millones); mientras que en el caso de Estados Unidos los mayores embarques que ingresaron al país fueron de aceites derivados del petróleo (US$ 2,675 millones).

Balanza Comercial (Millones de US$)

Durante los últimos tres meses, la cotización del oro se redujo 3,2%, revirtiendo parcialmente su tendencia ascendente registrada en los primeros meses del año. Con ello, la cotización del oro acumuló una disminución de 2,0% en 2014, cerrando en una cotización promedio mensual de US$/oz. 1,199 en diciembre. En los primeros días del año, el precio del oro registró un incremento debido a una mayor demanda como activo de refugio y una mayor demanda física de China e India. La caída del precio del oro de los últimos meses estuvo vinculada al fortalecimiento del dólar frente a la canasta de monedas. La apreciación del dólar reflejó un fortalecimiento mayor al esperado de la economía de Estados Unidos y las crecientes expectativas de que la Fed brinde señales de alza en su tasa de interés, luego de haber finalizado el retiro de su estímulo cuantitativo. Otro factor que contribuyó con la caída de la cotización del oro fue el temor a una deflación en la mayoría de economías avanzadas como consecuencia de la desaceleración en la Eurozona y Japón, así como por el desplome de los precios del petróleo.

Tipo de Cambio El 31 de diciembre, el tipo de cambio interbancario promedio venta cerró en S/. 2,983 por dólar. En los últimos meses, se ha observado una apreciación del dólar norteamericano en relación a las monedas del resto de países tal como se observa en la evolución del Índice FED desde enero de 2013. Esto debido al término del programa de expansión cuantitativa de la Reserva Federal (Fed) en octubre y a la expectativa del proceso de normalización de las tasas de interés de la Fed.

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Entorno Económico

Sistema Financiero Al cierre del año 2014 el Sistema Financiero, está conformado por 66 instituciones, entre las que se encuentran 17 empresas de banca múltiple, 12 empresas financieras, 33 entidades microfinancieras no bancarias (12 Cajas Municipales, 10 Cajas rurales, 11 edpymes), 02 empresas de arrendamiento financiero, el Banco de la Nación y Agrobanco.

El crédito al sector privado otorgado por todos los intermediarios financieros como porcentaje del Producto Bruto Interno (PBI) se incrementó a 39.2% de la economía peruana en el 2014, desde el 36.4% del 2013. Dicho nivel, que incluye el crédito otorgado por los bancos, financieras, cajas municipales, rurales, etc., en moneda nacional aumentó en 18,6% y en moneda extranjera se redujo en -0,6%.

Estructura del Sistema Financiero

Crédito al sector privado en moneda nacional, por tipo de colocación

(En Millones de Nuevos Soles)

FUENTE: SBS FUENTE: SBS

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Entorno Económico

La estructura participativa según el tipo de crédito, se encuentra liderando el crédito consumo (19.26%), seguida por el crédito a la mediana empresa (18.14%), el crédito corporativo (16.74%), créditos a las Grandes empresas (16.55%) y otros.

Crédito Al Sector Privado En Moneda Extranjera, Por Tipo De Colocación Créditos Directos según Tipo de Crédito y Tipo de Empresa del Sistema Financiero (En Millones de Nuevos Soles)

Fuente: BCRP.

De la misma forma, encontramos que la mayor cantidad de deudores del sistema son los de créditos para consumo, siendo el total de 4’549,198 deudores, seguidos por las microempresas, con 1’668,530 deudores.

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Entorno Económico

Número de deudores según tipo de crédito y tipo de empresa del sistema financiero (En miles)

En cuanto a la morosidad por tipo de entidad, se observa que las entidades con mayor índice de morosidad son las cajas rurales, que tienen una mayor morosidad en los créditos otorgados a las medianas empresas (25.84%) por otro lado, las cajas municipales con 5.82% de morosidad, siendo los créditos otorgados a las pequeñas empresas los que presentan una mayor tasa de morosidad.

Morosidad por tipo de crédito y tipo de empresa del sistema financiero (En porcentaje)

Fuente: SBS

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Entorno Económico

Mercado Prendario En el año 2014 Edpyme Inversiones La Cruz S.A. se ha consolidado como la entidad financiera líder en el otorgamiento de créditos prendarios (oro), con una participación de 36.02%; el mercado prendario está conformado principalmente por Cajas Municipales de Ahorros y Créditos (11 a nivel nacional), la Caja Metropolitana de Lima y la Financiera Universal, empresas que pertenecen al Sistema Financiero y que son reguladas por la SBS.

Fuente: SBS e ILC

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Entorno Económico

IV. ANÁLISIS DE

GESTIÓN 2014

Análisis de Gestión 2014

Gestión de Activos Evolución de los Activos Los activos totales ascendieron de Edpyme Inversiones La Cruz ascendió a S/. 116,938 mil, registrando un incremento de 18.11% respecto al cierre del año 2013. La razón principal se dio por el incremento en el rubro de Cartera en S/.12,438 mil que significa un %:18.33% con relación al año anterior.

El principal activo rentable de Edpyme Inversiones La Cruz S.A. es el correspondiente a la cartera de créditos, con una participación de 68.66% del total de los activos totales.

Evolución del Activo Total

Estructura del Activo Total

(en miles de nuevos soles)

CUENTAS POR COBRAR 4.51% BIENES REALIZABLES, RECIBIDOS EN PAGO Y ADJUDICADOS 1.87% INMUEBLE, MOBILIARIO Y EQUIPO 11.40%

CARTERA DE CRÉDITOS 68.66%

ACTIVO INTANGIBLE 0.85% OTROS ACTIVOS 1.17% IMPUESTO DIFERIDO 1.26% DISPONIBLE 9.65%

FUENTE: Unidad de Contabilidad FUENTE: Unidad de Contabilidad

IMPUESTOS CORRIENTES 0.62%

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Liquidez

Evolución de la Cartera

Al cierre del año 2014, los fondos disponibles de Edpyme Inversiones la Cruz S.A. ascendieron a S/. 11,285 mil, con un crecimiento de 1.18% (S/.131 mil), con respecto al año 2013.

La Cartera al cierre del año 2014, ascendió a S/. 82,702 mil, registrando un incremento de S/. 12,966 mil respecto al cierre del año 2013. Este resultado se ve apoyado, principalmente, por el crecimiento en los créditos otorgados en Pignoraticio en S/.7,977mil y Consumo en S/.3,321mil. La estructura de nuestra cartera, está compuesta por 80% créditos pignoraticios, 12% créditos consumo y un 8% los créditos Microfinanzas.

Evolución del Disponible (Liquidez) (en miles de nuevos soles)

Evolución de la Cartera (en miles de nuevos soles)

FUENTE: Unidad de Contabilidad

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Evolución de los desembolsos

Clientes nuevos

Durante el año 2014 Edpyme Inversiones La Cruz S.A. ha desembolsado un total de S/. 216,933 mil, superior en 20.48% a los desembolsado durante el año 2013. Así mismo el promedio mensual del desembolso alcanza la cifra de S/. 18,078 mil, superior en S/.3 mil en comparación al promedio de desembolso del año 2013.

Son aquellas personas naturales que han realizado alguna operación crediticia por primera vez en cualquiera de nuestras modalidades de crédito en la Edpyme Inversiones La Cruz S.A., durante el año 2014 el total de clientes nuevos atendidos fue de 31,660, obteniendo un crecimiento de 44.25% con relación al año anterior.

Del total de los desembolsos realizados durante el año 2014, el 74% de los desembolsos fueron por créditos pignoraticios, seguido el producto de microfinanzas con 17% y por créditos consumo de 9%.

Evolución de los Desembolsos (en miles de nuevos soles)

Evolución del Número de Clientes Nuevos

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Calidad de cartera

Provisiones de cartera

La calidad de cartera de la Edpyme Inversiones La Cruz S.A. medida por la cartera vencida o atrasada sobre la cartera total, ha disminuido en 1.06 puntos porcentuales, es decir de una morosidad de 4.47% del año 2013 ha a un ratio de morosidad de 3.41%, siendo la Cartera Vencida de S/.2,821 mil habiendo decrecido en S/. 297 mil con respecto al año 2013.

El riesgo del crédito se refleja a través de la posibilidad de que los prestatarios incumplan con sus obligaciones contractuales, dicho riesgo es cubierto a través de la política de Alineamiento de Clasificación de Deudor y Cálculo de Provisiones de la Edpyme Inversiones La Cruz S.A., determinando el Indicador de Cobertura de provisiones; las provisiones al cierre del año 2014 ascendió a S/. 6,676 mil, siendo el resultado de Cobertura de las Provisiones en un 236.62%.

Evolución del índice de morosidad

Provisión de la Cartera Atrasada

Cartera Total (en miles de soles) vs Ratio de Morosidad (en %)

(en porcentajes)

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Gestión de Pasivos Evolución de Pasivos

Adeudados y otras obligaciones financieras

Los Pasivo al cierre del año 2014 en comparación al año 2013, ha registrado un crecimiento de 10.84%, debido principalmente al crecimiento en el rubro de adeudados y obligaciones financieras en un 13.39%. De la Estructura Porcentual del Pasivo de Edpyme Inversiones La Cruz S.A el rubro de Adeudos y Obligaciones Financieras representa el 94.09%.

Los adeudados al cierre del año 2014 registraron un saldo de S/.53,947 mil, en comparación al cierre del año 2013 ha crecido en S/.6,371 mil (13.39% de crecimiento); de los cuales el 27.41% corresponde a la Cooperativa de Ahorro y Crédito ABACO.

Pasivo



Adeudos y Obligaciones Financieras

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Durante el 2014, se ha obtenido financiamiento con nuevos proveedores de fondeo tanto en el sector financiero nacional: a través de la Caja Municipal de Ahorro y Crédito de Trujillo, como en el mercado de capitales a través del Mercado Alternativo de Valores (MAV), ello alineado a una estrategia de fondeo que permita a la EDPYME garantizar una apropiada diversificación de las fuentes de financiamiento y una adecuada gestión del riesgo de liquidez. El 04 de diciembre de 2014 se efectuó la primera colocación de Instrumentos de Corto Plazo de la Edpyme Inversiones La Cruz S.A. siendo la primera emisión de una entidad financiera regulada en el MAV y la primera emisión en moneda nacional. Nuestros instrumentos al ser muy líquidos fueron demandados por mesas de dinero de las diferentes Cajas Municipales (61% de la colocación), así como clientes institucionales(24%) y personas naturales en menor escala (15%), lográndose así una colocación exitosa:

Patrimonio Al cierre del año 2014, el Patrimonio Total fue de S/. 59,600 mil, registrándose un crecimiento de 26.07% respecto al año 2013, manteniendo un crecimiento sostenido durante el año, lo que en términos absolutos significa un crecimiento de S/. 12,325 mil. Cabe precisar que desde el año 2012, la Junta General de Accionistas ha decido la Capitalización de Utilidades del 100% de hasta por tres (3) años, con la finalidad de fortalecer el Patrimonio de la empresa.

Evolución del Patrimonio (en miles de nuevos soles)

Detalle de la información referida a las cotizaciones mensuales (máxima, mínima, de apertura y cierre), correspondiente al ejercicio 2014: Renta Fija

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V.

RESULTADOS ECONÓMICOS

Resultados Económicos

Ingresos y Gastos Financieros Al cierre del año 2014, los ingresos financieros ascendieron a S/. 83,379 mil, superior en S/. 11,226 mil, a lo alcanzado al cierre del año 2013; es decir, crecieron en 15.56%. Los Gastos Financieros al cierre del año 2014, ascendieron a S/. 5,065 mil, resultando superior en S/. 442 mil, a lo alcanzado en el año 2013, en términos relativos, los gastos financieros se incrementaron en 9.57%.

Utilidades Netas Al cierre del año 2014, la Edpyme Inversiones La Cruz S.A. alcanzó una utilidad neta de S/. 12,325 mil, cifra superior en S/. 1,107 mil nuevos soles a la obtenida el año 2013.

Evolución Ingresos y Gastos Financieros (En Miles de Nuevos Soles)

Evolución de la Utilidad (En Miles de Nuevos Soles)



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Principales Indicadores Indicadores de Liquidez

Indicadores de Rentabilidad

La relación de Disponibles/Activo Total, obtuvo un resultado de 9.65%, comparado con el indicador obtenido en el año 2013 (11.27%), este indicador decreció en 1.62 puntos porcentuales.

El ROE, obtuvo un resultado de 22.95% y el ROA 11.47%. Dichos ratios influenciados, respectivamente, por el incremento de nuestro patrimonio por la decisión de capitalización de las utilidades en 100%, así como, por la inversión realizada para el crecimiento en 16 agencias en el 2014.

La relación de Adeudos/Pasivo Total, arroja un indicador de 94.09%. Este indicador mide la participación del endeudamiento mediante Adeudos con respecto al total del pasivo; comparado con el resultado obtenido en el año 20.13 (91.97%) este indicador se creció en 2.12 puntos porcentuales.

Indicadores de Rentabilidad (En Porcentajes)

Indicadores de Liquidez (En Porcentajes)

FUENTE: División de Contabilidad


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Ratios de gestión Gastos de Personal / Ingresos Financieros: El ratio para este periodo fue de 32.69%, resultado superior en 2.87 puntos porcentuales comparado con el indicador obtenido al cierre del año 2013. Gastos Administrativos / Ingresos Financieros: Al finalizar el presente periodo obtuvimos 64.39%, resultado superior en 2.61 puntos porcentuales comparado con el indicador obtenido en año 2013.

Número de Empleados En vista a la expansión realizada durante el año 2014 en 16 agencias, la institución aumentó la base de empleados tanto para el negocio, así como el soporte administrativo requerido para tal fin. En promedio en el año fue de 424 empleados, al cierre del año el número de empleados fue de 441.

Principales Ratios de Gestión

FUENTE: Desarrollo Humano


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VI.

GESTIÓN INTEGRAL

DE RIESGOS

Gestión Integral de Riesgos

Gestión Integral de Riesgos Durante el año se han realizado capacitaciones institucionales, promoviendo una cultura de riesgos a fin de crear un ambiente interno apropiado para el desarrollo de una Gestión Integral de Riesgos, que tiene como objetivo identificar, evaluar, tratar y monitorear los riesgos a los que está expuesta nuestra empresa. Cabe señalar que en la Gestión Integral de Riesgos, están comprometidos el Directorio, la Gerencia General y todo el personal que labora en nuestra institución.

Gestión del Riesgo de Crédito macroprocesos desplegados en 37 procesos, con la finalidad de consolidar el mapa de riesgos por procesos de la entidad. La gestión de los principales riesgos a que está expuesta Edpyme ILC (crediticio, liquidez, de mercado y operacional) se realizan de acuerdo a políticas previamente aprobadas por el Directorio. Para ello la Gerencia de Riesgos emite informes mensuales al Comité de Riesgos proponiendo las medidas para el tratamiento de los riesgos identificados.

Asimismo, se ha realizado la identificación de riesgos en 08

La Edpyme ILC registró niveles de morosidad a diciembre 2014 ascendente a un ratio de 3.41%. En el producto Pignoraticio la morosidad fue de 3.44%, las razones principales de un riesgo controlado es que el producto se respalda en garantías preferidas. En cuanto a la gestión del producto de microfinanzas, su mora fue de 3.24% cabe indicar que este producto se compone mayormente de préstamos con frecuencia semanal, siendo la rotación de desembolso muy alta.

La Edpyme ILC en comparación con el sistema financiero mantienen un buen nivel de cobertura de provisiones, el ratio a diciembre fue de 237%. La gestión del riesgo de crédito en Edpyme Inversiones La Cruz S.A. se fundamenta en un enfoque preventivo, por lo tanto en el 2014 nos hemos centrado en las actividades de admisión, control y seguimiento.

de mejora. Y la segunda, es a través de la Base de Eventos de Pérdidas con el proceso para identificar y cuantificar el impacto financiero de los riesgos operacionales en Edpyme ILC, realizando Las herramientas de seguimiento y control que emplea la Unidad de Riesgos cumplen de conlas loscausas, objetivos de: (1) la detección dede posibles la identificación recolección, registro temprana y recuperos desviaciones en el comportamiento crediticio de nuestra cartera y eventos (2) el seguimiento de pérdida.en la evolución en el Sistema Financiero de nuestros clientes a través de procedimientos internos que generan alertas. Para cumplir con dichos objetivos se utilizan las siguientes herramientas: La Edpyme ILC realiza periódicamente y de acuerdo a lo establecido

Herramientas de Seguimiento y Control Comparativo del Ratio de Capital Global

en las normas pertinentes, el control de límites operativos • Se ha definido límites internos de concentración de riesgo de crédito, que constituyen como atenuantes delariesgo crediticio: límites detallando; el estado de la empresa frente los límites globales e por sectores económicos, por ubicación geográfica y otros factores de riesgo comunes que impacten al total de exposiciones de riesgo de crédito, individuales a los que está expuesta la Institución. tal como lo indica la Resolución SBS N° 3780. • Control de excepciones en el producto Microfinanzas como medida de cumplimiento a lo establecido en la Política de Créditos de la empresa. A finales de año, se empezó a trabajar en la definición y límite de las excepciones a nivel de los productos prendarios. • Informe de Sobreendeudamiento en el cual se refleja el tratamiento de los clientes de los productos Prendarios y Microfinanzas por número de entidades. Esto tiene como finalidad mejorar el control de admisión de los clientes facilitando las pautas para la revisión de las operaciones de crédito que permiten realizar acciones preventivas.

FUENTE: Unidad de Riesgos

• Alerta de cosecha a nivel de producto (Prendarios y Microfinanzas) tomando en cuenta el criterio de vencido interno de acuerdo a la particularidad de los productos ofrecidos por la empresa. Se viene trabajando a nivel de analista de crédito originador. • Definición del nivel de apetito al riesgo (el nivel de riesgo que la empresa está dispuesta a asumir en su búsqueda de rentabilidad y valor) y tolerancia al riesgo (el nivel de variación que la empresa está dispuesta a asumir en caso de desviación a los objetivos establecidos) para todos los productos que se ofrecen, los mismos que han sido alineados al Plan Estratégico de la Edpyme ILC. El seguimiento y reporte se realizan mensualmente por el área de Riesgo Crediticio al Comité de Riesgos.

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Gestión del Riesgo de Mercado La Edpyme ILC separa la exposición al riesgo del mercado en dos grupos: (i) aquellas que surgen de la pérdida potencial asumida por su exposición a los movimientos en el tipo de cambio y, (ii) aquellas que surgen de los movimientos adversos en las tasas de interés que afecta las utilidades y el valor patrimonial de la entidad. Con la finalidad de manejar el riesgo de la Edpyme ILC ante variaciones adversas del tipo de cambio y de los movimientos adversos en las tasas de interés, y determinar el cálculo de

requerimiento patrimonial para la cobertura del Riesgo de Mercado, utilizando el Método Estándar, y se gestiona mediante la metodología conocida como “VAR Simulación Histórica, análisis GAP de plazos, de tasa de interés, de monedas y monitorea la volatilidad del precio de la onza de oro/troy. Para efecto de medir el nivel de riesgo de exposición de tasa de interés se ha incorporado el modelo de cálculo de Ganancia en Riesgo (GER) y el Valor Patrimonial en Riesgo (VPR).

Evolución del GeR y VpR durante el 2014 5.38%

3.99%

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Gestión del Riesgo de Liquidez

Clasificación de Riesgo

La Edpyme ILC dentro de la Gestión del Riesgo de Liquidez, utiliza la metodología del GAP de liquidez, con la finalidad de determinar descalces en periodos futuros que pudieran generar problemas de liquidez. Al cierre del mes de diciembre la Edpyme ILC presenta un calce acumulado por monedas con un GAP positivo de S/. 44,107

mil que representa el 91% del patrimonio efectivo. Por otro lado, en coordinación con el área de finanzas se prepara y actualiza trimestralmente el Plan de Contingencia de Liquidez, con la finalidad de enfrentar escenarios que generen el riesgo de liquidez.

Calificación Fortaleza Financiera Pacific Credit Rating, en adelante PCR, califica la capacidad financiera de una institución financiera emitiendo opinión sobre la fortaleza financiera y su habilidad para cumplir con el repago de sus obligaciones financieras

B

Brecha de Liquidez Acumulada a Dic-14 (Expresado en millones de nuevos soles)

Empresa solvente, con gran fortaleza financiera intrínseca, con posicionamiento adecuado en el sistema, con cobertura total de riesgos presentes y poca vulnerabilidad frente algunos riesgos futuros

Fundamentos de Calificación Liderazgo y experiencia en el negocio prendario, los elevados spreads que permiten cubrir la elevada carga operativa propia del negocio, aunado a un holgado ratio de capital global y moderado apalancamiento. No obstante, la calificación se encuentra limitada por la descobertura de las garantías sobre los préstamos ante variaciones a la baja de la cotización del oro, que puede acarrear pérdidas para la institución aunque su impacto sobre los resultados es bajo. Por otro lado, la Edpyme ILC aún se encuentra en el proceso

de fortalecer su tecnología crediticia en el producto microfinanciero, razón por la cual se ha trazado un crecimiento conservador para dicho producto. La plana gerencial y el directorio está conformada por ejecutivos con amplia experiencia en el negocio prendario y el sistema financiero, y que además poseen un buen conocimiento de diversos sectores del país.

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VII.

ESTRATEGIA CORPORATIVA

Estrategia Corporativa


Diseño de la nueva Estructura Organizacional

La estructura de gobierno corporativo de Edpyme Inversiones La Cruz S.A. responde a las exigencias planteadas en el mercado financiero, que en contextos de incertidumbre financiera internacional y crecimiento interno, cobran mayor relevancia pues preservan la estabilidad y confianza de la institución.

Los organigramas reflejan en forma esquemática, la posición de las áreas que la integran, sus niveles jerárquicos, dependencias y unidades de apoyo y de asesoría. A lo largo del 2014 se implementaron cambios en la estructura orgánica que permitieron la especialización para viabilizar el cumplimiento de los objetivos estratégicos. Dentro de los principales cambios se presentan: la separación de la Gerencia de Administración y Finanzas como áreas independientes, para que ésta última pueda impulsar proyectos de emisión de papeles comerciales y tener acceso a fuentes de financiamiento más favorables para la empresa. Por otro lado, se creó la Unidad de Proyectos, a cargo de la Gerencia de Finanzas para asegurar la implementación de Proyectos institucionales, como el de la implementación de procesos rediseñados por la Consultora PWC. La Unidad de Cobranzas pasó a depender de la Gerencia de Riesgos para que sea independiente del proceso crediticio y garantizar así mejores controles. La Unidad de Procesos, antes Organización y Métodos pasó a depender de la Gerencia de Operaciones y TI, para impulsar el enfoque basado en Procesos a nivel de toda la organización.

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Organigrama General de EDPYME Inversiones La Cruz

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VIII.

GESTIÓN DE

TECNOLOGÍA DE LA INFORMACIÓN

Gestión de Tecnología de la Información

Tecnología de la Información Sistemas de Información Edpyme Inversiones La Cruz cuenta con los siguientes sistemas principales: El Sistema Core del Negocio llamado SIFIC (Sistema Integrado Financiero de Inversiones La Cruz). Al contar con las fuentes del Software permite adecuar el sistema a los nuevos requerimientos de las Áreas y de la empresa en general. La plataforma bajo el cual corre el SIFIC es Microsoft SQL Server para la Base de Datos y Microsoft.Net para el código fuente el SIFIC.

Interconexión de Agencias Para realizar el soporte a las áreas del Back Office contamos con el sistema Exactus donde se registran las transacciones las Áreas de Contabilidad, Logística, Tesorería y Presupuestos. Este sistema fue adquirido a la empresa BCTS y contamos con el soporte, mantenimiento y actualización del mismo. Para la Gestión de Recurso Humano, contamos con el sistema Adryan donde se registra toda la información relacionada con los colaboradores de la institución. Este Software fue adquirido a la empresa CosapiSoft. El módulo de Indicadores bajo QlikView que permite visualizar y analizar la información e indicadores de la Gestión de Negocios.

Actualmente se tiene en todos los puntos de ventas enlaces dedicados 1:1 que permite mayor disponibilidad en el servicio de interconexión. Adicionalmente se cuenta con un enlace de contingencia del enlace principal en caso se presente algún incidente.

de un proveedor que es especialista en esta plataforma como lo es Bafing. Estas herramientas son El Antivirus, Antispam, Filtro Web y Data Loss Prevention (sistema de prevención de perdida de datos).

Continuidad Tecnológica Seguridad Tecnológica La red de inversiones La Cruz se encuentra protegida por 4 Firewalls y un IPS (Prevención de intrusos) contra ataques tanto externos como internos. Adicionalmente la empresa cuenta con un portafolio completo de herramientas de McAfee el cual es administrado bajo una única consola administrada por el Área de TI y con el apoyo y seguimiento

Edpyme Inversiones La Cruz cuenta con 2 DataCenters que cumplen con las especificaciones técnicas que exigen las organizaciones regulatorias, un Data Center Principal ubicado en San Isidro y con un DataCenter Alterno ubicado en Faucett. Ambos Datacenters se encuentran sincronizados con un desfase dentro del estándar establecido cumpliendo con el plan de continuidad de negocio definido por la empresa. Periódicamente y en coordinación con el Área de Riesgos se realizan pruebas de continuidad con la finalidad de estar preparados ante un incidente real que pudiera presentarse.

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IX.

GESTIÓN DE

RECURSOS HUMANOS

Gestión de Recursos Humanos

Nuevo enfoque de la gestión del capital humano

Procesos para potenciar el capital humano

Para establecer el enfoque para la gestión del capital humano de nuestra institución y dado el crecimiento sostenido que presenta nuestra organización, se presentí un gran reto para la gestión de personas, pues se ha hecho énfasis en desarrollar a nuestro talento para en la organización como captar nuevos cuadros que apoyen al desarrollo de los diversos proyectos presentados para asegurar el crecimiento de los nuestros productos crediticios, así como fortalecimiento de la gestión financiera de nuestra empresa.

Los proceso de desarrollo, fueron enfocados para sostener el crecimiento de la empresa, a través de programas de Formación, Capacitación, Desarrollo y Comunicación, siendo estrategias transversales en la organización, para lograr en el 2014 una sostenibilidad en los proyectos y en la implementación de las iniciativas presentadas por el Core del Negocio.

Ante estos desafíos, dentro del Plan Estratégico Institucional, objetivos que fortalezcan la organización a través de una adecuada identificación, desarrollo y retención de personas convirtiéndose en un capital que generé rentabilidad por el potencial que posee y que éste sea sobre una gestión basada en un cultura de valores en todos los niveles de la organización, asegurando que los cambios nos lleven a ser una empresa reconocida como Líder en servicios financieros como de gestión personas.

Como Fortalecer la Gestión de Personas En el 2014, se inició el alineamiento y engranaje de las personas con los procesos y la eficiencia, pilares que apoyan a los colaboradores a conocer sus roles y como lo deben ejecutar, generando sinergias entre áreas para poder establecer mejora en cómo hacemos que las cosas sucedan y como apoyan a que estas generen mayor valor para el colaborador (empleabilidad) y para la organización (rentabilidad y reputación), estableciendo en el Plan Estratégico a Largo Plazo, planes e indicadores que nos retaron a ser más creativos para el logro de los objetivos.

Escuela de Ejecutivas de Servicio (Crédito Prendario) Se institucionalizo la formación de Ejecutivos de Servicio, como una estrategia de reclutamiento, con profesionales o técnicos que tengan las habilidades y competencias para aprender la metodología del producto prendario. En el 2014, se realizaron nueve Escuelas Prendarias para atender la demanda de las agencias de Lima como de provincias, para asegurar el éxito de las mismas se revisó la malla de contenidos que respondan a las estrategias establecidas por el Core del negocio.

Evolución de Ejecutivas de Servicios

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Gestión de Recursos Humanos

Nuestra propuesta de valor

Formación de Facilitadores y Tutores

Siendo el mercado financiero un sector muy competitivo, y ante un crecimiento sostenido del país, las organización y sobre todo en ILC el equipo de la Gerencia de Desarrollo Humano, ha desarrollado beneficios orientados a las necesidades de sus colaboradores, teniendo en consideración que casi el 65% de nuestro personal es femenino y nuestra fuerza laboral generacionalmente esta segmentada en Baby Boomers 5%, Generación X 17% y Generación Millennials 78%.

Para sostener el desarrollo de Equipos, es preciso que apoyarnos en colaboradores que tengan las habilidades para la Facilitación y Tutoría, por ello se formaron en el 2014, a 10 facilitadores y 15 Tutores, quienes nos han apoyado en las escuelas de formación tanto del producto Prendario como del producto de Microfinanzas.

Gestionando el Desempeño Inversiones la Cruz, tiene como reto, poder generar estrategias para retener y desarrollar a su capital humano, una herramienta que apoya esta estrategia, es la medición del desempeño de los colaboradores. Para ello, la Gerencia de Desarrollo Humano, a través del área de Desarrollo Organizacional, desarrollaron en forma interna la herramienta virtual, con evaluación descendente (Líder- colaborador). Por otro lado, se impartieron talleres a los Líderes, con la finalidad obtener su compromiso en este proceso, debido que ellos son los protagonistas del desarrollo de sus Equipos.

En tal sentido, teniendo en cuenta la información de nuestros colaboradores, hemos creado beneficios que involucren a sus hijos y familiares, como también tiempos libres para momentos especiales del colaborador como de su familia. Se han incorporado los convenios con instituciones educativas para continuar con la profesionalización de nuestros colaboradores.

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stión de Recursos Humanos

X.

IMPACTO

SOCIAL

Impacto Social

Productos Institucionales Préstamos Pignoraticos

Son créditos con garantía en Joyas de Oro • Pigno clásico Mediante este producto, ILC brinda acceso a la más rápida y confiable forma de financiamiento del mercado, previa presentación de su documento de identidad y una joya de oro en garantía, con lo que el cliente accederá a un préstamo inmediato y seguro. De esta manera, la empresa brinda una alternativa acorde con sus necesidades para obtener un préstamo rápido y seguro. • Prendacuota El Producto Préstamo Prendario Joyas con pago en cuotas PRENDACUOTA es una modalidad de préstamo que tiene como objetivo brindar a nuestro público la facilidad de poner en garantía su joya con el atributo de realizar el pago de su préstamo en cuotas, otorgándose mayores facilidades para el pago del préstamo.

Préstamos Consumo

Son créditos consumo que pueden estar garantizados con otro tipo de prendas: vehicular u otro tipo de artículos. Lo clasificamos en: • Préstamos con garantía Vehicular - Vehicular – con custodia, con el servicio de Préstamo con Garantía Vehicular, Inversiones la Cruz le brinda una alternativa acorde con sus necesidades para obtener un préstamo rápido y seguro cuando usted lo requiera, la oportunidad se presente o usted lo necesite. - Vehicular – sin custodia, es un préstamo a mediano plazo, sin necesidad de que el cliente tenga que dejar en custodia su vehículo. Podrá acceder a este préstamo cualquier persona natural o jurídica, cuya clasificación en el sistema sea Normal y demuestre sólida capacidad de pago. • Préstamos con garantía de Artículos (Prendatodo) El préstamo que se garantiza con todo tipo de artículos, brindando a nuestros clientes un fácil acceso a la más rápida y confiable forma de financiamiento del mercado.

Producto microfinanciero Es un crédito orientado al financiamiento de microempresarios a cargo de pequeños negocios; el cual se otorga previa calificación de la persona natural con negocio bajo la modalidad de microempresa asociada a pequeños negocios. - CREDIYÁ Diario, El producto CREDIYÁ diario es una modalidad de préstamo, orientado a pequeños negocios. Es un préstamo rápido y oportuno que se cancelará con cuotas diarias fijas. - CREDIYÁ Semanal, El producto CREDIYÁ Semanal, es una modalidad de préstamo que ayuda a crecer a los microempresarios por su forma de pago semanal. - CREDIYÁ Quincenal, El producto CREDIYÁ QUINCENAL es una modalidad de préstamo dirigido a microempresarios, cuyo objetivo es otorgarles capital de trabajo, para hacer crecer su negocio. Los pagos serán en cuotas quincenales. - CREDIYÁ Mensual, El producto CREDIYÁ mensual es una modalidad de préstamo dirigido a microempresarios, cuyo objetivo es otorgarles capital de trabajo, para hacer crecer su negocio. Los pagos son en cuotas mensuales.

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Impacto Social

Campañas Institucionales Como parte de la estrategia del área de marketing, se han realizado las siguientes campañas a lo largo del año 2014.

CAMPAÑAS ESTACIONALES CAMPAÑA ESCOLAR LIMA Y PROVINCIA “SIN PRESIÓN POR LA PENSIÓN” • VIGENCIA: 20 de enero al 20 de marzo • SORTEO: 04 de abril • PREMIO: 05 Becas escolares por un monto de s/.5,000 (Lima) y s/.3,000 (Provincia) Además, por cada desembolso, se entregó al cliente 01 kit escolar (mochilas, loncheras, cartucheras, set de colores o plumones).

CAMPAÑA DÍA DE LA MADRE “EL AMOR DE MAMÁ VALE ORO” • VIGENCIA: 21 de abril al 31 de mayo • PREMIO: De acuerdo al producto y al monto desembolsado, el cliente recibía un regalo alusivo al mes de mamá. Los regalos fueron: caja de chocolates, queques, porta retratos, vasos chopps, calculadoras.

CAMPAÑA POR ANIVERSARIO “PREMIAMOS TU PUNTUALIDAD” • VIGENCIA: 01 de octubre al 25 de enero 2015 • FECHAS DE SORTEOS: 18 de noviembre / 18 de diciembre / 07 de febrero • PREMIOS: 180 premios que correspondieron a: 18 pasajes aéreos nacionales, 18 juegos de muebles, 18 televisores, 18 tablets, 18 vales de spa, 18 vales de compras, 18 vales de gimnasio, 18 microsistemas, 18 combos de belleza y 18 juguetes. Además, por cada desembolso, se entregó al cliente 01 artículo de merchandising.

Focalizada Lima y Provincia “Campaña Referidos” • Como apoyo al producto vehicular y prendatodo se incentivó la campaña de referidos. • La mecánica de la campaña consistía en: si un cliente refiere a una persona nueva, ganaría automáticamente un premio (gift cards) o participaría de un sorteo (tablets, TV, entre otros) • Se realizó llamadas a clientes invitándolos a participar de la campaña.

PROMOCIONES VIGENTES

CAMPAÑAS FOCALIZADAS

PAGO DIFERIDO • Vigencia: De enero a Diciembre 2014 • Cobertura: - Aplica para todas las agencias de ILC de Lima y Provincia -Dirigido: Clientes Antiguos • Comunicación Interna en agencias: - Volantes - Afiches de Pared - Stickers para contratos • Comunicación Externa: - Página Web ILC - Redes Sociales (Facebook)

Primer Trimestre

0% INTERÉS

Focalizada Lima y Provincias “Sorteo de Electrodomésticos” • Se eligió 3 agencias bajas desde el mes de enero, febrero y marzo • La vigencia de la campaña fue mensual hasta volver a seleccionar las agencias bajas del siguiente mes. Se exhibieron los premios en las agencias y se entregaron de forma inmediata a los ganadores. • Se llamaron a los clientes vigentes y no vigentes de las agencias seleccionadas para invitarlos a participar de las campañas. • Se realizó volanteo para apoyar la campaña.

• Vigencia: De enero a Julio 2014 • Cobertura: Fomentar la captación de clientes nuevos y retenerlos por un periodo mínimo de 6 meses • Comunicación Interna en agencias: - Volantes - Afiches de Pared - Stickers para contratos - Stickers en mamparas • Comunicación Externa: - Página Web ILC - Redes Sociales (Facebook)

Focalizada Lima y Provincia “Sorteo de Canasta de Víveres” • Se eligió a las agencias más bajas de Lima y Provincia (con clientes interesados en el premio) • La vigencia de la campaña fue durante el mes de diciembre. • Se realizó llamadas a clientes desertores, dados de baja, y clientes vigentes para invitarlos a participar del sorteo.

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Impacto Social

Canales de Atención Red de Agencias

Al cierre del 2014, Edpyme Inversiones La Cruz S.A. cuenta con 73 agencias distribuidas en 12 departamentos del Perú:

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Impacto Social

25. Rímac: Av. Alcázar Nº 684

9. Cusco: C.C. Real Plaza Cusco Local LC-123

26. San Borja: Av. Aviación Nº 2473

10. Huancayo: Esquina de Ancash Nº 600 con Loreto Nº 337

27. San Borja: Av. Angamos Este Nº 2601

11. Ica: Av. Grau Nº 300 y esquina con La Mar Nº 111

28. San Borja: Av. Javier Prado Este Nº 1984

12.Ica: Av. San Martín Nº 1141

29. San Borja: Av. San Luis Nº 2023

13. Iquitos: Calle Arica Nº 1036

1. Barranco: Av. Grau Nº 623

30. San Isidro: Av. Petit Thouars N° 3215

14. Iquitos: Jr. Próspero Nº 765

2. Breña: Av. Arica Nº 470

31. San Juan de Lurigancho: Av. Próceres de la Independencia

15. Piura: Av. Sanchez Cerro Nº 920

3. Callao: Av. Sáenz Peña Nº 764

Nº 1625 Urb. Las Flores de Lima

16. Piura: Calle San Martín Nº 645, Sullana

4. Callao: C.C. Minka, Local 408, Calle 03, Pabellón 07

32. San Juan de Miraflores: Av. San Juan Nº 084, Zona “D”

17. Piura: Calle Tacna Nº 630

5. Callao: C.C. Mall Aventura Plaza C1020 - C1022 – Bellavista

33. San Martín de Porres: Av. Perú Nº 1869

18. Piura: Av. Mariscal Castilla D-24, Talara

6. Cercado de Lima: Av. Arenales Nº 795, Sta. Beatriz

34. San Miguel: Av. Elmer Faucett Nº 543, Local 2-D

19. Piura: Jr. Libertad Nº730

7. Cercado de Lima: C.C. Real Plaza Centro Cívico Interior 2003

35. San Miguel: Av. La Marina Nº 2531 - Nº 2533

20. Piura: Jr. Libertad Nº 875

– 2004

36. Santa Anita: C.C. Mall Aventura Plaza Santa Anita, local LF-11

21. Piura: Jr. La Merced Nº 110 - Paita

8. Cercado de Lima: Jr. Carabaya Nº 927

37. Surco: Av. Primavera Nº 148, Tda. A-23

22. Piura: Esquina de Enrique Palacios y Psje. Cortez Nº001 –

9. Chosica: Av. 28 de Julio Nº 430

38. Surco: Av. Benavides Nº 3793

Sullana

10. Chorrillos: Av. Defensores del Morro Nº 526 (Ex Av. Huaylas)

39. Surco: Av. Benavides Nº 5142

23. Piura: Calle Sinchi Roca Nº 700 Urb. La Unión

11. Comas: Av. Túpac Amaru Nº 1123, Urb. Huaquillay

40. Surco: Av. La Encalada Nº 775

24. Piura: Calle Bolívar Nº 384 – Sechura

12. Independencia: C.C. Megaplaza Int. 87

41. Zárate: Av. Gran Chimú Nº 835, Urb. Zárate

25. Piura : Av. Andrés Avelino Cáceres N°254

LIMA

13. Jesús María: Av. General Garzón Nº 1366 14. La Molina: Av. La Molina Nº 1011-B 15. La Victoria: Av. Grau Nº 688A 16. Lince: Av. Arenales Nº 2167 17. Lince: Calle Julio C. Tello Nº 998 18. Los Olivos: Av. Antúnez de Mayolo Nº 1096 19. Los Olivos: Av. Alfredo Mendiola Nº 3717 20. Magdalena: Jr. Castilla Nº 1127, Urb. Orbea 21. Miraflores: Av. Comandante Espinar Nº 837 22. Miraflores: Av. Larco Nº 1017 23. Miraflores: Av. Ricardo Palma Nº 294-B 24. Pueblo Libre: Av. Sucre Nº 628 - Nº 630

PROVINCIAS 1. Arequipa: Calle La Merced Nº 109 2. Arequipa: Av. Venezuela Tda. 7, C.C. La Negrita 3. Arequipa: Av. Trinidad Morán Mz. K, Lote 2, Urb. León XIII Distrito de Cayma 4. Chiclayo: Av. Balta Nº 401 con Francisco Cabreranum Nº 579, Mz. 154, Lote 20 5. Chiclayo: C.C. Real Plaza Tda. 154 6. Chimbote: Av. Francisco Bolognesi Nº 666 7. Chimbote: Av. Pacífico, Mz. J2, Lote. 22, Urb. Nuevo Chimbote 8. Chimbote: C.C. Megaplaza Chimbote Local Nº L20

26. Pucallpa: Jr. 7 de Junio, Mz.71, Lote 1 A 27. Pucallpa: Jr. Ucayali Nº837 28. Pucallpa Real Plaza: C.C. Real Plaza Pucallpa, Local LC-140 29. San Martín: Jr. Martínez de Compagñon Nº 240 - Tarapoto 30. Trujillo: Av. América Norte Nº 1377 31. Trujillo: Av. España Nº 2291 32. Trujillo: Av. Húsares de Junín Nº 1196, Urb. La Merced

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XI. HECHOS DE

IMPORTANCIA

Hechos de Importancia

Hechos de Importancia 1. Inscripción en el mercado de valores – MAV, del programa denominado “Primer Programa de Instrumentos de Corto Plazo Edpyme Inversiones La Cruz.

5. Clasificación de riesgo, Pacific Credit Rating (PCR) acordó otorgar la clasificación de “p1-” al Primer Programa de Instrumentos de Corto Plazo de EDPYME Inversiones La Cruz S.A.

2. Primera Emisión del Primer Programa de Instrumentos de Corto Plazo EDPYME Inversiones La Cruz

6. Monto Colocado por S/. 7’000,000.00 demanda total del valor por S/. 8’750,000.00, fecha de redención o vencimiento del Valor el 03 de junio de 2015.

3. Oferta Publica Primaria de Instrumentos de Corto Plazo – Primera Emisión, hasta por un monto máximo de S/. 25´000,000.00 (Veinticinco millones y 00/100 de nuevos soles) 4. Colocación de Oferta de Edpyme Inversiones La Cruz por S/. 7’000,000.00 a S/. 10’000,000.00

7. Remisión de los Estados Financieros al 31 de diciembre de 2014 8. Elevar a la Junta de accionistas para aprobación los estados financieros del ejercicio 2014 conjuntamente con el dictamen de auditores independientes, así mismo elevar a la junta de accionistas la propuesta para la distribución y aplicación de las utilidades correspondiente al ejercicio 2014.

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XII.

ESTADOS

FINANCIEROS

AUDITADOS

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Resultados Financieros Auditados

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MEMORIA ANUAL 2014 - Bolsa de Valores de Lima

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